Финансовые вложения. Долгосрочные инвестиции и финансовые вложения

23 Апр

Какие вложения называются долгосрочными

Вложение собственных средств в какие-либо объекты с целью получения прибыли сегодня довольно распространено. Это называется инвестированием.

К нему прибегают многие владельцы капитала, чтобы нарастить собственные активы и увеличить объёмы производства предприятия. Физические лица полученный доход тратят на крупные покупки, а некоторые используют инвестирование в качестве основного дохода.

Вложения средств могут носить разный характер. Он зависит от времени, в течение которого инвестор планирует получить вложенные средства и прибыль.

Различают инвестиции:

• Краткосрочные. Средства вкладываются на срок от нескольких часов до одного года. К примеру, вы можете провести пару удачных сделок на и заработать высокий доход за 5 часов. Это редкие случаи, но они имеют место быть. Сюда же относят популярный . Обычно он открывается на год;
• Среднесрочные. Длятся от года и до трёх лет. Таким способом можно заработать проценты на банковском вкладе, рынке акций или купив долю в ;
• Долгосрочные. Период реализации составляет от трёх лет. Чаще всего он не превышает 5 лет, но может затянуться и на несколько десятков. Последний вариант характерен для глобальных , которые присуще государству на внутреннем и внешнем рынках. Это строительство крупных объектов международного назначения, например, аэропорта.

В статье мы рассмотрим именно долгосрочные инвестиции. Эта сфера находит всё больше приверженцев, так как в отличие от краткосрочных вложений, может приносить стабильный высокий доход.

Такими инвестициями чаще занимаются крупные предприятия или частные инвесторы, обладающие большими накоплениями. Маленькие суммы здесь не фигурируют, так как риск быстрой потери средств на первоначальном этапе может привести к полной утрате вложений. С крупными суммами в этом плане легче, если потеряется часть, потом можно вернуть намного больше.

Большинство специалистов не различают среднесрочные инвестиции. Они считают, что долгосрочные вложения допускается учитывать со сроком от одного года. Таким образом, срок долгосрочных инвестиций может длиться от 12 месяцев до пяти лет (в большинстве случаев).

Какие плюсы и минусы

Рассматривая долгосрочные инвестиции в качестве вложения средств, многие полагаются на их преимущества.

Плюсы:

• Могут принести высокий доход через несколько лет, который будет носить постоянный характер (сегодня вы вложите средства, несколько лет будете ждать окупаемости, а затем сможете получать чистую прибыль без вложений собственных денег);
• Возможно, ваши накопления окупятся не один раз (то есть, за время действия проекта вы несколько раз сможете получить сверхкрупную отдачу);
• Деньги постоянно находятся в обороте, а это значит, что при удачном развитии событий вы не останетесь без дохода;
• Не подвержены влиянию со стороны кратковременных скачков рынка (можно сегодня часть потерять, а завтра же получить больше. Данный вариант не пройдёт с краткосрочными вложениями, которые сильно зависят от волатильности рынка).

Несмотря на внушительные преимущества, такие виды вложений привлекают не всех инвесторов, т.к. есть и недостатки.

Минусы:

• Нет возможности (вы вложили средства сейчас, а первый доход получите через несколько лет);
• Можно потерять все средства. Такое бывает в случае неграмотного управления . Вкладываются средства в перспективный проект, а специалиста для его продвижения нет;
• Отсутствие ликвидности (невозможно обернуть средства в течение срока вложения). Вы не сможете взять часть денег из проекта на собственные нужды. В противном случае с идеей долгосрочного инвестирования придётся распрощаться.

Разделяем инвестиции по видам

Существует несколько форм долгосрочных инвестиций.

Они могут классифицироваться по объектам:

• Финансовые (вложение денег в любые ценные бумаги: акции, облигации, фьючерсы, опционы и т. д.);
• (вливание активов в строительство, развитие производства, обучение персонала и прочее).

По стадиям, на которых находится развитие проекта, различают вложения:

• Завершённые (означает, что проект реализован или цель инвестиций достигнута). К примеру, вы в доме на этапе застройки. Когда здание введено в эксплуатацию, вы уже можете распоряжаться своим имуществом, то есть, объект строительства завершён;
• Незавершённые (вы ещё не реализовали основную цель вложений). Здесь может быть рассмотрен и начальный процесс инвестиций, когда вы только внесли активы и этап, близкий к завершению.

Способы долгосрочных инвестиций в зависимости от выплат:

• С единовременным доходом (то есть, вы купили квартиру на стадии застройки, а после ввода дома в эксплуатацию по более высокой цене);
• С распределённой прибылью (в этом случае после завершения строительства вы принимаете решение о . Доход будет поступать с регулярностью, описанной в договоре аренды между вами и жителем).

Вложения бывают также:

• Государственные;
• Предприятия;
• Физического лица.

Классификация вливания средств по целям:

• Стратегические (ваша цель – поглотить какую-нибудь фирму. Вы скупаете акции компании до тех пор, пока ваш пакет ценных бумаг не даст вам права решающего голоса в управлении этой фирмы);
• Направленные на получение дохода (вы хотите только приумножить свой капитал и не рассчитываете на участие в составе руководства акционерного общества).

Источники для вложений

Для того чтобы инвестировать, необходимо для начала задуматься, где взять средства для этих целей.

Существует две формы финансирования долгосрочных инвестиций:

• За счёт собственных средств;
• За счёт привлечённых активов.

Когда есть деньги на цели инвестирования, это позволяет нарастить . Но следует понимать, что у вас должны быть именно свободные средства, отсутствие которых не ухудшит вашего финансового положения. В противном случае при неудачном результате сделки, вы можете лишиться собственных средств, которые нужны были вам для других целей.

Если же личные накопления отсутствуют, то можно воспользоваться и привлечёнными.

Они состоят из:

• Займов (чаще всего из ресурсов банка);
• Помощи из бюджета;

На цели долгосрочных инвестиций вы можете взять банковский кредит или одолжить средства у знакомых. Предприятие может воспользоваться займом другой фирмы под небольшой процент. Для физических лиц это может оказаться невыгодным, так как ставки по банковским кредитам не вызывают желания ввязываться в сомнительную авантюру.

Если вы на 100% уверены в удачной реализации задумки и рассчитали все возможные риски, то можете взять и заем. Однако, при неблагоприятном стечении обстоятельств вы можете лишиться не только денег, которые заняли, но ещё и останетесь должны кредитной организации в течение нескольких лет.

Если у вас уже есть собственная небольшая компания, вы можете рассчитывать на средства из бюджета. Выделяет их государство на значимые в пределах региона и страны цели. К примеру, вы собираетесь развивать . Для этого потребуется документальное оформление вашего и его дальнейшее рассмотрение местной администрацией.

Привлечение инвесторов выгодно в том случае, если вы хотите профинансировать . К примеру, вы уже вложили собственные деньги в . У вас появилась интересная задумка, которая в дальнейшем может обернуться большим притоком средств.

Если на данный момент вы не обладаете финансами для её реализации, то можете , грамотно преподнеся им собственные мысли. Для этих целей создаётся бизнес-план, который содержит все технические моменты и расчёты по проекту.

Финансовые и реальные вложения

Основная суть долгосрочных инвестиций – их разделение по объектам вложений. Чаще всего предметом длительных вливаний средств становятся составляющие реального инвестирования.

Состав долгосрочных инвестиций может включать вложения в:

• Строительство зданий;
• Приобретение оборудования;
• Ремонт имеющейся техники;
• Лицензии;
• Патенты;
• Товарные знаки;
• Новейшие разработки;
• Исследовательские работы.

Чаще всего такая форма инвестиций характерна для предприятий или государственного аппарата. Частный инвестор, при наличии крупных сумм, может позволить себе приобрести недвижимость, автомобили или проспонсировать какую-то фирму на выгодных для себя условиях.

Сделки с такими объектами проходят исключительно на долгосрочной основе. Доход от подобного рода инвестирования можно получить минимум через пару лет.

Другое дело, финансовые инвестиции на долгосрочной основе: они могут размещаться сроком от одного года и не требуют громоздких вложений от своего владельца. Такой вид получения дохода распространён и среди физических лиц. Последние в основном передают накопления квалифицированному посреднику, который за плату оказывает услуги финансового консультанта.

Финансовые инвестиции характерны для валютного и . Вы можете использовать для этих целей площадки брокерских компаний, а также размещать средства в паях ПИФов. Покупая акции, облигации, форварды или валюту, вы тем самым становитесь участником инвестирования.

Скупаем ценные бумаги

Самый распространёнными примерами долгосрочных инвестиций считаются ценные бумаги на фондовом рынке. Сегодня вы покупаете, к примеру, акции по одной цене, а через год продаёте по другой и получаете прибыль. На этом принципе и построено финансовое инвестирование.

Самое главное правило – не поддаваться волатильному течению биржи. Это процесс, который затрагивает смену стоимости ценной бумаги в течение дня или более крупного периода.

Если волатильность носит временный характер, не стоит опасаться за собственные средства. При закономерном падении цены необходимо вовремя избавиться от невыгодного актива, чтобы не потерять средства целиком. Лучше заменить его другим.

