Льготы

Организация кредитных операций коммерческих банков. Финансовый ликбез: кредитные операции коммерческих банков

Современные тенденции развития кредитования предприятий и населения в России.

Характеристика кредитования как процесса и его этапы

Механизм кредитования и его элементы

Виды краткосрочных ссуд

Формы обеспечения возвратности кредита . Обеспеченные, частично обеспеченные и необеспеченные (бланковые) ссуды. Надежность и качество обеспечения. Залог как форма обеспечения возвратности кредита. Гарантии и поручительства, их сходство и различие, надежность обеспечения обязательств по ссуде. Другие формы обеспечения возвратности кредита: уступка требований, страхование риска непогашения кредита.

Понятие кредитной операции, классификация кредитных операций . Законодательные основы взаимоотношений банка с клиентом в процессе кредитования.

Кредитные операции - это отношения между кредитором и заемщиком (дебитором) по предоставлению первым последнему определенной суммы денежных средств на условиях платности, срочности и возвратности. Банковские кредитные операции подразделяются на две большие группы: активные, когда банк выступает в лице кредитора, выдавая ссуды, и пассивные, когда банк выступает в лице заемщика (дебитора), привлекая деньга от клиентов и других банков в банк на условиях платности, срочности и возвратности. Выделяются и две основные формы осуществления кредитных операций: ссуды и депозиты. Соответственно активные и пассивные^ кредитные операции банков могут осуществляться как в форме ссуд, так и в форме депозитов. Активные кредитные операции состоят, во-первых, из ссудных операций с клиентами и операций по предоставлению межбанковского кредита; во-вторых, из депозитов, размещенных в других банках. Пассивные кредитные операции аналогично состоят из депозитов третьих юридических и физических лиц, включая клиентов и иные банки в данном банковском учреждении, и ссудных операций по получению банком межбанковского кредита.

Исходя из указанных характеристик можно условно подчеркнуть различие между кредитными и ссудными операциями, кредитом и ссудой. Кредит - более широкое понятие, предполагающее наличие разных форм организации кредитных отношений, как формирующих источники средств банка, так и представляющих одну из форм их вложения. Ссуда же является лишь одной из форм организации кредитных отношений, возникновение которых сопровождается открытием ссудного счета. Кроме того, кредитные отношения могут быть организованы не только в рамках банковского кредита, но и как коммерческое кредитование, когда в лице и заемщика, и кредитора выступают предприятия, а кредитные отношения между ними оформляются векселем. В дальнейшем коммерческий кредит может трансформироваться в банковский посредством предоставления ссуды под залог векселя или его учета.

Соответственно выделяется прямое банковское кредитование, когда кредитные отношения предприятия изначально возникают как отношения с банком, и косвенное банковское кредитование, когда первоначально возникают кредитные отношения между предприятиями, которые впоследствии обращаются в банк в поисках способа досрочного получения денег по векселю.

Депозитные операции

Депозитные операции представляют собой операции банков и иных "кредитных учреждений по привлечению денежных средств во вклады (пассивные депозиты) или размещению имеющихся в их распоряжении средств во вклады в иных банках или кредитно-финансовых институтах (активные депозиты).

Под депозитом (вкладам) в мировой банковской практике понимаются денежные средства или ценные бумаги, отданные на хранение в финансово-кредитные или банковские учреждения. Понятие "депозит" как таковое имеет несколько значений: наряду со вкладами в банках и иных кредитно-финансовых институтах оно может означать также ценные бумаги, переданные на хранение в кредитно-финансовые институты; взносы под оплату таможенных пошлин, сборов, налогов; взносы в административных органах в обеспечение иска, явки и т.д.

В советской банковской практике использовалось иное понимание термина "депозит", закрепленное инструктивными материалами Центрального банка, согласно которым под депозитом понимается только срочный вклад. В итоге привлеченные средства банков в нашей стране формируются путем привлечения средств на расчетные (текущие) и депозитные счета. Тем самым в нашей стране не использовалось такое общепринятое понятие, как депозит "до востребования", представляющий собой остатки средств на так называемых онкольных (т.е. до востребования) счетах - расчетных и текущих.

Традиционно все депозиты, как до востребования, так и на срок, считаются основным источником банковских ресурсов. Специфика советской банковской практики заключается в том, что для подавляющего большинства банков основным источником кредитных ресурсов выступают не депозитные, а ссудные операции по межбанковскому кредитованию, составляющие в среднем от 50 до 90 % суммы пассива банковского баланса. Среди активных депозитных операций можно выделить операции по размещению временно свободных средств данного банка в других банках - срочные вклады в банках (или других кредитных учреждениях), средства на резервном счете в Центральном банке, а также средства на корреспондентских счетах в других банках.

Корреспондентские отношения -- договорные отношения между кредитными учреждениями, банками, устанавливаемые в целях осуществления платежно-расчетных операций по поручению друг друга. Корреспондентские отношения могут включать и иные виды услуг, в том числе банки-корреспонденты могут прокредитовать клиента сверх суммы лимита, установленной для одного банка. Кроме того, крупные банки-корреспонденты для более мелких могут давать консультации по управлению инвестиционным портфелем, покупать, продавать, хранить и управлять ценными бумагами по их поручению.

На основании обмена письмами, образцами подписей должностных лиц, определения телеграфного ключа банки-корреспонденты открывают корреспондентские счета друг другу, по которым будут производиться взаимные расчеты на основании заключенного корреспондентского договора. Операции по корреспондентскому счету осуществляются в пределах кредитового сальдо, комиссия начисляется с оборота по дебету и с оборота по кредиту счета. По состоянию на определенную в договоре дату банки-корреспонденты производят выверку расчетов по счету и направляют друг другу выписки из лицевого счета комитента. Комитентом называется одна из сторон в договоре о совершении платных услуг, по поручению которой и за ее счет совершаются указанные в договоре операции. Под комиссионером понимается другая сторона в договоре о совершении платных услуг, осуществляемых за комиссионное вознаграждение, которая совершает по поручению комитента и за его счет указанные в договоре действия. При участии в сделке третьих лиц комиссионер не отвечает за выполнение ими своих обязательств. .

Наряду с открытием корреспондентских счетов банков возможно также открытие корреспондентских субсчетов. Они имеют тот же режим, что и корреспондентские счета, и могут открываться банку по месту нахождения его филиалов по распоряжению учреждения Центрального банка, с которым коммерческий банк согласовывает положение о филиале при его регистрации.

Порядок открытия и режим корреспондентских счетов (субсчетов) оговариваются в корреспондентском соглашении, представляющем собой договор кредитных учреждений об установлении корреспондентских отношений и открытии корреспондентских счетов "Лоро" и "Ностро"1, в котором фиксируется срок договора, размер комиссионного сбора и прочие права и обязанности сторон.

Межбанковские депозиты, как срочные, так и до востребования, в большинстве случаев представляют собой средства, которые банки держат друг у друга короткое время для осуществления расчетов, регулирования уровня ликвидности баланса, выполнения требований органов денежно-кредитного регулирования. Разновидностью депозитных счетов является резервно-корреспондентский счет банков в Центральном банке, служащий базой клиринговых расчетов для реализации мероприятий по регулированию денежно-кредитной системы.

Клиентские депозиты (вклады) - это денежные средства, вносимые клиентами на хранение в кредитное учреждение, которые могут быть использованы для безналичных расчетов или изъяты наличными. Вклады образуются путем взносов наличными деньгами и денежными документами либо через предоставление ссуды и;перечисление суммы ссуды на расчетный счет (так называемый мнимый вклад).

Различают несколько видов вкладов. В зависимости от срока) они подразделяются на депозиты до востребования, срочные и квазисрочные, т.е. привлеченные на достаточно длительный, но в то I же время неопределенный срок. Кроме того, в отдельную группу среди клиентских вкладов необходимо выделить средства клиентов, зарезервированные на специальных счетах для расчетов (например, аккредитивами, лимитированными чековыми книжками и тд.); привлеченные средства спецфондов и средства спецназначения; кредиторскую задолженность; привлеченные средства по расчетным операциям (например, средства в расчетах между банками, привлеченные средства по факторинговым операциям и т.д.).

При анализе структуры пассивных кредитных операций важное значение имеет выделение депозитов до востребования (средства на текущих, расчетных счетах) и вкладов на срок. Вклады до востребования могут быть изъяты в любое время по первому требованию вкладчика. Они используются для текущих расчетов. По ним начисляется относительно низкий (либо вообще не начисляется) процент. Часто данный вид вкладов называют чековыми депозитами, поскольку средства могут изыматься со счета путем выставления чеков. Срочные вклады представляют собой денежные средства частных лиц, компаний, предприятий и организаций, помещенные на хранение на заранее определенный срок, но, как правило, не менее 1 месяца. В большинстве случаев это вклады на более крупные суммы. Значительный прирост срочных депозитов несколько меньше способствует росту доходности операций банка, но повышает уровень ликвидности его баланса.

Наиболее типичная форма срочных вкладов частных лиц - сберегательные вклады, средства с которых могут быть сняты с определенными ограничениями, например с предварительным уведомлением. В последнее время сберегательные счета стали использоваться и для безналичных платежей, что привело к стиранию границ между различными видами депозитов! Кроме того, появились новые виды вкладов, режим использования которых сочетает преимущества текущих счетов и срочных депозитов. Средства на этих счетах могут использоваться для расчетов с незначительными ограничениями технико-организационного порядка и одновременно по ним начисляются довольно высокие проценты.

В последнее время широкое распространение получили именно подобные новые виды счетов, занимающие промежуточное положение между счетами срочными и до востребования и сочетающие черты текущего и сберегательного счета. Режим использования и хранения средств на этих "гибридных" видах счетов определяется при открытии счета. Как правило, по этим счетам устанавливаются сроки уведомления (например, за 30 дней) об изъятии определенных сумм со счета1. Нередко банки открывают клиентам одновременно простые сберегательные счета и сберегательные счета с графиком использования сумм со счета. При этом устанавливаются менее жесткие сроки уведомления банка вкладчиком об изъятии средств (например, за 7 дней), однако в дополнение устанавливается лимит сумм, которые могут быть изъяты вкладчиком ежемесячно, ежеквартально или раз в полугодие, год.

Некоторыми банками практикуется также установление лимита-минимальной суммы, составляющей ежедневный, среднемесячный, среднеквартальный и т.д. остаток на текущем или расчетном счете, на который начисляются соответственно более высокие проценты, чем по суммам, превышающим этот минимально допустимый остаток на текущем или расчетном счете.

Весьма распространенной разновидностью срочного вклада является депозитный сертификат (см. с. 93).Он представляет собой письменное подтверждение кредитно-финансового учреждения прав предъявителя на получение указанной в нем и внесенной на депозит суммы денежных средств./Обращающиеся депозитные сертификаты получили широкое распространение в развитых капиталистических странах, в том числе в США и Великобритании и др.

Депозитный сертификат, будучи письменным свидетельством банка-эмитента, является самостоятельно обращающейся ценной бумагой. Бланки депозитных сертификатов изготавливаются банками самостоятельно в соответствии с действующими нормативными требованиями и установленными образцами. Отсутствие в тексте депозитного сертификата хотя бы одного из обязательных реквизитов делает его недействительным.

Цессия, т.е. переуступка права требования возврата вложенной суммы с уплатой причитающихся процентов, может быть произведена посредством оформления соответствующих подписей на оборотной стороне депозитного сертификата. Лицо, переуступающее свои права, называется цедентом, а лицо приобретающее - цессионарием.

При наступлении срока возврата депозита банк-эмитент осуществляет платеж против предъявления депозитного сертификата и заявления владельца с указанием счета, на который должны быть зачислены средства. При этом банк-эмитент проверяет непрерывность ряда договоров переуступки права требования, а также соответствие наименования, печати и подписей уполномоченных лиц владельца в депозитном сертификате этим же реквизитам в заявлении на зачисление средств.

В зарубежных странах по некоторым видам "гибридных" счетов выписываются обращающиеся приказы об изъятии средств, используемых при расчетах наравне с чеками.

Ссудные операции банков можно классифицировать по различным критериям.

Во-первых, в зависимости от той роли, в которой выступает; банк, - кредитора или заемщика; активные и пассивные ссудные, операции. Активные ссудные операции складываются из операций по кредитованию клиентов и предоставлению кредитов другими банками или так называемого межбанковского кредита. Пассивные ссудные операции заключаются в получении межбанковского кредита в Центральном банке или других коммерческих банках.

Во-вторых, по срокам: онкольные или до востребования; краткосрочные (до одного года); среднесрочные (от одного года до пяти лет) и долгосрочные (свыше пяти лет).

В-третьих, исходя из наличия, качества и характера обеспечения: ссуды бланковые, не имеющие обеспечения и основанные на доверии к заемщику, и ссуды обеспеченные. В качестве обеспечения ссуды могут выступать как залог товарно-материальных и финансовых ценностей, гарантийные обязательства либо поручительства, так и страхование риска непогашения кредита страховой организацией.

В-четвертых, в зависимости от целей кредитования: ссуды на увеличение капитала (производственных фондов); ссуды на временное пополнение недостатка средств; ссуды на потребительские цели.

В-пятых, на основании различий в условиях, порядке, величине и сроках уплаты процентов по кредиту и суммы основного долга; режимах открываемого ссудного счета; отраслевой принадлежности клиента, организационно-правовой формы его деятельности и т.д.

Ссудные операции банков осуществляются на основании заключения кредитного договора, в котором фиксируются все основные условия предоставления ссуды. Условия кредитного договора зависят в каждый конкретный момент от кредитной политики, проводимой коммерческим банком, и следующих факторов: наличия и стоимости кредитных ресурсов; соотношения степени рискованности и прибыльности кредитования каждого конкретного проекта; стабильности и масштабов депозитной базы банка; установок экономической и денежно-кредитной политики государства; сложившейся хозяйственной ситуации в данном регионе; квалификации и профессионализма банковских работников и т.д.

Механизм кредитования и организация кредитной работы в банке определяются каждым банком самостоятельно на основе

По истечении срока депозита банк осуществляет платеж на основании предъявленного депозитного сертификата и заявления владельца с указанием счета, на который должны быть зачислены средства. Банк проверяет непрерывность фактов переуступки прав требования, а также соответствие наименования, печати и подписей уполномоченных лиц владельца в депозитном сертификате этим же. реквизитам в заявлении на зачисление средств. В случае отсутствия лиц, поставивших подписи на депозитном сертификате, заявление может быть подписано другими уполномоченными лицами и снабжено подтверждением соответствующего органа управления владельца их полномочий в отношении осуществления операций с депозитным сертификатом.

В мировой банковской практике депозитный сертификат является одним из весьма распространенных финансовых инструментов, существует большое количество их различных типов и видов. Процентные ставки по депозитным сертификатам варьируются в зависимости от их сроков и сумм. Во многих странах большинство депозитных сертификатов не подлежит переуступке другому лицу (цессии). Возврат вложенных денежных средств до истечения срока депозита может быть произведен с уплатой соответствующих штрафных санкций. Штрафы могут выражаться как в удержании начисленных за прошедшие месяцы процентов, так и в снижении ставки процента за оставшееся время до истечения срока депозита. Для категории крупных клиентов (держателей ценных бумаг и вкладчиков) выпускаются также и обращающиеся депозитные сертификаты. Для мелких держателей, как правило, выпускаются необращающиеся депозитные сертификаты невысокого номинала и преимущественно краткосрочного характера (например, в США - сертификаты денежного рынка).

При открытии депозитных счетов клиент подписывает заявление об открытии ему соответствующего вида счета (до востребования, срочного и т.д.), оформляет с банком договор о срочном депозите или о расчетно-кассовом обслуживании. Для открытия расчетного счета клиенты представляют также нотариально заверенные копии учредительных документов, свидетельство о регистрации, соответствующим образом оформленные карточки образцов подписей и оттиска печати. При открытии расчетного счета главный бухгалтер банка ставит соответствующую отметку на подлинном экземпляре устава предприятия с указанием номера открытого расчетного счета и заверяет сделанную надпись печатью банка. Все документы клиента, необходимые для открытия расчетного счета, подшиваются в юридическое дело клиента, за исключением карточки с образцами подписей, которая хранится у операционного работника, обслуживающего данного клиента. Устаревшие карточки с образцами подписей также подшиваются в "досье" клиента.

Современный Гражданский кодекс РФ различает два близких понятия: заем и кредит.

Для займа характерна передача одной стороной (дающей заем) другой стороне (заемщику) как денег, так и вещей или передача того и/или другого.

Кредит выступает как частный случай договора займа и предполагает:

кредит не может, если иное не предусмотрено договором, быть беспроцентным;

передачу одной стороной (кредитором) другой стороне (заемщику) только денежных средств , причем лишь во временное пользование (не в собственность);

в качестве кредитора выступает не любое лицо, а только кредитная организация.

