Для современных денежных систем развитых стран характерно. §2

8.1. Денежная система США

Денежная система США в XX и XXI веках во многом определяла и определяет вектор развития мировой валютной и финансовой систем.

В США до 1900 г. существовала система биметаллизма. В 1990 г. был издан акт о золотом стандарте - денежной единицей стал золотой доллар. В 1934 г. в интересах серебропромышленников США стали пополнять запасы драгметаллов и серебром (по закону - не свыше 25%).

Длительное время банкноты выпускали коммерческие банки штатов. По закону 1863 г. это право было предоставлено национальным банкам, подчиненным федеральному законодательству. Но ситуация сохранилась, поскольку большинство банков выполнили предъявленные требования. По этому закону банки могли выпускать банкноты на сумму купленных ими облигаций государственных займов.

В 1913 г. была создана Федеральная резервная система (ФРС) из 12 эмиссионных банков, расположенных в разных штатах. Эта децентрализованная система выполняла функции центрального банка.

В период мирового кризиса 1929-33 гг. в США действовал золотомонетный стандарт. В 1934 г. США перешли на смешанный золотомонетный и золотослитковый стандарт.

В 1944 г. на конференции ООН в Бреттон-Вудсе (США) был закреплен золотовалютный стандарт (Бреттон-Вудская валютная система). В качестве мировых валют, наряду с золотом, был признан и доллар. Цена золота в долларах была назначена неизменной - 35 долларов за тройскую унцию. Доллар стал признанной мировой валютой. В 1970 году его доля в золотовалютных резервах всех стран мира составила около 75%.

Однако количество долларов к 1970 г. в несколько раз превысило запасы золота США. К тому же в США имела место высокая инфляция, и наметилась рецессия в экономике. Страны мира стали интенсивно обменивать доллары на золото. Тогда США 15 августа 1971 г. отказались обменивать доллары на золото. В ответ западные страны отказались от поддержки курса доллара, и мир перешел на валюты с плавающим курсом.

В настоящее время денежное обращение в США определяют ФРС, министерство финансов (казначейство) и коммерческие банки.

ФРС в лице федеральных резервных банков выпускает банкноты - главное средство налично-денежного обращения. ФРС по закону определяет в основном и кредитно-денежную политику США.

Минфин США выпускает мелкокупюрные билеты (казначейские билеты) от 1 до 10 долларов, серебряные и разменные монеты из никеля и меди. Эмиссия казначейских денег составляла до 11 % налично-денежной массы (в основном монеты).

Коммерческие банки эмитируют векселя, чеки, кредитные карты - безналичные деньги. Они составляют более 80% денежной массы и представлены банковскими счетами.

Важную роль в безналичных расчетах играют депозитные счета до востребования.

Регулирование денежного обращения осуществляет в основном ФРС с помощью следующих основных инструментов:

• регулирования денежной массы;
• изменения учетной ставки;
• государственных ценных бумаг.

8.2. Денежная система ФРГ

До образования единого государства в Германии функционировали различные виды денежных систем с преобладанием серебряного монометаллизма. В 1871-73 гг. после объединения земель Германия перешла на единую систему золотого монометаллизма - золотомонетного стандарта - рейхсмарку (содержание золота - 0.3584 г.).

На время Первой мировой войны золотой стандарт был отменен, а после поражения Германии в ней был введен золотовалютный стандарт (золотодевизный). В период мирового кризиса 1930-х годов был отменен и этот стандарт.

Во время Второй мировой войны Германия перешла на выпуск необеспеченных казначейских билетов. После войны Германия была разделена бывшими союзниками на две части: ФРГ и ГДР. В мае 1949 г. в ФРГ был установлен золотодолларовый стандарт. В 1976 после официальной отмены МВФ золотого паритета немецкая марка потеряла и формальное золотое обеспечение.

До введения евро регулированием кредитно-денежной политики и эмиссией денег занимался в соответствии с законодательством Немецкий федеральный банк. Он независимо от исполнительной власти планировал денежно-кредитную политику, денежную массу и инфляционную политику.

8.3. Денежная система Японии

В Японии (денежная единица - иена) в 1897-1933гг. существовал золотой стандарт (золотомонетный). С подготовкой к войне и на время Второй мировой войны он был отменен.

Современными наличными деньгами в Японии служат банкноты номиналом 1000, 5000 и 10 000 иен, а также монеты номиналами 1, 5, 10, 50 и 100 иен. Эмиссию наличных денег осуществляет Банк Японии. Наличные деньги обеспечены активами Банка Японии, включая золотовалютные резервы страны (самые крупные в мире - свыше 400 млрд. дол. в 2002г.).