При совершении сделок с ценными бумагами рекомендуется покупать в тот момент, когда цена на актив упала до минимальной планки. В этом случае можно в дальнейшем получить максимальный доход.

Стратегическое инвестирование

Давайте разбираться, что понимается под стратегией вложений. Долгосрочные инвестиции часто носят стратегический характер. Это означает, что предприятие может поставить определённую цель на время вливания средств в крупный объект.

Чаще всего эта цель не подразумевает получение дохода на начальном этапе, а имеет стратегию по контрольным действиям в будущем по отношению к объекту инвестиций.

К примеру, крупная компания может поставить цель – сделать другую фирму свои дочерним предприятием. Для этих целей она постепенно скупает акции на фондовом рынке этой фирмы. Этот процесс длится несколько лет. На протяжении него крупная компания не планирует отказываться от своей цели и все вновь появившиеся свободные средства вливает в покупку акций.

Как только пакет ценных бумаг становится внушительным и дающим право контрольного голоса на собрании акционеров, крупная компания приступает к самому важному этапу. Ею оглашается решению по присоединению объекта инвестирования. В дальнейшем она получает прибыль от деятельности нового филиала.

Инвестируем в строительство и недвижимость

Покупка недвижимости в целях получения дохода распространена не только среди крупных предприятий, но и частных инвесторов. Покупая квартиру в доме, который есть ещё только по бумагам, можно понести минимальные расходы. Как только здание построится, появится два варианта для извлечения прибыли. Это называется .

Во-первых, можно продать такую недвижимость намного дороже цены покупки. А можно и сдавать её в аренду. Во-вторых, вложения окупятся через длительный период, но могут принести значительно больше, чем просто продажа квартиры. Впоследствии можно найти покупателя и на арендуемое жильё.

Главные недостатки долгосрочных инвестиций в недвижимость:

• Возможность потерять средства, если проект не будет реализован по вине застройщика;
• Со временем недвижимость теряет свою стоимость, а потому нужно знать, когда лучше продать её;
• Здание постоянно требует ремонта, а это дополнительные средства (особенно если оно сдаётся в аренду);
• Если помещение пустует по причине отсутствия на неё клиентов, то собственник может получать только убытки.

Важно учесть, что такие объекты лучше покупать в период затишья на рынке недвижимости. Тогда можно приобрести помещение по наиболее выгодной цене. К примеру, квартиру лучше покупать в летний период.

Как вложить средства в транспорт, оборудование и другую технику

Распространённым на сегодня является . Он означает сдачу техники в длительную аренду с последующим выкупом. Это довольно удобный процесс, позволяющий инвестировать.

Пример. Вы покупаете автомобиль и сдаёте его в аренду. Как только транспортное средство окупилось, вы можете его продать. Главное, чтобы состояние средства передвижения позволяло это сделать. В этом есть недостаток вложения средств в крупную технику, оборудование и прочее. Техника изнашивается и требует регулярного ремонта. В некоторых случаях ремонт обойдётся в крупные суммы, которые исключают целесообразность дальнейшего использования объекта инвестирования. Если же своевременно выделять средства на починку, а не использовать их только в личных целях, то можно получать стабильный доход.

Развиваем производство

Инвестировать в собственное предприятие – это предпосылка успешного бизнеса. Если выделять средства на покупку нового оборудования, производить починку имеющегося, а также постоянно проводить повышение квалификации персонала, можно сделать из маленького предприятия большой бизнес.

На первых порах этот процесс будет весьма затратным, но в будущем он окупится сторицей. Собственный бизнес всегда требует вложений и часто в денежном выражении. Чтобы фирма развивалась и увеличивала оборот, необходимо увеличивать производительность. Это принесёт хорошую прибыль и позволит занять определённую нишу на рынке.

Доход от золота

По большей части является . Вы приобретаете несколько грамм золота и ожидаете, когда оно поднимется в цене.

Здесь есть два существенных минуса:

• Купить слиток по номинальной цене у вас не получится, так как банк-продавец делает свою наценку. Следовательно, и прибыль будет меньше;
• Золото подлежит особой системе хранения, которая тоже стоит денег. Вы не сможете держать слитки дома, так как даже любой отпечаток на нём снизит его стоимость.

Чтобы инвестор не имел контакта с драгоценным металлом, банки придумали . Они предполагают, что вы покупаете золото, но как таковых слитков на руки не приобретаете. Золото у вас прописано лишь на бумаге. Вы имеете дело только с деньгами от разницы в цене покупки и продажи.

Где взять валюту

Не остаётся в стороне и небезызвестный рынок Forex. На нём можно приобрести валюту, а затем продать по более высокой цене. Поклонников у данного процесса не так много, так как процесс инвестирования больше напоминает рулетку.

Процент выигрыша достаточно мал. Это связано с высокой волатильностью, которая за секунды может «съесть» ваш капитал.

Суть валютного рынка – покупка валютной пары и отслеживание изменения цены. Чаще всего такой деятельностью занимаются только профессионалы и лишь те, кто имеет приличные суммы. Обычному инвестору здесь нечего делать, так как с маленькими вложениями можно моментально уйти в убыток.

Как стать инвестором

Долгосрочные вложения требуют тщательной подготовки и взвешенных решений. Любой неосторожный шаг может лишить вас первоначального капитала. Здесь требуется внимательно относиться к каждому шагу и оценивать все возможные риски.

Если вы желаете стать инвестором долгосрочного проекта, следуйте рекомендациям:

• Определитесь с объектом вложений. Выберите, что для вас важно, какой доход вы хотите получать. Лучше ищите ту сферу, в которой хорошо разбираетесь. От этого шага зависит ваш доход и дальнейший настрой на инвестирование. Немаловажное значение играет и сумма вложений: если она внушительная, то вы располагаете большим количеством инструментов для заработка;
• Как только объект выбран, изучите как можно больше информации о нём. Просмотрите интернет-сайты, отзывы, телевизионные передачи, послушайте новости. Не пренебрегайте чтением специальной литературы. Чаще в ней содержится больше практических моментов, чем в интернете. Можно посетить различные семинары, курсы по обучению и подготовке. Самую ценную информацию можно получить из уст опытного инвестора. А потому постарайтесь отыскать такого человека;
• Составьте прогноз по возможному развороту событий. Здесь учитывайте все нюансы выбранного направления. Просчитайте возможную минимальную и максимальную прибыль. Продумайте самые неблагоприятные события и их влияние на объект инвестирования. Соотнесите возможные риски и ваше желание расстаться с кровными накоплениями. Вы должны просчитать абсолютно всё, чтобы в дальнейшем знать, как реагировать на ту или иную ситуацию;
• Теперь можно приступать к самому процессу инвестирования: займитесь покупкой инструментов вложений (ценных бумаг, валюты, техники, оборудования или обучающих курсов для персонала);
• Отслеживаем ситуацию на рынке и состояние ваших активов. Если вы заметите тенденцию резкого спада цены, который уверенно набирает обороты – не ждите, когда останетесь без единого гроша. К примеру, если вы , продайте их, а на вырученные средства купите ценные бумаги другой компании;
• Анализируем процесс. Своеобразный аудит вложений. Следите за движением вашего капитала. Если есть доход, обязательно записывайте его размер с учётом первоначальных расходов. Так можно определить эффективность вложенных средств и вовремя избавиться от неликвидных долгосрочных активов.

Риски долгосрочных инвестиций

Длительные вложения подразумевают высокий риск для владельца капитала. Трудно предугадать, какой будет экономика через несколько лет, а потому прогноз эффективности инвестиций нелегко посчитать.

Существуют следующие основные риски такого рода инвестиций:

• Шанс всё потерять на первоначальном этапе достаточно велик. Это может быть связано с незнанием сферы бизнеса или неграмотной системой управления активами. При небольших вложениях частного инвестора этот риск увеличивается в несколько раз;
• Длительная окупаемость. Возможно что ваши вложенные средства вернутся совсем нескоро, а это чревато дополнительными расходами на поддержание жизнедеятельности проекта;
• Никто не гарантирует получение дохода по итогам окончания срока инвестирования. Просчитать прогноз на 100% не под силу даже опытному специалисту, а потому результат может быть неожиданным и далеко не в пользу владельца капитала.

Также инфляция усиливает риск долгосрочных инвестиций. Если её темпы уверенно растут, то и ваш доход в итоге окажется меньше запланированного.

Нестабильная обстановка в стране – тоже не лучшее время для долгосрочных инвестиций. Дальнейшая неизвестность и неуверенность в будущем дне может послужить причиной разочарований в процессе инвестирования.

Определяемся с эффективностью инвестиций

Чтобы понять, выгодными ли окажутся вложения, следует провести анализ всех аспектов, которые могут повлиять на них.