Таким образом, кредит - это банковский кредит. Банковское кредитование - это совокупность отношений между банком как кредитором и его заемщиком по поводу:

предоставления заемщиком определенной суммы денежных средств для целевого использования (но встречаются и несвязанные кредиты);

их своевременного возврата;

получения от заемщика платы за пользование предоставленными в его распоряжение средствами.

Классификация банковских кредитов

Коммерческие банки предоставляют своим клиентам разнообразные виды кредитов, которые можно классифицировать по различным признакам.

По основным группам заемщиков различают кредиты:

предприятиям и организациям;

физическим лицам.

В Российской Федерации на 1 июня 2009 г. из обшей суммы кредитов, которая равнялась 19 377 млрд руб., 68,7% приходилось на предприятия и организации, 19,3% - на кредиты физическим лицам и 12% - кредитным организациям.

По срокам пользования кредиты бывают:

до востребования, или онкольные;

Последние, в свою очередь, подразделяются на:

краткосрочные (до 1 года);

среднесрочные (от 1 до 3 (5) лет);

долгосрочные (свыше 3 (5) лет).

По размерам различают кредиты:

По обеспечению:

необеспеченные (бланковые);

обеспеченные (залоговые, гарантированные и застрахованные).

По способу выдачи ссуды можно разграничить на:

ссуды компенсационные (направляемые на расчетный счет заемщика для возмещения ему его собственных средств, вложенных в затраты);

ссуды платежные (направляемые непосредственно на оплату расчстно-дснсжных документов, предъявляемых заемщику к оплате по кредитуемым мероприятиям).

По методам погашения различают:

банковские ссуды, погашаемые частями (долями);

банковские ссуды, погашаемые единовременно (на определенную дату).

В мировой банковской практике отсутствует единая классификация банковских кредитов. Это связано с различиями в уровне развития банковских систем в разных странах, сложившимися в них способами предоставления кредитов. Однако наиболее часто в экономической литературе встречается классификация кредитов по следующим признакам :

назначению (цели кредита);

сфере использования;

срокам пользования;

обеспечению;

способу погашения;

видам процентных ставок;

размерам.

Виды банковских кредитов по назначению :

промышленные;

сельскохозяйственные;

торговые;

инвестиционные;

потребительские;

ипотечные.

Промышленные ссуды предоставляются предприятиям и организациям на развитие производства, на покрытие расходов по покупке материалов и т.п.

Сельскохозяйственные ссуды предоставляются фермерам, крестьянским хозяйствам с целью содействия их деятельности по обработке земли, сбору урожая и т.п.

Потребительские ссуды предоставляются физическим лицам на покрытие неотложных нужд, ремонт и покупку квартир, домов и т.п.

Ипотечные ссуды выдаются под залог недвижимости с целью строительства, приобретения или реконструкции жилья.

Виды банковских кредитов в зависимости от сферы использования : ссуды для финансирования основного или оборотного капитала. В свою очередь, кредиты в оборотный капитал подразделяют на кредиты в сферу производства и в сферу обращения.

На современном этапе развития российской экономики наиболее прибыльными и, как следствие, наиболее распространенными являются кредиты, направленные в сферу обращения.

Виды банковских кредитов в зависимости от сроков пользования :

до востребования;

Срочные кредиты принято делить на краткосрочные (до 1 года), среднесрочные (от 1 до 3 лет) и долгосрочные (свыше 3 лет).

Характеристика кредитования как процесса и его этапы . Сбор информации и кредитный анализ. Регламент принятия решения о предоставлении кредита. Кредитный договор, его структура и содержание.

Механизм кредитования и его элементы . Методы кредитования; понятия и виды ссудных счетов. Способы и. современная практика предоставления и погашения кредитов. Организация кредитования.

организации кредитования каждого конкретного банка находит отражение в самостоятельно разрабатываемом и утверждаемом руководством банка Положении о кредитовании, определяющем основные этапы, критерии и механизм работы с клиентом, внутренние _ _-. правила организации кредитной работы в банке»)

Виды ссудных счетов . На открываемых клиентам (включая! другие коммерческие банки, получающие ссуду в данном банке) ссудных счетах ведется учет ссуд по каждому объекту кредитования. На отдельных балансовых счетах ведется учет краткосрочных \ и долгосрочных ссуд, выданных одному клиенту. По дебету ссудного счета отражается сумма выданной ссуды, по кредиту - ее погашение. Режим ссудного счета определяется в договоре: выданная ] ссуда может быть перечислена на расчетный (корреспондентский) ; счет заемщика; банк может оплачивать затраты клиента по кредитуемой сделке по мере поступления соответствующих расчетных; документов, постепенно увеличивая размер ссудной задолженности клиента, но не выше определенной в договоре суммы предоставляемого кредита.

В зависимости от потребностей клиента и интересов банка в каждом конкретном случае клиенту может быть открыт либо простой ссудный счет, либо специальный ссудный счет. Специфика выдачи кредита по специальному ссудному счету в отличие от простого заключается в том, что выдача ссуд каждый раз документально не оформляется, а производится на основе заявления-обязательства, которое предоставляется банку заемщиком при открытии спецссудного счета (с. 97). Ссуды выдаются по мере необходимости путем оплаты расчетных документов, а их погашение происходит путем направления выручки непосредственно на спеце-судный счет, минуя расчетный. Клиенту в банке может быть открыт только один спецесудный счет, по которому выдаются ссуды под многие объекты.

Многие банки практикуют установление так называемого минимального компенсационного остатка по. ссуде, т. е. резервирование определенной части выданной банком ссуды. Размер компенсационного остатка, который клиент не имеет возможности использовать, колеблется от 10 до 20 % выданной ссуды. Тем самым существенным образом занижаются реальные размеры выданной ссуды и существенно повышается стоимость подобных услуг.

Выдача ссуды может также осуществляться путем открытия контокоррентного счета - особого вида счета, на котором отражаются, с одной,стороны, поступления, а с другой - ссуды и платежи и может возникнуть как кредитовое, так и дебетовое сальдо. Контокоррентный счет широко используется в зарубежных странах. В нашей стране он был запрещен в 30-х. годах и заменен раздельными расчетными и ссудными счетами вплоть до реформы банковской системы 1987 г., а в настоящее время используется коммерческими банками.

Контокоррент представляет собой единый счет клиента в банке для осуществления кредитно-расчетного обслуживания, по которому проводятся все операции с клиентом, "гибридный" счет, сочетающий черты ссудного и текущего. По контокоррентному счету банком устанавливается лимит, ограничивающий величину контокоррентного кредита для каждого заемщика. Лимиты устанавливаются дифференцированно для каждого клиента.

Контокоррентный кредит выдается путем предоставления ссуды заемщику посредством открытия контокоррентного счета, за счет средств которого осуществляется оплата платежных документов клиентов. Основанием для открытия контокоррентного счета является заключение договора с клиентом о предоставлении контокоррентного кредита, в котором фиксируются размер максимальной задолженности по ссуде, срок ссуды, предельно допустимый срок наличия дебетового сальдо на контокоррентном счете, ставка процента за пользование ссудой, размер оборотной комиссии (в процентах от сумм оборота по дебету и кредиту), а также иные условия по усмотрению банка и клиента. Проценты по остатку на контокоррентном счете в пользу банка существенно превышают сумму процентов, начисленных в пользу клиентов. В практике зарубежных стран контокоррентный кредит крупным и надежным клиентам предоставляется без обеспечения, а мелким и средним - под залог ценных бумаг.

Организация кредитования

Все вопросы, связанные с осуществлением и планированием кредитования, определением условий и оплатой банковских услуг, коммерческие банки решают с клиентом на договорной основе.

Кредиты банки предоставляют различным юридическим и физическим лицам за счет формируемых ими собственных и заемных ресурсов:" собственных средств, клиентских денег на расчетных, текущих, срочных и иных счетах, межбанковского кредита; средств, мобилизованных банком во временное пользование путем выпуска долговых ценных бумаг.

Для рассмотрения вопроса о выдаче ссуды клиент представляет п банк документы в соответствии с разработанным и утвержденным Положением о кредитовании перечнем (примерный перечень документов представлен ниже). При этом для различных групп клиентуры могут разрабатываться различные перечни необходимых (для рассмотрения целесообразности выдачи кредита) документов. Например, давние, проверенные клиенты могут освобождаться от необходимости предоставления графика поступлений и платежей, сведений о кредитах, полученных в других банках, а иногда и технико-экономического обоснования кредитуемой сделки (ТЭО).

ПЕРЕЧЕНЬ документов, представляемых заемщиком

1. Документы, необходимые для рассмотрения вопроса о выдаче ссуды

1.1. Баланс предприятия-заемщика на 1-е число последнего месяца и последнюю квартальную дату (декларация о доходах и расходах кооперативов)

1.2. График поступлений и платежей предприятия-заемщика

1.3. Технико-экономический расчет, характеризующий сроки окупаемости, уровень рентабельности кредитуемой сделки

1.4. Копии договоров в подтверждение кредитуемых сделок

1.5. Сведения о кредитах, полученных в других банках

1.6. Копии учредительных документов предприятия-засмыика

Документы, необходимые для открытия ссудного счета

2.1. Заполненный заемщиком бланк заявления на выдачу ссуды

2.2. Заполненная клиентом карточка с образцами подписей и оттиском печати

2.3. Документы, подтверждающие наличие обеспечения ссуды (договор залога имущества, страховой полис, гарантии и т.д.)

2.4. Обязательство-поручение

Решение о целесообразности выдачи кредита принимается либо уполномоченным должностным лицом, либо соответствующим органом управления банка. В целях рациональной организации кредитной работы решением правления определяются компетенция и полномочия начальника кредитного отдела^ заместителя председателя правления по кредитам и правления. Устанавливаются максимальные суммы, в пределах которых ссуды могут быть выданы:

по решению начальника кредитного отдела (до 1 млн.руб.);

по решению зам. председателя правления по кредитной работе (от 1 до 5 млн.руб.);

решением правления (свыше 5 млн.руб.);

решением совета в отношении кредитов, относящихся к категории крупных, например в 50 млн.руб. (при уставном фонде в 100"млн.руб.).

мВ крупных банках создается кредитный (учетно-ссудный) комитет как специальный орган, уполномоченный рассматривать или принимать решения по большинству вопросов, связанных с кредитованием, и лишь в особых случаях выносить их на рассмотрение правления. В состав кредитного комитета входят представители правления, кредитного и юридического, валютного и коммерческого отделов, а также финансовый директор (главный бухгалтер) банка. \/

«Весьма важным, однако не всегда обязательным моментом при решении вопроса о выдаче кредита является обеспечение выдаваемых банком ссуд хотя обеспеченность ссуды как таковая еще не гарантирует ее погашения, риск банка понести существенные убытки в значительной мере уменьшается. Особое значение обеспечение имеет для банка, использующего для выдачи ссуд заемные (привлеченные в форме депозитов) средства. Кроме того обеспечение кредита - это гарантия не только возврата заемных средств, но и прибыли банка. В данной связи) расширяется практика выдачи поручительств и гарантий, оформления залогового обязательства, включая залог ценных бумаг, движимого и недвижимого имущества физических и юридических лиц, использования возможностей переуступки требований. Размеры обеспечения должны зависеть от финансового положения заемщика и сроков ссуды.| Когда речь идет о выдаче ссуд постоянным клиентам, состояние финансовой-хозяйственной деятельности которых не вызывает сомнений у банка, то чаще происходит увязка ссуды с потенциальными доходами предприятия (а не материальным обеспечением) и тем более для первоклассных заемщиков и выдача бланковых кредитов.

В подобных условиях требование об обязательном материальном обеспечении кредитов может выступать в качестве свидетельства об отсутствии достаточного доверия коммерческого банка к заемщику, ухудшении перспектив развития предприятия, недостаточно прочных связях банка с клиентом либо о том, что банк не является единственным банковским учреждением, его обслуживаю-

случае предоставления обеспеченного кредита в качестве спечения банк может принять залог финансово-материальных ценностей. Залог имущества клиента оформляется залоговым обя-зательством с приложением перечня закладываемого имущества, л/ Кредитный работник, проверив на месте наличие и сохранность указанного в перечне имущества, ставит на документе соответствующую отметку о дате произведенной проверки. Йаемщик обязуется предоставлять в установленные сроки сведения о заложенном имуществе, отражая в них все изменения, происходящие в составе заложенного имущества. При осуществлении кредитным работником дальнейших проверок сохранности и состояния залога отметки о них также проставляются на соответствующих документах.

В качестве обеспечения кредита могут также выступать договор гарантии и поручительства (см. с. 103).

Поручительство, принимаемое в обеспечение ссуды, должно быть заверено нотариально. Оно прекращается вместе с исполнением обязательства по ссуде, а также если кредитор не предъявит иск к поручителю в течение трех месяцев. Если в поручительстве срок исполнения обязательств не указывается, то ее действие прекращается по истечении года со дня заключения договора поручительства. Как и должник, поручитель несет ответственность за уплату процентов, возмещение убытков, уплату неустойки, если иное не предусмотрено в договоре поручительства. Поручитель и должник несут солидарную ответственность. Ч/

Особой формой поручительства является выдача гарантий. Выданные хозорганами гарантии хранятся в банке гаранта и представляются в кредитующий банк вместе с извещением банка гаранта о принятии гарантии. Если в качестве обеспечения кредита используется страхование риска его исполнения, то при решении вопроса о выдаче кредита клиент представляет в банк договор страхования и страховой полис.

^Проверив все представленные клиентом документы по форме и по существу, банк оценивает кредитоспособность заемщика. Однако основная цель подготовительной работы банка, предшествующей выдаче ссуды, заключается в определении возможностей и готовности потенциального заемщика погасить кредит с уплатой процентов. Банк оценивает степень риска, который он может принять на себя, и максимальный размер выдаваемого кредита. И первостепенное значение при этом имеет учет финансово-экономического положения клиента не на сегодняшний день, а на перспективу. Причем не менее важно сделать правильный прогноз общеэкономической ситуации в стране, включая изменения в структуре потребительского спроса, технике и технологии, движении цен, состояние конкуренции и др.

При этом приходится ориентироваться и на множество субъективных факторов, относящихся к оценке банковскими работниками потенциальной "полезности" кредитуемого вида деятельности: выдаче кредитов под временную неплатежеспособность клиентов, если характер этой деятельности в полной мере соответствует общественным потребностям и позволяет рассчитывать на погашение кредита при нормальном ходе операций. При этом каждый банк в случае необходимости должен привлекать как независимых экспертов из сторонних организаций, так и обращаться за соответствующей информацией в консультационные, аудиторские или иные другие организации, располагающие информацией о деятельности данного предприятия.

Безусловно, при этом ни один банк не может быть застрахован от негативного воздействия различного рода факторов чрезвычайного порядка, таких, как стихийные бедствия, изменение политической ситуации, банкротства, забастовки и даже экономический кризис. В этих целях в каждом банке создаются резервно-страховые фонды, а также фонды аналогичного назначения в Центральном банке Российской Федерации.

Чтобы при осуществлении предварительных расчетов банковские работники могли в максимальной степени реалистично учитывать все вышеперечисленные факторы, практикуется предоставление заемщиками практически любой информации, касающейся коммерческой деятельности предприятия.

В итоге предварительная работа банка, предшествующая выдаче ссуды, существенно осложняется. Она не сводится к проверке банком правильности или неправильности расчета потребности в кредитных ресурсах и ТЭО, а предполагает комплексный анализ социально-экономической обоснованности каждой конкретной потребности предприятия в заемных средствах и на этой основе возможностей своевременного погашения ссуды с уплатой процентов; наличия устоявшихся длительных связей банка с клиентом, доскональное знание банковскими служащими его финансово-хозяйственной ситуации, качественных характеристик и перспектив производимой продукции.

Оформление и контроль за исполнением кредитной следки. Оформление кредитной сделки происходит путем заключения кредитного договора между кредитором и заемщиком. В кредитном договоре определяются основные условия выдачи ссуды: цель, сроки, размер и цена кредита; режим использования ссудного счета, порядок погашения суммы основного долга и процентов по нему (с учетом пробега документов, если заемщик не имеет расчетного счета в данном банке); виды (если кредит не является бланковым) и формы проверки обеспечения; объем информации, предоставляемой заемщиком; обязанности и ответственность сторон, а также прочие условия.

Сроки погашения ссуд по простым ссудным счетам оформляются в момент выдачи срочными обязательствами. Если ссуда погашается единовременно, заполняется одно срочное обязательство, если частями - оформляется каждый из платежей.