В Японии преобладает безналичное денежное обращение. Банк Японии регулирует совокупное денежное обращения с помощью:

• регулирования денежной массы;
• учетной ставки;
• государственных ценных бумаг;
• льготного кредитования коммерческих банков;
• регулирования валютного курса иены;
• золотовалютных резервов;
• прямой государственной помощи коммерческим банкам.

В 1990-х годах экономика Япония испытала длительную полосу рецессии (отрицательные или близкие к нулю темпы прироста ВВП). Банк Японии с целью оживления деловой активности проводил политику дешевых кредитов (нулевая ставка для коммерческих банков) и политику заниженного курса иены для поддержки экспорта. В результате в начале XXI в. наметился небольшой рост ВВП Японии.

Вопросы и задания:

1. В чем главное отличие современной денежной системы США?

2. Какой тип денежной системы был в США в позапрошлом веке?

3. Кто выпускал банкноты в США в девятнадцатом веке?

4. Когда США перешли на систему монометаллизма?

5. Когда доллар США и почему стал мировой валютой наравне с золотом?

6. С помощью каких инструментов ФРС США регулирует денежно-кредитный рынок?

7. Когда и почему США отказались от золотого стандарта?

8. Кто и какие выпускает в США деньги?

9. Какой тип денежной системы был в Германии в позапрошлом веке?

10. Как называется денежная единица ФРГ в настоящее время?

11. Зависим ли Немецкий национальный банк от исполнительной власти?

12. Кто и какие выпускает в ФРГ деньги в настоящее время?

13. Как называется денежная единица Японии?

14. С помощью каких инструментов Банк Японии регулирует денежно-кредитный рынок?

15. Кто и какие выпускает в Японии деньги?

Современные денежные системы зарубежных стран, несмотря на свои особенности, имеют много общих черт. Они включают следующие элементы: денежную единицу, масштаб цен, виды денег, являющихся законным платежным средством, эмиссионную систему и государственный аппарат регулирования денежного обращения.

Денежная единица - это установленный в законодательном порядке денежный знак, служащий для соизмерения и выражения цен всех товаров и услуг. Она, как правило, делится на мелкие пропорциональные части. В большинстве стран действует десятичная система деления (1 доллар США равен 100 центам, английский фунт стерлингов равен 100 пенсам).

Масштаб цен - как выбор денежной единицы страны и как средство выражения стоимости товара через весовое содержание денежного металла в этой выбранной единице. Последнее определение масштаба цен утратило экономическое значение, поскольку кредитные деньги не имеют собственной стоимости и не могут быть выразителем стоимости других товаров.

Виды денег, являющихся законными платежными средствами - прежде всего это кредитные деньги и, в первую очередь, банкноты, разменная монета, а также бумажные деньги (казначейские билеты). Так, в США в обращении находятся банковские билеты в 100, 50, 20, 10, 5, 2 и 1 доллар (выпуск 500-долл. И выше прекращен), казначейские ноты (билеты, выпускаемые Казначейством США) в 100 долл., а также серебряно-медные и медно-никелевые монеты в 1 доллар, 50, 25, 10 и 1 цент.

В экономически развитых странах, как правило, государственные бумажные деньги (казначейские билеты) не выпускаются, либо выпускаются в ограниченных количествах, так как в слаборазвитых странах они имеют достаточно широкое обращение. Так, в Индонезии обращаются банкноты достоинством 10000, 5000, 1000, 500, 100 рупий, казначейские билеты - 200, 100, 25, 10, 5 и I рупий и монеты - 100, 50, 25, 10, 5, 2 и 1 сен (1 сен равен 0,01 рупии).

Во многих промышленно развитых странах под влиянием усиления инфляции и нарастания кризисных явлений в экономке в середине 70-х годов получило распространениетаргетирование - установление целевых ориентиров с целью регулирования прироста денежной массы в обращение и кредита, которыми должны руководствоваться центральные банки.

Итак, современная денежная система зарубежных стран характеризуется следующими основными чертами:

1)отменой официального золотого содержания денежных единиц, демонетизацией золота;

2)переходом к не разменным на золото кредитным деньгам, немногим отличающимся по своей природе от бумажных денег;

3)сохранением в денежном обороте некоторых стран наряду с кредитными деньгами бумажных денег в форме казначейских билетов;

4)выпуском банкнот в обращение в порядке кредитования хозяйства, государства, а также под прирост официальных золотых и валютных резервов;

5)развитием и преобладанием в денежном обращении безналичного оборота при одновременном сокращении наличного;

6)усилением государственного регулирования денежного обращения в связи с постоянным нарушением основополагающего принципа денежной системы - соответствия количества денег объективным потребностям экономического оборота, которое ведет к инфляционному процессу.