Принципы обоснования эффективности инвестиций включают:

• Определение минимальной суммы возможного дохода. Для этих целей необходимо рассчитать ту стоимость средств, которая может быть получена в случае ликвидации самого проекта. К примеру, если вы вложили деньги в акции, тогда необходимо посчитать их ликвидационную стоимость. Она состоит из суммы всех активов предприятия, делённых на общее число акций. Полученная цена – это и есть та, что будет вам выплачена, если ;
• Сравнение ликвидационной стоимости и фактической. Опять же рассмотрим на примере ценных бумаг. Обратитесь к фондовой бирже и узнайте котировку акций на данный момент. Если при этом ликвидационная цена больше рыночной, то такой актив считается недооценённым. Это значит, что у компании есть большой потенциал, а значит, её акции могут вырасти в несколько раз в ближайшей перспективе;
• Оценка актива. На примере тех же акций необходимо узнать, какой ориентировочный доход можно с них получать. Акции могут увеличиться в цене, а также по ним предусмотрена выплата дивидендов. Если стоимость растёт, а дивиденды выплачиваются своевременно, значит, фирма набирает обороты. Чем крупнее предприятие, тем меньше стоимость их дивидендов в процентном соотношении. Также при вложении в компании, которые появились на рынке недавно, ожидать дивиденды в первое время – бессмысленное занятие. Но как только объём продаж акционерного общества вырастет, вы можете рассчитывать на дополнительный доход в виде дивидендов.

Также при управлении долгосрочными инвестициями необходимо уделить внимание таким факторам:

• на рынке;
• Скорость появления инноваций;
• Состояние экономики в стране.

Эффективность долгосрочных инвестиций точно просчитать невозможно. Примерная величина дохода на основе произведённых расчётов также может не соответствовать действительности, так как обстановка в стране и новые события могут резко изменить направление цены актива.

Важен и коэффициент структуры инвестиций, который определяет диверсификацию портфеля (если вы вложили деньги в разные виды ценных бумаг, то это может принести больший доход и сохранить средства).

Учёт долгосрочных инвестиций

Долгосрочные инвестиции – это поток капитала, который обязательно необходимо фиксировать на балансе предприятия. Они учитываются в качестве внеоборотных активов по счёту 08.

Целями учёта инвестиций считаются:

• Полное и своевременное отражение в балансе всех средств, направленных на инвестиции;
• Контроль за всеми этапами проекта;
• Достоверное отражение инвентарной стоимости активов;
• Наблюдение за фондом долгосрочных инвестиций (в нём должно быть достаточное количество активов).

К примеру, предприятие решило инвестировать в собственное производство и купило станок за 155 760 рублей с учётом . В строке баланса, отражающей внеоборотные активы, будет в итоге отражена стоимость оборудования и цена его доставки – 9040 рублей, включая НДС.

На основе первичных документов происходит сверка сумм и расчёт НДС, а в бухгалтерском учёте это отразится следующим образом.

Под долгосрочными инвестициями подразумеваются затраты на оплату обучения, приобретение и наращивание внеоборотных и оборотных активов. Учет таких финансовых вложений ведется в соответствии с ПБУ 19/02. Принципиальная разница с краткосрочными – в сроке инвестиций: до или более одного года.

Какие затраты отражаются, как финансовые вложения?

Отразить в учете в качестве долгосрочных финансовых вложений можно следующие затраты:

• Оплаты по договорам в полном соответствии с выставленными счетами;
• Расчеты за информационные услуги и консультации (если покупка активов по итогам консультаций не состоялась, затраты относятся на прочие расходы);
• За услуги посредников по приобретению активов;
• Иные платежи, связанные с покупкой активов.

Место долгосрочных финансовых вложений в балансе

К данной категории вложений относятся только затраты, приносящие прибыль в виде процентов, приобретения интеллектуальной собственности, увеличения активов. Беспроцентные займы такими характеристиками не обладают – их выдача фиксируется по 76 счету, в балансе отражаются в составе дебиторки.

В бланке баланса для отражения финансовых вложений предназначены две строки и у каждой свое назначение:

• 1170 – для отражения сумм внеоборотных активов в 1-й части баланса, то есть, инвестиций, предполагающих отдачу не ранее, чем через год. Это покупка ценных бумаг, вложения в уставный капитал новых предприятий.
• 1240 – для фиксации во 2-й части баланса оборотных активов, вкладываемых на срок до 1 года.

Отражаемые по этим строкам суммы бухгалтер учитывает по счетам 55, 58, 59 и 73. При разнесении по счетам сразу стоит учитывать срок вложений, используя для этого субсчета. Это упростит дальнейшее формирование баланса.

Счета для учета инвестиций и финвложений

К учету долгосрочные вложения принимаются по первоначальной стоимости, соответствующей фактически понесенным затратам.

Разделение на долго-и краткосрочные финансовые вложения обязательно – эта норма установлена приказом Минфина 94н от 2000г. Все они отражаются по 58-му счету, имеющему следующие субсчета:

• 1 – суммы паев и акций;
• 2 – вложения в ценные бумаги;
• 3 – выданные займы;
• 4 – вложений на условиях договора простого товарищества.

Каждая операция по вышеприведенным субсчетам должна подтверждаться договором, в котором прописывается инвестируемая сумма, срок вложения и его условия (проценты). Для разграничения долгосрочных и краткосрочных вложений открываются субсчета второго порядка.

Внутри компании может использоваться свой индивидуальный перечень субсчетов, соответствующий специфике деятельности. Единственное строгое правило — обязательная разбивка на вложения до и более 12 месяцев.

Примеры проводок

• Использование акций в уставном капитале – Дт 58.1 – Кт 75.1;
• Увеличение уставного капитала за счет долговых ценных бумаг – Дт 58.2 – Кт 75.1;
• Продажа ценных бумаг – Дт 51 – Кт58.1;
• Безвозмездное получение ценных бумаг – Дт 58.1 – Кт98.2.

Осуществление иных финансовых вложений фиксируется по дебету 58-г счета и кредиту 76-го. Для предоставления займов внешним заемщикам под проценты используются проводки по 55-му счету (для депозитных вкладов). Внутренние кредиты – сотрудникам – отражаются по 73 счету.

Долгосрочные вложения, не попадающие на 58 счет

Нижеперечисленные инвестиции не подходят под условия использования 58 счета.

• Выкуп акций для перепродажи;
• Приобретение векселей в качестве оплаты за поставленные товары и оказанные услуги. Векселя в качестве обеспечения долговых обязательства принимаются к учету уже по 58 счету.
• Покупка недвижимости;
• Долгосрочные вложения, не имеющие отношения к деятельности организации;
• Покупка нематериальных активов, пополнение МПЗ и ОС.

Учет выбывших финансовых вложений

По достижении срока вложения они возвращаются, что оформляется соответствующими проводками, как выбытие инвестиций. Они принесли отдачу в виде прибыли и вернулись вместе с ней. Поступившие суммы именуются прочими доходами, а выбывшие с учета вложения отражаются в прочих расходах. Проводки увязываются двумя счетами – Кт58 – Дт91.2.

По истечении срока вложений они переводятся в состав краткосрочных (при достижении года до окончания возврата). Увеличение суммы долгосрочных вложений свидетельствует об изъятии крупных сумм из оборота, что может негативно сказаться на развитии предприятия. Каждому вложению на длительный срок должен предшествовать тщательный анализ с расчетом возможных рисков.

Деньги – это кровь экономики. И если Ваша организация решила заняться инвестированием, самое время детально изучить такое направление, как финансовые вложения.

Говоря простыми словами, это размещение свободных средств компании в ценные бумаги, депозиты и т.д. для дополнительного источника прибыли. И прибегают к нему в случае, если прибыльность ожидается выше, чем у собственной деятельности фирмы.

А по сроку выделяются долгосрочные финансовые вложения. Это инвестиции на период больше 12 месяцев.

Более подробно об их характеристиках, классификации и оценке, финансовом анализе и бухгалтерском учете – читайте в статье.

Долгосрочные финансовые вложения — это вложения на срок более года

Долгосрочные финансовые вложения - это вложение денежных средств или иного имущества в другие предприятия с целью получения дохода или контроля над их деятельностью. К ним относятся вложения в уставные капиталы, акции, облигации. Финансовые вложения на срок более 1 года считаются долгосрочными, а на срок до 1 года - краткосрочными.

Оборотные активы (оборотный капитал) состоят из:

1. Материальных оборотных средств. В их состав входят сырье и материалы, топливо, полуфабрикаты, незавершенное производство, животные на выращивании и откормке, расходы будущих периодов, готовая продукция, предназначенная для реализации, т.е. на складе, и отгруженная покупателям.
2. Денежных средств. Денежные средства складываются из остатков наличных денег в кассе организации, на расчетном счете и других счетах в банках.
3. Краткосрочных финансовых вложений.
4. Средств в текущих расчетах. Они включают различные виды дебиторской задолженности, под которой понимаются долги других организаций или лиц данной организации.

Должники называются дебиторами. Дебиторская задолженность состоит из задолженности покупателей за купленную данной организацией продукцию, подотчетных лиц за выданные им под отчет денежные суммы и пр. Оборотные активы отражаются во втором разделе актива баланса. Долгосрочные финансовые вложения - инвестиции предприятия в различные финансовые инструменты на период более одного года.

Основными формами долгосрочных финансовых вложений являются:

• вложения в дол­госрочные фондовые инструменты (акции, облига­ции и т.п.);
• вложения в долгосрочные денежные инструменты (депозитные вклады в банках и т.п.);
• вложения в уставные фонды совместных предпри­ятий. Долгосрочные финансовые вложения входят в состав внеоборотных (долгосрочных) активов пред­приятия.

Источник: "pravo.studio"

Финансовые вложения - виды, учет и анализ

Долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения являются вложениями денежных средств или же других активов в ценные бумаги различных субъектов, занимающихся ведением хозяйственной деятельности.

