Фонды

Функции ссудного процента и их характеристика. Сущность и функции ссудного процента

Классификация ссудного процента

ссудный процент ставка номинальный

Ссудный процент- это вознаграждение, которое выплачивает заемщик кредитору за пользование денежными средствами в течение определенного количества времени. Иными словами, это процентная ставка, отражающая стоимость займа и фактически показывающая стоимость кредитных денег. Ссудный процент можно рассчитать по следующей формуле (1):

r=D/K* x*100% (1),

где r - ставка ссудного процента; D - доход кредитора, полученный за предоставленный в кредит капитал; K - размер капитала, предоставленного в качестве займа.

Источником оплаты ссудного процента (стоимости кредита) является добавочная стоимость, которая возникает во время рационального использования заемных денежных средств. Когда данное правило не соблюдается, приходится оплачивать проценты за счет другого кредита.

Заемные средства эксплуатируются по аналогии с собственным капиталом, инвестируемым в производство. Следовательно, норма оплаты ссудного процента не может превышать уровень прибыли, генерируемой в процессе использования кредитных средств. В ином случае можно сказать, что ссуда используется не эффективно.

Стоимость кредита, как и цена любого иного товара, постоянно меняется. Поэтому процентная ставка по ссуде может сильно варьироваться в зависимости от спроса и предложения на заемные денежные средства. Ставка также может зависеть и от условий кредитного договора, например, срока, цели использования и так далее. Рассмотрим все факторы, влияющие на стоимость кредита.

Ссудный процент зависит от:

1) Возможных рисков. Вообще риск считается неотделимой чертой рыночной экономики. Поэтому кредитор всегда рискует - выдавая займ малоизвестной компании или предоставляя в долг средства крупной фирме, которая инвестирует их в свою очередь в новый проект. Естественно, чем выше риск невозврата денежных средств, тем больший ссудный процент установит кредитор для заемщика;

2) Срока кредитования. Чем больше срок предоставления ссуды, тем больше кредитор упустит возможностей по эффективному использованию собственных средств. То есть, выдавая деньги в долг на долгий срок, кредитор в течение продолжительного промежутка времени будет отказывать себе в остальных вариантах вложения капитала. При этом, чем выше срок кредитования, тем выше вероятность невозврата заемных денежных средств, следовательно, растут риски, которые кредитор должен прикрывать повышенной ставкой;

3) Суммы предоставленного кредита. Процентная ставка по ссуде меньшего размера будет выше, чем у более крупной ссуды. Это объясняется тем, что транзакционные и административно-управленческие издержки при небольшой и крупной ссудах примерно одинаковы. А так как расходы на оформление включаются в стоимость кредита, то при меньшей займе ссудный процент должен быть выше;

4) Обеспечения ссуды. Чем ликвиднее залог предоставлен заемщиком кредитору, тем ниже процентная ставка по ссуде, так как в случае невозврата долга кредитор имеет полное право реализовать предоставленное имущество. В качестве обеспечения кредита могут выступать и поручители, при этом риск у кредитора возрастает, так как вернуть через них предоставленные в качестве займа денежные средства сложнее;

5) Темпов инфляции. В момент усиления инфляционных процессов начинается рост ссудных ставок. Стоит отметить, происходит рост только номинальных ставок, реальные в большинстве случаев остаются неизменны, а иногда даже немного сокращаются (реальная ставка=номинальная ставка - среднегодовая инфляция). Это происходит в тех случаях, когда рост ставок отстает от темпа инфляции;

6) Конкуренции. Если на определенной территории растет количество кредитных организаций, то начинает расти конкуренция в банковской секторе. В борьбе за клиентов финансовые организации предлагают все более выгодные банковские продукты, с заниженными ссудными ставками. Также может возникнуть обратная ситуация, когда крупный банк с большим влиянием на определённой территории, вытеснив своих малозначимых конкурентов, диктует условия рынку, установив высокие ставки по кредитам;

7) Государственного регулирования денежной массы (денег находящихся в обращении). Чем большее количество денежных средств выпущено в обращении, тем выше будет ссудный процент;

8) Налогообложения дохода (процента). Кредитор учитывает ставку налога в составе ссудного процента (для того, чтобы расходы не превышали доходы). Таким образом, чем больше величина взимаемого налога с доходов кредитора, тем выше ставка ссудного процента. Также возможна и обратная ситуация, когда в стране установлено низкие ставки налогообложения или вовсе доход кредиторов не облагается налогом .

Ссудный процент может принимать различные формы. Рассмотрим полную классификацию ставок по кредитам.

В зависимости от формы ссуды существуют:

1. Потребительский процент;

2. Банковский процент;

3. Коммерческий процент;

4. Государственный процент.

В зависимости от срока заимствования

1. Процент по долгосрочным ссудам;

2. Процент по среднесрочным ссудам;

3. Процент по краткосрочным ссудам;

В зависимости от вида кредитора

1. Учетный процент (установленный Центральным Банком);

2. Банковский процент (устанавливается коммерческими кредитными организациями).

В зависимости от вида операций

1. Процент по кредитам;

2. Процент по срочным вкладам;

3. Процент по вкладам до востребования.

Функции ссудного процента и их характеристика

Cсудный процент в экономике выполняет следующие функции :

1. Посредством нормы процента уравновешивается соотношение спроса и предложения кредита. Он содействует рациональному сочетанию собственных и заемных средств. В условиях рыночного формирования уровня ссудного процента привлечение в оборот заемных средств является выгодным только при покрытии кредитом временных и необходимых дополнительных потребностей. Всякое излишнее использование кредита снижает общий уровень рентабельности вложений.

2. Посредством процента осуществляется регулирование объема привлекаемых банком депозитов. Рост потребностей хозяйства в кредитах должен быть покрыт соответствующим приростом банковских депозитов как источников кредитования. Это ведет к повышению ставок депозитного процента до размера, уравновешивающего предложение депозитов и спрос на них со стороны банка. Напротив, при сокращении потребностей хозяйства в кредитах снизятся доходы банка от предоставляемых ссуд. Увеличить прибыль он сможет при сокращении пассивных операций. Таким образом, уменьшение притока ресурсов в кредитную систему выступает реакцией на снижение потребностей хозяйства в заемных средствах.