Валютн с-мы и их содержание, стр-ра и хар-ка

Мировая вал. с-ма – форма орг-ции междунар-х валютно-эк-ких отношений, закрепленная межгос-ми соглаш-ями. Элем-ты ВС : Валюта, условия конвертир-ти, паритет, режим валютного курса, валютные огранич-я, регулир-е междунар валютной ликвидности, режим валютного рынка и рынка золота. Валюта –ден.ед-ца гос-ва или группы гос-в, обращ-ся за его пределами и на внутр рынке.Истор-ки сущ. 4 вида ВС :

1.Парижская 1867-1914 узаконен золотой стандарт с его монометаллизмом, ден знаки имели золотое содержание; в соотв-ии с золотым содержанием валюта зарубеж стран устана-сь их паритеты; валюты своб. конвертир-сь в золото

2.1922 Генуэзская конференция ввела золотослитковый и золотодевизный стандарты, нац.валюты обменивались на др.валюты (девизы)

3.1944 Бреттон-Вудская англ-му фунту стерлинга был дан статус мир валюты, в кач-ве резервной - $.

4.1976 – Ямайская установила свободу выбора вал. режима для каждого гос-ва, золото потеряло спос-ть служить мерой ст-ти и точкой отсчета вал курсов.

Виды валют –1) нац, иностр;2) режим примен-я – свободно конвертир-я, частично конвертир-я, неконвер-мая.Конвертир-сть – спос-сть резидентов и нерезидентов свободно, без всяких огранич-й, обменивать нац. валюту на иностр-ую и использ-ть иностр-ую в сделках с реальными и финансовыми активами. Паритет – закон-но установл соотн-ние нац.вал к др валюте или др-му товару, в отличие от курса, кот. устанавл-ся на валютном рынке, устанавл-ся закон-но.Режим обменного курса - м еханизм опред-я номинального обменного курса на валютном рынке с регламентир долей участия гос-ва.4 вида обмен курсов :фиксир, плавающ с ограничениями, свободно плавающий, стабильный. Система вал контроля – сов-ть мер по регулир-ю перемещения различных форм валютных ценностей между странами. Вал.огранич-я – запрет,лимитирование,регламентация,задержка совершения операций с вал. ценностями.

6. Кредитная система страны и ее звенья????

Кред. сист. - комплекс валютно-фин-х учреждений, активно используемых гос-вом в целях регулир-ия экон-ки. Совреме-я кред. сис-ма западных стран сформировалась под влиянием концентрации и централизации банк-го капитала, приведшая к возникновению банков-гигантов; специализация кредитно-финансовых учреждений и усложнения функциональной структуры кред.системы, слияние или сращивание банковских и промышленных монополий и образование финансового капитала; интеррационализация банк-го дела, появление транснац-ных банков и финансовых групп. В соврем-й кред-ной системе выдел-ся 3 основных звена: ЦБ , кот. выделился из коммерч-х банков еще в 18-19 в. на ранних стадиях капитализма. ЦБ гос-во дало исключ-ное право эмиссии банкнот. В своей деят-ти ЦБ использует след инструменты: вал интервенция, девальвация (ревальвация), операции на открытом р-ке, учётная ставка, НОР. Во всех странах монетарная политика ЦБ дополняется банковским регул-ем и надзором за деят-тью Коммерч-х Банков и др СКФУ. По признаку собст-ти ЦБ подразделяются на гос, акционерные и смеш.Комм. банки – глав. центры кредитной сист. Современные коммерч-е банки - это кредитно-фин. учр-ния универсального характера. Он не только принимает вклады населения, предпр-ятий, выдает кредиты, но и выполняет финансовое обсдуживание клиентов. Осн ф-ции: 1)банки играют ключевую роль в коммерческом обороте страны; 2) банки явл-ся посредниками в эк-ке, кот. обеспечивают процесс «сбережение-инвестиции»; 3)банки явл-ся главным источником ликвидности эк-ки. Ресурсы банка форм-ся за счёт собственных (кап-ла) и привлечённых (заёмных - обяз-ва банка перед др-ми кредитными орган-ми, предпр-ми и гражданами) ср-в. Операции, связ с пополнением или расходованием кап-ла банка, принято называть пассивными. Собств.вложения банка отраж. в активе баланса и наз-ся активными.Особое место в современной рыночной экономике занимают специализированные кред.-фин. инс-ты (пенс. фонды, страх. ком-нии, взаимные фонды, инвес-ные банки, ипот-ные банки, ссудосберегательные ассоциации и тому подобное). Таким образом, в настоящее время кредитные системы мира имеет, главным образом, трехъярусную структуру, которая помогает функционировать экономике стран.