Основные цели всех финансовых вложений:

1. получение прибыли,
2. превращение своих сбережений в ценные бумаги, обладающие высокой ликвидностью,
3. установление официальных отношений с предприятием-эмитентом либо взятие над ним контроля,
4. получение доступа на определенные рыночные сегменты,
5. создание корпоративных интегрированных структур.

Виды и объекты

В зависимости от преследуемых целей, ликвидности и срока финансовые вложения обычно разделяют на долгосрочные и краткосрочные, хотя определенных четко законодательством критериев для этого разделения не существует. Но при любых обстоятельствах такое разграничение на сегодняшний день является очень существенным, т.к. учет и отчетность, как по долгосрочным, так и по краткосрочным вложениям отображаются по-разному.

На сегодняшний день объектами финансового вложения могут являться:

• облигации муниципальных и государственных займов,
• акции сторонних предприятий и организаций,
• банковские депозиты,
• долговые ценные бумаги,
• дебиторские задолженности, которые были получены в виде уступок по праву требования различных вкладов в уставной капитал в прочем, как дочерних, так и полностью зависимых организаций и мн. др.

Долгосрочные

К долгосрочным вложениям относят прямые инвестиции в какие-либо финансовые инструменты сроком более чем 1 год, а также иные виды инвестиций, не имеющие возможности к реализации в любой момент.

Отсюда следует, что долгосрочными могут стать и те вложения, которые еще изначально планировалось осуществить и ранее чем через 1 год в тех случаях, когда исходя из рыночной ситуации, организация признает невозможность их реализации на протяжении короткого периода. Здесь идет речь о слабо ликвидных либо вообще неликвидных активах.

Следует отметить, что посредством инструментария долгосрочных финансовых вложений косвенно можно реализовывать и краткосрочные инвестиции.

К примеру, вместо того чтобы вкладывать капитал в покупку основных средств, которые будут развивать новое производство, Вы можете приобрести корпоративные права предприятия (контрольный пакет), уже владеющего соответствующими активами, либо учредить дочернюю компанию, наделив ее уставным капиталом, посредством которого и будут осуществляться реальные вложения.

К объектам долгосрочных финансовых вложений на сегодня можно отнести:

1. акции (иначе сказать, ценные бумаги, полностью удостоверяющие права на собственность);
2. облигации, векселя, инвестиционные, а также сберегательные сертификаты, (акции, удостоверяющие все взаимоотношения по займам);
3. вложения в уставной капитал уже сторонних, как отечественных, так и зарубежных предприятий;
4. облигации местных и наконец государственных займов;
5. вложения средств в ассоциированные компании и предприятия, в которых более 25% акций принадлежит инвестору и которые не являются совместными либо дочерними предприятиями самого инвестора.

Краткосрочные

К краткосрочным финансовым вложениям можно отнести инвестиционные вклады во всевозможные финансовые инструменты на малый период времени – до 1 года. Этот вид финансовых вливаний представляет собой некую форму временно используемых свободных средств организации с целью дальнейших прибылей и защиты их от инфляционных процессов.

Благодаря достаточно высокой ликвидности этого вида инвестирования, его приравнивают к готовому средству платежа, поэтому он служит предприятиям обеспечением неотложных обязательств. Другими словами, в финансовом менеджменте, краткосрочные вложения рассматривают как эквивалент активов выраженных в деньгах.

Сегодня краткосрочные финансовые вложения пользуются широкой популярностью, как у частных (некрупных) инвесторов, так и у крупных корпораций, компаний, являющихся обычно юридическими лицами. Происходит это по причине того, что, несмотря на утешающие прогнозы, состояние экономики не самое устойчивое и многие инвесторы имеют опасения по поводу вложения собственных капиталов в какие-либо долгосрочные проекты.

Как правило, в планах инвесторов – покупка и быстрая продажа ценных бумаг. Делают это они для того чтобы в течение короткого промежутка времени (несколько месяцев) получить ожидаемую прибыль. Следует отметить, что при осуществлении краткосрочных вложений иногда используют инсайдерскую информацию, получаемую далеко не всегда от легальных источников и не всегда соответствующую действительности.

Также необходимо знать, что такой вид вложений, осуществляемый во всевозможные виды депозитных сертификатов либо депозитов, краткосрочных облигаций, векселей, сберегательных сертификатов, а также мн. др. далеко не всегда может принести инвестору заметный доход. По этой причине следует брать во внимание наличие рисков.

Если не так давно во время краткосрочного инвестирования можно было не оценивать курс валют и политическую ситуацию, то сегодня эти риски обладают огромным весом во время оценки объектов инвестирования.

Во время проведения финансовых вложений как юридические так частные инвесторы зачастую обращаются за оказанием помощи (проведению анализа) к аналитикам, способным соотнести получение прибылей от вложенных капиталов и риски на несколько месяцев вперед.

Анализ финансовых вложений

Анализ финансовых вложений – это совокупность методов менеджмента, проводимого для того, чтобы принять взаимовыгодное решение об использовании свободных денежных средств организации. Уровень эффективности финансовых вложений рассчитывают путем сравнения, выраженного денежным потоком от ресурсов и конечных результатов их применения. В целом данное сравнение в общей экономике и является анализом вложений.

Какие же задачи стоят перед анализом инвестиций:

• Во-первых, это выбор самого высокоэффективного вложения среди иных вложений в целом.
• Далее нахождение среди прочих самого эффективного портфеля инвестиций.
• Немаловажный вопрос, который решает анализ финансовых вложений – расчет превышения результатов, выраженных в деньгах, другими словами, прибыльности данных вложений.

Анализ финансового вложения позволяет инвестору рассчитать доходность от своих вкладов на данный момент и на ближайшее будущее. При любых обстоятельствах анализ финансовых вложений преследует цель мотивировать решение инвестора на вложение собственных денежных средств в конкретную организацию, фирму, компанию, производство и т.п.

Сразу отметим, что во время проведения анализа по инвестициям зачастую используют специальные программы, позволяющие осуществить многофакторный анализ.

Учет краткосрочных и долгосрочных финансовых вложений

У всех компаний занимающихся инвестиционной деятельностью возникает необходимость вести учет финансовых вложений. По сути, инвестиции в стоимостном отношении могут иметь текущую рыночную и номинальную стоимость:

1. Номинальной стоимостью является сумма, которая указывается на непосредственно бланке какой-либо из ценных бумаг. Величина уставного капитала является совокупностью всех акций как раз по номинальной стоимости.
2. Текущая стоимость инвестиций является ценой обмена или продажи акции (ценной бумаги) между покупателями и продавцами этих активов. Цена, которая определяется в результате рыночных котировок на различные акции, является их рыночной стоимостью.

В организациях учет финансовых вливаний в качестве активов ведется либо по цене приобретения, либо по себестоимости.

В себестоимость включены затраты на вознаграждение дилеров и агентов, оплата поставщикам, сборы регулирующих органов и фондовых бирж, оплата банковских услуг, сборы и налоги по переводам средств, оплата услуг консультантов и др.

Изначально (в момент приобретения) учет долгосрочных с краткосрочными вложениями ведут по стоимости их покупки, а

• стоимость покупки;
• стоимость с переоценкой;

Для краткосрочных вкладов:

1. рыночная стоимость;
2. наименьшая стоимость (либо рыночная либо приобретения).

Прибыльность или убыточность по причине изменения рыночной цены краткосрочных вложений признаются в тех отчетных периодах, где они были. Если брать аналитический учет как с долгосрочными, так и краткосрочными вкладами, то его проводят уже по видам этих вложений, к примеру, акции, паи, облигации, и еще по объектам инвестирования, т.е. по наименованиям эмитентов.

Аналитический учет по финансовым вкладам обеспечивает возможность получения полной, своевременной, а также достоверной информации.

Для этого все акции, которыми владеет компания, описываются в журнале учета. В этом журнале отражены следующие сведения:

• наименование эмитента,
• покупная, затем номинальная стоимость по всем ценным бумагам,
• серийные номера,
• дата продажи и дата приобретения,
• общее их количество и другие моменты.

В случаях хранения этих бумаг в депозитариях, в данном журнале должны быть зафиксированы их реквизиты. Учет финансовых вложений предполагает также проведение их инвентаризации.

Во время проведения инвентаризационных мероприятий осуществляется проверка предоставляемых займов и фактических затрат непосредственно на покупку акций. Проводится анализ корректности оформления этих бумаг, количественное соответствие данным учета, реальность их стоимости, правильность отражения доходности или убытков от проведенных с ними операций.

Помимо этого, во время проведения инвентаризации текущих вложений, важно проводить сверку учетных данных предприятия и выписок организаций, которые выполняют функции ведения реестра и хранения ценных бумаг. В общем смысле, учет финансовых вложений предполагает использование общих инструментов и методов ведения учета (регистры, аналитические и синтетические данные, налоговый учет, бухгалтерский учет и мн. др.).

Эффективность

Основную роль в процессе обоснования, целесообразно или нет осуществлять финансовые вложения, играет определение их эффективности. Инвестиционный проект считается достаточно эффективным, если помимо сохранности вложенных инвестором средств будет обеспечиваться их стабильное увеличение. Уровень эффективности инвестиций, определяется путем сравнивания с другими видами инвестиций.

