Собственный капитал банка не включает. Собственный капитал банка, его структура и функции

Собственный капитал показывает часть имущества предприятия, которая финансируется за счет средств владельцев и собственных средств предприятия.

Собственный капитал предприятия – это итог первого раздела пассива баланса, а именно превышение балансовой стоимости активов предприятия над его обязательствами.

Основными составляющими собственного капитала является:

1. Паевой капитал;

2. Дополнительный капитал;

3. Резервный капитал;

4. Нераспределеная прибыль.

Основные функции собственного капитала:

· Учреждение и введение в действие предприятия.

· Ответственность и гарантия.

· Защитная функция.

· Финансирование и обеспечение ликвидности..

· База для начисления дивидендов и распределения имущества.

Основу финансового потенциала корпорации составляет образованный ею собственный капитал, включающий следующие элементы:

уставный капитал;

собственные акции (доли), выкупленные акционерным обществом у их владельцев для последующего аннулирования или перепродажи;

резервный капитал;

добавочный капитал;

нераспределенную прибыль (непокрытый убыток);

целевое финансирование.

3.2. Паевой капитал и корпоративные права предприятия

Корпоративные права – это права собственности на часть (пай) в уставном капитале юридического лица, включая права на управление, получение соответствующей части прибыли, а также активов в случае ликвидации.

Эмитентом корпоративных прав могут быть государство или юридическое лицо, которые от своего имени размещают корпоративные права и берут на себя обязательства, которые вытекают из условий выпуска.

Основными видами корпоративных прав является:

· Акции;

· Части участников в уставном капитале ООО;

· Паи.

Паевой капитал акционерного общества разделен на определенное количество акций ровной нарицательной стоимости. Акция - ценная бумага без установленного срока обращения, которое удостоверяет частичное участие в уставном капитале акционерного общества, подтверждает членство в акционерном обществе и право на участие в управлении им, дает право его владельцу на получение части прибыли в виде дивиденда, а также на участие в распределении манна при ликвидации акционерного общества.

Общая нарицательная стоимость всех эмитированных акций АО (внесенных вкладов ли ООО) составляет его номинальный капитал. Выпуск акций акционерным обществом осуществляется в размере его уставного капитала или на всю стоимость имущества государственного предприятия (в случае превращения его на акционерное общество). Дополнительный выпуск акций (частиц) возможен в том случае, когда предыдущие выпуски акций были зарегистрированы и все раньше выпущены акции (взносы в ООО) полностью оплаченные по стоимости не более низкой от номинальной. Акции могут быть именными и на предъявителя, привилегированными и простыми.

Показатель балансового (расчетного) курса корпоративных прав характеризует структуру собственного капитала предприятия. Он показывает величину чистых активов, которые приходятся на одну акцию (частицу, пай) и равняется выраженному в процентах отношению между собственным капиталом (ВК) и уставным капиталом (СК):

Балансовый курс (БК) = – · 100 % (1)

Пример 1.

Рассчитаем балансовый курс акций предприятия, если собственный капитал предприятия характеризуют такие приведенные в балансе данные, тыс.руб|.:

Таблица 1. Выходные даны.

Собственный капитал предприятия составляет 600 тыс. руб. (550 + 30 + 50 + 10 – 40).

Балансовый курс акций равняется 109 % (600/550) · 100 %.

Основными факторами, которые влияют на величину балансового курса, является величина капитальных резервов и резервов, сформированных за счет прибыли, нераспределена прибыль (непокрыт убыток) и паевой капитал. Если балансовый курс выше номинального, то есть превышает 100 %, то это значит, что собственный капитал превышает паевой капитал, следовательно, в предприятия сформирован дополнительный капитал, резервы и (или) есть нераспределенные прибыли.

Прежде чем подойти к анализу деятельности банка более подробно, следует определить порядок его проведения, с тем, чтобы, системно выстроив этапы исследования, исключить повторения и прерывание логики в анализе.

Итак, возвращаясь к тому, что банк - это финансовый институт, привлекающий и размещающий денежные ресурсы от своего имени и за свой счет, можно сказать, что банк может разместить только то, что он привлек или уже имеет в виде собственных средств. Таким образом, качество и количество пассивов определяет качество и количество активов. В этой связи очень логично начинать анализ банка именно с его пассивной части.

Для начала определимся с понятиями, которыми мы будем пользоваться в течение нашего урока.

Пассивы банка - совокупность средств, учитываемых на пассивных счетах баланса банка и характеризующая источники банковских ресурсов.

Пассивные операции - это деятельность банка, направленная на формирование собственных и привлеченных источников средств для их дальнейшего использования в целях получения дохода.

Собственный капитал - это денежные средства банка, принадлежащие ему на правах собственности и сформированные либо за счет средств собственников или инвесторов, либо за счет прибыли банка.

Регулятивный капитал - это величина собственного капитала, необходимая для покрытия банком убытков, связанных с наступлением рисковых событий и рассчитанная в соответствии с требованиями регулятора (Банка России).

Привлеченный капитал - это денежные средства, привлекаемые банком от юридических и физических лиц на условиях возвратности с целью размещения этих ресурсов на рынке.

Итак, пассивы банка есть обобщающее понятие, включающее все источники получения ресурсов банком, а получать денежные ресурсы банк может как из собственных источников, например, прибыль или средства собственников, так и от своих клиентов. Поэтому анализ пассивов банка следует начать с группировки ресурсов на Собственные средства и Привлеченные средства (в литературе чаще всего вместо слова «средства» используют термин «капитал»). Группировка необходима потому, что ресурсы, получаемые банком из разных источников, выполняют разные функции, следовательно, их анализ и оценки будут различными. Так, если средства, получаемые банком от клиентов на условиях срочности, платности и возвратности необходимы банку для их дальнейшего доходного размещения, т.е. для выполнения функции перераспределения, то собственные ресурсы, кроме этой, выполняют также защитную, регулирующую и операционные функции, что будет рассмотрено ниже.

Начиная анализ пассивов банка, необходимо указать особенности чтения форм отчетности, с которыми столкнутся наши читатели при самостоятельном проведении анализа и оценки. Для получения данных, необходимых для анализа, можно использовать такие формы отчетности как «Бухгалтерский баланс (публикуемая форма № 0409806), «Отчет об уровне достаточности капитала, величине резервов на покрытие сомнительных ссуд и иных активов (публикуемая форма №0408908). Однако первый вопрос, которым задастся читатель, используя данные формы - это какую величину собственных средств банка использовать для анализа, т.к. увидит он их две, отличающиеся друг от друга по значениям.