Современная денежная система включает следующие элементы: денежную единицу; масштаб цен; виды денег, эмиссионную систему; государственный или кредитный аппарат регулирования денежного обращения.

Составной частью денежной системы является национальная валютная система, хотя она и относительно самостоятельна.

Денежная единица - это установленный в законодательном порядке денежный знак, который служит для соизмерения и выражения цен всех товаров. Денежная единица, как правило, делится на мелкие кратные части. В большинстве стран установлена десятичная система деления 1:10:100. (1 доллар США равен 100 центам; 1 фунт стерлингов - 100 пенсам; 1 индонезийская рупия - 100 сенам и т.д.).

Официальный масштаб цен утратил экономический смысл с развитием государственно-монополистического капитализма и прекращением размена кредитных денег на золото. В результате Ямайской валютной реформы 1976-1978 гг. официальная цена золота и золотое содержание денежных единиц отменены.

Виды денег, являющиеся законным платежным средством, - это в основном кредитные банковские билеты, а также бумажные деньги (казначейские билеты) и разменная монета. Например, в США в обращении находятся: банковские билеты в 100, 50, 20, 10, 5, 2 и 1 долл. (выпуск банкнот в 500 и выше долларов прекращен); казначейские билеты в 100 долл.; серебряно-медные и медно-никелевые монеты в 1 долл., 50, 25, 10, 1 цент. В Великобритании в обращении находятся банкноты в 50, 20, 10, 5 и 1 ф. ст., монеты в 1 ф. ст., 50, 10, 5, 2 пенса, 1 и? пенни.

Имеют хождение старые монеты в 2 и 1 шиллинг, которые по стоимости соответствуют новым 10 и 5 пенсам. Если в промышленно развитых странах, как правило, не выпускаются государственные бумажные деньги в узком смысле слов (казначейские билеты), то в некоторых развивающихся государствах они имеют достаточно широкое обращение.

Эмиссионная система в развитых капиталистических странах означает порядок выпуска банковских билетов центральными банками, а казначейских билетов и монет - казначействами в соответствии с законодательно установленным эмиссионным правом. Главный канал эмиссии денег в этих странах - депозитно-чековая эмиссия: увеличение депозитов на счетах клиентов и соответственно массы чеков, обслуживающих платежный оборот. В ней участвуют коммерческие банки и другие кредитные организации. Например, в США право выпуска банкнот предоставлено Федеральной резервной системе (Центральный банк), а мелкокупюрных денежных билетов, серебряных долларов и разменной монеты - казначейству.

В связи с тем, что денежная политика тесно связана с кредитной, в условиях современного капитализма осуществляется государственное денежно-кредитное регулирование экономики. Во многих промышленно развитых странах с 70-х годов было введено таргетирование, т.е. установление целевых ориентиров в регулировании прироста денежной массы в обращении на предстоящий период, которых придерживаются в своей политике центральные банки.

В США с 1975 г. Федеральная резервная система (ФРС) периодически отчитывается перед Конгрессом о планируемых темпах роста или сокращении денежной массы в обращении на предстоящие 12 месяцев.

Характерными чертами современных денежных систем промышленно развитых капиталистических государств являются:

• отмена официального золотого содержания и размена банкнот на золото; демонетизация золота;
• переход к неразменным на золото кредитным деньгам;
• выпуск банкнот в обращение не только в порядке банковского кредитования хозяйства, но и в значительной мере для покрытия расходов государства (эмиссионным обеспечением являются в основном государственные ценные бумаги);
• преобладание в денежном обращении безналичного оборота;
• усиление государственного монополистического регулирования денежного обращения.

Образовавшиеся в период и после мирового экономического кризиса 1929-1933 гг. валютные блоки обеспечили сохранение в развивающихся странах денежных систем, зависимых от метрополий, которые контролировали эмиссионные институты и их операции. Размеры эмиссии обусловливались состоянием платежных балансов, а не потребностями хозяйства.