А экономическую оценку непосредственно эффективности вложений определяют, используя статистические и динамические методы:

1. дисконтирование,
2. определение текущей чистой стоимости,
3. рентабельность,
4. расчет окупаемости,
5. определение расчетных норм прибыльности, в т.ч. внутренней, и т.п.

Источник: "infofx.ru"

ДФВ. Отражение в Бухгалтерском Балансе

По строке 140 «Долгосрочные финансовые вложения» отражается:

• Сальдо дебетовое по счету 58 «Финансовые вложения», в части финансовых вложений со сроком погашения (обращения) более 12 месяцев — плюс
• Сальдо дебетовое по счету 55 «Специальные счета в банках», в части сумм на депозитных счетах, относящихся к долгосрочным вложениям — минус
• Сальдо кредитовое по счету 59 «Резерв под обесценение финансовых вложений», в части сумм, относящихся к долгосрочным вложениям — плюс
• Сальдо дебетовое по счету 73 «Расчеты с персоналом по прочим операциям», в части долгосрочных процентных займов, выданных работникам

К финансовым вложениям относятся:

1. государственные и муниципальные ценные бумаги;
2. ценные бумаги других организаций, в том числе долговые ценные бумаги, в которых дата и стоимость погашения определена (облигации, векселя);
3. вклады в уставные (складочные) капиталы других организаций (в том числе дочерних и зависимых хозяйственных обществ);
4. предоставленные другим организациям займы;
5. депозитные вклады в кредитных организациях;
6. дебиторская задолженность, приобретенная на основании уступки права требования;
7. вклады организации-товарища по договору простого товарищества;
8. прочие аналогичные вложения.

К финансовым вложениям организации не относятся:

• собственные акции, выкупленные акционерным обществом у акционеров для последующей перепродажи или аннулирования;
• векселя, выданные организацией-векселедателем организации-продавцу при расчетах за проданные товары, продукцию, выполненные работы, оказанные услуги;
• вложения организации в недвижимое и иное имущество, имеющее материально-вещественную форму, предоставляемые организацией за плату во временное пользование (временное владение и пользование) с целью получения дохода;
• драгоценные металлы, ювелирные изделия, произведения искусства и иные аналогичные ценности, приобретенные не для осуществления обычных видов деятельности.

Фактическими затратами на приобретение активов в качестве финансовых вложений являются:

1. суммы, уплачиваемые в соответствии с договором продавцу;
2. суммы, уплачиваемые организациям и иным лицам за информационные и консультационные услуги, связанные с приобретением указанных активов.

   В случае, если организации оказаны информационные и консультационные услуги, связанные с принятием решения о приобретении финансовых вложений, и организация не принимает решения о таком приобретении, стоимость указанных услуг относится:

   • на финансовые результаты коммерческой организации (в составе прочих расходов),
   • или на увеличение расходов некоммерческой организации того отчетного периода, когда было принято решение не приобретать финансовые вложения;
3. вознаграждения, уплачиваемые посреднической организации или иному лицу, через которое приобретены активы в качестве финансовых вложений;
4. иные затраты, непосредственно связанные с приобретением активов в качестве финансовых вложений.

Финансовые вложения считаются долгосрочными, если срок их погашения (обращения) превышает 12 месяцев.

В бухгалтерской отчетности подлежит раскрытию с учетом требования существенности, как минимум, следующая информация:

• способы оценки финансовых вложений при их выбытии по группам (видам);
• последствия изменений способов оценки финансовых вложений при их выбытии; стоимость финансовых вложений, по которым можно определить текущую рыночную стоимость, и финансовых вложений, по которым текущая рыночная стоимость не определяется;
• разница между текущей рыночной стоимостью на отчетную дату и предыдущей оценкой финансовых вложений, по которым определялась текущая рыночная стоимость;
• по долговым ценным бумагам, по которым не определялась текущая рыночная стоимость, — разница между первоначальной стоимостью и номинальной стоимостью в течение срока их обращения, начисляемая в соответствии с порядком, установленным пунктом 22 настоящего Положения;
• стоимость и виды ценных бумаг и иных финансовых вложений, обремененных залогом;
• стоимость и виды выбывших ценных бумаг и иных финансовых вложений, переданных другим организациям или лицам (кроме продажи);
• данные о резерве под обесценение финансовых вложений с указанием: вида финансовых вложений, величины резерва, созданного в отчетном году, величины резерва, признанного прочим доходом отчетного периода; сумм резерва, использованных в отчетном году;
• по долговым ценным бумагам и предоставленным займам — данные об их оценке по дисконтированной стоимости, о величине их дисконтированной стоимости, о примененных способах дисконтирования (раскрываются в пояснениях к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках).

Источник: "mvf.klerk.ru"

Учет инвестиций

Финансовые вложения – это инвестиции организаций в государственные ценные бумаги, вклады в уставные фонды других предприятий, предоставленные займы другим организациям в РФ и за ее пределами.

Финансовые вложения подразделяют на краткосрочные (сроком до 1 года) и долгосрочные (сроком более 1 года).

Долгосрочные финансовые вложения учитываются на активном счете 06 «Долгосрочные финансовые вложения», имеющем субсчета:

1. 06-1 «Паи и акции»;
2. 06-2 «Облигации»;
3. 06-3 «Предоставленные займы».

Краткосрочные финансовые вложения отражаются на активном счете 58 «Краткосрочные финансовые вложения» с субсчетами:

• 58-1 «Облигации и другие ценные бумаги»;
• 58-2 «Депозиты» (вклады в банк под процент на определенный срок);
• 58-3 «Предоставленные займы».

1. Сальдо по этим счетам показывает величину вложений на начало периода.
2. По дебету отражается поступление финансовых вложений (приобретение ценных бумаг, вложения в уставные фонды других фирм, выдача займов).
3. По кредиту записывается выбытие финансовых вложений (продажа и погашение ценных бумаг, возврат вкладов из уставных фондов и займов).

Приобретаемые ценные бумаги отражаются на счетах по покупной стоимости. Разница между покупной и номинальной стоимостью ценной бумаги подлежит доначислению или списанию таким образом, чтобы к моменту погашения ценных бумаг их стоимость на счетах 06 и 58 совпадала с номинальной.

Если покупная цена ниже номинальной, разница между ними составляет прибыль предприятия, если выше – убыток. Доначисление разницы между покупной и номинальной стоимостью записывается в кредит счета 80 и дебет счетов 06 или 58, списание оформляется обратной проводкой.

Учет вкладов в уставные фонды других организаций

Вклады в уставные фонды других предприятий учитывают на счете 06 «Долгосрочные финансовые вложения», субсчет 06-1 «Паи и акции». Вклады могут быть сделаны в денежной форме и в виде имущества. Имущество в качестве вклада оценивается по договоренности сторон на основе рыночных цен.

Денежные вклады списывают с кредита счета 51 «Расчетный счет» или 52 «Валютный счет» в дебет счета 06. Валютные средства пересчитывают в рубли по официальному курсу Центрального банка РФ, действующему на день передачи средств.

При передаче имущества дебетуют счет 06 и кредитуют счета 46, 47 или 48 (по договорным ценам).

Первоначальную (учетную) стоимость переданного имущества списывают в дебет счетов 46, 47 или 48 с кредита следующих счетов: 01 «Основные средства» – на первоначальную их стоимость; 04 «Нематериальные активы» – на первоначальную их стоимость; 10 «Материалы» – на стоимость материальных запасов; 12 «Малоценные и быстроизнашивающиеся предметы» – на их стоимость и др.

А сумму износа по переданным основным средствам, нематериа-льным активам и МБП списывают в дебет счетов 02 «Износ основных средств», 05 «Амортизация нематериальных активов» и 13 «Износ малоценных и быстроизнашивающихся предметов» и кредит счетов 47 и 48.

Когда начисляют доходы на вклады в уставные капиталы других организаций, следует учитывать, что доходы от долевого участия в других организациях, дивиденды и проценты по акциям и облигациям, выпущенным на территории РФ, облагаются налогом.

Налог удерживается у источников выплаты дохода. Поэтому объявленные суммы дохода, дивидендов и процентов при начислении следует уменьшать на сумму налога.

Начисление доходов отражают по дебету счета 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» и кредиту счета 80 «Прибыли и убытки». При поступлении доходов дебетуют счета 51 «Расчетный счет» или 52 «Валютный счет» и кредитуют счет 76.

Учет финансовых вложений в акции

Затраты по приобретению акций вначале учитывают на счете 08 «Капитальные вложения», а с него фактическая себестоимость акций списывается в дебет счетов 06 или 58.

Начисление дивидендов отражают по дебету счета 76, субсчет «Расчеты по дивидендам», и кредиту счета 80 «Прибыли и убытки».

Сумма начисленных дивидендов отличается от объявленной величины дивидендов на сумму налога на доходы, уплачиваемого в соответствии с действующим законодательством.

Поступившие дивиденды отражают по дебету денежных средств и кредиту счета 76, субсчет «Расчеты по дивидендам».

При не полной оплате акций, если инвестор имеет право на получение дивидендов и несет ответственность по этим вложениям, акции приходуют по полной сумме фактических затрат с кредита счета 08.