3. Процентная политика коммерческого банка уже сегодня направлена на соответствующее управление ликвидностью его баланса.

Дифференциация уровня ссудного процента по активным операциям в зависимости от ликвидности вложений приводит к соответствию спроса на рисковый кредит со стороны заемщиков требованиям ликвидности баланса банков. Аналогично прослеживается роль процента по депозитным операциям как стимула привлечения наиболее устойчивых средств в оборот кредитного учреждения.

Устанавливаемая Центральным банком РФ ставка платы за ресурсы наряду с нормой обязательных резервов и условиями выпуска и обращения государственных ценных бумаг постепенно становится эффективным средством управления коммерческими банками. Не прибегая к прямому регулированию процентной политики последних, Центральный банк РФ определяет единство процентной политики в масштабах хозяйства, стимулируя повышение или понижение процентных ставок.

В целом усиление роли банковского процента в экономике и превращение его в действенный элемент экономического регулирования непосредственно связаны с состоянием экономической ситуации в стране и ходом реформ. Для современных экономических отношений характерно усиление роли банковского процента как результат проявления его регулирующей функции.

Под функцией принято понимать проявление зависимости процессов друг от друга, когда изменение в одном процессе влечет изменение в другом. Другими словами, функция - это существование категории, мыслимое нами в действии. Применительно к ссудному проценту функция представляет собой отражение содержания ссудного процента во взаимосвязи с иными стоимостными образованиями.

На сегодняшний день в отечественной литературе принято выделять три функции ссудного процента: перераспределительную, стимулирующую и регулирующую.

Перераспределительная функция ссудного процента заключается в действии ссудного процента как инструмента перераспределения дохода между субъектами кредитного соглашения. По мере использования ссудного капитала в своем хозяйственном обороте заемщик, в случае успешного и целевого использования, получает прибавочную стоимость на ссуженный капитал, которая состоит из двух частей: ссудного процента, подлежащего уплате кредитору за временное пользование стоимостью, а также чистого дохода, остающегося в распоряжении заемщика после погашения кредитного обязательства. Другими словами, использование ссуженной заемщиком стоимости в своем хозяйственном обороте и ее высвобождение в виде полученного дохода от операции приводит к перераспределению последнего между кредитором и заемщиком.

Стимулирующая функция ссудного процента также проявляется в процессе движения ссудного капитала. Получая в рамках кредитного соглашения ресурсы, заемщик должен стремиться к их эффективному использованию в собственном обороте, целью которого являются получение дохода и выполнение условия выгодности осуществляемой деятельности. Другими словами, наличие необходимости уплаты ссудного процента подталкивает заемщика к эффективному использованию средств. Соответственно, вынужденный характер уплаты ссудного процента за временное пользование капиталом определяет характер поведения заемщика в части такого расходования средств, которое приведет к созданию прибавочной стоимости.

Регулирующая функция ссудного процента представляет собой такое движение ссуженных средств, которое подразумевает их наиболее эффективное использование. В рамках данной функции подразумевается, что существование ссудного процента автоматически будет направлять креди гные вложения в те сферы и отрасли хозяйственной деятельности, которые носят выгодный и производительный характер. То есть само существование ссудного процента устраняет возможность использования ссудного капитала в неэффективных целях, и тем самым обеспечивается регулирование движения кредита.

В зарубежной литературе существует и выделяется одна функция ссудного процента, схожая с регулирующей, - очищающая функция (англ. clearing function). Суть данной функции заключается в том, что существование и изменение ставки ссудного процента приводит к очищению рынка от некачественного спроса на кредит, тем самым приводя рынок в состояние равновесия. То есть повышение ставки ссудного процента приведет к сокращению спроса на кредитные ресурсы, параллельно отсеивая недобросовестных заемщиков, а также заемщиков с высоким уровнем риска.

Для того чтобы понять, насколько вышеперечисленные функции ссудного процента действительно выполняются на сегодняшний день, необходимо обратиться к теоретическим основаниям формирования и изменения ставки ссудного процента на рынке кредита.

Как известно, ссудный процент опосредует кредитные отношения и выступает платой за временное использование ссуженных средств. Субъекты кредитных отношений (кредитор и заемщик) представляют собой стороны предложения и спроса. Таким образом, уравновешивающей или регулирующей компонентой в отношениях становится именно категория ссудного процента. До 1980-х гг. рынок ссудного капитала считался идентичным и тождественным рынку товаров и услуг, где равновесие устанавливалось в зависимости от ставки ссудного процента (рис. 6.1). Таким образом, основная функция ссудного процента сводилась к необходимости обеспечения и установления равновесия на рынке ссудного капитала. Характеристика функций спроса и предложения на кредитные ресурсы считалась идентичной функциям спроса и предложения на товары и услуги согласно меновой теории кредита.

Рис. G. 1. Равновесие на рынке ссудного капитала

Так, спрос на кредитные ресурсы (Д.) являлся прямой функцией от его цены (г). То же справедливо и для предложения кредитных ресурсов (S c). Равновесие между спросом и предложением находится в точке А. Например, в случае роста ставки ссудного процента до уровня i 2 в связи с удорожанием ресурсов допускалось, что спрос сократится до уровня (г 2 ; О; Q 2). При этом предложение должно увеличиться до соответствующего уровня. Однако данная теория страдала от ряда изъянов и базировалась на ряде нежизнеспособных допущений:

допускалось, что все заемщики и кредиторы испытывают отвращение к потерям и не готовы принимать на себя большие риски;
допускалось, что заемщики не могут нарушить принцип целевого использования кредита;
допускалось, что изменения ставки ссудного процента достаточно для приведения рынка кредита в равновесие;
допускалось, что изменение процентной политики властей достаточно для регулирования готовности принимать риск.