Все документы, представленные клиентом, подшиваются в кредитное дело, за исключением срочных обязательств, по которым ведется картотека срочных обязательств по краткосрочным ссудам. Ежедневно ответственный исполнитель просматривает картотеку, отбирая те обязательства, по которым наступает срок погашения. При поступлении платежей в частичное погашение ссуды на оборотной стороне срочного обязательства ставятся соответствующие отметки. Там же производятся записи о наличии представленных заемщиком гарантий.

Следующим важным этапом процесса кредитования является контроль за расходованием предоставленных в ссуду средств, Однако это означает не чрезмерное регламентирование порядка расходования средств предприятием, а предоставление большей самостоятельности руководителям предприятий и повышение их ответственности, в том числе и материальной, за расходование средств. В частности, клиентам может предоставляться относительная свобода в рамках общей суммы выданных средств перераспределять их с учетом изменяющейся хозяйственной ситуации, а также в целях повышения эффективности использования ресурсов.

Интерес банка к хозяйственной деятельности предприятий и ужесточение контроля могут быть обусловлены только появлением сомнений относительно перспектив возврата ссуды. В остальных же случаях банковский контроль может осуществляться лишь с точки зрения того, насколько возврат ссуды обеспечен поступлениями денежных средств от результатов хозяйственном деятельности, а не за счет переоформления, пролонгации или получения новой ссуды.

По истечении срока пользования ссудой сумма задолженности списывается с расчетного счета заемщика. Если же заемщик не имеет расчетного счета в данном банке, то на сумму начисленных процентов дебетуется его ссудный счет. Ссуда погашается на основании срочного обязательства, используемого в качестве мемориального ордера. При отсутствии средств у плательщика сумма задолженности относится на счет просроченных ссуд. В отдельных случаях (при наличии на то веских оснований) ссуды могут быть пролонгированы до наступления факта погашения ссуды.

Начисление процентов. Банки начисляют проценты по активным (выданным ссудам) и пассивным (привлеченным депозитам) кредитным операциям. Размер процентных ставок, согласно

которым определяется сумма процентных платежей по активным я пассивным кредитным операциям, порядок, период и сроки начисления и уплаты процентов, а также механизм их взыскания определяются банком на договорной основе с клиентом.

Начисление процентов происходит на основании условий, зафиксированных в заключенном с клиентом договоре, например ежемесячно, ежеквартально и т.д. В нашей стране в соответствии с рекомендациями Центрального банка проценты должны начисляться не реже одного раза в квартал и выплачиваться (взыскиваться) частями согласно установленному банком графику оплаты (погашения) причитающихся процентных сумм. Единовременное удержание с клиента всей суммы причитающихся процентных выплат в момент выдачи ссуды запрещено. Единовременная уплата причитающихся процентов при погашении суммы основного долга по истечении срока ссуды возможна только при выдаче краткосрочного кредита сроком не более 3 месяцев, так как проценты должны выплачиваться не реже чем один раз в квартал. Начисленные суммы процентных выплат должны отражаться в балансе банка в тот же период, за который они были начислены.

Число дней в году условно принимается за 360, а количество дней в месяце - за 30 (31-е число в расчет не принимается, а в феврале остаток на счете за последнее число повторяется столько раз, сколько дней недостает до 30).

Существуют иные способы расчета сумм процентных выплат с использованием (по приведенной выше формуле) для расчетов: точного количества дней ссуды, а не условного расчета исходя из тридцати дней в каждом месяце, точного количества дней в году, например 365 или 366, а не приближенного (360 дней).

При этом могут применяться простые проценты, когда проценты начисляются на одну и ту же сумму в течение всего срока пользования кредитом, и сложные проценты, когда проценты начисляются с учетом суммы начисленных в предыдущем периоде процентов.

Критерии кредитования (отечественный опыт). В силу особенностей хозяйственного развития в нашей стране существовали две модели банковского дела, а соответственно и системы кредитования, имеющие между собой принципиальные различия.

Первая из этих моделей основана на административно-командных методах управления кредитом. В условиях жестко централизованной экономики она, являясь инструментом мобилизации и перераспределения временно свободных денежных средств предприятий и населения, фактически являлась формой финансирования хозяйственных единиц. Ее экономическая сущность заключалась в предоставлении ссуд предприятиям "под план" исходя из плановых и фактических потребностей последних в денежных средствах. Различия в формах предоставления кредитных ресурсов - по обороту и остатку товарно-материальных запасов и производственных затрат - заключались в изменении способов и технике оценки потребностей предприятий в кредитах, механизме их оформления и погашения.

Подобная дифференциация методов кредитования на основе скорее технических, чем экономических, характеристик означала ориентацию при кредитовании на единый административный подход, использование которого приводило к тому, что предоставление кредитных ресурсов различным предприятиям происходило независимо от потребностей общества в результатах их деятельности. В итоге прирост кредитных вложений существенно опережал увеличение реальной товарной массы, не стимулируя процесс удовлетворения потребностей общества в товарах и услугах с учетом их постоянно меняющейся структуры. Не изменило существующего положения и появление еще одного метода кредитования - под совокупный объект, разработанного и введенного в спецбанках СССР с 1 января 1988 г.

Все перечисленные выше методы кредитования в разной степени, но отвечали целям и установкам административной модели кредитного дела, организованного в рамках одного банка - бывшего Государственного банка СССР, или так называемой одноуровневой банковской системы. Такая схема организации кредитного дела эффективна тогда, когда практически все предприятия и банки представляют собой унитарные образования и находятся в руках единого собственника - государства. В этих условиях и кредитные отношения как таковые теряют свой первоначальный экономический смысл. Условной становится уплата процента по ссудам, кредитование практически утрачивает присущие ему черты и принципы. Определение эффективности кредитных вложений ставится в* абсолютную зависимость от эффективности системы централизованного планирования производства и ее возможностей своевременно перераспределять ресурсы с учетом требований научно-технического прогресса и постоянно меняющейся структуры потребностей в товарах и услугах как отдельных индивидов, так и общества в целом.

Вполне естественно, что при этом не возникало такой проблемы, как необходимость соблюдения принципа платности кредита, предоставляемого банкам предприятиями в процессе хранения денег на расчетных счетах. Процент уплачивался в минимальных размерах (0,5 %), что ни. в коей мере не могло ни заинтересовать предприятия в "кредитовании" государственных специализированных банков СССР, ни застраховать их от обесценения денег вследствие инфляции.

Аналогично процент, уплачиваемый по ссудам из "цены" кредитных ресурсов, складывающейся под влиянием предложения и спроса на них, превращался в инструмент стимулирования предприятий и организаций к экономии и рациональному использованию денежных средств. Соответственно данным принципам определялись критерии оптимальности ставок процента по актирным и пассивным банковским операциям, сформировалась административная шкала процентных ставок.

Иная ситуация сложилась с перестройкой экономической системы, отказом от административных методов хозяйствования. С развитием кооперативной и индивидуальной трудовой деятельности, переходом к паевым и акционерным формам организации хозяйственных отношений, появлением различных видов товариществ, включая совместные с участием иностранного капитала, административная модель кредитного дела стала тормозом развития, сдерживая процессы мобилизации и своевременного перераспределения ресурсов в народном хозяйстве по горизонтали, повышения качества кредитно-финансового обслуживания. Соответственно началась трансформация действовавшей до 1988 г. системы организации кредитования, развитие коммерческого сектора в кредитной банковской системе, представленного паевыми и акционерными коммерческими банками. Банки перестали выполнять функции части государственного аппарата, возродилось кредитование как особый вид предпринимательской деятельности, сформировалась в народном хозяйстве новая самостоятельная отрасль - банковское дело.

С появлением в стране банковских учреждений негосударственного типа - коммерческих банков, организованных в форме паевых товариществ и акционерных обществ, функционирующих на коммерческих принципах, положено начало иной модели организации кредитного дела, отличительная черта которой - организация кредитного дела в рамках и на базе привлеченных банками в форме депозитов ресурсов. Тем самым в принципе исключается возможность неограниченного предоставления кредитов, как это практиковалось государственными специализированными банками, в том числе и на безвозмездной основе, для покрытия финансовых прорывов и бесхозяйственности. Организация кредитного дела на коммерческих началах привела к разработке иных подходов к методике и критериям кредитования, пересмотру традиционных установок.

Коммерческие банки отказались от действовавшей практики кредитования под совокупный объект, равно как и от применявшихся ранее методик кредитования по остатку и по обороту. Хотя в перспективе и эти методы кредитования, безусловно, могут применяться, однако лишь как частный случай, используемый в отдельных ситуациях только тогда, когда банк видит в этом необходимость. В большинстве случаев банки ориентируются на использование принципиально иного подхода и критериев кредитования, иного метода предоставления кредитных ресурсов, основанного на экономических факторах и позволяющего сочетать интересы банков как коммерческих образований, интересы их клиентов и народного хозяйства в целом.

Характерные особенности организации системы краткосрочного кредитования коммерческих банков заключаются в следующем. Во-первых, ориентация на экономические (качественные), а не технические (количественные) критерии при решении вопроса о предоставлении ссуд и в конечном итоге - на потребности социально-экономического развития общества как единый критерий для всех банковских учреждений.

На практике это означает, что кредитуются затраты предприятий по производству и реализации только той продукции, в которой действительно ощущается потребность общества, а ее качественные характеристики отвечают перспективным требованиям, действующим мировым стандартам. При этом важно, чтобы возможные трудности ее реализации были обусловлены не недостаточно высоким качеством, а временным отсутствием денежных средств у потребителя.

Аналогично, если речь идет о долгосрочном кредитовании, то кредитуется только та инвестиционная деятельность, которая в наибольшей степени отвечает потребностям общественного прогресса и в обозримом будущем может принести ощутимый эффект с точки зрения удовлетворения потребностей общества и его отдельных членов.

Характерным примером эффективности подобной ориентации (в первую очередь на удовлетворение потребностей общества) служит послевоенный опыт Японии и ФРГ, где крупнейшие промышленные компании и банки, определяя основные направления своей деятельности, во главу угла ставили не чисто коммерческие характеристики, а общественную значимость того или иного вида деятельности, тем не менее увязывая удовлетворение этих общественных потребностей с выгодой для себя

В качестве индикатора общественных потребностей в том или ином виде продукции служит спрос на нее как со стороны населения, так и со стороны предприятий и организаций. Количественное выражение данные характеристики находят в количестве заявок на производство отдельных видов товаров и услуг со стороны юридических лиц, заключенных хозяйственных договоров и т.д. Немаловажной характеристикой размеров спроса в условиях рынка служит динамика цен: их стремительный рост при прочих равных условиях свидетельствует об увеличении спроса, падение - о его сокращении. Аналогично в роли индикатора изменившихся потребностей (при прочих равных условиях) может выступать курс акций той или иной компании, чутко реагирующий на изменение потребностей общества в производимых ею товарах и услугах и отражающий в определенной степени уровень прибыльности компаний.

Только при ориентации на спрос, на потребности конечного потребителя при кредитовании тех видов хозяйственной деятельности, которые связаны с производством продукции, пользующейся спросом, кредитование соответствует интересам общества, а не отдельных предприятий. И только при этом сочетаются интересы хозяйства в целом и банков как самостоятельных хозрасчетных предприятий в условиях коммерческого банковского дела, что служит гарантией возврата предоставленных средств, обеспечивает будущую платежеспособность клиента, получение устойчивой банковской прибыли.

Хотя в переводе с латинского "кредитовать" означает "доверять", тем не менее доверие здесь играет не большую роль, чем при установлении и развитии иных видов экономических отношений. Как и при осуществлении иных хозяйственных сделок, первостепенное значение должны иметь потребности в продукции договаривающихся сторон, хозяйственная значимость производимых ими товаров и услуг, а соответственно и их потенциальная имущественная обеспеченность. Финансово-экономическое положение на момент совершения сделки, или так называемая сиюминутная платежеспособность клиента, не должно играть решающую роль.

Процесс кредитования подразделяется на несколько этапов.

1. Формирование портфеля кредитных заявок. Клиент, обращающийся в банк за получением кредита, должен представить заявку, где содержатся исходные сведения о требуемой ссуде, предполагаемом обеспечении. Кредитный работник при необходимости может справиться о финансовом положении заемщика. Перед проведением переговоров кредитный работник заранее изучает финансовые и справочные документы клиента.

2. Рассмотрение заявки и проведение переговоров с будущим заемщиком.

3. Оценка кредитоспособности заемщика и риска, связанного с выдачей ссуды. После беседы кредитный инспектор должен принять решение: продолжать работу с кредитной заявкой или ответить отказом. Если предложение клиента расходится в каких-то важных аспектах с принципами и установками политики, которую проводит банк в области кредитных операций, то заявку следует решительно отвергнуть.

4. Принятие решения о целесообразности выдачи кредита и форме его предоставления. Форма кредита определяется в зависимости от категории заемщика и особенностей кредитуемого мероприятия.

Сумма кредита обычно индивидуальна, поскольку определяется финансовыми потребностями и возможностями кредитора и заемщика.

5. Заключение кредитного договора и оформление кредитного дела заемщика. Приняв положительное решение о выдаче кредита и произведя структурирование ссуды, банк проводит переговоры с клиентом и разрабатывает компромиссный вариант договора, устраивающий обе стороны.

Кредитный договор – это развернутый документ, который подписывают участники кредитной сделки и который содержит подробное описание всех условий предоставления ссуды. При этом банк должен располагать письменным решением правления банка, удостоверяющим полномочия должностных лиц на подписание соглашения.

В кредитном деле кредитора – юридического лица должны находиться:

1. Заявление на получение кредита установленного образца.

2. Устав, учредительный договор, решение о регистрации предприятия, карточка с образцами подписей, регистрационная карта налоговой инспекции.

3. Последний годовой (квартальный) баланс с приложениями 2 и 5 и баланс на последнее число отработанного месяца с отметкой.

4. Финансовый план прибылей и убытков на предстоящий квартал (копия плана, представляемого в налоговую инспекцию).

5. Технико-экономическое обоснование финансовой операции, под которую запрашивается кредит, ожидаемой прибыли от его реализации с подробным расчетом себестоимости (затрат) сделки, увязка прибыли от сделки с результатами работы всего предприятия.

6. Копии договоров, контрактов, протоколов о намерении, платежных документов, подтверждающих реальность сделки, проекта.

7. Проект договора о залоге с перечнем имущества, предлагаемого в залог, либо другие документы, обеспечивающие погашение кредита (гарантия и т.д.).

8. Согласование с КУГИ, если предприятие имеет долю государственной собственности.

9. В случае получения кредита для нового строительства:

а) справка о лице, которому принадлежит право собственности на земельный участок под строительство, характер и сроки этого права;

б) разрешение местных органов власти на строительство, реконструкцию;

в) данные о наличии утвержденной проектной документации и заключение вневедомственной экспертизы, в том числе экологической.

10. Аудиторское заключение за последние 2–3 года работы для предприятий с иностранными инвестициями и акционерных обществ, для остальных – в случае крупных кредитов.

11. Кредитный договор с обязательной визой юриста.

12. Подробное заключение о целесообразности выдачи кредита экспертного работника (начальника кредитного отдела).

13. Анкета клиента.

14. Срочное обязательство на дату возврата кредита, карточка с образцами подписей, оформленная и заверенная в установленном порядке, разрешение на открытие ссудного счета.

Также для осуществления лучшего контроля над ходом погашения ссуды в кредитном досье содержатся переписка по ссуде (переписка клиента, записи телефонных разговоров и т.д.) и текущие материалы о кредитоспособности клиента (сведения, полученные от других банков, телефонные запросы и т.д.), а также другая финансово-экономическая информация (финансовые отчеты, аналитические таблицы, графики погашения кредитов и т.п.).

Все документы по кредитному делу заемщика подшиваются в папку, на обложке которой указываются наименование заемщика, номер кредитного договора, дата его заключения, шифр, номер ссудного счета в банке.

Кредитный договор может считаться заключенным лишь с момента предоставления определенной суммы. Именно в этот момент, но не раньше возникает обязательство клиента вернуть предоставленный кредит. Обычно банк предоставляет клиенту кредит путем зачисления соответствующей суммы единовременно или по частям на расчетный (или другой) счет клиента.

6. Контроль над выполнением условий договора и погашения кредита (кредитный маркетинг).

7. Возврат кредита с процентами и закрытие кредитного дела.

Виды краткосрочных ссуд : кредитование по овердрафту, срочная ссуда, кредитная линия. Лимиты кредитования. Оформление выдачи кредита. График процентных платежей и возврата основной суммы долга. Погашение кредита, сравнительный анализ его различных схем, их достоинства и недостатки. Кредитный мониторинг, его основная цель, способы проведения. Работа банка с проблемными ссудами.

Принципы и стадии долгосрочного кредитования банками инвестиционной и предпринимательской деятельности. Механизм выдачи и погашения потребительских и ипотечных кредитов.