В дебет счета 08 относят внесенную сумму с кредита денежных счетов и неоплаченную часть со счета 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами», субсчет «Расчеты за приобретенные акции». В этом случае в балансе приобретенные акции отражаются по фактическим затратам, а неоплаченная часть отражается по статье кредиторской задолженности.

Суммы, внесенные на приобретение акций, учитывают по дебету счета 76, субсчет «Расчеты за приобретенные акции», с кредита денежных счетов 51 или 52. В балансе эти суммы отражают по статье дебиторской задолженности.

При получении дивидендов в иностранной валюте возможно образование курсовой разницы вследствие разности рублевой оценки сумм дивидендов по курсу на дату принятия на учет по счету 76 и на дату фактического зачисления дивидендов на валютный счет организации. Курсовые разницы относят на счет 80 «Прибыли и убытки».

Продажу акций оформляют следующими проводками:

• Д-т счета 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» – на продажную стоимость акций;
• К-т счета 48 «Реализация прочих активов»;
• Д-т счета 48 «Реализация прочих активов» – на балансовую стоимость акций;
• К-т счетов 06 «Долгосрочные финансовые вложения» или 58 «Краткосрочные финансовые вложения».

Дополнительные расходы по продаже акций также списываются в дебет счета 48. Разница между дебетовыми и кредитовыми оборотами счета 48 показывает финансовый результат от продажи акций. Эту разницу списывают со счета 48 на счет 80 «Прибыли и убытки».

При ликвидации АО, акции которого имеет организация, производят такие же бухгалтерские записи, как и при продаже акций.

Учет долговых ценных бумаг

Под долговыми ценными бумагами понимают обязательства, размещенные эмитентами на фондовом рынке для заимствования денежных средств. У нас к долговым ценным бумагам относят облигации, депозитные сертификаты и векселя. Учет долговых обязательств ведут по видам, эмитентам, срокам погашения, выделяют долговые обязательства за пределами территории РФ.

Приобретенные долговые ценные бумаги приходуют на счетах 58 или 06 по фактическим затратам на их приобретение (первоначальная или балансовая стоимость), состоящим из покупной цены и расходов по их приобретению.

Покупная стоимость долговых ценных бумаг может отличаться от номинальной на сумму премии, выплаченной продавцу, или скидки, предоставленной покупателю. Позже первоначальная стоимость приобретенных долговых ценных бумаг доводится до их номинала.

Приобретение долговых ценных бумаг предварительно отражают на счете 08 «Капитальные вложения». Перечисление денежных средств за приобретенные ценные бумаги отражают по дебету этого счета и кредиту денежных счетов (51 или 52). Если оплата ценных бумаг производится материальными или иными ценностями, то их списывают с кредита счетов 47 или 48 в дебет счета 08 «Капитальные вложения», т. е. как и при приобретении акций.

После получения свидетельства о переходе прав на долговые ценные бумаги их приходуют по дебету счетов 58 или 06 с кредита счета 08. Если приобретаются долговые ценные бумаги иностранных эмитентов, затраты по приобретению пересчитываются в рубли по валютному курсу Центрального банка РФ на день совершения операции.

Учет этих ценных бумаг ведут в рублях и в валюте, в которой выражена номинальная цена долгового обязательства.

Сумма начисленных процентов по долговым обязательствам отражается по дебету счета 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами», субсчет «Проценты по долговым обязательствам», и кредиту счета 80 «Прибыли и убытки». Вместе с начислением процентов часть разницы между первоначальной и номинальной стоимостями ценных бумаг относят на финансовый результат предприятия.

Если покупная стоимость приобретенных ценных бумаг выше номинальной, то при каждом начислении дохода по ценным бумагам производят списание части разницы между покупной и номинальной стоимостями с кредита счетов 58 «Краткосрочные финансовые вложения» и 06 «Долгосрочные финансовые вложения» в дебет счета 80 «Прибыли и убытки».

Если покупная стоимость ценных бумаг ниже номинальной стоимости, то при каждом начислении дохода по ним производят доначисление части разницы между покупной и номинальной стоимостями.

На сумму причитающегося дохода по ценным бумагам:

1. дебетуют счет 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами»;
2. на часть разницы между покупной и номинальной стоимостями, приходящейся на данный период, дебетуют счета 06 «Долгосрочные финансовые вложения» или 58 «Краткосрочные финансовые вложения»;
3. на совокупную сумму дохода и части разницы между покупной и номинальной ценами кредитуют счет 80 «Прибыли и убытки».

К моменту погашения (выкупа) ценных бумаг, независимо от цены, по которой они приобретались, оценка, в которой они учитываются на счетах 06 или 58, должна соответствовать номинальной.

При погашении (или продаже) ценных бумаг их списывают с кредита счета 06 «Долгосрочные финансовые вложения» в дебет счета 48 «Реализация прочих активов» по их стоимости в момент реализации.

Прибыль или убыток от реализации списывают со счета 48 «Реализация прочих активов» на счет 80 «Прибыли и убытки». Если покупка и продажа ценных бумаг в иностранных валютах производится по одной и той же валютной цене, может возникнуть курсовая разница, которая списывается на финансовый результат деятельности предприятия – на счет 80 «Прибыли и убытки».

Учет финансовых вложений в займы

Денежные и иные займы, предоставленные другим предприятиям, учитываются в зависимости от срока предоставления по дебету счетов 06 «Долгосрочные финансовые вложения», субсчет 06-3 «Предоставленные займы», или 58 «Краткосрочные финансовые вложения», субсчет 58-3 «Предоставленные займы», с кредита денежных и других счетов.

Начисленные дивиденды по займам отражают по дебету счета 76 и кредиту счета 80, а поступление дивидендов – по дебету денежных счетов и кредиту счета 76.

Начисление и получение дивидендов по займам в форме продукции (работ, услуг) отражают сначала по дебету счета 76 и кредиту счета 80, затем – по дебету счетов 08 (на стоимость поступивших основных средств), 10 (на стоимость поступивших материалов), 12 (на стоимость поступивших МБП) и других счетов с кредита счета 76.

Возврат займов отражается по дебету денежных или других соответствующих счетов и кредиту счетов 06 и 58.

Источник: "e-reading.club"

Долгосрочные (нетекущие) вложения

Финансовые вложения в зависимости от срока помещения средств делятся на краткосрочные (текущие) и долгосрочные (нетекущие). С точки зрения инвестирования интерес представляют именно долгосрочные финансовые вложения.

Долгосрочные финансовые вложения представляют собой помещение свободных средств компании на срок более одного года либо с целью получения дополнительной прибыли, либо с целью приобретения влияния на компанию, ценные бумаги которой покупаются, либо по причине того, что такое вложение средств является более выгодным по сравнению с организацией собственных операций в этой области.

Согласно международным стандартам бухгалтерского учета долгосрочные финансовые вложения подразделяют на следующие группы:

• инвестиции в долевые ценные бумаги (подтверждающие право инвестора на часть собственности объекта инвестиций);
• прямые инвестиции в уставные капиталы других предприятий;
• инвестиции в долговые ценные бумаги (облигации, финансовые векселя);
• инвестиции в долгосрочные государственные ценные бумаги;
• предоставленные другим предприятиям займы, размещенные в банках депозиты, предоставленная финансовая помощь;
• иные, не перечисленные выше финансовые вложения.

В составе долгосрочных финансовых вложений, как правило, наибольший удельный вес имеют инвестиции в долгосрочные ценные бумаги.

Долгосрочные ценные бумаги - ценные бумаги, по которым установленный срок погашения (оплаты) превышает один год или вложения по которым осуществлены с намерением получать доходы более одного года.

И прежде всего в долгосрочные государственные ценные бумаги, которые по форме представляют собой облигации.

Ценная бумага - документ, удостоверяющий с соблюдением установленной формы и обязательных реквизитов имущественные права, осуществление или передача которых возможна только при его предъявлении.

Государственные ценные бумаги - ценные бумаги, выпуск которых осуществляется федеральным правительством, муниципальными органами исполнительной власти, а также отдельными государственными учреждениями (облигации и другие долговые обязательства), ценные бумаги и уставные капиталы других предприятий, а также предоставленные другим предприятиям займы на территории Российской Федерации и за ее пределами.

Источник: "studwood.ru"

Анализ долгосрочных инвестиций и финансовых вложений

К долгосрочным инвестициям и финансовым вложениям организации относятся:

1. долгосрочные (на срок более года) инвестиции организации в доходные активы (ценные бумаги) других организаций;
2. инвестиции в уставные (складочные) капиталы других организаций, созданных на территории Российской Федерации;
3. инвестиции в государственные ценные бумаги (облигации и другие долговые обязательства) и т.п.;
4. предоставленные организацией другим предприятиям займы.

Долгосрочные инвестиции и финансовые вложения осуществляются, в основном, за счет собственных средств организации. В отдельных случаях для этих целей привлекаются кредиты банков, займы от других организаций.

В разделе 6 формы № 5 годовой бухгалтерской отчетности рассматриваются движение и состояние источников подобных финансирований.

Источниками собственных средств являются, прежде всего, прибыль, остающаяся в распоряжении организации (фонд накопления), а также амортизация основных средств и нематериальных активов.