Однако, как показала практика, нежизнеспособные допущения привели к серьезным кризисным последствиям. Ответом на данный вызов стало формирование теории несовершенного кредитного рынка. Так, на практике оказалось, что:

отношение к риску кредиторов и заемщиков носит различный характер, и существуют высоко рискованные сегменты рынка, а также сегменты с низким уровнем риска;
нарушение принципа целевого использования кредита возможно в связи с наличием информационной асимметрии;
изменение ставки ссудного процента не решает проблему морального риска (использование ссуженных средств не по назначению) и вызывает проблему негативного отбора (в случае роста ставки ссудного процента качественные заемщики сокращают спрос на кредит, в то время как спекулятивно настроенные игроки остаются);
процентная политика монетарных властей обладает ограниченным потенциалом на воздействие готовности принимать риск. Например, снижение ключевой ставки в период кризиса не приводит к автоматическом}" запуску кредитования в связи с избыточной оценкой рисков. В случае периодов эйфории на рынке кредита (повышенной нормы дохода) повышение ставки работает плохо в связи с существенной недооценкой рисков игроками.

Так сформировалась теория множественных равновесий на несовершенном рынке кредита, где очищающая и регулирующая функции ссудного процента не работают в должной степени (рис. 6.2).

Так, на рынке кредита существует несколько равновесий для качественных и некачественных игроков рынка с соответствующими уровнями процентных ставок и объемами (Q ), притом такие, что доля качественных ссуд больше сегмента рынка с низким качеством. Эффект увеличения ставки ссудного процента тогда приведет к сокращению спроса со стороны качественных заемщиков до уровня Q } , но в то же время вызовет рост спроса (D) со стороны некачественных заемщиков до уровня Q/ r Вопрос же изменения предложения (5) кредитных ресурсов зависит от степени качества оценки рисков самими кредиторами.

Рис. 6.2.

Таким образом, в условиях несовершенства кредитного рынка возможности для выполнения ссудным процентом своих функции существенного ограничиваются, что также оказывает воздействие на роль, которую он играет в экономике.

Факторы, оказывающие воздействие на уровень ссудного процента.

В условиях совершенной конкуренции при рыночном типе хозяйствования уровень ссудного процента, с одной стороны, должен находиться в тесной взаимосвязи со средней нормой прибыли в экономике и зависеть от уровня рискованности операций. С другой стороны, уровень ставки ссудного процента должен позволять уравновешивать рынок, тем самым «очищая» его от некачественного спроса на кредит. Однако в условиях несовершенства рынков ссудного капитала уровень ссудного процента может значительно отклоняться от средней нормы прибыли и не выполнять свои функции в полном объеме.

Так, по состоянию на начало 2015 г. при средней норме прибыли по экономике в 7%, выраженной через рентабельность проданных товаров и услуг на территории России, средняя ставка ссудного процента по банковским кредитам нефинансовому сектору составила 24-26%, что не соответствует положениям совершенного рынка ссудного капитала.

В этом случае, говоря о факторах, влияющих на уровень ссудного процента, можно выделить макроэкономические и микроэкономические факторы.

Макроэкономические факторы включают в себя:

соотношение спроса и предложения заемных средств, где ссудный процент уравновешивает спрос и предложение. В случае падения спроса и неизменности предложения процентные ставки надают и наоборот;
степень развития денежных рынков и рынков ценных бумаг", учитывая наличие взаимосвязи между рынком ценных бумаг и рынком ссудного капитала, можно предположить, что в случае роста доходности по операциям с ценными бумагами участники кредитного рынка будут вынуждены увеличить норму доходности по депозитам в целях сохранения ресурсной базы;
международное движение капитала : приток капитала в национальную экономику в большинстве случаев сопровождается снижением ссудного процента как в связи с увеличением потенциального предложения ресурсов на рынке кредита, так и снижением восприятия рисков заемных отношений. Обратный эффект достигается в случае оттока капитала;
изменение рискованности хозяйственных отношений : в условиях рыночной экономики риск является неотъемлемым элементом любой сделки. В зависимости от циклического характера движения экономической, фондовой, валютной и денежно-кредитной сфер уровень риска, которому подвержены участники отношений, также изменяется. В периоды активного роста и процветания уровень риска снижается, что находит отражение в снижении ставки процента; в периоды кризиса и депрессии ставки возрастают в связи с повышенным ожиданием негативных исходов отношений;
денежно-кредитная политика монетарных властей : посредством использования различных инструментов денежно-кредитной политики (процентная политика, операции на открытом рынке, резервная политика) монетарные власти страны могут оказывать воздействие на уровень ссудного процента экономики, преследуя цели поддержания экономического роста или его сдерживания от циклического перегрева, обеспечения ценовой стабильности и ир.;
инфляционные ожидания : уровень ссудного процента также находится под воздействием текущего уровня инфляции и ожиданий его изменения. В случае резкого всплеска инфляции реальная сумма средств к возврату кредитору заемщиком сокращается, что приводит к необходимости для кредитора защититься от нарушения закона сохранения ссуженной стоимости. Такой защитой становится рост ставки процента;
налогообложение в части ставки, порядка взимания влияет на объем остающейся в распоряжении кредитора прибыли. В случае роста объемов взимаемых налогов логично ожидать повышения ставки ссудного процента в связи с необходимостью компенсации утерянного дохода. В данном случае рост ставки проявляется через увеличение процентной маржи - дохода кредитора от кредитного соглашения;
уровень конкуренции на рынке ссудного капитала , как правило, оказывает существенное воздействие на уровень процентных ставок. В случае существенного конкурентного давления на рынке (когда предложение превышает качественный спрос) существует тенденция к снижению уровня ссудного процента в части закладываемой маржи, с одной стороны, и снижения рисковой премии - с другой, что аналогично снижению требований кредиторов к заемщикам;
качество рыночных институтов : согласно положениям институциональной экономики, чем выше качество институтов рынка (в случае института договорных отношений - прав, обязательств и контроля над их соблюдением и исполнением), тем ниже уровень риска (институционального) и тем ниже уровень трансакционных издержек. Так, развитые страны характеризуются существенно более низкими ставками ссудного процента, нежели страны развивающиеся. Это связано и с менее высоким уровнем странового риска, и с удельным весом операционных и административных издержек, закладываемых в ставку процента по ссуде.