Мировой банковской практике известны различные способы кредитования: единовременное предоставление денежных средств, овердрафтное кредитование, открытие кредитной линии.

В деятельности российских банков важнейшей доходообразующей статьей являются кредитные операции. Основная часть чистой прибыли, которая идет на выплату дивидендов акционерам банка и отчисляется в специальные резервные фонды, формируется именно из этих источников. Банковские кредиты – это основной источник пополнения оборотных средств.

Кредитные операции играют очень важную роль в развитии банковских учреждений и предприятий, а также определяют эффективность функционирования экономического сектора государства.

Определение 1

Классификация банковских кредитных операций по различным признакам

Банковские кредитные операции можно классифицировать по тому признаку, что положен в основу разграничения кредитов. Прежде всего, все кредитные сделки классифицируются по срокам их использования.

По сроку использования кредитные операции в Российской Федерации делят на краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные.

Краткосрочные кредиты – это те кредитные денежные средства, которые выдаются заемщику сроком до одного года. Такой вид кредитных операций зачастую связан с решением временных финансовых проблем, которые возникают у различных организаций во время ведения производственной деятельности.

Среднесрочные кредиты – это те кредиты, которые могут выдаваться контрагентам сроком до трех лет. Данные кредиты необходимы для приобретения оборудования, финансирования капитальных вложений, а также для покупки патентов или технологий.

Долгосрочные кредиты зачастую предоставляются на срок от трех лет. Их выдача целесообразна в случае реконструкции предприятия, внедрением нового строительства или же с расширением производства.

Следующим фактором, который влияет на разграничение кредитных операций, является обеспеченность кредита. По данному виду кредит можно разделить на два вида: обеспеченный и необеспеченный (бланковый).

Определение 2

Обеспеченный кредит – это займовые денежные средства, которые выдаются под залог ценных бумаг, имущества, а также имущественных прав.

К такому виду кредитных операций можно отнести кредиты, которые обеспечены гарантиями банковского учреждения, имуществом и поручительством третьих лиц, а также свидетельством страховой организации.

Определение 3

Необеспеченные или бланковые кредиты – это те кредитные средства, которые выдаются под обязательства заемщика вовремя погасить кредитную задолженность.

Такие кредиты встречаются не часто, поскольку они связаны с повышенным риском. Плата за такие кредиты выше тех ссуд, которые обеспечены любым способом.

Кредитные операции также можно классифицировать на виды, опираясь на способ их погашения и методы предоставления. К ним можно отнести:

кредиты, которые предоставляются заемщикам с разовом порядке (за ними принимаются отдельные решение банковского учреждения);
ссуды, которые предоставляются в пределах ранее утвержденной кредитной линии (такой кредит может реализоваться через оплату расчетных документов, которые предоставляются заемщиков к оплате (чеки, платежные поручения);
гарантийные или резервные кредиты, которые отличаются от вышеперечисленных тем, что дата их предоставления оговаривается заранее (или же банковским учреждением гарантия о предоставлении контрагенту ссуды в случае возникновения у него такой необходимости).

Кредиты также можно классифицировать по сроку их погашения:

кредиты, которые были погашены одновременно с окончанием срока их действия;
кредиты, возврат заемщиком которых осуществляется по истечению определенного срока (квартала или месяца);
кредиты, которые погашаются в соответствии с условиями, что оговорены в кредитном договоре (к ним можно отнести возможность досрочного погашения по желанию заемщика или требованию кредитора, погашение кредита в рассрочку или с применением регрессов платежей).

Особое внимание уделяется тем кредитным операциям, которые классифицируются по такому признаку, как способ и характер уплаты процентов за пользование займом. В соответствии с данной классификации можно выделить следующие виды кредитов:

с фиксированной процентной ставкой, которая является неизменной в течение всего срока действия кредитного договора;
с плавающей или переменной процентной ставкой, которая может трансформироваться в период действия договора по кредиту (условия ее изменения обсуждаются в соглашении о кредите);
с уплатой за пользование процентами по мере пользования кредитными средствами (данный вид кредитных операций встречается чаще всего);
дисконтные кредиты, по которым уплата процентов производится одновременно во время выдачи кредитных средств.

Более детально базовую классификацию по кредиту можно предоставить по следующим видам: по экономическому назначению кредита (на приобретение ценных бумаг, на выдачу авансовых платежей и оплату расчетных документов контрагента), по финансированию производственных затрат (на финансирование текущих производственных затрат, инвестиционных затрат), по учету векселей, включая операции на покупку с обязательством обратной продажи, по зачислению безналичных денег на соответствующий счет заемщика, по кредитованию с применением векселей банка. По технике предоставления кредита его можно классифицировать на: кредит, что выдается одной суммой, с овердрафтом и в виде кредитной линии.

Рисунок 1. Классификация банковских кредитных операций. Автор24 - интернет-биржа студенческих работ

Принципы банковского кредитования

Определение 4

Денежная ссуда или кредит – это банковская операция, при которой банк предоставляет контрагенту-заемщику некоторую сумму денежных средств на определенное время, которое оговаривается в кредитном договоре.

При этом должны выполняться основные принципы банковского кредитования, что подразделяются на две группы: общеэкономические принципы, которые присущи всем категориям экономики (дифференцированность, целенаправленность), а также те принципы, что отражают сущность и функции кредитной сделки (обеспеченность, срочность и платность).

Анализ принципов кредитных операций коммерческого банка

Существует ряд принципов кредитования, благодаря которым осуществляется детальный анализ кредитных операций любого коммерческого банка, а также достигается максимальная эффективность для банка от предоставления кредита.

Основным принципом является целенаправленность кредитования. Его смысл заключается в том, что кредит должен выдаваться только на определенные цели, а конкретно – на удовлетворение временных потребностей заемщика в дополнительных денежных средствах. Именно в этом заключается отличие между финансированием и кредитованием. Если кредитными средствами будут покрываться потребности контрагента, которые носят постоянный характер, то займовые средства не вернутся кредитору, и такой кредит превратится в финансирование. Данный принцип на практике осуществляется путем выдачи кредита на конкретные цели (товарно-материальные ценности, средства в расчетах, производственные затраты, недостаток собственных оборотных средств, потребность в наличности для текущих платежей при временных финансовых затруднениях).

Принцип дифференциации кредитования заключается в предоставлении кредитных средств на разных условиях в зависимости от характера контрагента, срока кредитования, кредитного риска, а также своевременности возврата и других обстоятельств.

Согласно принципу срочности кредитования в каждом кредитном договоре должен устанавливаться определенный срок кредитования, который должен соблюдаться заемщиком. Конкретный срок возврата кредитных средств определяется скоростью кругооборота средств заемщика.

В соответствии с принципом обеспеченности кредита заемными средствами должно обслуживаться только движение реально существующей стоимости или создание новой. Иными словами, каждый рубль банковских средств, что находится в хозяйственном обороте, должен противостоять рублю соответствующих материальных ценностей. Возврат кредитных средств в данном случае должен осуществляться за счет тех хозяйственных операций, на осуществление которых они выдавались.

Принцип платности кредита заключается в том, что за пользование кредитными средствами контрагент-заемщик должен уплатить кредитору процент за пользование кредитом.

Кредитные операции — это отношения между кредитором и заемщиком (дебитором) по предоставлению первым последнему определенной суммы денежных средств на условиях платности, срочности и возвратности. Банковские кредитные операции подразделяются на две большие группы: активные, когда банк выступает в лице кредитора, выдавая ссуды, и пассивные, когда банк выступает в лице заемщика (дебитора), привлекая деньга от клиентов и других банков в банк на условиях платности, срочности и возвратности. Выделяются и две основные формы осуществления кредитных операций: ссуды и депозиты. Соответственно активные и пассивные кредитные операции банков могут осуществляться как в форме ссуд, так и в форме депозитов. Активные кредитные операции состоят, во-первых, из ссудных операций с клиентами и операций по предоставлению межбанковского кредита ; во-вторых, из депозитов, размещенных в других банках. Пассивные кредитные операции аналогично состоят из депозитов третьих юридических и физических лиц , включая клиентов и иные банки в данном банковском учреждении, и ссудных операций по получению банком межбанковского кредита.

Исходя из указанных характеристик можно условно подчеркнуть различие между кредитными и ссудными операциями, кредитом и ссудой. Кредит — более широкое понятие, предполагающее наличие разных форм организации кредитных отношений, как формирующих источники средств банка, так и представляющих одну из форм их вложения. Ссуда же является лишь одной из форм организации кредитных отношений, возникновение которых сопровождается открытием ссудного счета. Кроме того, кредитные отношения могут быть организованы не только в рамках банковского кредита, но и как коммерческое кредитование, когда в лице и заемщика, и кредитора выступают предприятия , а кредитные отношения между ними оформляются векселем . В дальнейшем коммерческий кредит может трансформироваться в банковский посредством предоставления ссуды под залог векселя или его учета .

Депозитные операции

Депозитные операции представляют собой операции банков и иных кредитных учреждений по привлечению денежных средств во вклады (пассивные депозиты) или размещению имеющихся в их распоряжении средств во вклады в иных банках или кредитно-финансовых институтах (активные депозиты).

Под депозитом (вкладам) в мировой банковской практике понимаются денежные средства или ценные бумаги , отданные на хранение в финансово-кредитные или банковские учреждения. Понятие "депозит" как таковое имеет несколько значений: наряду со вкладами в банках и иных кредитно-финансовых институтах оно может означать также ценные бумаги, переданные на хранение в кредитно-финансовые институты; взносы под оплату таможенных пошлин, сборов, налогов ; взносы в административных органах в обеспечение иска, явки и т.д.

Традиционно все депозиты, как до востребования, так и на срок, считаются основным источником банковских ресурсов. Специфика советской банковской практики заключается в том, что для подавляющего большинства банков основным источником кредитных ресурсов выступают не депозитные, а ссудные операции по межбанковскому кредитованию, составляющие в среднем от 50 до 90 % суммы пассива банковского баланса. Среди активных депозитных операций можно выделить операции по размещению временно свободных средств данного банка в других банках — срочные вклады в банках (или других кредитных учреждениях), средства на резервном счете в Центральном банке, а также средства на корреспондентских счетах в других банках.

Корреспондентские отношения - договорные отношения между кредитными учреждениями, банками, устанавливаемые в целях осуществления платежно-расчетных операций по поручению друг друга. Корреспондентские отношения могут включать и иные виды услуг, в том числе банки-корреспонденты могут прокредитовать клиента сверх суммы лимита, установленной для одного банка. Кроме того, крупные банки-корреспонденты для более мелких могут давать консультации по управлению инвестиционным портфелем, покупать, продавать, хранить и управлять ценными бумагами по их поручению.

На основании обмена письмами, образцами подписей должностных лиц, определения телеграфного ключа банки-корреспонденты открывают корреспондентские счета друг другу, по которым будут производиться взаимные расчеты на основании заключенного корреспондентского договора . Операции по корреспондентскому счету осуществляются в пределах кредитового сальдо, комиссия начисляется с оборота по дебету и с оборота по кредиту счета. По состоянию на определенную в договоре дату банки-корреспонденты производят выверку расчетов по счету и направляют друг другу выписки из лицевого счета комитента. Комитентом называется одна из сторон в договоре о совершении платных услуг, по поручению которой и за ее счет совершаются указанные в договоре операции. Под комиссионером понимается другая сторона в договоре о совершении платных услуг, осуществляемых за комиссионное вознаграждение, которая совершает по поручению комитента и за его счет указанные в договоре действия. При участии в сделке третьих лиц комиссионер не отвечает за выполнение ими своих обязательств .

Порядок открытия и режим корреспондентских счетов (субсчетов) оговариваются в корреспондентском соглашении, представляющем собой договор кредитных учреждений об установлении корреспондентских отношений и открытии корреспондентских счетов "Лоро" и "Ностро", в котором фиксируется срок договора, размер комиссионного сбора и прочие права и обязанности сторон.

Клиентские депозиты (вклады) — это денежные средства, вносимые клиентами на хранение в кредитное учреждение, которые могут быть использованы для безналичных расчетов или изъяты наличными. Вклады образуются путем взносов наличными деньгами и денежными документами либо через предоставление ссуды и перечисление суммы ссуды на расчетный счет (так называемый мнимый вклад).

Различают несколько видов вкладов. В зависимости от срока) они подразделяются на депозиты до востребования, срочные и квазисрочные, т.е. привлеченные на достаточно длительный, но в то же время неопределенный срок. Кроме того, в отдельную группу среди клиентских вкладов необходимо выделить средства клиентов, зарезервированные на специальных счетах для расчетов (например, аккредитивами , лимитированными чековыми книжками и т.д.); привлеченные средства спецфондов и средства спецназначения; кредиторскую задолженность; привлеченные средства по расчетным операциям (например, средства в расчетах между банками, привлеченные средства по факторинговым операциям и т.д.).

Организация кредитования каждого конкретного банка находит отражение в самостоятельно разрабатываемом и утверждаемом руководством банка Положении о кредитовании, определяющем основные этапы, критерии и механизм работы с клиентом, внутренние правила организации кредитной работы в банке».

Виды ссудных счетов. На открываемых клиентам (включая другие коммерческие банки, получающие ссуду в данном банке) ссудных счетах ведется учет ссуд по каждому объекту кредитования. На отдельных балансовых счетах ведется учет краткосрочных и долгосрочных ссуд, выданных одному клиенту. По дебету ссудного счета отражается сумма выданной ссуды, по кредиту — ее погашение. Режим ссудного счета определяется в договоре: выданная ссуда может быть перечислена на расчетный (корреспондентский); счет заемщика; банк может оплачивать затраты клиента по кредитуемой сделке по мере поступления соответствующих расчетных; документов, постепенно увеличивая размер ссудной задолженности клиента, но не выше определенной в договоре суммы предоставляемого кредита.

В зависимости от потребностей клиента и интересов банка в каждом конкретном случае клиенту может быть открыт либо простой ссудный счет, либо специальный ссудный счет. Специфика выдачи кредита по специальному ссудному счету в отличие от простого заключается в том, что выдача ссуд каждый раз документально не оформляется, а производится на основе заявления-обязательства, которое предоставляется банку заемщиком при открытии спецссудного счета. Ссуды выдаются по мере необходимости путем оплаты расчетных документов, а их погашение происходит путем направления выручки непосредственно на спецссудный счет, минуя расчетный. Клиенту в банке может быть открыт только один спецесудный счет, по которому выдаются ссуды под многие объекты.

Многие банки практикуют установление так называемого минимального компенсационного остатка по ссуде, т. е. резервирование определенной части выданной банком ссуды. Размер компенсационного остатка, который клиент не имеет возможности использовать, колеблется от 10 до 20 % выданной ссуды. Тем самым существенным образом занижаются реальные размеры выданной ссуды и существенно повышается стоимость подобных услуг.

Выдача ссуды может также осуществляться путем открытия контокоррентного счета — особого вида счета, на котором отражаются, с одной,стороны, поступления, а с другой — ссуды и платежи и может возникнуть как кредитовое, так и дебетовое сальдо. Контокоррентный счет широко используется в зарубежных странах. В нашей стране он был запрещен в 30-х. годах и заменен раздельными расчетными и ссудными счетами вплоть до реформы банковской системы 1987 г., а в настоящее время используется коммерческими банками.

Организация кредитования

Перечень документов, представляемых заемщиком

1. Документы, необходимые для рассмотрения вопроса о выдаче ссуды

1.2. График поступлений и платежей предприятия-заемщика

Весьма важным, однако не всегда обязательным моментом при решении вопроса о выдаче кредита является обеспечение выдаваемых банком ссуд, хотя обеспеченность ссуды как таковая еще не гарантирует ее погашения, риск банка понести существенные убытки в значительной мере уменьшается. Особое значение обеспечение имеет для банка, использующего для выдачи ссуд заемные (привлеченные в форме депозитов) средства. Кроме того, обеспечение кредита — это гарантия не только возврата заемных средств, но и прибыли банка. В данной связи) расширяется практика выдачи поручительств и гарантий, оформления залогового обязательства , включая залог ценных бумаг , движимого и недвижимого имущества физических и юридических лиц , использования возможностей переуступки требований. Размеры обеспечения должны зависеть от финансового положения заемщика и сроков ссуды. Когда речь идет о выдаче ссуд постоянным клиентам, состояние финансовой-хозяйственной деятельности которых не вызывает сомнений у банка, то чаще происходит увязка ссуды с потенциальными доходами предприятия (а не материальным обеспечением) и тем более для первоклассных заемщиков и выдача бланковых кредитов.