Ниже представлен пример выдержек из двух указанных форм отчетности одного из региональных банков. И в той, и в другой формах указаны по существу одни и те же показатели, но имеющие разные количественные значения: из Баланса банка мы получаем собственные средства, равные 2 437 037 тыс. руб., а в Отчете по достаточности капитала этот же показатель составляет 2 772 426 тыс. руб. (естественно, отчетность представлена на одну дату, что исключает ошибку).

Выдержка из отчетности «Бухгалтерский баланс (публикуемая форма)»,

Форма № 0409806

Банка ОАО «Автовазбанк» на 01.07.2009

Выдержка из отчетности «Отчет об уровне достаточности капитала, величине резервов на покрытие сомнительных ссуд и иных активов (публикуемая форма)»,

Форма №0408908

Банка ОАО «Автовазбанк» на 01.07.2009

Причина этих различий состоит лишь в одном - в методике расчета собственного капитала банка. Во втором случае (форма №0408908) собственный капитал рассчитан в соответствии с требованиями Банка России, который регламентировал учет в составе собственного капитала таких статей, как, например, субординированный кредит, и еще ряда статей, уменьшающих и увеличивающих собственный капитал (более подробно эту методику мы рассмотрим ниже), в то время как в Балансе банка (форма № 0409806) данные статьи не учитываются. Поэтому собственный капитал, указанный в форме №0408908, носит название регулятивного капитала. По существу регулятивный капитал - это тот же собственный капитал банка, но рассчитанный с некоторыми дополнительными корректировками, которые регулятор считает правильными.

Поэтому уже в начале урока необходимо определиться, что для анализа мы будем использовать собственный капитал, указанный в Балансе банка (форма № 0409806), т.к. рассчитать самостоятельно регулятивный капитал по методике Банка России не представляется возможным из-за нехватки информации.

Итак, имея данные по величине совокупных пассивов и его глав (привлеченный и собственный капитал) проведем анализ пассивов Банка Х.

* для заполнения таблицы можно использовать формы, находящиеся в открытом доступе:

- строка «Совокупные пассивы (валюта баланса )» - форма 409806 «Бухгалтерский баланс банка» для получения величины совокупных пассивов необходимо cуммировать результаты Главы II (Пассивы) и Главы III (Источники собственных средств)

- строка «Собственный капитал »- данные формы 0409806, Глава III

- строка «Привлеченный капитал» рассчитывается как разность строк 1 и 3 вышеуказанной таблицы

Как видно из таблицы, на протяжении анализируемых периодов наблюдается рост объемов совокупных пассивов, однако на фоне увеличения данного показателя в абсолютном выражении его прирост в относительном выражении снижается с 75,1% до 33,3%, что позволяет предположить, что в банке возникли некоторые проблемы в части формирования ресурсной базы: банк снижает активность на рынке. Большую долю в пассивах занимает привлеченный капитал, что определено сущностью банка и его ролью на рынке. При этом в динамике доля привлеченного капитала растет, а собственного, соответственно, падает, что в дальнейшем может привести к проблемам с достаточностью собственного капитала. Вот приблизительно такую оценку можно дать банку, рассматривая структуру его пассивов по укрупненной группировке. Для более подробного представления о банке нужно «покопаться» внутри пассивов, и особенно в его собственном капитале.

Такое внимание собственному капиталу мы уделяем потому, что клиенты все чаще предъявляют определенные требования к данному показателю банковской деятельности, т.к. по праву считают этот элемент банковских пассивов важным и характеризующим надежность банка.

Рассуждая на тему выбора банка клиентом, хочется прокомментировать результаты , проведенного сайтом сайт. Так вот, по результатам опроса одним из основных факторов выбора банка респонденты называют фактор «Банк давно работает на рынке», что отождествляется ими с надежностью банка. Разбираясь в сущности надежности, следует сказать, что одной из основных ее характеристик является именно собственный капитал, дающий банку «зеленый свет» на проведение операций на рынке.

В теории банковского дела собственному капиталу банка также отводится важное место из-за выполняемых им функций. Так, например, в теории выделяют три основные функции: защитная, оперативная и регулирующая. Защитная функция заключается в том, что капитал играет роль своеобразной защитной «подушки» и позволяет банку продолжать операции в случае возникновения крупных непредвиденных потерь или расходов. Для финансирования подобных затрат существуют различные резервные фонды, включаемые в собственный капитал. Оперативная функция включает вложения собственных средств на приобретение земли, зданий, оборудования, а также создание финансового резерва на случай непредвиденных убытков. Регулирующая функция связана с особой заинтересованностью общества в успешном функционировании банков. С помощью показателя достаточности капитала банка (Н1) государственные органы осуществляют оценку и контроль за деятельностью банков;

Функция финансового резерва;

Функция поддержания доверия населения;

Функция защиты интересов владельцев вкладов, не имеющих полного страхования;

Функция источника средств для развития банка.

В целом, обобщая вышесказанное, можно сказать, что основная функция капитала - поддерживать стабильность и покрывать убытки, тем самым защищая кредиторов и вкладчиков .

Поскольку функции собственного капитала банка значимы, то его расчету, анализу и оценке придается большое значение, как со стороны регулятора - Банка России, так и со стороны пользователей банковскими услугами.

Вначале мы рассмотрим указания регулятора в части расчета регулятивного капитала банка. В соответствии с документами Банка России, собственный капитал - это расчетная величина, которая включает те статьи собственных и привлеченных средств, которые по экономическому смыслу могут выполнять функции собственного капитала. В России его величина определяется в соответствии с Положением Банка России «О методике определения собственных средств (капитала) кредитных организаций» № 215-П.

Минимальный размер уставного капитала вновь регистрируемого банка устанавливается в сумме 180 миллионов рублей;

Минимальный размер собственных средств (капитала) банка устанавливается в сумме 180 миллионов рублей;

Минимальный размер собственных средств (капитала) банка, ходатайствующего о получении Генеральной лицензии, устанавливается в сумме 900 миллионов рублей;

Вновь регистрируемый банк либо банк, с даты государственной регистрации которого прошло менее двух лет, для получения права на привлечение во вклады денежных средств физических лиц должен иметь уставный капитал (собственные средства (капитал) в размере не менее 3 миллиардов 600 миллионов рублей.