Микроэкономические факторы определяются спецификой деятельности отдельных кредиторов и заемщиков, степенью оптимизации затрат, конкурентной позицией на рынке, качеством кредитной политики, типом кредитной организации.

Роль ссудного процента, равно как и роль кредита, носит объективный, но оттого не менее двойственный характер. При определении роли ссудного процента в рыночной экономике необходимо учитывать следующее:

1) существование разрыва между объективным характером роли ссудного процента и его субъективными проявлениями под воздействием микро- и макроэкономических факторов. Так, объективная роль ссудного процента связана с увеличением возможностей субъектов экономики к перераспределению дохода, более эффективного использования ресурсов в целях достижения общественного благосостояния большим кругом субъектов хозяйствования; стимулирующий характер ссудного процента должен подталкивать заемщикам к поискам оптимальных способов использования ссуженных средств; регулирующий характер ссудного процента должен устранять диспропорции между спросом и предложением на рынке кредита и содействовать обеспечению равновесия. В то же время субъективные проявления роли ссудного процента могут носить отрицательный характер: установление высокой ставки ссудного процента перекрывает доступ заемщикам, ограничивает масштаб участников рынка, способствует монополизации и олигополизации отраслей, содействуя снижению благосостояния общества в целом; вместо поиска оптимальных способов использования ссудного фонда ссудный процент подталкивает заемщиков к поиску наиболее прибыльных, но высоко рискованных проектов. Регулирующий же потенциал ссудного процента в условиях неопределенности, риска, информационной асимметрии существенно снижается в силу рационирования кредиторами средств (сокращения предложения кредита, в том числе по производительным направлениям в связи с ограниченными возможностями оценки качества потенциальных заемщиков);
2) определение роли ссудного процента тесно связано с формой его воплощения в хозяйственной деятельности. Так, роль банковского процента и роль процента, устанавливаемого монетарными властями, взаимосвязаны между собой, но их роль в экономике носит несопоставимый по масштабам характер. Так, учетный процент, заключенный в основе процентной политики центрального банка, оказывает воздействие не только на себестоимость банковских ссуд, но и на депозитный процент, что в свою очередь влияет па поведение вкладчиков. Банковский же процент по ссудам оказывает воздействие более узкого характера и влияет на поведение заемщиков;
3) раскрытие роли ссудного процента в экономике зависит и от структуры ссудного процента. Необходимо отметить, что ссудный процент в части своей структуры в банковской форме проявления многогранен, и, соответственно, роль банковского процента может меняться иод воздействием изменений в самой структуре. Так, усиление ожиданий реализации риска может привести к увеличению рисковой премии в структуре ставки процента, тем самым сокращая доступность ресурсов для заемщиков. Аналогичная ситуация имеет место и в рамках процентной политики, проводимой монетарными властями (удорожание себестоимости заимствований или их удешевление).

Таким образом, роль ссудного процента в экономике носит многогранный характер. Основное проявление роли ссудного процента может быть связано с его движением. Так, сокращение ссудного процента увеличивает доступность ресурсов, позволяет расширять экономическую деятельность. Увеличение же ссудного процента носит сдерживающий характер, сокращая чистый доход для заемщиков, снижая склонность к инвестициям и производству, сдерживая экономику от избыточного роста.

Природа и сущность ссудного процента. Ссудный процент возник в сфере кредитных отношений и потому его природа кредитная. Если рассматривать математическое понятие - «процент», то он представляет собой сотую часть целого. Соответственно с математической точки зрения ссудный процент - сотая часть целого, которым для ссудного процента является ссуда. Однако с экономической точки зрения такой подход к определению ссудного процента совершенно ошибочный по следующим причинам.

К. Маркс, рассматривая ссудный процент и капитал, его приносящий, отмечал, что потребительной стоимостью ссудного капитала является его способность приносить прибыль. Понятно, что эту прибыль ссудный капитал приносит его владельцу - кредитору. Однако условием того, что владелец денег - кредитор получит прибыль, является обязательное отчуждение на время на возвратной основе этого ссудного (денежного) капитала от его владельца. Другими словами, владелец денежного капитала должен передать на время стоимость и потребительную стоимость этого капитала (как специфический товар) заемщику. Это означает, что кредитор передает заемщику только право пользования ссудой. Собственность на нее остается за кредитором. «Но заемщик, - как отмечал К. Маркс, - должен возвратить капитал как реализованный капитал, т. е. как стоимость (денежного капитала, переданного во временное пользование - Л. Р.) плюс прибавочная стоимость (процент); а процент может быть только частью реализованной заемщиком прибыли».

Таким образом, ссудный процент представляет собою часть прибыли, полученную заемщиком от предпринимательской деятельности. Соответственно, ссудный процент распределяет полученную заемщиком прибыль на две части-часть, оставляемую заемщиком себе в качестве предпринимательского дохода1 и часть, передаваемую заемщиком кредитору. Из этого следует, что судный процент представляет собой плату за пользование ссудой.

Функции ссудного процента. Ссудный процент, как и любая экономическая категория, выполняет функции, отражающие простейшее проявление специфических сторон его сущности.

Ссудному проценту присущи три функции, наиболее полно раскрывающие его специфическую сущность:

Распределительно-стимулирующая;

Сохранения стоимости ссудного капитала;

Инвестиционная.

12.4. Границы ссудного процента и источники его уплаты

Верхняя граница банковского процента определяется в основном рыночной ценой кредитов, а также надежностью и кредитоспособностью конкретного заемщика.