Во время и после второй мировой войны на базе довоенных валютных блоков были созданы валютные зоны, характерными чертами которых являются: поддержание твердого курса валют по отношению к основной валюте; хранение национальных валют в банках страны-гегемона; льготный порядок валютных расчетов внутри зоны.

В начале 80-х годов в большинстве малых государств, в том числе островных, были созданы национальные денежные системы, обеспечение устойчивости которых является важнейшим условием нормального развития национальных экономик.

Как и любая система, денежная система состоит из ряда элемен­тов, среди которых выделяются следующие: денежная единица как единица денежного счета; масштаб цен; виды денег, находящиеся в обращении и являющиеся закон­ным платежным средством; порядок эмиссии и характер обеспечения денежных знаков, выпущенных в обращение; методы регулирования денежного обращения. Для характеристики денежной системы промышленно развитых стран опишем подробно ее составные элементы. Денежная единица - это установленный законом денежный знак, служащий для соизмерения и выражения цен всех товаров. Денеж­ная единица делится на более мелкие, пропорциональные части. В большинстве стран действует десятичная система деления (1 дол­лар = 100 центов; 1 фунт стерлингов = 100 пенсов и т.д.); Наименование денежной единицы обычно складывается исто­рически, хотя в некоторых случаях государство может установить новое наименование денежной единицы. Масштаб цен - средство выражения стоимости вденежных еди­ницах, техническая функция денег. При металлическом обращении, когда денежный товар - металл - выполнял все функции денег, масштаб цен представлял собой весовое количество денежного ме­талла, принятое в стране в качестве денежной единицы или ее крат­ных частей. С прекращением размена кредитных денег на золото, офици­альный масштаб цен утратил свой экономический смысл и в ре­зультате валютной реформы 1976-1978 гг. (Ямайское соглашение) официальная цена золота и золотое содержание денежных единиц были вообще отменены. В настоящее время масштаб цен склады­вается стихийно и служит для соизмерения стоимостей товаров посредством цены. Виды денежных знаков. В связи с тем, что в настоящее время ни в одной стране нет системы металлического обращения, основны­ми видами денежных знаков являются: кредитные банковские би­леты (банкноты), государственные бумажные деньги (казначейс­кие билеты) и разменная монета, являющиеся законными платеж­ными средствами в стране. Банковские билеты (банкноты) - вид денежных знаков, закон­ное платежное средство, выпускаемое в обращение центральными банками. Банкноты выпускаются строго определенного достоинства: в США обращаются банкноты в 1, 2, 5, 10, 20, 50, 100 долларов; в Великобритании обращаются банкноты в 1, 5, 10, 20 фунтов стерлингов; во Франции обращаются банкноты в 10, 50, 100, 500 франков и т.д. Казначейские билеты - бумажные деньги, выпускаемые непос­редственно государством - министерством финансов или специ­альным государственным финансовым органом - для покрытия бюджетного дефицита. В отличие от банковских билетов; казначей­ские билеты никогда не обеспечивались драгоценными металлами и не подлежали размену на золото или серебро. После отмены зо­лотого стандарта разница между казначейскими билетами и банк­нотами практически стерлась. Разменная монета - слиток металла, имеющий установленное законом весовое содержание и форму. В США в обращении находятся серебряно-медные и медно-ни- келевые монеты в 1 доллар, 50, 25, 10, 1 цент. В Великобритании в обращении находятся монеты в 1 фунт стер­лингов, 50, 10, 5, 2 пенса, 1 и 1/2 пенни. Имеют хождение старые монеты в 2 и 1 шиллинг, которые по стоимости соответствуют но­вым 10 и 5 пенсам. Монеты служат в качестве разменных денег и позволяют совершать любые мелкие покупки. Эмиссионная система - законодательно установленный поря­док выпуска и обращения неразменных на золото кредитных и бу­мажных денежных знаков. Эмиссионные операции в различных государствах исторически осуществляли: центральный (эмиссионный) банк, пользующийся монополь­ным правом выпуска банкнот, составляющих подавляющую часть налично-денежного обращения; казначейство, выпускающее мелкокупюрные бумажно-денеж­ные знаки. В настоящее время эмиссию неразменных на золото денежных зна­ков независимо от их вида осуществляют эмиссионные банки, органи­зующие денежное обращение в стране и отвечающие за его состояние. Эмиссия банковских билетов осуществляется эмиссионным банком страны в процессе кредитования коммерческих банков, в процессе операций, связанных с покупкой иностранной валюты и государственных ценных бумаг. В экономически развитых странах денежный оборот более чем на 95% осуществляется в форме безналичных расчетов. Поэтому и увеличение денежной массы в обращении происходит главным об­разом уже не за счет эмиссии банкнот, а благодаря депозитно-че- ковой эмиссии, т.е. в процессе кредитования эмиссионным бан­ком коммерческих банков. Денежное регулирование представляет собой комплекс мер госу­дарственного воздействия по достижению соответствия количества денег объективным потребностям экономического развития. Во многих промышленно развитых странах с 70-х гг. было введено тар- гетирование, т.е. установление целевых ориентиров в регулирова­ние прироста денежной массы в обращении, которых придержива­ются в своей политике центральные банки. Таким образом, характерными чертами современных денежных систем промышленно развитых стран являются: отмена официального золотого содержания и свободного раз­мена банкнот на золото, т.е. демонетаризация золота; переход к неразменным на золото кредитным деньгам; выпуск в обращение банкнот не только в порядке банковского кредитования хозяйства, но и в значительной мере для покрытия расходов государства; преобладание в денежном обращении безналичного оборота; усиление государственного регул ирования денежного обращения.