Уставный капитал банка учитывается на счетах 10207, 10208.

2. Эмиссионный доход (часть добавочного капитала банка) - это капитал, источником формирования которого служит продажа акций по стоимости, превышающей номинал. Эмиссионный доход - это положительная разница между номиналом акции банка и ценой ее реализации, что, в сущности, и есть уставный капитал, однако учитываемый на отдельном счете (счет 10602).

3. Резервный капитал формируется коммерческим банком в обязательном порядке из чистой прибыли, если банк действует в форме акционерного общества. Минимальный размер это­го фонда определяется уставом банка, но он не может составлять менее 15% величины его уставного капитала (счет 107).

4. Прибыль банка. В собственный капитал банка включается прибыль предшествующих лет, и часть прибыли, полученная банком в отчетном периоде.

Прибыль предшествующих лет, включаемая в расчет основного капитала, определяется как положительный результат от уменьшения остатков (части остатков), числящихся на балансовых счетах 10801, 70302, 70701, 70702, 70703, 70704, 70705, 70801, на сумму остатков (части остатков), числящихся на балансовых счетах 10901, 70402, 70706, 70707, 70708, 70709, 70710, 70712, 70711, 70802.

Особое внимание следует уделить нераспределенной прибыли, увеличивающей собственный капитал банка. Нераспределенная прибыль - это часть чистой прибыли, которая не распределяется, а удерживается банком, как правило, с целью реинвестирования в его деятельность. Указанная прибыль является источником собственного капитала внутреннего происхождения. Она создается как остаток чистой прибыли после начисления дивидендов, отчислений в общие резервы, резервный капитал и в другие фонды (резервы), созданные в соответствии с решениями общего собрания участников (учредителей, участников) банка или в соответствии с действующим законодательством.

Прибыль текущего года, включаемая в расчет основного капитала, определяется как положительный результат от уменьшения остатков (части остатков), числящихся на балансовых счетах 10603, 70601, 70602, 70603, 70604, 70605, 61301, 61304, на сумму остатков (части остатков), числящихся на балансовых счетах 10605, 70606, 70607, 70608, 70609, 70610, 70612, 70611, 50905, 61401, 61403

При расчете собственного основного капитала из его величины вычитают расходы банка. К таким расходам относят:

Нематериальные активы, за вычетом начисленной амортизации, а также вложения в создание (изготовление) и приобретение нематериальных активов;

Собственные акции, выкупленные банком у акционеров (или выкупленные банком доли у собственников);

Непокрытые убытки прошлых лет;

Убытки текущего года;

Вложения банка в акции (в доли участия);

Уставный капитал (его часть) и иные источники собственных средств (эмиссионный доход, прибыль, резервный фонд) (их часть), для формирования которых инвесторами (акционерами, участниками и другими лицами, участвующими в формировании источников собственных средств кредитной организации) использованы ненадлежащие активы.

В состав дополнительного капитала включают средства, которые носят менее по­стоянный характер и могут только при известных обстоятельствах быть направлены на выполнение вышеуказанных функций.

1. Прирост стоимости имущества кредитной организации за счет переоценки в сумме (часть добавочного капитала) (счет 10601).

2. Субординированный кредит (депозит, заем, облигационный заем).

Под субординированным кредитом в соответствии с Указанием Банка России №2241-У от 01.06.2009 г. понимается кредит, одновременно удовлетворяющий следующим условиям:

Субординированный кредит предоставляется не менее чем на 30 лет;

Банк-заемщик имеет право не возмещать невыплаченные проценты по кредиту в случае возникновения у него признаков банкротства;

Банк-заемщик имеет право покрывать часть своих убытков за счет субординированного кредита в случае появления признаков банкротства;

Банк-заемщик имеет возможность досрочного погашения долга по субординированному кредиту не ранее чем через 10 лет с даты включения субординированного кредита в состав его собственного капитала;

В случае, если банк-заемщик не осуществил досрочного возврата субординированного кредита, процентная ставка по нему не может быть увеличена более чем на 100 п.п или не более, чем на 50% от первоначальной ставки;

Банка России имеет право приостановить выплату основной суммы долга и (или) процентов по договору субординированного кредита, если осуществление очередных платежей в пользу кредиторов приведет к возникновению признаков банкротства заемщика.

Величина субординированного займа с дополнительными условиями, включаемого в состав источников основного капитала, не может превышать 15% от суммы источников основного капитала.

Субординированные кредиты (депозиты, займы, облигационные займы) включаются в состав источников дополнительного капитала на основании данных балансовых счетов 31309, 31409, 31509, 31609, 41107, 41207, 41307, 41407, 41507, 41607, 41707, 41807, 41907, 42007, 42107, 42207, 42507, 42807, 42907, 43007, 43107, 43207, 43307, 43407, 43507, 43607, 43707, 43807, 43907, 44007, 52006

Подробно об условиях субординированного кредита можно ознакомиться по ссылке .

3. Прибыль текущего и прошлого периодов, не подтвержденная аудиторской компанией.

4. Часть резервного фонда сформированного за счет прибыли, не подтвержденной аудиторской компанией.

Сумма источников дополнительного капитала уменьшается на те источники (часть источников) дополнительного капитала (уставный капитал, прибыль, резервный фонд, субординированный кредит), для формирования которых инвесторами (акционерами, участниками и другими лицами) использованы ненадлежащие активы .

Именно таким образом Банк России регламентирует механизм расчета собственного капитала банка. Однако данная методика не может быть использована на практике простым пользователем банковских услуг, поскольку часть информации ему просто недоступна. Например, публикуемые в открытом доступе формы не позволяют получить такие данные, как величина резерва на возможные потери по ссудам II - V категорий качества, недосозданного банком по сравнению с величиной, требуемой Банком России, или прибыль текущего и прошлого периодов, не подтвержденная аудиторской компанией. А тем более пользователь не может получить такую информацию, как уставный капитал и иные источники собственных средств, для формирования которых использованы ненадлежащие активы .