Нижняя граница банковского процента определяется внутренними издержками кредитного управления (отдела) банка.

Под системой банковского кредитования понимают ее следующие элементы:

Порядок и степень участия собственных средств заемщиков в кредитуемой операции;

Целевое назначение кредита;

Методы кредитования;

Формы ссудных счетов;

Способы регулирования ссудной задолженности;

Формы и порядок контроля за целевым и эффективным использованием ссудных средств и своевременным их возвратом.

Банк заинтересован в повышении степени участия собственных средств заемщиков в кредитуемой операции. В этом случае снижаются риски невозврата кредита.

Допустим, что банк финансирует 15% стоимости строительства фирмы по производству автомобилей, а сама фирма - остальные 85%. В этом случае при невозврате банковского кредита можно наложить арест на остальные уже вложенные в строительство средства. Кроме того, фирма, которая в основном сама финансирует свой проект, более ответственно относится к его своевременной реализации.

В кредитном договоре определяется цель использования кредита заемщиком, а банк должен следить за его использованием по назначению.

Основным элементом в системе банковского кредитования являются методы кредитования, под которыми понимаются способы выдачи и погашения кредита.

В мировой практике существует два основных метода предоставления кредита:

В индивидуальном порядке выдается срочная ссуда на удовлетворение целевой потребности;

Открывается кредитная линия. Открытая кредитная линия (в пределах лимита) позволяет оплатить за счет кредита любые расчетно-денежные документы, предусмотренные в кредитном договоре. Кредитная линия открывается в основном на 1 год.

Кредитная линия открывается первоклассным клиентам или под полное обеспечение.

На практике в России используются оба способа кредитования.

Для кредитования открываются счета для заемщиков:

Специальные - для постоянных заемщиков;

Простые ссудные счета - для выдачи разовых ссуд;

Контокоррентные счета и счета овердрафт - для первоклассных заемщиков.

Помимо двух основных видов кредитования на практике используются усложненные формы предоставления кредитов в виде аккредитива, кредиты с использованием векселей, факторинга, форфейтинга, лизинга и т.д., которые удовлетворяют потребности клиентов банков.

Основным источником уплаты процентов по кредиту являются доходы предприятия. При этом большая часть этой суммы относится на затраты. А меньшая часть - свыше нормы установленной Банком России

Ссудный процент имеет определенный уровень, или норму. Норма процента представляет собой отношение суммы годового дохода, получаемого на ссудный капитал, к сумме капитала, отданного в ссуду. Если, например, ссудный капитал равен 100 тыс. долл., а годовой доход с него - 3 тыс. долл., то норма процента составит 3, (3000/100 000*100)

Норма процента устанавливается посредством механизма конкуренции на рынке ссудных капиталов и зависит в каждый данный момент от соотношения между предложением ссудных капиталов и спросом на них. Следует различать рыночную норму процента, существующую в каждый данный момент на денежном рынке, и среднюю норму процента, т.е. норму процента за весь промышленный цикл в среднем. Норма процента подвержена колебаниям вследствие изменений размеров предложения ссудных капиталов и спроса на них.

Банковская система - совокупность различных видов национальных банков и кредитных учреждений, действующих в рамках общего денежно-кредитного механизма. Банковская система включает центральный банк, сеть коммерческих банков и других кредитно-расчётных центров. Центральный банк проводит государственную эмиссионную и валютную политику, является ядром резервной системы. Коммерческие банки осуществляют все виды банковских операций

Структура банковской системы

В странах с развитой рыночной экономикой сложились двухуровневые банковские системы. Верхний уровень системы представлен центральным (эмиссионным) банком. На нижнем уровне действуют коммерческие банки, подразделяющиеся на универсальные и специализированные банки (инвестиционные банки, сберегательные банки, ипотечные банки, банки потребительского кредита, отраслевые банки, внутрипроизводственные банки), и небанковские кредитно-финансовые институты (инвестиционные компании, инвестиционные фонды, страховые компании, пенсионные фонды, ломбарды, трастовые компании

Типы банковских систем

Международная практика знает несколько типов банковских систем:

распределительную централизованную банковскую систему;

рыночную банковскую систему;

банковскую систему переходного периода.

Элементами банковской системы являются банки, некоторые спе╜циальные финансовые институты, выполняющие банковские операции. но не имеющие статуса банка, а также некоторые дополнительные уч╜реждения. образующие банковскую инфраструктуру и обеспечивающие жизнедеятельность кредитных институтов.

онятие, структура и элементы кредитной системы. Типы кредитных систем

Кредитная система – это совокупность элементов, которая призвана реализовать свойства, характерные для кредита:

Стоимостной характер,

Обращаемость ссужаемой стоимости на возвратной основе,

Добровольный и временный характер функционирования в рамках определенного срока,

Соответствие потребностям кредитора и заемщика.

Кредитная система шире банковской системы!

Кредитная система – есть совокупность трех основных элементов:

1. кредитных учреждений;

2. кредитных отношений;

3. процессов и методов кредитования.

Структура кредитной системы.

кредитную систему можно представить в виде совокупности следующих блоков:

1) Фундаментальный блок.

2) Организационный блок.

3) Регулирующий блок.

Ежедневно ЦБ вносит до 20 изменений в нормативную базу.

В развитии этих блоков, кредитная система реализует свое единство и обеспечивает целостность, то есть выступает как система.

Денежная система – это форма организации денежного обращения в стране,

сложившаяся исторически и закрепленная национальным законодательством. Она

состоит из следующих элементов: денежной единицы, масштаба цен, вида денег,

эмиссионной системы, механизма денежно – кредитного регулирования.

Национальная валюта, обладая относительной самостоятельностью, также входит

в денежную систему страны.

9.Основные функции и виды деятельности Центрального банка Российской Федерации .

Основными целями деятельности Банка России являются:

защита и обеспечение устойчивости рубля, в том числе его покупательной способности и курса по отношению к иностранным валютам;

развитие и укрепление банковской системы Российской Федерации;

обеспечение эффективного и бесперебойного функционирования системы расчётов.