1.1Содержание денежной системы государства
Денежная система - это форма государственной организации денежного обращения .

В организации денежного хозяйства денежной системы можно выделить следующие основные элементы: денежную единицу, виды денег, масштаб цен, формы денежной эмиссии. Конкретные формы системы штучных денег, монометаллизма и биметаллизма , неразменных бумажных и кредитных денег, определяют в зависимости от исторически конкретного наполнения элементов денежной системы, 1 .

Денежная система , как и любая система, состоит из ряда элементов. Принцип организации денежной системы является первым основополагающим элементом.

Правила, которыми руководствуется государство при организации денежной системы страны , называют принципами управления денежной системой.

Выделяют следующие принципы денежной системы рыночного типа:

• 
  прогнозного планирования денежного оборота;
• 
  кредитного характера денежной эмиссии;
• 
  эластичности и устойчивости денежного оборота;
• 
  относительной свободы центрального банка и подотчетности его парламенту;
• 
  обеспеченности выпускаемых в оборот денежных знаков:
• 
  предоставления денежных средств правительству только в порядке кредитования;
• 
  надзора и контроля за денежным оборотом;
• 
  комплексного использования инструментов кредитного регулирования (валютная интервенция, норма обязательных резервов, учетная

• 
  функционирования на территории страны только национальной валюты 2 .

Рассмотрим элементы денежной системы 3:

Денежная единица – это денежный знак, утвержденный законодательно, который необходим для соизмерения и выражения цен товаров; Денежная единица - это используемое в данном государстве название денег (рубль, доллар, тугрик, йена, фунт, бат, и т.д.) или же используемое название денег в международной валютной системе (евро, СДР и т. п.). Все денежные единицы подразделяются на более мелкие элементы: доллар или евро равны 100 центам, рубль равен 100 копейкам.

Виды денег, являющихся законным платежным средством, - кредитные банковские билеты (безналичные и наличные), разменная биллонная монета, бумажные деньги (казначейские обязательства и билеты);

Виды денег, имеющиеся в настоящее время, это итог исторического становления денежных систем в конкретных национальных условиях государства или же группы государств. В данное время в общем плане различают наличные деньги (бумажные, разменная монета и кредитные) и безналичные деньги (записи на банковских счетах) (рис. 1).

Виды и характер денег в денежных и национальных системах характеризуются степенью развития торговых экономических и кредитных взаимоотношений в государстве или в группе государств. Наличные и безналичные деньги беспрепятственно перетекают друг в друга. Наличные деньги перетекают в безналичные (на банковские счета), а безналичные − в наличные (с банковских счетов). Безналичные деньги в современной денежной системе достигают 80-95% общего размера денежного хозяйства;

Рис. 1. Виды денег в настоящей системе денежного обращения 4
- денежная масса - сумма безналичных и наличных денежных средств, и кроме того, прочих платежных средств;

Эмиссионная система - это порядок эмиссии банковских, а также казначейских билетов казначействами и центральными банками, а так же каналы эмиссии; Эмиссионные операции (операции по изъятию денег из обращения и их выпуску) осуществляются центральными банками (банковские билеты - банкноты), казначействами (государственный исполнительный орган), выпускающими мелкокупюрные бумажно-денежные знаки.

Денежно-кредитная политика - представляет собой совокупность денежно-кредитных инструментов (нормы резервов, параметры денежной массы, сроки кредита, уровень процента, ставки рефинансирования и т.д.) и институтов денежно-кредитного регулирования (министерство финансов, центральный банк).