Анализ долгосрочных инвестиций и финансовых вложений целесообразно проводить в следующих направлениях:

• анализ объема и динамики долгосрочных инвестиций и финансовых вложений;
• анализ их структурной динамики;
• анализ эффективности долгосрочных инвестиций и финансовых вложений.

Используемую в качестве информационной базы таблицу (форма № 5 годовой бухгалтерской отчетности, раздел 6) следует дополнить расчетными показателями: удельный вес каждого вида источника в их общей сумме, темпы роста или прироста, абсолютные и относительные отклонения.

Долгосрочные инвестиции (вложения во внеоборотные активы или капитальные вложения) - это затраты экономического субъекта на создание, увеличение размеров, а также приобретение внеоборотных активов длительного пользования (свыше одного года), не предназначенных для продажи, за исключением долгосрочных финансовых вложений в государственные ценные бумаги, ценные бумаги и уставные капиталы других организаций.

Понятие «инвестиции» означает часть актива, которая необходима организации для накопления капитала путем вложения средств.

Долгосрочные инвестиции связаны со следующими действиями:

1. осуществление капитального строительства в форме нового строительства, а также реконструкция, расширение и техническое перевооружение действующих организаций и объектов непроизводственной сферы;
2. приобретение зданий, сооружений, оборудования, транспортных средств и других отдельных объектов (или их частей) основных средств;
3. приобретение земельных участков и объектов природопользования;
4. приобретение и создание активов нематериального характера (патентов, лицензий, программных продуктов, научноисследовательских и опытноконструкторских разработок, проектноизыскательских работ и др.).

Законченные долгосрочные инвестиции оценивают исходя из инвентарной стоимости законченных строительных объектов и приобретенных отдельных видов основных средств и других долгосрочных активов.

В бухгалтерском балансе долгосрочные инвестиции отражаются по статье «Незавершенное строительство», по которой застройщик показывает стоимость незаконченного строительства, осуществляемого хозяйственным и подрядным способами.

Источниками финансирования долгосрочных инвестиций могут быть собственные средства организаций и привлеченные - долевое участие в строительстве, дополнительные взносы участников, долгосрочные кредиты банков, долгосрочные займы, средства внебюджетных фондов, средства федерального бюджета, предоставляемые на безвозвратной и возвратной основе.

К собственным средствам, являющимся источником финансирования долгосрочных инвестиций, относят прибыль, остающуюся в распоряжении организаций, амортизационные отчисления по основным средствам и нематериальным активам, страховые возмещения, полученные в покрытие потерь и убытков от страховых случаев, и др.

От капитальных вложений следует отличать затраты на ремонт. Если за счет капитальных вложений обеспечивается расширение объема основных средств или их замена, то ремонт поддерживает в работоспособном состоянии действующие основные средства.

Капитальные вложения классифицируются на следующие виды:

• строительные работы:
  1. работы по возведению, переустройству и расширению постоянных и переменных (титульных) зданий и сооружений, включая монтаж строительных конструкций;
  2. работы по устройству оснований, фундаментов, опорных конструкций;
  3. работы по санитарнотехническому устройству;
  4. по сооружению водопроводных, канализационных сетей;
  5. ирригационные осушительные, дноуглубительные и болотноподготовительные работы;
  6. устройство артезианских скважин и колодцев.

Строительными также считаются работы по посадке многолетних насаждений, орошению земель, очистке прудов и прочих водоемов, раскорчевке земельных угодий, строительству плотин, дамб, каналов и других сооружений.

При классификации строительных работ различают: новое строительство, расширение, реконструкцию и техническое перевооружение действующих предприятий.

• работы по монтажу оборудования:
  1. сборка и установка производственного технологического, энергетического, подъемнотранспортного и прочего оборудования;
  2. устройство промышленных проводок, входящих в состав монтируемого оборудования; монтаж и установка обслуживающих площадок и лестниц, конструктивно связанных с оборудованием, и т.п.;
• приобретение основных средств:
  1. приобретение оборудования, не требующего монтажа (полностью),
  2. оборудования, требующего монтажа, но приобретаемого в запас,
  3. производственного инструмента, измерительных и других приборов, инвентаря, зачисляемого в основные средства;
• прочие капитальные вложения - затраты на отвод земельных участков под застройку, приобретение строений и сооружений, а также капитальные работы, которые не могут быть отнесены ни к одному из перечисленных видов работ;
• затраты по формированию основного стада взрослого и продуктивного рабочего скота - особая группа капитальных вложений на сельскохозяйственных предприятиях.

К новому строительству относят строительство вновь создаваемых предприятий, филиалов и отдельных производств, осуществляемое на новых площадках, а также строительство новых предприятий взамен ликвидируемых, дальнейшая эксплуатация которых признана нецелесообразной.

К расширению действующих предприятий относят строительство дополнительных производств и объектов на действующем предприятии.

Реконструкция действующих предприятий представляет собой переустройство существующих цехов и объектов, как правило, без расширения имеющихся зданий и сооружений основного назначения. В необходимых случаях такое расширение может иметь место, когда новое высокопроизводительное оборудование не может быть размещено в существующих зданиях.

Техническое перевооружение действующих предприятий - это комплекс мероприятий по повышению техникоэкономического уровня отдельных производств на основе внедрения передовой техники и технологии, механизации и автоматизации производства, модернизации и замены устаревшего и изношенного оборудования новым, более производительным.

Основными задачами учета долгосрочных инвестиций являются:

1. правильное, своевременное документальное оформление затрат;
2. правильное отражение затрат по каждому объекту в регистрах бухгалтерского учета;
3. систематический контроль за целевым использованием средств, выполнением плана капитальных вложений, соблюдением сметной стоимости строительных и монтажных работ;
4. точное определение себестоимости законченных и введенных в действие объектов и затрат в незавершенном строительстве; контроль за соблюдением сметной и финансовой дисциплины в строительстве, за соблюдением сметы накладных расходов по строительству;
5. обеспечение контроля за ходом выполнения строительства, вводом в действие производственных мощностей и объектов основных средств;
6. правильное определение и отражение инвентарной стоимости вводимых в действие и приобретенных объектов основных средств, земельных участков, объектов природопользования и нематериальных активов;
7. осуществление контроля за наличием и использованием источников финансирования долгосрочных инвестиций.

Учет долгосрочных инвестиций ведется по фактическим затратам:

• в целом по строительству и по отдельным объектам (зданию, сооружению и др.), входящим в него;
• по приобретенным отдельным объектам основных средств, земельным участкам, объектам природопользования и нематериальным активам.

Бухгалтерский учет долгосрочных инвестиций ведут на счете 08 «Вложения во внеоборотные активы». На этом счете отражают инвестиции по их видам на специально открываемых субсчетах.

По дебету счета 08 отражают фактические затраты на строительство и приобретение соответствующих активов, а также затраты на формирование основного стада.

Сформированная первоначальная стоимость объектов основных средств, нематериальных и других активов, принятых в эксплуатацию и оформленных в установленном порядке, списывается со счета 08 в дебет счетов 01 «Основные средства», 03 «Доходные вложения в материальные ценности», 04 «Нематериальные активы» и др.

Затраты по завершенным операциям формирования основного стада списываются со счета 08 в дебет счета 01 «Основные средства». Сальдо по счету 08 отражает величину капитальных вложений организации в незавершенное строительство и приобретение основных средств и нематериальных активов, а также сумму незаконченных затрат по формированию основного стада.

К незавершенным капитальным вложениям относят также объекты недвижимости, не прошедшие государственную регистрацию.

30.04

Такой вид инвестиций предполагает ожидание от трех и более лет. Этот вариант вложения капитала характеризуется невысокой, но постоянной прибылью. В качестве дополнительного дохода можно рассматривать продажу инвестиционных активов по окончании проекта, если их стоимость выросла за это время.

Вложить средства на долгий срок можно в самые разные активы. Долгосрочные инвестиции производятся в ценные бумаги, товарные и сырьевые активы, капитальное строительство, транспорт, оборудование, земельные участки, сырье, инновации, бизнес и т. д.

Варианты долгосрочных инвестиций

• Ценные бумаги.

Можно самому купить акции или облигации, а можно доверить это специальным финансовым организациям. К ним относятся паевые инвестиционные фонды или компании по управлению инвестициями. В любом случае все риски ложатся на инвестора.

Как правило, при долгосрочных вложениях капитала формируется инвестиционный портфель, состоящий из разных видов ценных бумаг. В него могут входить акции компаний, облигации государства или крупных стабильных предприятий. Для диверсификации они смешиваются в любых пропорциях. Наполнение портфеля подбирается под решение определенных инвестиционных задач за заданный период времени.

Капиталовложения в акции выгодны при условии правильного выбора актива. Для этого необходимо тщательно изучить не только перспективы компании, но и ее текущее финансовое состояние. Эксперты считают, что самой выгодной покупкой является приобретение акций недооцененных компаний.

• Финансовый рынок.

Инвестиции в иностранную валюту - один из самых рискованных вариантов получения дохода. При долгосрочном хранении иностранной валюты не предполагается ее постоянный обмен или продажа на бирже FOREX. Доллары или евро (может быть другая валюта, например юань) просто хранятся до истечения назначенного срока, после чего продаются. Разница между суммой, затраченной на покупку, и суммой, вырученной от продажи, составляет доход инвестора.