Основными задачами Банка России являются:

регулирование денежного обращения;

проведение единой денежно-кредитной политики;

защита интересов вкладчиков, банков;

надзор за деятельностью коммерческих банков и других кредитных учреждений;

осуществление операций по внешнеэкономической деятельности.

Банк России осуществляет свои функции в соответствии с Конституцией Российской Федерации и Федеральным законом «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» и иными федеральными законами. Согласно статье 75 Конституции Российской Федерации, основной функцией Банка России является защита и обеспечение устойчивости рубля, а денежная эмиссия осуществляется исключительно Банком России. В соответствии со статьёй 4 Федерального закона «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)», Банк России выполняет следующие функции:

во взаимодействии с Правительством Российской Федерации разрабатывает и проводит единую денежно-кредитную политику;

монопольно осуществляет эмиссию (выпуск) наличных денег и организует наличное денежное обращение, а также утверждает графическое обозначение рубля в виде знака;

является кредитором последней инстанции для кредитных организаций, организует систему их рефинансирования;

устанавливает правила осуществления расчётов в Российской Федерации;

устанавливает правила проведения банковских операций;

осуществляет обслуживание счетов бюджетов всех уровней бюджетной системы Российской Федерации, если иное не установлено федеральными законами, посредством проведения расчётов по поручению уполномоченных органов исполнительной власти и государственных внебюджетных фондов, на которые возлагаются организация исполнения и исполнение бюджетов;

осуществляет эффективное управление золотовалютными резервами Банка России;

принимает решение о государственной регистрации кредитных организаций, выдаёт кредитным организациям лицензии на осуществление банковских операций, приостанавливает их действие и отзывает их;

осуществляет надзор за деятельностью кредитных организаций и банковских групп;

регистрирует эмиссию ценных бумаг кредитными организациями в соответствии с федеральными законами;

осуществляет самостоятельно или по поручению Правительства Российской Федерации все виды банковских операций и иных сделок, необходимых для выполнения функций Банка России;

организует и осуществляет валютное регулирование и валютный контроль в соответствии с законодательством Российской Федерации;

определяет порядок осуществления расчётов с международными организациями, иностранными государствами, а также с юридическими и физическими лицами;

устанавливает правила бухгалтерского учёта (Положение Банка России N 302-П от 26 марта 2007 года «О правилах ведения бухгалтерского учёта в кредитных организациях, расположенных на территории Российской Федерации») и отчётности для банковской системы Российской Федерации (Указание Банка России от 12 ноября 2009 года № 2332-У «О перечне, формах и порядке составления и представления форм отчётности кредитных организаций в Центральный банк Российской Федерации»);

устанавливает и публикует официальные курсы иностранных валют по отношению к рублю;

принимает участие в разработке прогноза платёжного баланса Российской Федерации и организует составление платёжного баланса Российской Федерации;

принимает участие в разработке методологии составления финансового счета Российской Федерации в системе национальных счетов и организует составление финансового счета Российской Федерации;

устанавливает порядок и условия осуществления валютными биржами деятельности по организации проведения операций по покупке и продаже иностранной валюты, осуществляет выдачу, приостановление и отзыв разрешений валютным биржам на организацию проведения операций по покупке и продаже иностранной валюты;

проводит анализ и прогнозирование состояния экономики Российской Федерации в целом и по регионам, прежде всего денежно-кредитных, валютно-финансовых и ценовых отношений, публикует соответствующие материалы и статистические данные;

осуществляет выплаты Банка России по вкладам физических лиц в признанных банкротами банках, не участвующих в системе обязательного страхования вкладов физических лиц в банках Российской Федерации;

осуществляет иные функции в соответствии с федеральными законами.

Виды деятельности - 65.11 Деятельность Центрального банка Российской Федерации

65.11 Деятельность Центрального банка Российской Федерации.

65.11.1 Разработка и проведение единой государственной денежно-кредитной политики.

Эта группировка включает: - предоставление кредитов - привлечение депозитов - депонирование обязательных резервов - разработку и реализацию валютной политики.

65.11.11 Регулирование налично-денежного обращения.

Эта группировка включает: - получение отчетов и сводок по денежному обращению - анализ состояния денежного обращения - прогнозирование кассовых оборотов - учет эмиссионных операций в регионах - учет резервных фондов - учет пересылки ценностей - прием, выдачу, обработку и хранение денежной наличности.

65.11.12 Организация системы рефинансирования.

Эта группировка включает: - выдачу кредитов, обеспеченных залогом государственных ценных бумаг.

65.11.9 Прочая деятельность Центрального банка Российской Федерации.

Эта группировка включает: - организацию и проведение операций на открытом рынке ГКО-ОФЗ - валютное регулирование и валютный контроль - контроль операций по кассовому исполнению бюджета - прочую деятельность Центрального банка Российской Федерации, не включенную в другие группировки.

Субъектами экономических отношений, связанных с использованием ссудного процента, являются кредитор и заемщик, как при кредитных отношениях. В то же время отношения по поводу ссудного процента имеют следующие особенности:

кредит - это движение ссужаемой стоимости на началах возвратности, и уплата процента есть передача определенной части стоимости без получения эквивалента. Процент, уплачиваемый за пользование кредитом, не возвращается, его сумма полностью переходит к другому субъекту - кредитору, получателю процентных доходов ;
ссужаемая стоимость передается заемщику во временное пользование и по истечении определенного срока возвращается кредитору;
кредит привлекается для начала производственного процесса, в то время как уплата процента означает завершение его в целом или отдельного этапа;
кредит и процент различаются по стоимости, поскольку кредит - это возвращение стоимости, привлекаемой во временное пользование, а процент - это движение прибавки к ссуде;
ссужаемая стоимость осуществляет движение от кредитора к заемщику, а на завершающей стадии кредита - от заемщика к кредитору. При уплате процента движение происходит в одном направлении: от заемщика к кредитору;
возврат ссужаемой стоимости и уплата процента могут не совпадать по времени: заемщик может сначала возвратить ссужаемую стоимость, а затем заплатить процент.