В случае предоставления обеспеченного кредита в качестве обеспечения банк может принять залог финансово-материальных ценностей. Залог имущества клиента оформляется залоговым обязательством с приложением перечня закладываемого имущества. Кредитный работник, проверив на месте наличие и сохранность указанного в перечне имущества, ставит на документе соответствующую отметку о дате произведенной проверки. Заемщик обязуется предоставлять в установленные сроки сведения о заложенном имуществе, отражая в них все изменения, происходящие в составе заложенного имущества. При осуществлении кредитным работником дальнейших проверок сохранности и состояния залога отметки о них также проставляются на соответствующих документах.

В качестве обеспечения кредита могут также выступать договор гарантии и поручительства .

Поручительство, принимаемое в обеспечение ссуды, должно быть заверено нотариально. Оно прекращается вместе с исполнением обязательства по ссуде, а также если кредитор не предъявит иск к поручителю в течение трех месяцев. Если в поручительстве срок исполнения обязательств не указывается, то его действие прекращается по истечении года со дня заключения договора поручительства. Как и должник, поручитель несет ответственность за уплату процентов, возмещение убытков, уплату неустойки , если иное не предусмотрено в договоре поручительства. Поручитель и должник несут солидарную ответственность.

Проверив все представленные клиентом документы по форме и по существу, банк оценивает кредитоспособность заемщика. Однако основная цель подготовительной работы банка, предшествующей выдаче ссуды, заключается в определении возможностей и готовности потенциального заемщика погасить кредит с уплатой процентов. Банк оценивает степень риска, который он может принять на себя, и максимальный размер выдаваемого кредита. И первостепенное значение при этом имеет учет финансово-экономического положения клиента не на сегодняшний день, а на перспективу. Причем не менее важно сделать правильный прогноз общеэкономической ситуации в стране, включая изменения в структуре потребительского спроса, технике и технологии, движении цен, состояние конкуренции и др.

Иная ситуация сложилась с перестройкой экономической системы, отказом от административных методов хозяйствования. С развитием кооперативной и индивидуальной трудовой деятельности, переходом к паевым и акционерным формам организации хозяйственных отношений, появлением различных видов товариществ, включая совместные с участием иностранного капитала , административная модель кредитного дела стала тормозом развития, сдерживая процессы мобилизации и своевременного перераспределения ресурсов в народном хозяйстве по горизонтали, повышения качества кредитно-финансового обслуживания. Соответственно началась трансформация действовавшей до 1988 г. системы организации кредитования, развитие коммерческого сектора в кредитной банковской системе, представленного паевыми и акционерными коммерческими банками. Банки перестали выполнять функции части государственного аппарата , возродилось кредитование как особый вид предпринимательской деятельности , сформировалась в народном хозяйстве новая самостоятельная отрасль — банковское дело.

С появлением в стране банковских учреждений негосударственного типа — коммерческих банков, организованных в форме паевых товариществ и акционерных обществ , функционирующих на коммерческих принципах, положено начало иной модели организации кредитного дела, отличительная черта которой — организация кредитного дела в рамках и на базе привлеченных банками в форме депозитов ресурсов. Тем самым в принципе исключается возможность неограниченного предоставления кредитов, как это практиковалось государственными специализированными банками, в том числе и на безвозмездной основе, для покрытия финансовых прорывов и бесхозяйственности. Организация кредитного дела на коммерческих началах привела к разработке иных подходов к методике и критериям кредитования, пересмотру традиционных установок.

Характерные особенности организации системы краткосрочного кредитования коммерческих банков заключаются в следующем. Во-первых, ориентация на экономические (качественные), а не технические (количественные) критерии при решении вопроса о предоставлении ссуд и в конечном итоге — на потребности социально-экономического развития общества как единый критерий для всех банковских учреждений.

В качестве индикатора общественных потребностей в том или ином виде продукции служит спрос на нее как со стороны населения, так и со стороны предприятий и организаций. Количественное выражение данные характеристики находят в количестве заявок на производство отдельных видов товаров и услуг со стороны юридических лиц, заключенных хозяйственных договоров и т.д. Немаловажной характеристикой размеров спроса в условиях рынка служит динамика цен: их стремительный рост при прочих равных условиях свидетельствует об увеличении спроса, падение — о его сокращении. Аналогично в роли индикатора изменившихся потребностей (при прочих равных условиях) может выступать курс акций той или иной компании, чутко реагирующий на изменение потребностей общества в производимых ею товарах и услугах и отражающий в определенной степени уровень прибыльности компаний.

Коммерческий кредит. Операции с векселями

Одним из немаловажных направлений банковской деятельности являются операции с векселями . Однако в нашей стране в настоящее время данные операции по сравнению с другими банковскими операциями наименее развиты ввиду ограниченного их применения в течение длительного времени, носят в основном локальный характер, отсутствует единый механизм их осуществления.

Всемерное развитие практики выпуска векселей, формирование рынка векселей являются одним из немаловажных направлений развития рынка кредитно-финансовых услуг. Функциональная задача рынка векселей состоит в перераспределении в основном краткосрочных денежных средств , а его объектом являются коммерческие и финансовые векселя. Представляя собой часть единого денежного рынка, данный рынок имеет два уровня. На первом уровне его резидентами выступают кредитные учреждения и их клиенты, а в его основе лежат учетные, комиссионные, ломбардные и прочие операции коммерческих банков, других кредитных институтов или частных дисконтеров с векселями. На втором уровне субъектами являются только кредитные учреждения: с одной стороны — Центральный банк, с другой — учреждения второго уровня банковской системы, в том числе коммерческие банки. Основную массу операций данного уровня рынка составляет переучет и перезалог первоклассных векселей. Развитие специализации в банковской системе, потребности в децентрализованном перераспределении риска учетных операций предполагают появление на рынке промежуточного уровня, институциональная структура которого также состоит только из банковских учреждений и группируется вокруг специальных кредитных институтов — учетных домов, учетных банков и прочих учреждений.

Виды векселей

Вексельное обращение может охватывать различные сферы. Во-первых, отношения между банками и клиентами при выдаче банковских ссуд (соло-векселя); во-вторых, между обществом и государством (казначейские векселя); в-третьих, между физическими или юридическими лицами без посредства банка.

В зависимости от целей и характера сделок , лежащих в основе выпуска векселей, а также их обеспечения различают коммерческие, финансовые и фиктивные векселя. Первые появляются в обороте на основании сделки по купле-продаже товаров в кредит , когда покупатель, не обладая в момент покупки достаточной суммой свободных денег , предлагает продавцу вместо них другое платежное средство — вексель, который может быть как его собственным, так и чужим, но индоссированным, т.е. содержащим передаточную надпись. Таким образом, товарный вексель обеспечен теми суммами, которые поступят к векселедателю от продажи купленных при помощи этого векселя товаров. Именно покупательские векселя являются основой вексельного оборота, поскольку они ограничены конкретными сроками и суммами проданных в кредит товаров.

Ссудные сделки в денежной форме оформляются финансовыми векселями. Формализация денежного обязательства финансовым векселем является способом дополнительного обеспечения своевременного и точного его выполнения с целью защиты прав кредиторов.

Векселя, происхождение которых не связано с реальным перемещением ни товарных, ни денежных ценностей, являются фиктивными. К ним относятся дружеские, бронзовые (дутые), встречные векселя. Дружеский вексель возникает, когда одно предприятие , являющееся кредитоспособным, "по дружбе" выписывает вексель другому, испытывающему финансовые затруднения, с целью получения последним денежной суммы в банке путем учета либо залога данного векселя. Если партнер в свою очередь выписывает дружеский вексель с целью гарантии оплаты, то такой вексель называют встречным. Векселя, выданные от вымышленных или некредитоспособных лиц, являются бронзовыми (дутыми).

Коммерческий вексель представляет собой документ, посредством которого оформляется коммерческий кредит, т. е. кредит, предоставляемый в товарной форме продавцами покупателям в виде отсрочки платежа за проданные товары. Его сфера обращения ограничена, поскольку он обслуживает только процесс обращения товаров и отражает кредит, выданный для завершения этого процесса посредством замены дополнительного капитала , необходимого на время обращения. Объектом коммерческого кредита служит товарный капитал, а его субъектами выступают агенты товарной сделки: продавец-поставщик и покупатель. Коммерческий вексель, как известно, является кредитным документом, средством инкассирования долга и вместе с тем платежным средством.

Векселя бывают переводные (тратты) и простые. Тратты делятся на торговые (когда они выдаются в оплату товаров) и финансовые (выдаваемые в результате предоставления кредита). Векселя могут также подразделяться на платежные, когда они подлежат оплате, и обеспечительные, служащие лишь, для целей обеспечения предоставляемого кредита.

Тратты, выставленные банком на банк, обычно являются финансовыми траттами, посредством которых один банк предоставляет другому банку возможность воспользоваться кредитом путем продажи этих тратт на рынке . Они служат в основном для выравнивания сезонных разрывов платежного баланса и часто являются способом финансирования спекулятивных операций с ценными бумагами .

Особенность векселя как долгового обязательства состоит в том, что он является безусловным, бесспорным, обычно абстрактным, т.е. не зависящим от причин, вызвавших его выдачу, обязательством. Вексель может также выполнять функции платежного средства благодаря своей обращаемости. Передача прав векселедержателя другому лицу производится путем передаточной надписи на обороте векселя, называемой индоссаментом. В случае неоплаты векселя в срок или отказа трассата (плательщика по векселю) от акцепта владелец векселя должен уведомить лицо, от которого он получил вексель по надписи, о неплатеже и трассата (владельца векселя) — об отказе от акцепта.

Все лица, являющиеся трассатом, акцептантом, надписателем или вексельным поручителем, отвечают солидарно перед предъявителем векселя. Предъявитель может обращать свое требование к этим лицам в отдельности или ко всем вместе и не обязан соблюдать последовательность, с которой указанные лица выдали свои обязательства.

Вексель содержит следующие реквизиты:

вексельную метку, т.е. наименование выдаваемого документа словом "вексель";
обязательство произвести платеж определенной суммы денег;
срок платежа; /указание места, в котором должен быть совершен платеж;
наименование лица, кому или по приказу кого платеж должен быть совершен;
дату и место составления векселя;
подпись векселедателя.

В переводном векселе, кроме того, указывается наименование плательщика. Отсутствие любого из обязательных реквизитов лишает документ юридической силы. Вексель, срок платежа по которому не указан, рассматривается как подлежащий оплате по предъявлении.

Вексель является документом, формализующим экономическую взаимосвязь покупателя и продавца денежного или материально-вещественного товара. В связи с этим лежащая в его основе ссудная операция как в товарной, так и в денежной форме предполагает взаимоконтроль контрагентов вексельной сделки и основывается на свободном выборе партнеров в укреплении прямых экономических связей. Поскольку вексель связан с риском неоплаты, он может быть принят в уплату платежа в основном при наличии доверия к векселедателю. Если векселедатель контролирует полезность и стоимость приобретаемого товара, а также соблюдение условий его поставки, то контроль со стороны векселедержателя предполагает оценку платежеспособности его клиента, причем не только фактическую на момент выдачи векселя, но и, что самое важное, предстоящую на момент наступления срока платежа. Таким образом, степень доверия субъектов вексельной сделки друг другу устанавливает существенные ограничения вексельного обращения.

Надежность векселя

Аваль векселя представляет собой поручительство по векселю. Авалист, совершивший аваль векселя, принимает на себя ответственность за выполнение обязательств обязанным по векселю лицом (например, векселедержателем, акцептантом или индоссантом).

Индоссамент — передаточная надпись на векселе, удостоверяющая переход прав по векселю к другому лицу и выполняющая гарантийные функции. Индоссант также несет ответственность за платеж вместе с иными, обязанными по векселю лицами.

Взаимную ответственность сторон вексельной сделки повышает протест векселя, дающий право векселедержателю предъявить к индоссантам, авалистам, акцептантам и векселедателю регрессионный иск. Нормальная организация вексельного оборота предполагает безусловное соблюдение вексельной дисциплины. В связи с этим практикуется законодательное запрещение освобождения по каким-либо причинам любого векселедателя от наложенного протеста, а также от обеспечения платежа государственными дотациями, перепиской векселей либо выдачей новых ссуд.

Фактор безусловности платежа, серьезные последствия протеста подчеркивают преимущество векселя перед другими формами долговых обязательств. Законодательное определение ответственности векселедателя по вексельным обязательствам обусловливает укрепление платежной дисциплины. Принятие Закона о банкротстве создает юридические основы для введения жесткого механизма протеста векселей. Предприятиям , допустившим свои векселя до протеста, необходимо отказывать в использовании открытых кредитов и открытии новых, восстанавливая кредитование по истечении одного-двух лет (по усмотрению банка) со дня протеста, при условии, что за этот промежуток времени ими не будет допущено других протестов, а опротестованный вексель оплачен.

В связи с этим весьма важным является развитие информационной базы коммерческих банков. Каждый банк должен знать о протестах, совершенных от имени другого банка. Целесообразно производить регистрацию всех без исключения векселей, опротестованных как от имени банков, так и безо всякой связи с банковскими операциями.

Нотариусы должны сообщать коммерческим банкам сведения обо всех опротестованных у них векселях в ведомостях, которые после регистрации в книге протестов в банке передаются в Центральный банк, ведущий каталог протестов. В целях поддержки вексельной дисциплины он должен информировать все коммерческие банки и другие кредитные учреждения, а также крупных клиентов о протестах векселей, классифицированных по группам контрагентов, издавая "Бюллетень протестов векселей". Указанные в нем статистические данные опубликованию в другой печати не подлежат, сам бюллетень следует сделать платным подписным изданием для служебного пользования. Помимо информации о протестах Центральный банк должен располагать сведениями о кредитоспособности клиентов.

Техника осуществления банковских операций с векселями

Ссуды под залог векселей

Ориентируясь на максимизацию прибыльности вексельных операций, коммерческие банки, осуществляющие учет и ломбард векселей за счет ресурсов, полученных в Центральном банке путем перезалога или переучета векселей, стремятся увеличить доходную маржу и, следовательно, установить процентные ставки по активным операциям (учету и залогу) выше ставок по пассивным операциям (рефинансированию и редисконтированию в Центральном банке). Таким образом, официальные учетная и ломбардная ставки, как правило, оказываются более низкими, нежели частные дисконты и ссудные ставки. Однако коммерческие банки могут установить процентные ставки по учету и залогу векселей ниже официальных ставок Центрального банка, если они не прибегают к централизованным кредитным ресурсам и уровень процентных ставок по пассивам позволяет это осуществить без снижения прибыльности.

Более низкий уровень частных ставок обеспечивает коммерческим банкам широкий круг клиентуры и, следовательно, преимущества в конкурентной борьбе.

Учетные и ломбардные ставки коммерческие банки устанавливают самостоятельно, на договорной основе с клиентами, ориентируясь на официальную ставку Центрального банка по переучету и перезалогу. Эти ставки должны соответствовать экономическим условиям региона, где находится банк, и состоянию денежного рынка в целом. Размер учетного и ссудного процента определяется советом банка или правлением, в протоколе заседания которого фиксируются мотивы изменения частных дисконтов и ломбардных процентов. При этом учитываются уровень учетных и ссудных ставок в других коммерческих банках, спрос на банковские капиталы, коммерческая активность потенциальных клиентов в целом.

Конкретные частные дисконты и ломбардные проценты определяются исходя из:

класса клиентов (для государственного сектора экономики его уровень ниже, чем для кооперативного и частного);
сроков векселей (изменение уровня процента должно быть прямо пропорционально сроку векселей; по краткосрочным векселям учетная и ссудная ставка ниже);
индивидуальных показателей финансового состояния векселедателей.

Таким образом, основные направления функционирования ч развития рынка векселей определяются Центральным банком и реализуются посредством осуществления определенной учетной политики и политики рефинансирования. Дисконтная политика является основой денежно-кредитного регулирования и управления деятельностью коммерческих банков и включает в себя как прямые ограничения учета и переучета векселей, так и определение пределов процентной ставки по переучету векселей. Политика рефинансирования, касающаяся операций коммерческих банкой с векселями, осуществляется посредством регулирования величины процентной ставки по ссудам под залог векселей, а также количественных и качественных ограничений в отношении размеров и типов векселей, под залог которых Центральный банк может предоставлять кредит коммерческим банкам. В зависимости от приоритетов экономического развития Центральный банк, изменяя условия дисконта и ломбарда, а также уровень учетной и ломбардной ставки, воздействует на спрос и предложение па рынке ценных бумаг , регулирует степень кредитоспособности и ликвидности коммерческих банков, а также объем денежной массы в стране.

Если Центральный банк считает необходимым проводить жесткую рестрикционную политику, то он увеличивает учетную и ломбардную ставки, ужесточает условия переучета и перезалога векселей. Это может быть выражено в повышении требований к качеству векселей, установлении ограничений в отношении контингента переучета и перезалога, введением лимитов. Например, запрещение учета и ломбарда векселей неперспективных отраслей.