Поэтому мы рассмотрим более упрощенную методику расчета собственного капитала банка, которую можно использовать, имея лишь доступную для чтения форму №101.

Собственный капитал =10207 + 10208 - 10501 - 10502 + 10601 + 10602 + 10603 - 10605 + 10701 + 10801 - 10901 - 70612 - 70611 - 70712 - 70711 + 70601 + 70602 + 70603 + 70604 + 70605 - 70606 - 70607 - 70608 - 70609 - 70610 + 70701 + 70702 + 70703 + 70704 + 70705 - 70706 - 70707 - 70708 - 70709 - 70710 + 70801 - 70802.

Сразу хочется оговориться, что полученная величина собственного капитала с использованием данного подхода будет иметь весьма приблизительное значение и, естественно, никак не будет соответствовать его величине, рассчитанной по методике Банка России. Это объясняется тем, что в данном расчете мы не можем использовать такие статьи как субординированные кредиты, вложения банк в доли участия, резервы под возможные потери и пр., т.к. это невозможно сделать в связи с недостаточностью информации, представленной в открытом доступе.

Итак, попробуем на практике использовать данную методику и вместе с читателем определить банк, который будет предпочтительнее выбрать в качестве обслуживающего.

Предположим, что выбор банка для оформления вклада будет определяться клиентом между тремя банкам: Банк А, Банк Б, Банк В. Каждый из банков для клиента имеет свои преимущества, например, Банк А предлагает более высокие ставки по краткосрочному вкладу, Банк Б давно функционирует на рынке и вызывает у клиента доверие, а Банк В является небольшим «карманным» банком, созданным в рамках финансово-промышленной группы, организатором которой является крупный завод, что ассоциируется у некоторых клиентов со стабильностью деятельности, аналогичной головному предприятию. (Следует указать, что анализируемые банки являются вымышленными, а любые сходства их финансовых показателей с банками России являются случайными).

Единственным сходным условием выбора является то, что все банки входят в Ассоциацию по страхованию вкладов и тем самым гарантируют вкладчику возврат его вложенных денежных средств.

Для определения позиций выбранных для анализа банков на рынке, проведем анализ динамики объемов их пассивов и определим основные тенденции развития данных банков.

* ВБ- валюта баланса банка; ПК - привлеченный капитал банка; СК- собственный капитал банка

Анализ объемов пассивов позволил выделить лидера среди исследуемых банков - этим банком является Банк Б, имеющий валюту баланса в размере 28 452 390 тыс руб на начало 2009г. Этот банк можно назвать стабильно растущим (ежегодные равные темпы прироста), что позволяет положительно оценить его деятельность.

Наиболее активно развивающимся банком можно назвать Банк В, темпы прироста валюты баланса которого составили 46,6% за период 2008/2009 гг. Банк А снизил темпы своего развития, и объемы пассивов на начало 2009г. сократились на 9,1%.

Причиной сокращения величины пассивов Банка А стало уменьшение объемов привлечения денежных средств. Таким образом, можно предположить, что банк теряет клиентскую базу и тем самым сужает сферу рынка, что можно назвать неблагоприятным фактором его деятельности.

Проведем расчет величины собственного капитала банков по упрощенной методике. Осуществлять самостоятельный расчет необходимо потому, что информация по объемам собственного капитала банка, представленная в открытой печати, не позволяет определить, из каких же источников капитал сформирован, в то время как именно статьи собственного капитала позволяют дать ему наиболее объективную оценку. Так, например, если в собственном капитале банка наибольший удельный вес принадлежит уставному капиталу, а банк длительное время функционирует на рынке, то, с одной стороны, это положительно сказывается на состоянии банка, т.к. уставный капитал является запасом наиболее высокого качества. Но, с другой стороны, можно предположить, что собственники банка изымают прибыль, не давая банку возможности органически расти. Особенное внимание необходимо уделять доли прибыли в собственном капитале банка, а сравнительный анализ между банками позволит выбрать тот банк, который имеет ее наибольшую величину. Так же отдельного внимания заслуживают такие статьи собственного капитала как «Доходы и расходы банка», «Резервный фонд» и «Эмиссионный доход».

Итак, проведем исследования состава и структуры собственного капитала банков, объединенных в выборке.

Анализ полученных данных показал, что наибольший объем собственного капитала имеет Банк Б, чем и объясняется его длительное пребывание на рынке - банк устойчиво и эффективно работает, в связи с чем растет его прибыль, увеличивающая собственный капитал.

Исследуя динамику темпов прироста собственного капитала, можно сказать, что Банки А и Б имеют снижающийся темп прироста собственного капитала, в то время как Банк В наращивал капитал сравнительно высокими темпами. (Анализ структуры собственного капитала по статьям в 2008 г. позволил бы выявить причины такого резкого роста, однако формат статьи не позволяет этого сделать).

Термин «капитал» (от лат. capitalis - главный) в буквальном смысле слова означает главное имущество. Собственный капитал банка по общему определению - это имущество банка, свободное от обязательств, собственное имущество (средства) банка.

Собственный капитал банка представляет особую форму банковских ресурсов. Он. в отличие от других источников, носит постоянный безвозвратный характер, имеет четко выраженную правовую основу и функциональную определенность, является обязательным условием образования и функционирования любого коммерческого банка, т.е. служит стержнем, на который опирается вся деятельность коммерческого банка с первого дня его существования.

Несмотря на незначительную долю в ресурсах коммерческого банка (в среднем около 17%), его собственный капитал выполняет ряд жизненно важных функций, которые в свою очередь выступают как составляющие собственного капитала в создании благоприятных условий для нормального функционирования банка и дальнейшего его развития.

Исключение составляют вновь созданные коммерческие банки, чья деятельность по привлечению депозитов находится на начальной стадии, а также подавляющее большинство средних и мелких банков, доля собственного капитала в общей сумме ресурсов которых значительно превышает уровень, складывающийся в целом по региону. Поддержание небольшими банками доли собственного капитала на более высоком уровне связано, прежде;всего, с большей вероятностью возникновения у них кризисных ситуаций и их последствиями.