Ссудный процент выражает взаимоотношения кредиторов и заемщиков. Он характеризует:

распределение доходов между ними;
возмещение риска, который может возникнуть в процессе предоставления средств кредитором.

При распределении доходов, полученных на инвестированные средства, доля заемщика составляет предпринимательский доход, доля кредитора - ссудный процент.

Кредиторы получают вознаграждение за риск невыполнения долговых обязательств , заемщики рискуют не получить достаточно высокий доход для выполнения своих обязательств по кредиту.

Необходимость ссудного процента объясняется следующими обстоятельствами:

кредитор имеет свободные ресурсы, от немедленного использования которых он может временно отказаться. Но передача их во временное пользование другому экономическому агенту связана с определенным риском. Процент за кредит рассматривается как своеобразное вознаграждение кредитора за этот риск. Следовательно, ссудный процент позволяет существенно снизить или полностью устранить риск;
ссудный процент - основной источник дохода большинства коммерческих банков, что позволяет им финансировать расходы и получать необходимую прибыль;
ссудный процент способствует активизации коммерческой деятельности предприятий - клиентов банка: проценты, уплачиваемые заемщиком, должны стимулировать рациональное использование заемных средств и своевременное погашение полученных кредитов.

Ссудный процент как экономическая категория выполняет следующие функции: распределительную, стимулирующую и функцию сохранения ссудного капитала .

Распределительная функция способствует распределению не всей стоимости, а только вновь созданной (чистого дохода). При этом передача части вновь созданной стоимости сопровождается сменой собственника, а плата носит обязательный характер. Заключая кредитную сделку , заемщик обязуется уплатить соответствующую сумму за пользование полученной ссудой.

Развитие рыночных отношений способствует реализации стимулирующей функции ссудного процента .

Посредством нормы процента уравновешивается соотношение спроса и предложения кредита. Он содействует рациональному сочетанию собственных и заемных средств. В условиях рыночного формирования уровня ссудного процента привлечение в оборот заемных средств является выгодным только при финансировании кредитными ресурсами временных и необходимых дополнительных потребностей при эффективном использовании ресурсов.

Функция сохранения ссудного капитала связана с тем, что ссудный процент является своеобразной платой кредитору за риск отчуждения его собственных временно свободных ресурсов. Кроме того, в условиях, когда кредитор может выступать одновременно и заемщиком, на разность между полученными и уплаченными процентами увеличивается ссудный капитал.

В условиях развитых рыночных отношений кредит выполняет и регулирующую функцию.

В настоящее время в России ссудному проценту присущи отдельные элементы экономического регулирования:

норма ссудного процента способствует сбалансированности спроса и предложения на кредитные ресурсы. Она содействует оптимальному сочетанию собственных и заемных средств, так как привлеченные в оборот излишние заемные средства снижают рентабельность вложений;
размер процента позволяет регулировать объемы привлекаемых банком депозитов. Так, сокращение потребности субъектов хозяйствования в заемных средствах снижает прибыль кредитных организаций . Прибыль можно увеличить за счет уменьшения процентной ставки по депозитам или сокращения их объема. Рост потребностей в кредитных ресурсах способствует повышению процентов по депозитам до достижения соответствия спроса и предложения банка на депозиты;
процентная политика коммерческого банка направлена на управление ликвидностью его баланса и является стимулом для привлечения наиболее надежных средств в виде срочных депозитов. Дифференциация уровня ссудного процента по активным операциям в зависимости от ликвидности вложений способствует достижению соответствия спроса на кредит со стороны заемщиков требованиям ликвидности баланса банка;
Центральный Банк РФ определяет единство процентной политики коммерческих банков, стимулируя повышение или понижение процентных ставок. В этих целях он устанавливает плату за ресурсы в виде ставки рефинансирования, размеры обязательных резервов, условия выпуска и обращения государственных ценных бумаг .

Ссудный процент следует рассматривать во взаимодействии с другими экономическими инструментами - ценой, налогами , кредитом и законами, присущими рыночным отношениям.

Взаимосвязь между ценой на товар и ссудным процентом проявляется в том, что под воздействием уровня ссудного процента изменяются как сама цена на товар, так и конъюнктура рынка . В то же время изменение цен влечет за собой перемещение ресурсов из отраслей, имеющих низкую норму прибыли, в отрасли с высокой нормой прибыли.

Связь ссудного процента с кредитом определяется тем, что он служит базой, на которой возникает ссудный процент, в свою очередь, ссудный процент представляет собой своеобразную цену кредита. Следовательно, обоснование уровня ссудного процента имеет большое значение для использования кредита как инструмента ускорения оборота капитала.

Взаимосвязь между ссудным процентом и налогами предприятия проявляется в распределении величины прибыли. Это можно объяснить тем, что в условиях рынка одним из факторов, определяющих уровень ссудного процента, является средняя норма прибыли. Таким образом, при исчислении налоговой ставки на прибыль должна учитываться и эта величина.

В условиях развития рыночных отношений создается рынок ценных бумаг . Для предпринимателя средства, привлеченные от реализации ценных бумаг, наряду с кредитом служат источником финансирования производства. На рынке одновременно выступают и ссудный процент, т. е. цена за кредит, и курсы ценных бумаг, которые взаимодействуют. Величина ссудного процента и курсы ценных бумаг определяются соотношением спроса и предложения инвестируемых средств.

В условиях рыночных отношений роль ссудного процента значительно усиливается, превращая его в действенный элемент экономического регулирования стоимости кредита.

На различных этапах развития общества и кредитных отношений ученые определяли различные функции процента:

Как средства, способствующие лучшему использованию основных и оборотных средств;

Как средство, стимулирующее получение высоких результатов производства;

Как средство регулирования размера кредитных вложений;

Как средство обеспечения доходов банка, компенсации его издержек;

Как средство выражения эффективного использования кредита;

Как средство возможности соизмерения ценности настоящих и будущих благ.