Тип денежной системы напрямую зависит от формы функционирования денег - знаки стоимости или полноценные деньги. В ходе развития денежных отношений и форм денег и образовались два типа денежных систем (рис. 2.).

Рис. 2. Типология денежных систем 5

Монометаллизм представляет собой денежную систему, при которой один денежный металл выступает в роли всеобщего эквивалента. Исторически развитые монометаллические денежные системы основывались на базе серебра, меди, золота. Медный монометаллизм представлен в Древнем Риме в 5-2 вв. до н.э. Продолжительное время в России медные деньги составляли базу денежного обращения. В следствии денежной реформы Канкрина (1843-1852) в России сложился серебряный монометаллизм, в Индии (1852-1893), в Голландии (1844-1875), в Китае он просуществовал до 1935 г.

Биметаллизм является денежной системой, при которой роль всеобщего эквивалента закрепляется между двумя благородными металлами (традиционно золотом и серебром), предполагается беспрепятственная чеканка монет из обоих металлов и их свободное обращение. В условиях биметаллизма соответствие между серебряными и золотыми монетами определяется в зависимости от рыночной стоимости денежных металлов. Данная система существовала в 14-17 вв.

Известны три вида биметаллизма:

Система двойной валюты - в данном случае государство закрепляло соответствие между металлами, а чеканка серебряных и золотых монет, а так же прием их населением, производилась по этому соотношению;

Система параллельной валюты - соответствие между серебряными и золотыми монетами утверждалось стихийно;

Денежные системы, разработанные на металлических эквивалентах, прошли в своем развитии последующие этапы:

биметаллизм → серебряный монометаллизм → золотой монометаллизм.

Так как усиление внешнеэкономических связей требовало от обслуживающих их национальных валют стабильности, применение системы золотого стандарта (золотого монометаллизма) обусловливалось формированием и развитием единого мирового рынка. Одной из прямых предпосылок применения странами золотого стандарта было накопление золотых резервов.

В зависимости от характера обмена банкнот на золото различают последующие виды золотого стандарта: золотослитковый, золотомонетный и

золотодевизный (золотовалютный).

Для золотомонетного стандарта свойственна беспрепятственная продажа и покупка золотых монет на банкноты (кредитные билеты по фиксированному курсу, т.е. золотые монеты и банкноты обращаются на равных. Как основополагающая форма организации денежного обращения, Золотомонетный стандарт был закреплен международными соглашениями на Парижской конференции в 1867 г., где золото было признано единственной формой мировых денег.

Отказ от золота как базы денежной системы осуществляется постепенно. В процессе денежных реформ 1924-1929 гг. возврат к золотому стандарту был осуществлен в двух урезанных формах - золотодевизного и золотослиткового стандартов. Золото, вытесненное из розничного оборота, не прекращает употребляться во внутренней и международной оптовой торговле, но в виде слитков - золотослитковый стандарт. Для него свойственен обмен банкнот на слитки металла, как правило, массой 12,5-14 кг.

В Дании, Германии, Австрии был использован золотодевизный стандарт (золотовалютный), т.е банкноты не обмениваются на слитки, а для того, чтобы приобрести золото, необходимо обменять национальную денежную единицу (банкноту) на некоторое число валюты (девиз) того государства, в котором имелся золотодевизный стандарт, и уже указанную валюту обменять на золото. Таким способом, валюты одних стран ставились в зависимость от валют других стран .

Золотодевизный и золотослитковый стандарты были оформлены соглашениями государств, достигнутыми на международной экономической конференции в Генуе в 1922 г. Данная конференция и определила статус резервного девиза (резервной валюты).

Резервная валюта - это валюта, которая имеет приимущество в большей степени для интернациональных расчетов либо формирования денежных запасов. Стране-эмитенту резервной валюты допустимо оплачивать долги пред иными государствами не золотом, а своей валютой. Резервными валютами в данный период были признаны фунт стерлингов и доллар. После того, как распалась Британская империя (Британское содружество наций было оформлено Вестминстерским статусом в 1931 г.) роль резервной валюты закрепилась за долларом. В итоге крупного финансового кризиса 1929-1933 гг. золотой стандарт был отличен во всех государствах. На внутренних рынках произошел отказ от всех форм платежей в золоте, утрачена подневольность меж размерами золотых запасов банков и объемом валютной эмиссии.