Защитная функция . Это - основная, главная функция собственного капитала коммерческого банка. Она фактически является его общим свойством. Благодаря постоянному характеру собственный капитал выступает в качестве «главного средства защиты» интересов вкладчиков и кредиторов, за счет средств которых финансируется значительная доля активов банка. Это своего рода «ремень безопасности», позволяющий им получить возмещение потерь в случае ликвидации банка. В банковской практике собственный капитал рассматривается как величина, в пределах которой банк гарантирует ответственность по своим обязательствам.

Одновременно собственный капитал служит для защиты самого банка от банкротства. Имея безвозвратный характер, он позволяет банку осуществлять операции, несмотря на возникновение крупных непредвиденных убытков, компенсируя текущие потери до разрешения руководством банка возникших проблем. Не случайно поэтому в экономической литературе его сравнивают с «амортизатором», называют «своеобразной подушкой, «деньгами на черный день» и, наконец, конечной линией обороны».

Оперативная функция . На протяжении всего периода функционирования банка его собственный капитал является основным источником формирования и развития материальной базы банка, обеспечивающим условия для его организационного роста. Так, новому банку для начала его работы необходимы средства для осуществления таких первоочередных расходов, как приобретение или аренда помещения, закупка необходимой техники, оборудования и т.п. В роли стартовых средств для возмещения подобных затрат выступает образованный на этапе создания коммерческого банка его собственный капитал.

В период роста любой работающий банк заинтересован как в установлении долгосрочных отношений со своей клиентурой, так и в привлечении новых платежеспособных клиентов. Это заставляет банк работать в направлении расширения спектра банковских услуг, повышения их качества, увеличения числа разработок, внедрения передовых банковских технологий, новых программных продуктов, обновления оборудования, а также проводить мероприятия структурного характера (в частности, создавать филиальную сеть как внутри региона, так и за его пределами). Финансовой базой банка, а также средством защиты его от риска, связанного с организационным ростом и развертыванием операций, служит его собственный капитал.

Регулирующая функция . Настоящая функция связана, с одной стороны, с особой заинтересованностью общества в нормальном функционировании коммерческих банков и сохранением стабильности всей банковской системы, а с другой - с нормами экономического поведения, позволяющими контролировать деятельность банка. В ней, равно как и в предыдущих, воплощено защитное свойство собственного капитала банка. Последний призван оберегать коммерческий банк от финансовой неустойчивости и чрезмерных рисков, выступая в качестве регулятора его деятельности, а именно - служить поддержкой равномерного, упорядоченного роста банковских активов и регулировать объем практически всех пассивных операций.

Главенствующая роль собственного капитала банка определена тем, что он выполняет несколько жизненно важных функций. Однако единого подхода к определению функций собственного капитала в настоящее время в банковской теории нет. Так, группой американских специалистов выделяются три основных функции: 1) защитная, 2) оперативная, 3) регулирующая2, с которыми согласно большинство отечественных ученых.

Защитная функция, по их мнению, возникает в связи с тем, что доля привлеченных средств в деятельности коммерческих банков значительно выше, чем в деятельности других предприятий, а, следовательно, значительная часть активов (около 85%) финансируется вкладчиками банка. Поэтому собственный капитал в виде капитала акционерного и приравненных к нему средств, должен защищать интересы вкладчиков. Кроме того, капитал банка уменьшает риск, которому подвергается Федеральная корпорация страхования депозитов и акционеры банка. Защитная функция не только обеспечивает гарантию выплат вкладчикам средств в случае банкротства банка, но и обеспечивает платежеспособность банка, путем создания резервов на возможные потери. При этом, убытки в основном покрываются не за счет данных резервов, а за счет текущих доходов банка. В последнее время защитная функция теряет свою актуальность, так как защиту интересов вкладчиков обеспечивает Федеральная корпорация страхования депозитов, а использовать собственный капитал для покрытия убытков от текущей деятельности означает для банка признать свое кризисное положение и потерять доверие клиентов, то есть уйти с рынка.

Оперативная функция, по мнению данных ученых, является второстепенной. Выполнение данной функции заключается в приобретении необходимых для осуществления банковской деятельности зданий и оборудования, а также в создании резервов на покрытие непредвиденных убытков.

Регулирующая функция непосредственно связана с удовлетворением заинтересованности общества в лице надзорных государственных органов в стабильной и надежной банковской системе. Поэтому, благодаря установлению требований к минимальному размеру собственного капитала банка для получения им лицензии на определенные виды деятельности, разрешения на открытие филиалов и т.п., общество может страховать банковскую систему от кризисных ситуаций. В других американских источниках отмечается, что основными общепринятыми четырьмя функциями собственного капитала банка являются следующие:

• 1. Защита незастрахованного вкладчика на случай неплатежеспособности и ликвидации банка.
• 2. Компенсация по непредвиденным убыткам с достаточным запасом (маржой), чтобы поддерживать доверие к банку в случае, если он оказался в стесненных обстоятельствах, для продолжения нормальной деятельности.
• 3. Приобретение помещений и их материально-технического наполнения для предоставления банковских услуг.
• 4. Применение в качестве нормативного ограничителя на неоправданное увеличение активов.

Однако их можно свести к вышеозначенным трем функциям.

Российский экономист А. М. Косой считает, что "защитное свойство воплощено во всех перечисленных функциях капитала. В частности, защите интересов вкладчиков служат создание финансового резерва на случай непредвиденных убытков (оперативные функции) и требования по ограничению ссуд и инвестиций банка (регулирующие функции)"1.

По его мнению, следует сделать вывод о том, что так называемая защитная функция фактически является общим свойством капитала банка и не только банка. Он отмечает, что "в любом предприятии (промышленном, торговом и т. д.) собственный капитал защищает интересы кредиторов. Разумеется, для банка такая защита имеет несравненно большее значение, чем для предприятий небанковского профиля, так как удельный вес заемного капитала в обороте банка значительно выше, чем в обороте других предприятий. Но защита интересов кредиторов от банковских убытков на деле проявляется за пределами нормальной деятельности банка, когда обнаруживается его несостоятельность. В обычных условиях, т.е. при естественном кругообороте банковского капитала (собственного и заемного), защита интересов кредиторов банка обеспечивается

бесперебойностью этого оборота. Иными словами, защитное свойство выступает как результат выполнения других, более конкретных функций или как одна из составляющих роли капитала банка".1

Действительно, капитал формируется в надежде не на банкротство и возмещение убытков, а главным образом на успешную коммерческую деятельность. Такая деятельность неотделима от рисков, но банковскому капиталу в высокой степени присуще защитное свойство, постольку главная функция собственного капитала банка состоит в авансировании в банковский оборот активов, способных приносить прибыль, то есть защищать цель предпринимательской деятельности и вклад акционеров (пайщиков) банка. Поэтому А. М. Косой считает, что следует выделить функцию, которую можно назвать оборотной функцией. Выполняя эту функцию, вкладывая свой оборотный капитал в риски кассовой наличности, кредитных, факторинговых операций, операций с ценными бумагами, вложений средств в здания, сооружения и другие основные фонды, банки вместе с тем защищают своих кредиторов (вкладчиков) и владельцев от убытков.