Стимулирование конъюнктуры достигается мерами, противоположными вышеизложенным. Можно способствовать развитию приоритетных сфер экономики, предоставляя право первоочередного учета векселей этих отраслей и снижения для них учетной ставки.

Манипуляция учетной ставкой лежит в основе не только учетной, но и процентной политики Центрального банка. С ней увязываются как ставка по рефинансированию Центрального банка, так и частные дисконты, а также ссудные ставки всех коммерческих банков.

Следует учитывать, что объектом учетной политики Центрального банка являются не только векселя, но и другие рыночные ценные бумаги, причем как фондовые (облигации, сертификаты и пр.), так и коммерческие (чеки , варранты, коносаменты, складские и залоговые свидетельства и пр.). В свою очередь процентная политика Центрального банка, хотя и основывается на изменении процентной ставки по переучету и перезалогу векселей, включает в себя мероприятия по регулированию уровня и структуры всей шкалы процентных ставок, в том числе по кредитам и депозитам.

Отечественный опыт использования векселей в хозяйственной практике

До 1990 г. в нашей стране вексель использовался только во внешнеторговых и других международных расчетах. Вексельные отношения определялись в Положении о переводном и простом векселе, утвержденном ЦИК и СНК 7 августа 1937 г., основанном на Женевской вексельной конвенции.

Первые попытки вторичного возрождения вексельного обращения внутри страны относятся к октябрю 1988 г., когда Промстройбанк СССР приступил к внедрению вексельной формы расчетов по объединениям, предприятиям и организациям машиностроительного комплекса. В рамках проводимого по клиентуре Промстройбанка СССР эксперимента был разрешен банковский акцепт именных векселей, выписанных поставщиками и акцептованных плательщиками, а также предоставление кредитов векселедержателям под вексельное обеспечение на срок платежа. Однако использовавшийся Промстройбанком СССР документ по своим характеристикам скорее представлял собой платежное требование с пометкой "Вексель". Окончательная реабилитация векселя во внутренних расчетах произошла в 1990 г. с принятием "Положения о ценных бумагах ", закрепившего использование векселя во внутреннем платежном обороте.

В России до 1917 г. широко практиковалось использование коммерческого кредита, законодательной основой которого являлся вексельный устав. Всего было принято три вексельных устава (в 1729, 1832 и 1902 гг.), почти полностью соответствующих основным положениям германского вексельного законодательства.

После 1917 г. с переходом к "военному коммунизму" потребность в векселе как средстве платежа исчезла. И только в период нэпа он вновь стал внедряться в хозяйственный оборот; его правовой статус был закреплен "Положением о векселе" от 20 марта 1922 г., составленным на основе: "Устава о векселях" 1902 г. Восстановление коммерческого кредита в двадцатые годы было связано с развитием рыночных отношений и активизацией предпринимательства.

Впоследствии коммерческий кредит был вытеснен из внутреннего оборота страны в период кредитной реформы 1930—1932 гг., проведение которой было обусловлено политикой централизации планирования и управления , а также административной монополизацией хозяйственных, политических и общественных структур. Ликвидация правовых основ коммерческого кредита мотивировалась, во-первых, трудностями планирования децентрализованных форм кредита, поскольку его можно было четко планировать лишь в части, трансформируемой в банковский кредит в процессе учета и залога векселей. Во-вторых, невозможностью безусловного соблюдения вексельной дисциплины государственными предприятиями, отказ в кредитовании которых по причине протеста их векселей, как правило, не производился, поскольку это препятствовало основной цели производства — выполнению народнохозяйственных планов.

Хозорганы продолжали фактически предоставлять друг другу ссуды в товарной форме, не оформляя свои взаимоотношения векселем. В балансах юридических лиц данный вид кредита отражался как товарная кредиторская задолженность у заемщика и как товарная дебиторская задолженность у кредитора. За период 1950—1990 гг. удельный вес дебиторской задолженности в составе общего объема оборотных средств колебался с 6,6 (1965 г.) до 11,5 % (1950 г.), составляя в 1990 г. 9,8 %, а удельный вес кредиторской задолженности в составе источников оборотных средств держался в пределах от 11,2 (1967 г.) до 23,5 % (1980 г.), сократившись в 1990 г. до 13,8 %.

Бесплатное коммерческое кредитование предприятиями друг друга искажало сущность коммерческого кредита, а длительное отсутствие его официального признания и вексельной дисциплины не обеспечивало защиту прав кредиторов и в должной степени не стимулировало заемщиков соблюдать сроки платежей.

Залоговые операции

Одной из наиболее распространенных форм осуществления активных кредитных операций банков является кредитование под залог движимого и недвижимого имущества. В качестве залога при этом могут выступать и материальные, и финансовые ценности. Наиболее часто практикуется кредитование под залог товаров (товарораспорядительных документов); ценных бумаг и драгоценных металлов. При залоге имущества кредитором и заемщиком оформляется залоговое обязательство или договор о залоге имущества, которые дают право получения кредитором компенсации его затрат и "утраченной" прибыли из стоимости заложенного имущества при невыполнении заемщиком своих обязательств перед кредитором.

Именно поэтому при кредитовании под залог ссуда выдается не на всю стоимость имущества, а лишь на его определенную часть (от 50 до 90% стоимости залога), так как кредитор должен иметь возможность погасить из стоимости заложенного имущества (после его реализации кредитором согласно залоговому обязательству) и сумму основного долга, и все расходы кредитора, связанные с хранением и реализацией залога, и уплатить проценты. Чем выше риск неуплаты заемщиком по своим обязательствам, тем больше разница между стоимостью залога и величиной выданной ссуды под данный залог.

Весьма распространены в банковской практике кредиты под залог ценных бумаг. Ценные бумаги (акции, облигации, векселя и т.д.) используются в качестве обеспечения при предоставлении ломбардного кредита (а также при получении ломбардного кредита в Центральном банке); контокоррентного кредита; кредитов на покупку ценных бумаг, в том числе при первичном размещении ценных бумаг на условиях открытой подписки. Широкое использование ценных бумаг в качестве залога в зарубежной банковской практике объясняется как наличием развитого рынка ценных бумаг , так и соответствующего законодательства, регулирующего различные стороны отношений, возникающих между банком и клиентом. В этих условиях передачу залогового права на ценные бумаги достаточно легко осуществить, и ценные бумаги, прежде всего те, которые обращаются на бирже , рассматриваются банком в качестве хорошей гарантии погашения кредита. Кроме того, важную роль при этом имеет возможность продажи коммерческими банками или получения кредита под залог ценных бумаг в Центральном банке страны.

Ломбардный кредит

Ломбардный кредит — это кредит в твердо фиксированной сумме, предоставляемый кредитором (банком) заемщику на определенный срок под залог имущества или имущественных прав (включая товары, товарораспорядительные документы, драгоценные металлы, ценные бумаги и т.д.). В настоящее время весьма широкое применение имеют ломбардные кредиты под залог ценных бумаг. "Чистый" ломбардный кредит — это краткосрочный кредит, со сроком погашения до года (в основном он предоставляется сроком на три месяца). Клиенты обращаются в банк за получением кредита под залог ценных бумаг обычно, когда они испытывают временную потребность в кредитных ресурсах и не заинтересованы в продаже на бирже находящихся у них в портфеле ценных бумаг.

Предоставление ломбардного кредита предполагает заключение между банком и клиентом (заемщиком) помимо кредитного договора (в котором определяется размер кредита, ставка процента, условия погашения: одной суммой или частями) договора о передаче залогового права на имущество для обеспечения требований кредитора.

Когда банк предоставляет кредит под какое-либо обеспечение, он обычно получает от клиента залоговое обязательство (см. примерную форму залогового обязательства клиента — приложения 6,7), в котором клиент предоставляет банку залоговое право на все переданное и передаваемое в будущем имущество, право потребовать от него дополнительное обеспечение, право продать заложенное в банке имущество в случае невыполнения клиентом его обязательства, не прибегая к суду или арбитражу, и использовать вырученные суммы для погашения долга клиента банку. В этом обязательстве указывается, что банк в случае невыполнения клиентом обязательства может продать заложенное имущество на определяемых им самим условиях, в том числе и выступать в качестве покупателя при продаже. Клиент обязуется возместить не только сумму долга с процентами, но и все издержки, связанные с хранением обеспечения, инкассированием долга и т.п. При этом клиент (залогодатель) продолжает нести ответственность по оплате долга и других обязательств, несмотря на удержание банком обеспечения. Клиент предоставляет банку залоговое право на все имущество, все ценности, все имущественные права, остатки на текущих и депозитных счетах и другие суммы, находящиеся в банке. В некоторых обязательствах предусматривается право банка совершать перезалог предоставленного ему клиентом имущества.

Если ломбардный кредит предоставляется под залог ценных бумаг (а не товаров), залогодатель передает кредитору не право на ценные бумаги, а сами ценные бумаги. При этом при залоге именных ценных бумаг в договоре о залоге указываются условия и момент перехода собственности на эти ценные бумаги от должника к кредитору.

Банки предоставляют кредит главным образом под залог тех ценных бумаг, которые имеют официальную котировку на фондовых биржах и (или) которые принимаются к учету или в качестве залога в Центральном банке. Это прежде всего — государственные ценные бумаги и ценные бумаги, гарантированные государством , первоклассные коммерческие векселя и банковские акцепты (со сроком погашения не более трех месяцев), обращаемые на бирже акции и облигации крупных промышленных компаний и банков, сберегательные и депозитные сертификаты, а также сертификаты инвестиционных фондов.

Сумма кредита зависит от "качества" обеспечения: вида ценных бумаг, сложности их реализации на рынке , сроков погашения, возможности их переучета или получения под их залог кредита в Центральном банке. Например, в отношении государственных ценных бумаг, а также первоклассных коммерческих векселей ломбардный кредит может предоставляться на сумму до 80 % рыночной (или номинальной) стоимости ценных бумаг. В отношении акций и облигаций промышленных компаний и банков, обращаемых на бирже, размер кредита обычно не превышает 60 % их рыночной стоимости; а в отношении сберегательных сертификатов кредит можно предоставлять на всю сумму их номинальной стоимости.

Разница между стоимостью обеспечения и суммой кредита называется маржой. В случае уменьшения маржи (в результате падения рыночной стоимости ценных бумаг) должник обязуется по требованию банка либо погасить часть долга с тем, чтобы сумма долга была приведена в соответствие с новой рыночной стоимостью ценных бумаг, либо предоставить дополнительное обеспечение.

Если ценные бумаги не котируются на бирже, оценка их стоимости и соответственно размеров предоставляемого по ним кредита (размеров маржи) производится самим банком на основе данных балансов, отчетов, публикуемых в печати; справок специализирующихся на сборе подобной информации организаций, в том числе правительственных; публикаций в специальной прессе; оценки качества руководства, перспектив развития компании и т.д.

Однако обычно банки стремятся не предоставлять кредит под залог не котирующихся на бирже ценных бумаг.

При предоставлении ломбардного кредита под залог векселей срок кредита не может превышать срока платежа по векселю, причем обычно такой кредит не превышает по срокам одного года. Кроме того, в большинстве случаев банки устанавливают лимит кредитования своих клиентов под залог векселей (а также других ценных бумаг), так как чем больше сумма и срок векселя, тем больший риск несет банк при покупке таких векселей и предоставлении под них кредита.

Следует отметить, что банк может предоставлять ломбардный кредит и под залог товарораспорядительных документов, таких, как складские свидетельства, варранты, сохранные расписки, коносаменты, железнодорожные накладные и т.п., которые обычно сопровождаются страховыми полисами.

Складское свидетельство представляет собой документ, выдаваемый складом о принятии им товаров на хранение. Оно должно быть оформлено в двух экземплярах, каждый из которых содержит в себе одни и те же реквизиты (указания), но один экземпляр служит для распоряжения товаром, а другой для залога. Когда клиент закладывает товар в банке, то право собственности на товар остается за ним, а банку принадлежит лишь залоговое право. Эти разные права и воплощаются в двух разных документах. Документ, служащий для залога, называется варрантом. Он передается банку, а на другом (распорядительном документе) банком делается отметка о выданной ссуде и ее размере. Оба документа представляют собой единое целое, и для того, чтобы получить товар со склада, необходимо предъявить оба документа. Владелец заложенного товара при его продаже передает покупателю документ, получив от него сумму стоимости за вычетом ссуды и процентов по ней, и покупатель выкупает варрант в банке. В случае неуплаты ссуды в срок банк может опротестовать варрант и предъявить его складу для производства продажи товара в принудительном порядке.

Коносамент — это документ, выдаваемый судовладельцем либо его уполномоченным лицом (капитаном) о принятии товара для перевозки. Это документ на распоряжение товаром, его владелец имеет право на товар. Коносаменты бывают именные (выписываются на имя определенного лица); ордерные (выписываются на имя определенного лица либо его приказу) и на предъявителя.

Сохранные расписки выдаются заемщиком банку в том случае, когда заложенный товар остается у него на ответственном хранении.

Ломбардные кредиты под товары и товарораспорядительные документы предоставляются банком обычно в размере 50—70% рыночной стоимости товара. Клиент, получающий кредит под товарораспорядительные документы, передает банку право в случае неуплаты кредита в срок продать товары и из вырученной суммы погасить florir (включая проценты за кредит). Кроме того, по товарораспорядительным документам банки обычно взимают и дополнительную комиссию.

Вместе с тем следует отметить, что в настоящее время в "чистом" виде ломбардный кредит используется достаточно редко. В основном ценные бумаги принимаются в качестве залога при предоставлении контокоррентного кредита.

Использование ценных бумаг в качестве залога при контокоррентном кредите

С юридической точки зрения контокоррент — это соглашение двух сторон о взаимном кредитовании по сделкам , заключаемое сторонами на определенный срок с тем, чтобы все операции (или некоторые из них), точно определенные, проводились по этому счету, а расчеты между сторонами — по сальдо (остатку по счету) в обусловленные сроки . Основным моментом, характерным для контокоррента, является взаимность кредитования. В зависимости от состояния такого счета в данный момент он может иметь дебетовый или кредитовый остаток (активные или пассивные сальдо). Такого рода счета называются контокоррентными счетами.

По контокоррентному счету заемщик пользуется кредитом в пределах заранее определенного лимита и вносит на этот счет все освобождающиеся у него средства; если внесенные им суммы превысят сумму его задолженности, то возникает кредитовый остаток. В качестве обеспечения кредита по контокоррентному счету используются главным образом ценные бумаги . При этом сумма (лимит) кредита, как и при ломбардном кредите, зависит от качества данных ценных бумаг .

В этом случае в договор о контокоррентном кредите включаются положения, касающиеся максимальной суммы предоставляемого кредита и способа его обеспечения (передача в залог ценных бумаг, векселей и т.д.). При этом, если банк считает размеры обеспечения недостаточными, он обычно имеет право потребовать дополнительного обеспечения, уменьшения лимита кредита либо расторжения договора. В договоре о контокоррентном кредите устанавливаются размеры процентной ставки по дебетовому и кредитовому остатку по счету, а также предусматривается возможность изменения процентной ставки в течение контокоррентного периода и сроков расчетов по контокоррентному счету. Так, в договоре должно быть указано, составляются ли контокорренты четыре, два или один раз в год. При отсутствии в договоре указания о сроках расчетов считается, что заключение контокоррента должно быть произведено через год. При этом следует учитывать, что трехмесячные контокорренты выгодны для банка (кредитора), а полугодовые и годовые — для заемщика (дебитора), так как при каждом заключении контокоррента проценты, комиссия и прочие расходы прибавляются к сальдо и в следующем контокорренте уже начисляются проценты на проценты.

Выведенное при заключении контокоррента сальдо означает наступление определенных юридических последствий, а отдельные статьи контокоррента теряют свою юридическую обособленность. Предметом иска может быть не отдельная статья, не отдельная проводка по контокоррентному счету, а сальдо по счету. Требование по сальдо создает новое обязательство , независимое от отдельных сделок, приведших к образованию этого сальдо. Поэтому если давность по определенному обязательству, вошедшему в контокоррент, истекла до заключения контокоррента, то это не влияет на размер и характер последствий по сальдо, так как право требования по данной сделке заменяется на право требования по сальдо. При заключении счета банк посылает клиенту выписку с выведенным сальдо и просит клиента подтвердить сумму сальдо, а все прежние обязательства, вошедшие в счет, покрываются новым обязательством. После подтверждения суммы сальдо стороны могут оспаривать лишь отдельные ошибки по счету, но не сами операции. При новом заключении счета банк исходит уже из суммы сальдо, т.е., как уже отмечалось, происходит начисление процентов на проценты.