В 1944 г.утвердили устав Международного валютного фонда и установили зафиксированную стоимость золота - 35 долл. за гройскую унцию (31,1 г). Так был установлен золотодолларовый стандарт. В мире сформировалась Бреттон-Вудская денежная система, которая юридически была оформлена в 1944 г. на валютно-денежной конференции ООН в г. Бреттон-Вудсе (США). Главные черты предоставленной валютной системы сводились к следующему:

• 
  золото исполняет функции олицетворения имущества и средства интернациональных платежей;
• 
  функция средства платежа укрепляется также за резервной валютой - долларом США:
• 
  резервная валюта может размениватся на золото;
• 
  сравнение валют и их обоюдный обмен исполнялись на основе официально согласованных государствами - членами МВФ денежных паритетов, проявленных в золоте и в долларах США. Паритеты были стабильными;
• 
  рыночные курсы валют имели возможность отклоняться от зафиксированных долларовых паритетов не более нежели на 1%. 6

Отмена фиксированных золотых паритетов валют и переход к плавающим денежным курсам стала последним шагом разрыва валютных систем и золота. Ямайская интернациональная конференция, соглашения которой были введены в 1976-1978 гг., юридически зафиксировала демонетизацию золота, что отыскало представление в последующем:

Отменена официальная (зафиксированная) стоимость золота;

Отменено золотое содержание денежных единиц государств;

Золото исключено из расчетов меж Международным денежным фондом и его членами.

В связи с тем, что произошла демонетизацией золота случились конфигурации в структуре золотовалютных запасов стран. Запасы государств - членов МВФ состоят из 4 компонентов:

1. Иностранная валюта- средства остальных государств, принадлежащие предоставленной стране: депозиты в заграничных банках , инвестиции в ценные бумаги, обращающиеся на интернациональном фондовом рынке, долговые обещания. Незначимая часть предоставленного компонента представлена наличной валютой.

2. Резервная точка зрения в Международном валютном фонде - лимит, в пределах которого государство автоматом приобретает от фонда нужную для расчетов заграничную валюту. Размер лимита соответствует сумме вкладов предоставленного государства в основной капитал фонда в виде золота и/либо вольно конвертируемой валюты (25% от общей суммы вклада).

3. СДР (расчетная единица МВФ), которые государство имеет право применять для приобретения иной валюты либо для расчетов с иными государствами - членами МВФ.

4. Официальный государственный резерв золота имеет роль запаса, который в кратчайший срок может быть реализован и преобразован в деньги. Доля золота в государственных запасах понизилась с 96% в 1938 г. до 20% в 1995 г 7 .

В настоящее время в основной массе государств происходит переход к электронно-бумажным денежным системам. Отличительные особенности таковых систем следующие:

1. 
   выпуск денег под банковское кредитование субъектов экономики и под прирост официальных золотовалютных запасов;
2. 
   формирование безналичного валютного оборота и ограничение наличного;
3. 
   монополизация эмиссии наличных средств государством в лице эмиссионного банка ;
4. 
   доминирующее формирование в системе безналичного валютного оборота электронных валютных платежей:
5. 
   на базе универсальных предоплаченных карт (саrd-bаsеd systеms) - сделаны на картах с хранимой стоимостью, либо на «электронных кошельках»;
6. 
   на базе «сетевых денег» (sоftwаrе-bаsеd / №еtwоrk-bаsеd systеms) - денежная цену сохраняется в памяти компьютеров, и с помошью особого программного снабжения исполняется ее перевод сообразно электронным коммуникационным сетками (электронные платежные системы эмиссионных банков, платежи в сети Интернет);
7. 
   увеличение роли государственного регулирования валютного обращения 8 .

Централизованное управление национальной денежной системой;

Обеспеченность денежных знаков, выпускаемых в оборот, активами эмиссионного банка;

Прогнозное планирование денежного оборота;

Эластичность и устойчивость денежного оборота;

Кредитный характер денежной эмиссии;

Предоставление только в порядке кредитования правительству денежных средств;

Независимость эмиссионного банка от правительства и его подотчетность парламенту;

Комплексное применение инструментов денежно-кредитного регулирования 9 .

Элементы национальных денежных систем формируются на основе данных принципов. Эмиссионным банком страны, выпускающим наличные деньги, реализуется предложение денег в экономике, а кроме этого и «создающими» безналичные деньги коммерческие банки. От главных приоритетов экономической политики зависит размер денежного предложения.

В подавляющем большинстве стран в настоящее время существуют денежные системы, основанные на обращении неразменных бумажных денег, что объясняется их удобством, экономичностью и эластичностью. На региональные и международные денежные системы также распространяются принципы фидуциарных денежных систем.