Помимо оборотной функции А.М. Косой предлагает выделять не защитную, а резервную функцию собственного капитала. Он отмечает, что "подобно тому, как банк формирует обязательный резерв на случай дефицита платежных ресурсов, он вынужден создавать резерв собственного капитала для возмещения неоправданного риска активных операций, в частности для покрытия убытков. Убытки не укладываются в оборотную функцию капитала банка и поддерживаются другой его функцией, которая носит резервный характер. Резервная функция обеспечивает функционирование банковского капитала, несмотря на то, что активы, взвешенные и не взвешенные с учетом риска, превратились в убытки".

Причем, следует иметь в виду, что убытки связаны не только с оборотной частью капитала; они отражаются на всем собственном капитале банка, а в первую очередь на уставном капитале, который выступает последним рубежом для покрытия рисков банковской деятельности и в результате покрытия непредвиденных рисков происходит уменьшение уставного капитала.

Утраченная вследствие убытков часть уставного капитала, по мнению А.М. Косого, подлежит восстановлению за счет резервного капитала с целью продолжения бесперебойной деятельности банка. Отсюда вытекает, что верхний предел резервного капитала должен соответствовать сумме его уставного капитала. Резервный капитал не может быть использован для вложений в кредитные, факторинговые, финансовые операции, так как тогда он перестает быть резервным капиталом в подлинном смысле слова, и действует как часть авансированного капитала банка. Естественное состояние резервного капитала тяготеет к форме ликвидных средств (денег в кассе и на его корреспондентском счете, легко реализуемых активов). Процентный уровень резервного капитала банка объективно определяется процентным уровнем обязательного резервирования части привлеченных банком средств на депоненте Банка России.

Таким образом, потребность образования резервного капитала диктуется возможными потерями, а также тем, что собственный капитал банка, выполняющий оборотную функцию, в основном является разновидностью кредитного ресурса, более прочного и надежного, чем привлеченные ресурсы, но все же кредитным ресурсом, что предполагает необходимость образования обязательного резерва.

Исходя из оборотной и резервной функций можно говорить о том, что собственный капитал банка является, с одной стороны, источником взвешенных или ожидаемых (прогнозируемых, предвидимых) рисков (оборотный капитал), а с другой -- источником покрытия убытков, т.е. не взвешенных (неожиданных) рисков.

Питер С. Роуз1 выделяет пять основных функций собственного капитала

• 1. Капитал служит как "деньги на черный день" для защиты от банкротства, то есть компенсация потерь до разрешения управляющими возникших проблем.
• 2. Капитал обеспечивает средства необходимые для создания, организации и функционирования банка.
• 3. Капитал поддерживает доверие клиентов к банку.
• 4. Капитал обеспечивает средства для организационного роста и разработки новых услуг, программ и оборудования (обеспечивает рост).
• 5. Капитал служит регулятором роста банка.

В некоторых научных статьях1, признавая, что главной целью банковского капитала является снижение риска, авторы делают акцент на следующих функциях:

• ? капитал служит буфером, способным поглотить убытки и сохранить платежеспособность;
• ? капитал обеспечивает доступ к рынкам финансовых ресурсов и защищает банки от проблем ликвидности;
• ? капитал сдерживает рост и ограничивает риск.

Все эти функции капитала способствуют снижению риска. Подобный подход обладает большей практичностью и приспособлен для целей управления коммерческим банком.

Функция капитала как буфера против убытка по ссудам наглядно проявляется, если его рассматривать в контексте движения денежных средств. Если клиенты банка перестают выполнять свои обязательства по ссудам - мгновенно уменьшается приток денежных средств по процентам и основным выплатам. Отток средств не изменяется. Банк остается платежеспособным, пока сумма притока превышает отток. И здесь капитал служит буфером, поскольку он уменьшает вынужденные оттоки. Банк может отсрочить дивиденды по акциям,не будучи в состоянии платить. Выплаты процентов по банковской задолженности, напротив, являются обязательными. Банки с достаточным капиталом выпускают новые обязательства или акции, чтобы заменить потерянные притоки денежных средств новыми и выиграть время, пока не решаться проблемы с активами. Таким образом, чем больше банковский капитал, тем больше активов может оказаться неуплаченными, прежде чем банк станет неплатежеспособным, и тем меньше будет риск банка.

Адекватный банковский капитал уменьшает операционные проблемы, обеспечивая свободный доступ к финансовым рынкам. Капитал дает банку возможность делать займы у традиционных источников по обычным ставкам. Большой собственный капитал обеспечивает стабильную репутацию банка, уверенность в нем вкладчиков.

Капитал сдерживает рост и уменьшает риск ограничением новых активов, которые банк может приобрести через финансирование с помощью задолженности. Эта функция тесно связана с устанавливаемым государственными органами нормативом капитала к активам. Так, если банки решают увеличить размер ссуд или приобрести другие активы, они должны поддерживать рост с помощью дополнительного финансирования акционерного капитала. Это предупреждает спекулятивный рост активов, так как банки всегда должны оставаться в пределах своих возможностей успешного управления активами.

Обобщая данные подходы к функциям собственного капитала банка и принимая во внимание, данное нами определение сущности капитала, представляется возможным выделить следующие функции собственного капитала банка: оборотную, страховую (вместо защитной), оценочную и регулирующую.

Как стоимость, авансированная в банковскую деятельность (бизнес), собственный капитал банка проявляет свою оборотную функцию, благодаря которой капитал банка может быть использован как кредитный ресурс и соответственно приносить доход как воплощение создаваемой прибавочной стоимости. Таким образом, при выделении данной функции автор согласен с А. М. Косым.