По этому счету банки могут производить финансирование организуемых при их участии акционерных обществ , предоставлять кредит уже существующим обществам до размещения на рынке их акций и облигаций, предоставляя им по сути долгосрочный кредит.

Предоставление контокоррентного кредита под обеспечение (залог) ценных бумаг имеет для банка ряд преимуществ по сравнению с ломбардным кредитом. В этом случае (когда банк может контролировать как ссуды по счету, так и обратные поступления средств) легче следить за ходом и состоянием дел должника, чем при однократных ссудах под залог ценных бумаг. Кроме того, по контокоррентному счету банк не связывает себя никакими обязательствами в отношении сроков предоставления ссуд и имеет возможность использовать временно свободные средства по контокоррентным счетам на другие нужды. При этом клиенту начисляют гак называемую оборотную комиссию, которая является вознаграждением за предоставление ему возможности получать средства со счета по мере возникновения потребности в них и возвращать их по частям. В свою очередь банк получает возможность временно неиспользованные клиентом кредитные ресурсы размещать в другие активы.

Для заемщика также имеются свои преимущества. Во-первых, обеспечив себе максимум необходимого кредита, заемщик пользуется им лишь по мере действительной надобности и не должен уплачивать проценты по тем суммам, которые в данный момент не могут найти себе производительного применения. Во-вторых, каждую освободившуюся сумму он может немедленно внести в оплату своего долга. Таким образом, и в этом плане он может экономить на процентах по кредиту. При этом неиспользованная часть контокоррентного кредита может рассматриваться им в качестве ликвидного резерва. В-третьих, держа ценные бумаги и векселя в банке в виде обеспечения по контокоррентному счету, он избавляется от необходимости хранить их за плату в другом месте или постоянно перемещать их из состояния доверительного (или иного) хранения в залог и обратно. Наконец, в-четвертых, имея свободные кредитные ресурсы (в пределах лимита), он может в размере этой суммы безотлагательно и быстро получать необходимые средства, не прибегая к относительно сложной и отнимающей время процедуре получения срочных ссуд.

В то же время контокоррентный кредит имеет и отрицательные стороны. Прежде всего существует опасность сосредоточения у банка значительного количества ценных бумаг (предоставленных ему в обеспечение кредита), необходимость продажи которых (в случае неисполнения обязательств должником) обычно возникает в то время, когда банки больше всего нуждаются в средствах — при резких падениях биржевого курса и крупномасштабного вследствие этого отлива депозитов.

В этих условиях важное значение имеет то обстоятельство, что в случае усиленных требований к банку о возврате депозитов он может находящиеся у него в залоге ценные бумаги клиентов переучесть (частично или на всю сумму) либо перезаложить в Центральном банке (получить под них кредит).

Получение кредита в Центральном банке под залог ценных бумаг

Основными мероприятиями Центрального банка по денежно-кредитному регулированию являются определение размеров рефинансирования коммерческих банков (установление ставки по переучету и ставки ломбардного кредита

Как для банковского сектора в целом, так и для каждого коммерческого банка Центральный банк может устанавливать определенные квоты переучета ценных бумаг, а также условия предоставления ломбардного кредита, которые периодически изменяются в зависимости от направлений денежно-кредитной политики и ситуации на рынке . Максимальный срок предоставления ломбардного кредита составляет три месяца. Кроме того, законодательством (или Центральным банком) устанавливается минимальный размер покрытия при предоставлении ломбардного кредита. Так, в отношении первоклассных коммерческих векселей, а также казначейских векселей ломбардный кредит может быть предоставлен на сумму, равную 90 % номинальной стоимости ценных бумаг, а в отношении других видов ценных бумаг — 75% их номинальной или рыночной стоимости.

В мировой банковской практике в период проведения жесткой рестрикционной политики Центральный банк устанавливает специальную ставку по ломбардному кредиту, которая может изменяться ежедневно и значительно превышает "обычную" ставку ломбардного кредита. Однако в настоящее время основным инструментом реализации денежно-кредитной политики являются операции на открытом рынке. Операции на открытом рынке также проводятся с определенными видами ценных бумаг, обращаемыми как на денежном рынке, так и на рынке капиталов (прежде всего с обращаемыми на рынке государственными ценными бумагами; торговыми векселями, принимаемыми к переучету и в качестве залога при предоставлении ломбардного кредита; с некоторыми другими видами долговых обязательств компаний и банков, принятых к официальной котировке на фондовых биржах). Максимальный срок погашения указанных ценных бумаг не превышает одного года. В последние годы операции на открытом рынке проводятся главным образом в форме покупки у коммерческих банков ценных бумаг на срок (на один и/или два месяца) с обязательством их обратной продажи в конце указанного срока в соответствии с заранее определенными условиями.

В 80-х годах данные операции превратились в главный инструмент воздействия центральных банков на величину банковских процентных ставок, состояние банковской ликвидности и размеры кредитной эмиссии. Роль ломбардного кредита под залог ценных бумаг как инструмента рефинансирования коммерческих банков заметно уменьшилась.

Операции на открытом рынке проводятся в форме аукционных торгов, в процессе которых Центральный банк предлагает коммерческим банкам продать ему ценные бумаги на условиях, определяемых на основе аукционных (конкурентных) торгов, с обязательством их обратной продажи (например, через 4—12 недель). Предметом торгов служит ставка процента, уплачиваемая коммерческими банками за "пользование" денежными средствами , полученными от продажи ценных бумаг на срок. Курс продажи-покупки ценных бумаг фиксируется на уровне среднерыночной цены данных ценных бумаг.

При этом могут использоваться два варианта организации торгов: так называемый голландский вариант проведения аукционов по установленной процентной ставке, когда все заявки коммерческих банков, в которых указывается ставка процента, равная или выше минимальной ставки процента, установленной Центральным банком, удовлетворяются по минимальной ставке процента; и "американский" вариант проведения аукционов, в соответствии с которым все заявки коммерческих банков на продажу ценных бумаг удовлетворяются по ставке процента, предложенной в заявках (в случае, если величина процентной ставки не ниже минимальной ставки процента, установленной Центральным банком). При этом заявки, в которых указывается ставка процента, равная минимальной, могут быть удовлетворены лишь частично (в определенной пропорции к общей стоимости предложенных к продаже ценных бумаг).

Отказ от "голландского" и переход к "американскому" варианту проведения аукционов во многих странах объясняется стремлением центральных банков повысить ответственность коммерческих банков за предлагаемые в заявках условия продажи ценных бумаг. Дело в том, что многие крупные коммерческие банки, пользуясь тем, что все заявки удовлетворяются по единой минимальной ставке процента, в целях расширения объема продаж ценных бумаг присылают заявки, в которых указываются несколько процентных ставок (по которым они были готовы продать соответствующее количество ценных бумаг). Часть ставок для обеспечения гарантированного объема продаж сознательно устанавливается при этом на таком уровне, который существенно превышает минимальную ставку процента, устанавливаемую Центральным банком по результатам проведения аукциона.

Использование ценных бумаг в качестве залога при биржевых операциях

При выполнении банком функций брокера на фондовой бирже возможны случаи, когда клиент банка обращается к нему с просьбой купить для него ценные бумаги в кредит . В соответствии с заключаемым договором (как и при предоставлении ломбардного и контокоррентного кредита) клиент должен будет до полного погашения ссуды и уплаты процентов "оставить" купленные по его поручению банком ценные бумага под залог в банке . В качестве залога клиент может также внести в банк другие принадлежащие ему ценные бумаги. При этом рыночная стоимость ценных бумаг (стоимость обеспечения) должна превышать сумму долга (величину кредита) на определенную величину — маржу. Поэтому подобные операции получили название маржинальной торговли ценными бумагами.

Естественно, величина маржи постоянно изменяется в зависимости от ситуации, складывающейся на рынке ценных бумаг (в результате увеличения или падения курса ценных бумаг). В этих условиях (в целях предотвращения различного рода махинаций и гарантии стабильности биржевой торговли) органами государственной власти по контролю за рынком ценных бумаг и деятельностью фондовых бирж, а также руководящими органами фондовых бирж ряда стран устанавливается минимально допустимая величина маржи (обычно 25—30%). При этом банки-брокеры могут устанавливать более жесткие требования в отношении минимальной величины маржи для клиентов. Более того, в случае, если кредит предоставляется банком в первый раз, органами государственной власти может устанавливаться максимальная величина кредита, которую банк-брокер имеет право предоставить клиенту на покупку ценных бумаг, например не более 30 % рыночной стоимости покупаемых ценных бумаг. Например, при покупке ценных бумаг общей стоимостью 100 тыс. долл. максимальный объем кредита, который банк может предоставить клиенту, составит в этом случае 30 тыс. долл. Остальную часть средств должен внести клиент.

Если стоимость обеспечения в результате падения курса ценных бумаг на бирже уменьшится, банк имеет право потребовать либо увеличения размеров обеспечения (в том числе погашения части долга в денежной форме), либо продать часть ценных бумаг, находящихся у него в качестве залога в целях страхования от дальнейшего падения их курса.

В качестве обеспечения могут быть использованы как наличные деньги , так и ценные бумаги. При этом в зависимости от качества (вида) обеспечения может устанавливаться минимальная величина маржи. Так, минимальная величина маржи при денежном обеспечении может варьироваться от 30 до 70%, а при обеспечении в виде ценных бумаг — от 50 до 70%.

Предположим, банк покупает по поручению клиента в кредит акции на сумму 100 тыс. долл., причем минимальная величина маржи при денежном обеспечении составляет 30%, а при обеспечении в виде ценных бумаг — 70 %. Клиент соответственно может выбрать один из двух вариантов:

а) предварительно депонировать в банке 30 тыс. долл. В этом случае его долг банку составит 70 тыс. долл., обеспеченный залогом ценных бумаг общей стоимостью 100 тыс. долл.;

б) депонировать в банке в качестве залога другие принадлежащие ему ценные бумаги общей стоимостью 43 тыс. долл. В этом случае его долг банку составит 100 тыс. долл., обеспеченный залогом ценных бумаг общей стоимостью 143 тыс. долл. (обеспечение будет состоять из депонированных клиентом акций, а также новых акций, купленных банком по поручению клиента).

Таким образом, получается, что во всех случаях рыночная стоимость обеспечения составит 143 % долга.

Обычно такой кредит предоставляется банком-брокером на срок не более трех месяцев. При этом на сумму долга начисляются проценты. Законодательством ряда стран (например, Японии) определяется также, что маржинальная торговля может производиться только с теми ценными бумагами, которые принимаются в качестве залога либо Центральным банком, либо крупными финансовыми корпорациями.

Банк может оказывать клиентам услуги и противоположного характера — по поручению клиента продавать ценные бумаги, которыми тот в данный момент не располагает. В этом случае банк должен будет "занять" ценные бумаги на рынке для продажи их покупателю. Деньги, полученные в результате такой продажи ценных бумаг, остаются в качестве залога в банке. Кроме того, клиент обязан также предоставить банку дополнительное обеспечение (в процентном отношении к стоимости проданных ценных бумаг) на случай повышения курса ценных бумаг. Минимальный размер такого обеспечения также определяется органами государственной власти . Соответственно банк в каждый конкретный момент имеет в своем распоряжении больше средств, чем это необходимо ему для покупки ценных бумаг и возвращения своего долга.

Обычно клиент может поддерживать свою "открытую ("короткую") позицию" до тех пор, пока размер обеспечения (разница между рыночной стоимостью ценных бумаг, взятых банком взаймы, и денежным эквивалентом, находящимся в банке в качестве залога клиента) не будет меньше установленного банком минимума (вследствие повышения рыночной стоимости ценных бумаг). В противном случае банк может потребовать дополнительного обеспечения либо использовать находящиеся у него на счете деньги клиента для покупки ценных бумаг и возвращения своего долга.

Кредита под залог ценных бумаг в Центральном банке и др.) пока отсутствуют. Вместе с тем достаточно широкое распространение получила подписка на акции ряда промышленных компаний и банков. В организации подписки банки выступают в роли посредников (брокеров) по распространению акций и одновременно предоставляют части потенциальных подписчиков кредит на покупку акций под залог указанных акций.

Банк предоставляет беспроцентный кредит в сумме, равной примерно 2/3 номинальной стоимости акций. Естественно, что одной из целей организаторов подписки являлось привлечение к ней как можно большего числа потенциальных инвесторов, так как в случае взноса в размере 1000 руб. (номинальная стоимость одной акции) потенциальный инвестор мог оказаться собственником не одной, а сразу трех акций (а следовательно, получать доход в виде дивиденда по трем акциям).

Лица, подписывающиеся таким образом на акции, вступают при этом в правоотношения с банком-посредником: по поводу подписки на акции эмитента; по поводу получения кредита для оплаты 2/3 номинальной стоимости акций под залог этих акций; а также по поводу оплаты различных дополнительных услуг (например, оплаты комиссии банку-посреднику, внесения платы за оформление сертификата, хранение акций).

Эти правоотношения в отдельных случаях оформлялись сертификатом, который выдавался банком-посредником подписчику после внесения последним указанной части номинальной стоимости акций и оплаты "дополнительных услуг" и удостоверял факт оплаты данным лицом примерно 1/3 номинальной стоимости акции и приобретение им соответствующих прав акционера (за исключением права участия в управлении акционерным обществом , которое до погашения кредита предоставлялось банку-посреднику).

Однако в сертификатах некоторых компаний отсутствовало указание сроков погашения кредита. По тексту указывалось, что кредит предоставлялся сроком на один год с автоматической пролонгацией через год, т.е., по сути дела, у инвесторов создавалось впечатление, что им предоставлялся "бессрочный" кредит.

Однако если срок погашения кредита не установлен, то это обычно означает, что кредитор имеет право потребовать от заемщика оплату кредита в любое время, а должник обязан погасить свой долг в течение 7 дней после получения такого требования от кредитора. Таким образом, в соответствии с действующим законодательством подписчикам на акции кредит выдавался на условиях до востребования и банк-посредник в любой момент имел право потребовать от граждан погашения долга.

Кроме того, в соответствии с ГК РСФСР отношения, возникающие между банком и клиентом при предоставлении кредита под залог имущественных прав , должны быть определены в договоре о залоге или залоговом обязательстве , заключаемом в письменной

тентов, запрещено предоставлять какие-либо льготы потенциальным инвесторам и тем самым стимулировать покупку ценных бумаг. В основном только при выпуске эмитентами различного рода коммерческих ценных бумаг банки могут предоставлять всем инвесторам гарантию их погашения в случае неплатежеспособности эмитента. Однако на этапе становления и развития акционерных обществ в большинстве стран Запада банки, или брокеры, принимая на себя ответственность по размещению ценных бумаг эмитентов, "втягивали" своих клиентов в подписку на эти бумаги, в том числе путем предоставления ссуд под залог ценных бумаг, и таким образом осуществляли покупку или подписку на новые бумаги, довольствуясь внесением клиентом 10—20 % их номинальной стоимости.

В нем должны быть указаны наименование и место жительства (нахождения) сторон; оценка, местонахождение и перечень закладываемого имущества; существо, размер и сроки исполнения обязательства , обеспеченного залогом. Залогодержатель имеет преимущественное перед другими кредиторами право в случае неисполнения должником обеспеченного залогом обязательства получить компенсацию из стоимости заложенного имущества.

В случае неисполнения должником обеспеченного залогом обязательства удовлетворение требования кредитора из стоимости заложенного имущества производится по решению соответствующих органов. Причем, если вырученной от продажи заложенного имущества суммы недостаточно для покрытия требований залогодержателя, банк имеет право при отсутствии иного указания в законе или в договоре получить недостающую сумму из прочего имущества должника, не пользуясь, однако, преимуществом, основанным на праве залога. В случае перехода права собственности на заложенное имущество или права оперативного управления им от залогодержателя к другому лицу залоговое право сохраняет силу.

Таким образом, в случае непогашения отдельными гражданами в срок выданного им кредита на покупку акций дает банку-посреднику право реализовать заложенные у него акции. Если средств, вырученных банком от реализации акций, будет недостаточно для погашения долга, он в полном соответствии с законом имеет право потребовать от бывших акционеров уплаты непогашенной части долга.

Таким образом, отсутствие четкой формулировки о сроках и иных условиях кредитования под залог в тексте сертификата и залогового обязательства дает преимущества банку и ставит в невыгодное положение население.

К тому же большинством банков-посредников на момент выдачи сертификата практиковалась лишь частичная оплата номинальной стоимости акций, а именно 1/3 номинальной стоимости за счет средств подписчиков. Оставшиеся 2/3 номинальной стоимости акции в соответствии с действующими нормативными актами могли быть оплачены банком, выдавшим сертификат, в течение года. В итоге на момент заключения сделки и выписки сертификата между держателями сертификата и банком не возникали ни кредитные, ни залоговые отношения, так как банк предоставляет кредит только тогда, когда перечисляет в пользу акционерного общества оговоренную в сертификате сумму ссуды. Аналогично и акции могут быть использованы в качестве залога после перечисления акционерному обществу сумм, соответствующих полной номинальной стоимости выпущенных акций.