Все перечисленные функции процента действительно характеризуют его проявление как экономической категории, но под функцией мы понимаем специфическое проявление сущности явления. Следовательно, функция должна проявлять себя на протяжении всего периода существования данной экономической категории.

Поэтому в условиях развития рыночных отношений и трансформации функций ссудного процента, с учетом требований специфики его проявления, следует выделить следующие его функции: распределительную, стимулирующую и функцию сохранения ссудного капитала и средства возможности соизмерения ценности настоящих и будущих благ.

Специфические функции процента:

Распределительная функция: связана с распределением не всей стоимости, а только вновь созданной; передача части вновь созданной стоимости сопровождается сменой собственника. Плата носит обязательный характер.

Стимулирующая функция : ссудный процент стимулирует не только рациональное использование кредитных ресурсов, но и рациональное управление активами и пассивами банка в условиях угрозы процентного риска.

Функция сохранения ссудного капитала: ссудный процент является своеобразной ценой (платой) кредитору за риск отчуждения его собственных временно свободных ресурсов. Ссудный процент выступает гарантией возврата не только суммы выделенной ссуды, но и сохранения стоимости.

Функция средства возможности соизмерения ценности настоящих и будущих благ. Функция создает возможность с помощью дисконтирования соизмерять ценность настоящих и будущих благ, и, следовательно, строить шкалу предпочтений во времени

1. Распределительная функция. Поскольку ссудный процент - это цена заемных денег, то, как и любая цена, он выполняет функцию распределения денежного и соответственно реального капитала среди различных предприятий, фирм и инвестиционных объектов. Согласно этой функции имеющиеся в наличии деньги распределяются между теми заемщиками, степень доходности или ожидаемая норма прибыли которых является достаточно высокой, следовательно, гарантируется выплата процентов. Процент, выполняя свою функцию, распределяет реальный капитал между теми отраслями, где он окажется наиболее производительным и, соответственно, наиболее прибыльным. Такое размещение финансовых ресурсов работает в интересах общества в целом.

Процент не выполняет идеально задачу распределения ссудного капитала в целях наиболее производительного применения, но перекладывая затраты, связанные с уплатой ссудного процента на потребителей, крупные промышленные субъекты в состоянии контролировать предложение и манипулировать своими ценами.

Большой размер и престиж крупных промышленных предприятий, холдингов также позволяет им получать ссуды на более выгодных условиях, пока на рынке денежного капитала не появятся менее известные компании, ожидаемые прибыли которых фактически могут быть выше.

2. Стимулирующая функция. Ссудный процент - не пассивный участник кредитной сделки, он оказывает стимулирующее воздействие на функционирование заемных средств, эффективное использование ссужаемой стоимости. Необходимость выплаты процента стимулирует заемщика к получению максимальной прибыли в условиях рыночной конкуренции, чтобы расплатится с кредитором и иметь средства для расширенного воспроизводства. Если предприятие не будет рационально применять заемные средства (а также и собственные), то проценты за пользование ссудой поглотят всю его прибыль.

В условиях рыночного формирования уровня ссудного процента привлечение в оборот заемных средств на платной основе является выгодным только при покрытии ссудами временных и необходимых дополнительных потребностей. Всякое излишнее использование ссуд снижает общий уровень рентабельности вложений.

Посредством процента стимулируется объем привлекаемых банком депозитов: необходимость увеличения банковских ресурсов (особенно депозитных) приведет к повышению депозитного процента до размера, уравновешивающего предложение депозитов и спрос на них со стороны банка. Реализуется эта функция на практике использованием дифференцированных процентных ставок, изменяющихся в зависимости от общих показателей эффективности кредитного объекта, снижением риска, доходов кредитования, характеристики клиентов.

3. Функция сохранения ссудного капитала . При изучении этой функции ссудного процента следует учесть, что сохранение стоимости средств, отданных во временное пользование происходит в том случае, если к кредитору от заемщика возвращаются суммы равноценной стоимости, предоставленныево временное пользование.

Большое значение эта функция процента имела в первые годы становления независимой экономики Украины и ее банковской системы. В период с 1992 по 1994 годы в связи с инфляцией, банки в процессе кредитования перекладывали риск обесценения украинской валюты (карбованца) на всех заемщиков. Это достигалось посредством взыскания высокой процентной ставки по ссудам - до 600 процентов годовых, а также начислением сложных процентов по кредитным операциям.

Важное значение имеет эта функция и в настоящее время. При постоянном росте вкладов населения в банки, основным из факторов их дальнейшего роста является величина процента. Для того, чтобы выполнялось объективное требование этой функции процента, величина процентных ставок по вкладам не должна быть меньше темпов инфляции.

Ссудный процент, таким образом, являлся известной гарантией возврата не только суммы выданных ссуд, но и сохранения стоимости, предоставленной во временное пользование.

4. Функция средства возможности соизмерения ценности настоящих и будущих благ. Важным фактором, влияющим на уровень процента, является взаимодействие спроса и предложения на денежном рынке. Как и любая цена, процент становится результатом торга и устанавливается на уровне, обеспечивающим равновесие ссудного капитала.

Предложение кредитных ресурсов подчиняется тем же законам, что и предложение других товаров: при росте процентной ставки – увеличивается, и при снижении - уменьшается.

Это происходит потому, что при высоких ставках всё больше экономических субъектов начинают предпочитать текущему потреблению потребление в будущем. Отсюда вытекает четвертая функция процента - создание возможности соизмерять ценность настоящих и будущих благ, и, следовательно, строить шкалу предпочтений во времени. Наличие дифференцированной шкалы процентных ставок и разнообразных форм вложений способствует развитию кредитной системы, так как у потребителей появляется широкий выбор размещения денежных средств.

Функции процента определяют его роль в экономике.