Оборотная функция проявляется от момента создания банка. Здесь собственный капитал играет стартовую роль, так как уставный фонд позволяет акционерам или пайщикам банка приобрести необходимые здание, оборудование, нанять персонал и, разместив часть средств в доходные активы, получить первый доход в виде приращения капитала. Собственный капитал на начальном этапе деятельности банка выражает стоимость вхождения нового коммерческого банка в банковскую отрасль1. Кроме того, собственный капитал банка на начальной стадии деятельности банка, принимает форму уставного капитала, формирующегося за счет взносов вкладчиков, становящихся совладельцами банка. И в отличие от других функционирующих предприятий, к уставному капиталу банка предъявляются определенные требования, которые позволяют говорить о нем как о специфическом предприятии.

Средства уставного капитала в денежной форме авансируются на удовлетворение потребностей банка в основных средствах, в банковском помещении, на проведение комплекса маркетинговых исследований, рекламной компании и в конечном итоге на обеспечение возможности использования заемных источников финансирования. Кругооборот средств уставного капитала должен быть закончен возвратом авансированного капитала в банк с некоторым приращением, только в этом случае капитал, авансированный в деятельность банка в качестве источника финансирования, проявит свою сущность как самовозрастающей стоимости. Доход, полученный банком на вложенный капитал, принимает форму банковской прибыли.

Собственники банка, авансирующие капитал, получают право на долю в собственном капитале, которая может принять денежную форму и быть выплачена в качестве дивиденда, или может быть распределена в фонды банка, увеличив тем самым совокупное богатство участника банка. Уставный капитал и накопленная прибыль, полученная в результате его использования, представляет собой собственный капитал банка, который вновь авансируется в деятельность банка, кругооборот капитала повторяется вновь. Поскольку авансированная стоимость капитала увеличивается, банк получает возможность расширить масштабы своей деятельности. Это позволяет говорить о наличии у собственного капитала мультипликационного эффекта, когда под влиянием роста величина собственного капитала увеличивается совокупный объем ресурсов, позволяющий расширять масштабы деятельности банка. Данный мультипликационный эффект определяет сущность собственного капитала банка как самовозрастающей стоимости.

Оборотная функция проявляется и в том, что капитал является ресурсом для организационного роста и разработки новых услуг, программ и оборудования. Большинство банков на определенном этапе перерастают те мощности и объемы операций, с которых они начали. Привлечение дополнительного капитала позволяет банку занять большие помещения или построить новые офисы, чтобы идти в ногу с расширением рыночного пространства и обеспечивать клиентов новыми видами банковских продуктов. Иначе говоря, собственный капитал находится в тесной взаимосвязи и взаимозависимости от масштабов деятельности банка.

Некоторые экономисты выделяют отдельно стартовую функцию. На наш взгляд это не совсем правильно, так как функции должны быть присущи собственному капиталу на любом этапе деятельности банка. Поэтому мы считаем, что служить стартовым ресурсом - это свойство капитала банка, проявляемое на этапе создания банка.

Защитное свойство или защитная функция проявляется не в том, что капитал создается с целью защищать предприятие и собственников от убытков, а кредиторов от риска невозвратности вложенных в данное предприятие средств, а с целью обеспечения запаса прочности деятельности предприятия (банка) в соответствии со степенью предпринимательского риска.

Обычно говорят, что данная функция капитала реализуется путем поглощения (покрытия) текущих убытков банка. Риск, с которым сталкиваются кредиторы банка, включает в себя кредитный риск, риск неликвидности, процентный риск, операционный риск, валютный риск и риск злоупотреблений. Убытки, возникающие в результате неудачных кредитных сделок и инвестиций в ценные бумаги, а также от преступлений и управленческих ошибок компенсируются за счет собственного капитала банка. Если убытки банка окажутся слишком велики, он будет вынужден прекратить свою деятельность. Таким образом, чем выше риск банкротства, из какого бы источника он ни возник, тем больше собственного капитала должен иметь банк. На практике это означает, что величина собственного капитала банка должна быть адекватна риску, которому подвергаются кредиторы, передавая свои средства банку для эффективного их использования. При этом, однако, предполагается, что банк прогнозирует и учитывает риски, а большая часть убытков покрывается не за счет капитала, а текущих доходов банка. Определенная защита от риска заложена в ценообразовании на банковские продукты либо выражена в дополнительных условиях и требованиях по активным операциям. Кроме того, каждый банк использует систему управления рисками, включающую различные инструменты, в том числе диверсификацию и хеджирование. Следовательно, собственный капитал призван защищать банк от непредвиденных рисков, причем не просто путем их поглощения (покрытия), а путем создания такой системы банковского бизнеса, которая смогла бы успешно функционировать и в случае возникновения таких рисков. Таким образом, собственный капитал служит неким страховым запасом, или по выражению Питера С. Роуза "деньгами на черный день", то есть имеет страховую функцию.

Действительно, с одной стороны собственный капитал банка действительно призван служить защитной "подушкой", а с другой стороны не способен защитить банк от банкротства. Тем более, собственный капитал банка не защищает интересы кредиторов банка. О защитной функции, поэтому можно говорить лишь в той части, где величина собственного капитала способна защитить репутацию банка и занятую банком на рынке конкурентную позицию.

Поэтому, на наш взгляд, более правильно говорить о страховой функции собственного капитала, а не о защитной. Название данной функции отражает то, что капитал покрывает убытки банка только в том случае, когда все остальные способы и источники покрытия исчерпаны.

Однако у данной функции есть еще одна сторона. С точки зрения защиты доверия собственный капитал банка призван обеспечить доверие кредиторов и вкладчиков к банку. Только при наличии такого доверия банк сможет обеспечить бесперебойное функционирование своего капитала. Для обеспечения такого доверия величина его собственного капитала должна быть достаточна для удовлетворения их потребностей в финансовом посредничестве. Банк должен обладать внутренними источниками увеличения капитала, за которыми стоит стабильный уровень доходов, служащий условием стабильного и безопасного роста. Сведения о величине собственного капитала банка должны быть легкодоступны заинтересованным аутсайдерам и надежны. Собственный капитал должен служить неким "первоклассным страховым полисом", подтверждающим, что банк и его клиенты не пострадают ни при каких обстоятельствах.