В тексте сертификата должна быть оговорка, что банк обязуется предоставить кредит подписчику в установленные сроки на оплату приобретаемых последним акций в соответствии с действующим порядком оплаты акций. При этом необходимо указать срок кредита и дату его исчисления, т.е. уточнить, что исчисление срока кредита производится со дня его фактического использования — со дня перечисления банком средств на оплату акций, о чем подписчики должны быть извещены в письменной форме. Заемщик обязан передать акции банку под залог получаемого кредита, а также вернуть кредит банку не позднее определенного дня по истечении срока кредита.

Следует также отметить, что банки принимают на себя при подобных сделках ряд обязательств, которые могут быть связаны для них с достаточно крупным риском, и прежде всего риском рефинансирования кредитных вложении, кредитным риском и риском нарушения нормативов ликвидности. Это связано с тем, что по условиям сделки банк должен перечислить эмитенту денежные средства в размере 2/3 номинальной стоимости акций за счет заемных средств в течение года после регистрации выпуска акций. В то же время величина собственных средств банков, а также иные обстоятельства могут не позволить мобилизовать необходимые ресурсы для полной оплаты акций с учетом действующего нормативного показателя соотношения собственных и заемных средств коммерческого банка, а также показателя максимального риска на одного заемщика, показателей среднесрочной ликвидности и тд. В свою очередь невыполнение банком своих обязательств по предоставлению кредита, а следовательно, по полной оплате стоимости акций по номиналу может привести к тому, что по истечении 12 месяцев после срока окончания подписки держатели сертификата должны будут выплачивать акционерному обществу проценты за каждый день просрочки либо акционерное общество будет освобождено от каких-либо обязательств по подписке перед лицами, частично оплатившими акции.

Все вышесказанное свидетельствует, что в современных условиях коммерческие банки должны проявлять достаточную осторожность при предоставлении кредитов под залог ценных бумаг.

В развитой рыночной экономике способен предложить клиенту до 200 видов разнообразных банковских продуктов и услуг. Широкая диверсификация операций позволяет банку сохранять клиентов и оставаться рентабельным даже при весьма неблагоприятной конъюнктуре. Не случайно во всех странах с рыночной экономикой они остаются главным операционным звеном .

Следует учитывать, что далеко не все повседневно присутствуют и используются в практике конкретного банковского учреждения (например, выполнение международных расчетов или трастовые операции). Но есть определенный базовый «набор», без которого банк не может существовать и нормально функционировать. К таким операциям банка относятся:

прием депозитов;
осуществление денежных платежей и расчетов;
выдача кредитов.

Хотя выполнение каждого вида операций сосредоточено в специальных отделах банка и осуществляется особой «командой» сотрудников, они теснейшим образом переплетаются между собой.

Обширная функциональная сфера деятельности банков — посредничество в кредите . Коммерческие банки выполняют роль посредников между хозяйственными единицами и секторами, накапливающими временно свободные денежные средства, и теми участниками экономического оборота, которые временно нуждаются в дополнительном капитале.

В роли финансовых посредников коммерческие банки конкурируют с другими видами кредитных учреждений. Они предоставляют владельцам свободных капиталов удобную форму хранения денег в виде разнообразных депозитов, что обеспечивает сохранность денежных средств и удовлетворяет потребность клиента в ликвидности. Для многих клиентов такая форма хранения денег более предпочтительна, чем вложение денег в или .

Кредитные операции — это отношения между кредитором и заемщиком (дебитором) по предоставлению первым последнему определенной суммы денежных средств на условиях платности, срочности, возвратности.

Банковские кредитные операции подразделяются на две большие группы:

активные , когда банк выступает в лице кредитора, выдавая ссуды;
пассивные , когда банк выступает в роли заемщика (дебитора), привлекая деньги от клиентов и других банков на условиях платности, срочности, возвратности.

Формы кредитных операций

Выделяются и две основные формы осуществления кредитных операций — ссуды и депозиты.

Соответственно активные и пассивные кредитные операции могут осуществляться как в форме ссуд, так и в форме депозитов. Активные кредитные операции состоят, во-первых, из ссудных операций с клиентами и операций по предоставлению ; во-вторых, из депозитов, размещенных в других банках. Пассивные кредитные операции аналогично состоят из размещения депозитов третьими юридическими и физическими лицами, включая клиентов и иные банки в данном банковском учреждении, а также ссудных операций по получению банком межбанковского кредита.

Существует следующая закономерность: чем стабильнее экономическая ситуация в стране, тем большую долю имеют кредитные операции в структуре банковских активов. В период неопределенности и экономического кризиса происходит непропорциональное увеличение портфеля ценных бумаг и кассовых активов.

Исходя из указанных характеристик можно условно отметить различие между кредитными и ссудными операциями, кредитом и ссудой.

Кредит — более широкое понятие, предполагающее наличие разных форм кредитных отношений, как формирующих источники средств банка, так и представляющих одну из форм их вложения. Ссуда же является одной из форм организации кредитных отношений, возникновение которых сопровождается открытием ссудного счета. Кроме того, кредитные отношения могут быть организованы не только в рамках банковского кредита, но и как коммерческое кредитование, когда в лице и заемщика, и кредитора выступают предприятия, а кредитные отношения между ними оформляются векселем. В дальнейшем коммерческий кредит может трансформироваться в банковский посредством предоставления ссуды под залог векселя или его учета.

Банковский кредит — весьма удобная и во многих случаях незаменимая форма финансовых услуг, которая позволяет гибко учитывать потребности каждого заемщика и приспосабливать к ним условия получения ссуды (в отличие, например, от рынка ценных бумаг, где сроки и другие условия займа стандартизированы).

Состав и содержание кредитных операций банков

Что конкретно следует относить к кредитным операциям банков? На этот счет полное единство мнений еще не достигнуто. В документах Банка России на данный вопрос также дается не очень убедительный ответ, основной недостаток которого — чрезмерно широкое толкование понятия «кредит» (см. Положение № 254-П от 26.03. 2004 г. «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности»).

Размещение денег, более или менее полно отвечающее ранее названным базовым признакам кредита, может осуществляться в разных формах. Помимо классического варианта кредитования , когда заемщику выдается известная сумма денег (наличными или безналичными) в соответствии с и ожидается, что последний вернет свой долг также деньгами, т.е. варианта, единственно отвечающего всем необходимым признакам кредита, к таким формам, которые с определенной долей условности можно приравнять к кредитам, можно отнести следующие операции:

Выдача банком либо собственных простых (обязательство выплатить указанную в нем сумму предъявителю такого векселя, т.е. обязательство выдать кредите рассрочкой перевода денег) и прием обратно таких векселей по номиналу (исполнение указанного обязательства, т.е. выдача денег с удержанием дисконта предъявителю векселя, которым может быть и третье лицо), либо акцептование переводных векселей (предоставление банком клиентам права выставлять на него такие векселя на определенную сумму и исполнение таких обязательств).
Покупка (учет) банком векселей заемщиков или третьих лиц (например, в случае проведения форфейтинговых операций) с приобретением права денежных требований к лицам, обязанным по таким векселям.
Покупка (учет) банком у клиентов счетов-фактур их должников с приобретением права денежных требований к последним (операции факторинга).
Выставление банком по поручениям клиентов за свой счет покрытых (депонированных) аккредитивов либо непокрытых (гарантированных) аккредитивов.
Покупка банком у клиентов активов с обязательством последних обратного выкупа таких активов.

Банковское кредитование как рабочий процесс, т.е. как определенные действия участников банковских кредитных операций, прежде всего банковских работников, — это совокупность отношений между банком как кредитором и его заемщиком по поводу: а) предоставления заемщику определенной суммы денег для целевого (как правило) использования; б) их своевременного возврата; в) получения от заемщика платы за пользование предоставленными в его распоряжение средствами.

Основа кредитного отношения, его необходимый элемент — доверие между заемщиком и кредитором (лат. «credo» означает «верю»). Первый должен верить, что банк вовремя предоставит кредит в необходимом размере и на нормальных условиях, а второй должен быть уверен, что заемщик правильно использует кредит, в срок и с уплатой причитающихся процентов возвратит (сможет и захочет возвратить) ранее полученную сумму. Вместе с гем это один из тех случаев, когда следует четко придерживаться известного принципа: доверяй, но проверяй. В любом случае доверие — это такой фактор кредитных отношений, в силу которого они не могут полностью базироваться на каких-либо формальных процедурах проверки.

Банковский кредит может быть предоставлен заемщику (юридическому или физическому лицу) пол разнообразные цели, самые распространенные из которых:

увеличение (пополнение) оборотного капитала хозяйствующей организации , что может означать, например, финансирование сезонных потребностей организации, временно возросшего количества товарно-материальных ценностей, уплаты налогов, помощь в покрытии неординарных (крупных) издержек и т.д. Во всех этих и подобных случаях говорят о кредитовании краткосрочном:
финансирование производственных затрат , включая реализацию инвестиционных проектов (например, проекта расширения, ре-конструкции или модернизации предприятия), т.е. в целом — увеличение капитала. В таком случае говорят о средне- или долгосрочном производственном (инвестиционном) кредитовании;
потребительские цели отдельного физического лица (приобретение или ремонт жилья, получение образования и т.д.). удовлетворяемые с помощью потребительского (личного) кредита.

Кредитные операции являются важнейшей доходообразующей статьей в деятельности российских банков. За счет этого источника формируется основная часть чистой прибыли, отчисляемой в резервные фонды и идущей на выплату дивидендов акционерам банка. Кредиты банков служат основным источником пополнения оборотных средств. Кредитные операции, играя важную роль в развитии и банков и предприятий, определяют эффективность функционирования экономики страны в целом.

Денежная ссуда (кредит) - это банковская операция, при которой банк предоставляет заемщику некоторую сумму денег на определенное время. При этом должны выполняться основные принципы банковского кредитования, которые принято подразделять на две группы:

1. общеэкономические принципы, присущие всем экономическим категориям (целенаправленность, дифференцированность);

2. принципы, отражающие сущность и функции кредита (срочность, обеспеченность и платность).

Целенаправленность кредитования. Смысл этого принципа заключается в том, что ссуды должны выдаваться лишь на определенные цели, а именно на удовлетворение временной потребности заемщика в дополнительных средствах. В этом состоит отличие кредитования от финансирования (финансирование таких жестких целей не имеет). Если же ссудами будут покрываться потребности, не имеющие временного характера, то ссуженные средства не вернутся к кредитору и кредитование превратится в безвозвратное финансирование. На практике этот принцип осуществляется путем выдачи ссуд на конкретные цели. Целью кредитования выступают товарно-материальные ценности, затраты производства, средства в расчетах, потребность в средствах для текущих платежей при временных финансовых затруднениях, недостаток собственных оборотных средств и т.д.

Дифференциация кредитования. Она заключается в предоставлении кредита на различных условиях в зависимости от характера заемщика, направленности кредита, кредитного риска, срока кредитования, своевременности возврата и некоторых других обстоятельств.

Срочность кредитования. Этот принцип означает, что в кредитном договоре должен устанавливаться срок кредитования и этот срок должен заемщиком соблюдаться. Конкретный срок возврата кредита в конечном счете определяется скоростью кругооборота средств заемщика.

Обеспеченность кредита. Согласно этому принципу ссудами должно обслуживаться только движение реально существующей стоимости или создание новой. Иными словами, каждому рублю банковских средств, находящихся в хозяйственном обороте, должен противостоять рубль соответствующих материальных ценностей или полезных затрат. Возврат ссуд должен осуществляться за счет завершения тех хозяйственных операций, для проведения которых они были выданы.

Платность кредита. Принцип платности заключается в том, что за пользование заемными средствами заемщик, как правило, уплачивает кредитору ссудный процент.

Переход к конкретному банковскому сообществу, ориентирующемуся на рынок, на коммерческий успех, обусловил многообразие методов и форм кредитования.

Сегодня клиент банка может оформить краткосрочную ссуду на неопределенный срок (в пределах одного года) или до востребования. Ссуда до востребования не имеет фиксированного срока, но банк имеет право потребовать ее погашения в любое время. При предоставлении ссуды до востребования предполагается, что клиент-заемщик сравнительно "ликвиден" и его активы, вложенные в заемные средства, могут быть в кратчайший срок превращены в наличность.

Долгосрочные ссуды (сроком свыше 1,5 года) в настоящее время предоставляются коммерческим банком очень редко. В зависимости от особенностей кредитуемого мероприятия по методу погашения выделяются ссуды, погашаемые единовременно и в рассрочку. В первом случае основной долг по ссуде погашается на одну конечную дату. Ссуды, погашаемые в рассрочку, предполагают периодическое погашение основной суммы долга.

При этом ссуды могут погашаться неравномерными периодическими и неравномерными платежами (возрастающими или снижающимися по мере погашения ссуды). Платежи при этом могут осуществляться ежемесячно, ежеквартально, раз в полугодие или ежегодно по долгосрочной ссуде. Такой порядок погашения более выгоден для коммерческого банка, так как ускоряется оборачиваемость кредита и высвобождаются кредитные ресурсы для новых вложений. Эти выгоды, а также особо доверительные отношения с заемщиком обусловили развитие в российской банковской практике возобновляемых (револьверных) ссуд , более известных под названием открытая кредитная линия. При этом кредит предоставляется заемщику в течение определенного периода, как правило, не более года, в пределах согласованного лимита. Каждая выдача кредита производится по мере необходимости, поэтапно, в сроки и в размере, определенном по согласованию сторон. Этот метод кредитования также экономит банку время на анализ кредитоспособности клиента. Некоторые московские банки, такие как Мост-банк, Элбимбанк, Кредобанк, Столичный банк сбережений, Кредит-Москва, Московский банк Сбербанка России, открывают клиентам 60-дневные (Standart) и 90-дневные (Gold) кредитные счета путем выдачи пластиковых карточек. Максимальный размер ежемесячного расходного лимита по этим счетам - 10 и 50 тыс. долларов соответственно.

Кредитное состояние платежной дисциплины в стране обусловило развитие в последнее время такой формы банковского кредитования, как вексельный кредит . При этом кредит выдается финансово-устойчивым предприятиям в форме простого или переводного векселя, выпускаемого банком. Предприятию это позволяет использовать его как средство платежа в расчетах. Банку это выгодно тем, что не требуется привлечения дополнительных денежных ресурсов, поэтому процентная ставка по вексельному кредиту намного ниже, чем при обычном кредитовании. Вексельный кредит заключается на срок до первой даты предъявления векселя в банк к оплате.

Сегодня среди банковских кредитных операций выделяются также гарантийные кредитные операции . То есть это такие операции коммерческого банка, при которых банк не предоставляет заемщику денежной ссуды, а только обещает осуществить платежи, если заемщик не сможет оплатить свои обязательства. К этим операциям относятся акцептные и авальные кредиты. При акцептных операциях банк платит по обязательствам клиента, предварительно получив от него средства. При авальной операции банк осуществляет платеж лишь в случае банкротства должника.

Помимо традиционных форм кредитования, в российской банковской практике получили широкое распространение кредитные операции, которые с правовой точки зрения по общему признаку не являются договорами займа. Среди них можно выделить учет векселей, лизинг, факторинг, форфейтинг.

При учете векселей происходит трансформация коммерческого кредита в "банковский" путем дисконтирования. Банк покупает векселя до наступления срока их погашения, удерживая в свою пользу процент от суммы векселя за время, оставшееся до срока платежа (обычно 50% от номинала). Получаемый при этом дисконт в виде разницы между номиналом векселя и суммой его покупки составляет основной доход фондовых отделов банков.

За последние годы все шире стала применяться такая форма банковского кредитования, как форфейтинг , т.е. такая кредитная операция, при которой экспортер, получив от импортера акцептованные импортером переводные векселя (тратты), продает их со скидкой банку или специализированной финансовой фирме. При наступлении срока оплаты тратт импортер погашает обычно полугодовыми платежами свою задолженность. Традиционно кредитованием внешнеторговых фирм на базе форфейтинга занимаются крупные банки. Сделка оформляется соответствующим индоссаментом (передаточной надписью). От учетной операции форфейтинг отличается тем, что на форфейтер (банк) переходит риск платежа по долговому документу, а срок платежа очень длителен (до 7 лет).

В конечном итоге, выбор той или иной формы кредитования каждый банк осуществляет в зависимости от своих финансовых возможностей, проводимой им кредитной политики и контингента обслуживаемых клиентов.