На наш взгляд, учитывая, что собственный капитал является стоимостью банковского бизнеса, можно выделить дополнительно к двум основным (оборотной и страховой) оценочную функцию.

Данная функция выражается в том, что с помощью собственного капитала банка можно оценить:

• 1. потребительскую и рыночную стоимость банка;
• 2. масштаб банковской деятельности;
• 3. перспективы развития банковского бизнеса;
• 4. степень предпринимательского риска1;
• 5. рентабельность банковского бизнеса и т.п.

Показатель величины собственного капитала банка уже позволяет дать предварительную оценку банка как партнера и контрагента. Кроме того, величина собственного капитала банка положена в основу расчета основных нормативов Банка России, регулирующих банковскую деятельность.

1. Система нормативов Банка России, построена на финансовых коэффициентах, отраженных в Инструкции ЦБ РФ от 01 октября 1997г. № 1 "О порядке регулирования деятельности банков" (с изменениями и дополнениями). В данной инструкции размер капитала банка участвует почти во всех нормативах, начиная с норматива Н1 (норматив достаточности собственных средств (капитала) банка). Нормативы риска также напрямую зависят от величины собственного капитала банка. Максимальный размер риска на одного заемщика или группу связанных заемщиков (Н6) устанавливается в процентах от собственного капитала банка; максимальный размер крупных кредитных рисков (Н7) устанавливается как процентное соотношение совокупной величины крупных кредитных рисков и собственного капитала банка. Максимальный размер риска на одного кредитора (вкладчика) (Н8) устанавливается как процентное соотношение величины вкладов, депозитов или полученных банком кредитов, гарантий и поручительств, остатков по счетам одного или связанных между собой кредиторов (вкладчиков) и собственных средств банка. Максимальный размер риска на одного заемщика - акционера (участника) (Н9) определяется как отношение суммы кредиторов, гарантий и поручительств, предоставленных банком своим участникам к собственному капиталу банка; совокупная величина кредитов и займов (Н9.1), выданных акционерам (участникам) банка устанавливается в размере не более 50% собственного капитала банка. Максимальный размер кредитов, займов, гарантий и поручительств, предоставленных банком своим инсайдерам (Н10) рассчитывается как отношение совокупной суммы требований к инсайдерам к собственному капиталу банка; совокупная величина кредитов и займов, выданных инсайдерам (Н10.1) не может превышать 3% собственного капитала банка. Максимальный размер привлеченных денежных вкладов (депозитов) населения (Н11) устанавливается как процентное соотношение общей суммы денежных вкладов (депозитов) населения и величины собственных средств (капитала) банка. Норматив риска собственных вексельных обязательств (Н13) определяет, что выпущенных банками векселей и банковских акцептов может быть не более 100% собственного капитала банка.

Как видно из порядка расчета экономических нормативов в расчете большинства нормативов участвует показатель величины собственного капитала. Действительно, если выделить оценочную функцию, то собственный капитал позволяет оценить банковский бизнес, что служит основой для управления и регулирования капитала. Именно данная функция позволяет с помощью вышеозначенной системы нормативов охарактеризовать банк по различным направлениям его деятельности.

Существование оборотной и оценочной функций позволяет также выделить регулирующую функцию собственного капитала, которая выражается в возможности на основании оценочных показателей путем сокращения или наращивания собственного капитала, а также изменения его структуры изменять объем и профиль банковской деятельности как с позиций внешнего регулирования и контроля, так и с позиций внутрибанковского управления.

Большинство экономистов сводят роль регулирующей функции к макроэкономическому аспекту, таким образом, эта функция связана с заинтересованностью общества в успешном функционировании банков, а так же с законами и правилами, позволяющими Банку России как представителю государственных органов осуществлять контроль за деятельностью банков (большинство нормативных требований рассчитывается от величины капитала). Однако у данной функции есть и микроэкономическая сторона. Дело в том, что собственный капитал банка определяет возможности осуществления банковских операций. То есть чем больше капитал банка, тем больший круг операций банк может предложить, причем и большему числу клиентов. Соответственно наоборот, если величина собственного капитала банка не растет, то банк ограничен как в привлечении ресурсов, так и в их размещении, что однозначно приводит к снижению банковской прибыли.

Таким образом, капитал служит регулятором роста банка, приводящим в соответствие рост и жизнеспособность банка в долгосрочной перспективе. Принципы деятельности банка, требуют, чтобы кредиты и другие рисковые активы банка росли приблизительно тем же темпом, что и капитал, величина которого должна быть пропорциональна увеличению риска потерь. Поэтому, наращивая или сокращая капитал, банк получает возможность проведения более рисковой или более масштабной кредитной политики. Кроме того, изменение величины собственного капитала банка неизменно ведет к изменению прибыльности банка. Вопрос поддержания необходимого уровня собственного капитала при заданной норме рентабельности рассматривается в данной работе в третьей главе.

Свойство данной функции проявляется также в том, что, изменяя величину и структуру собственного капитала, банки имеют возможность расширять или сворачивать свою деятельность, получая или теряя доступ к дополнительным ресурсам на финансовом рынке. Другими словами, благодаря регулирующей функции капитал дает доступ к финансовым ресурсам, сдерживает рост и ограничивает риск.

Данная функция позволяет оказывать влияние на деятельность банков со стороны государства. Регулирование величины собственного капитала со стороны Банка России стало важным инструментом ограничения степени риска, которому может подвергаться банк, что поддерживает тем самым доверие клиентов и защищает банковскую систему страны от крупных потерь.

Учитывая уровень международной интеграции, данная функция выходит на новый виток значимости, что и отражают основные положения Базельского комитета, принятые в 2000 году. Можно говорить, что регулирующая функция проявляется как на микрои макроуровне, так и на уровне международном.

Таким образом, основными функциями собственного капитала банка, на наш взгляд являются - оборотная и страховая, а дополнительно к ним можно выделить - оценочная и регулирующая.

Выполнение собственным капиталом своих функций определяет политику банка в области его дальнейшей деятельности, в области привлечения и размещения средств и даже в области формирования и поддержания определенного имиджа. Однако для того, чтобы объективно управлять собственным капиталом, необходимо иметь систему его оценки, а также определить взаимосвязи и взаимозависимости между капиталом банка и различными аспектами банковского бизнеса.