Плюсом от вложения средств в иностранную валюту является высокая ликвидность последней. Спрос на доллары или евро велик всегда.

• Долгосрочные вложения капитала в оборудование.

Такой вариант инвестирования предусматривает приобретение транспортного или производственного оборудования для его последующей сдачи в аренду или лизинговой продажи. По окончании срока аренды все оборудование может быть реализовано, что частично компенсирует затраченные средства. Правда, в отличие от ценных бумаг и валюты, стоимость реального оборудования по мере эксплуатации гарантированно снижается.

Риски долгосрочных вложений в промышленное и транспортное оборудование заключаются в эксплуатационных затратах, которые состоят из расходов на следующие цели:

• обслуживание;
• ремонт;
• износ;
• страхование.

Фактически, такие вложения можно рассматривать как инвестирование собственного бизнеса по аренде или лизингу оборудования.

• Стратегические финансовые капиталовложения.

Такие инвестиции делаются для фактической покупки выбранной компании через приобретение контрольного пакета акций.

По целям этот тип отличается от инвестирования в ценные бумаги, но по исполнению является его вариантом. Здесь в качестве прибыли рассматривается получение дохода от работы предприятия, а не от изменения стоимости акций или выплат, полагающихся при погашении облигаций.

• Строительство и недвижимость.

Инвестиции в жилую и коммерческую недвижимость, при грамотном подходе, могут принести не только прибыль от перепродажи, но и постоянный пассивный доход.

Вложения возможны как в строящиеся здания, так и во вторичный рынок.

Новостройки характеризуются различными ценами на разных этапах строительства. Самый выгодный - начальный этап. По мере строительства здания доходность предполагаемой продажи объекта пропорционально падает.

Малоэтажное строительство требует гораздо меньшей суммы первого взноса, а строится быстрее. Поэтому этот вид инвестиций в строящуюся недвижимость выгодней, чем вложение средств в строительство больших зданий.

При покупке готового объекта можно сэкономить на его плохом состоянии и последующем ремонте. Здесь необходимы детальные расчеты, чтобы не понести убытки.

Кроме приобретения квадратных метров для перепродажи, можно зарабатывать на сдаче жилья в аренду. Это растягивает срок окупаемости проекта, но приносит постоянный пассивный доход.

• Прямое кредитование производства.

Многие компании нуждаются в деньгах. Выход на рынок заемных средств, в частности IPO, доступен единицам и требует огромных временных, финансовых и физических затрат. Кредиты в банках предусматривают высокие проценты и зачастую немногим проще первичного размещения акций на бирже.

Небольшие предприятия иногда прибегают к привлечению прямого кредитования производства со стороны частных инвесторов.

В этом случае должна быть изучена не только финансовая, но и юридическая сторона вопроса. Чтобы защитить вложенные средства, необходимо тщательно подготовиться к заключению подобного договора.

• Инвестиции в ювелирные изделия и предметы искусства.

Это вариант долгосрочного вложения капитала, подобный инвестированию в иностранные валюты.

В качестве примера можно привести картину Леонардо да Винчи «Спаситель мира». Дмитрий Рыболовлев приобрел ее в 2013 году за $127,5 миллионов, а продал в 2017 за 400 миллионов долларов США. Четыре года - это типичный срок долгосрочного инвестирования.

Такие вложения отличаются несколько другими рисками, так как эти активы представляют собой физические предметы и не могут храниться в безналичной форме. Поэтому важным становится вопрос надежного хранения активов.

Стоимость ювелирных изделий и предметов искусства обычно высока и это привлекает различных злоумышленников. Поэтому здесь очень высок риск подделок и мошеннических схем.

• Долгосрочные инвестиции в физические ресурсы.

Имеются в виду нефть, газ, металлы (в том числе драгоценные). Это вложения, которые делаются на товарно-сырьевой бирже. Инвестор становится владельцем актива, но он не доставляется по указанному адресу, а просто фиксируется как собственность на бумаге.

Для этого варианта характерны такие же риски, что и для ценных бумаг - снижение спроса, потеря стоимости, внешние экономические факторы и тому подобное.

• Инвестирование в торговые счета.

Торговые счета выглядят привлекательным способом долгосрочного вложения капитала. Длительный срок позволяет управляющему максимально эффективно реализовать стратегии получения прибыли и обеспечивает высокий доход для клиентов при минимальных рисках.

На нашем сайте постоянно публикуются отчеты и рейтинги. Любой желающий может ознакомиться с ними, чтобы иметь представление об уровне доходности этого способа инвестирования. Более подробная информация представлена на сайтах компаний, с которыми мы сотрудничаем.

Ваш ежемесячный доход может составлять 5–10 % при достаточно небольшом уровне риска.

На страницах нашего сайта посетители могут зарегистрироваться в различных финансовых компаниях, занимающихся управлением торговыми счетами. Рейтинг этих фирм находится в соответствующем .

Этапы долгосрочного вложения капитала

Долгосрочное вложения средств - серьезная и ответственная задача. Она требует тщательной подготовки, четкого плана действий и просчета всех возможных рисков. Алгоритм действий для инвестора можно представить следующим образом:

• Просмотр и подбор вариантов долгосрочного вложения средств. Сначала устанавливаются цели и задачи. Рассматриваются возможные этапы их достижения. Осуществляется привязка по времени. Под выбранные параметры подбираются возможные направления инвестирования. Составляется список вариантов.
• Сбор информации. На этом этапе происходит сбор и детальное изучение информации. При крупных суммах инвестирования вряд ли можно будет обойтись открытыми источниками информации. Необходимо привлекать профессиональных юристов и экономистов для правильной оценки перспективности проекта и всех сопутствующих рисков.

При долгосрочных вложениях инвестор рискует всем капиталом. Только на нем лежит ответственность за принятие всех решений. Невозможна инвестиционная деятельность, приносящая только прибыль. Гарантированно будут и убытки. И нужно быть к этому готовым. Мастерство инвестора и заключается в умении так вкладывать деньги, чтобы компенсировать возможные потери.

Недостатки долгосрочного вложения капитала

У такого вариант инвестирования, конечно, есть недостатки. К ним можно отнести:

• вероятность потери средств из-за неэффективного управления активами;
• отсутствие возможности вернуть средства и получить прибыль на протяжении всего срока инвестирования;
• потеря ликвидности актива на момент закрытия проекта;
• высокая инфляция, которая может превысить доходность;
• бизнес-риски - проект может оказаться не таким успешным, как представлялось, могут возникнуть различные препятствия для его реализации (например, юридические);
• невозможность быстрого прекращения инвестирования или высокие потери от прекращения;
• риски экономического характера, такие как уменьшение спроса на актив или значительное снижение его стоимости.

Достоинства инвестирования на длительный срок

Вложение средств на срок от трех лет и дольше считается пассивным инвестированием. Покупка актива и его продажа совершаются один раз за весь период. Опционально можно докупать или изменять предмет инвестиций, но это не носит обязательного характера.

Благодаря такой стратегии устраняется эмоциональное влияние на доход. Нет необходимости следить за рынком и быстро принимать решения. На большом промежутке времени происходит сглаживание всех пиков изменения стоимости.

Еще один плюс, вытекающий из этого, - не нужно тратить время на активное участие в торговле или управлении активами (это не касается варианта приобретения оборудования). Инвестор может спокойно заниматься своими делами и по окончании срока вложения получить вложенные и заработанные средства.

В зависимости от типа долгосрочных инвестиций появляется возможность увеличить прибыльность за счет повторного вложения полученного дохода. Например, при покупке акций доходом являются не только изменение их стоимости на рынке, но и дивиденды, выплачиваемые ежегодно акционерам. Если эти средства снова инвестировать в этот или другой проект, они также будут приносить доход.

Очевидно, что классификация инвестиций важна для упорядочения отношений в данной области и повышения эффективности инвестиционной деятельности. Среди основных критериев деления выступает продолжительность вложений и жизненного цикла их результатов. Вместе с тем, мы интуитивно ставим знак тождества между фразами «инвестиции» и «вложения долгосрочного характера». Это не совсем так. По крайней мере, долгосрочные финансовые вложения и краткосрочные инвестиции имеют место быть и отличаются между собой.

Место долгосрочных инвестиций в их общем составе

По критерию длительности различают краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные инвестиции. Первый вид имеет продолжительность не более 1 года. Как правило, к краткосрочным вложениям относятся финансовые инвестиции в ценные бумаги спекулятивного типа. Они удовлетворяют условию высокой ликвидности, что подразумевает быструю продажу на рынке и получение денежных средств за период, не превышающий 12 месяцев. Отражение в балансе настоящей категории производится в составе оборотных активов.

В общемировой практике инвестиции, превышающие 1 календарный год, относятся к долговременным. Это вполне логично, поэтому для простоты будем в долгосрочные инвестиции (ДИ) включать также и среднесрочные. В состав ДИ включается две большие группы: долгосрочные финансовые вложения и инвестиции в основной капитал. Мы, как специалисты, близкие к вопросам экономики, должны с вами понимать некоторые тонкости понятий.

Когда звучит фраза «долгосрочные инвестиции», то рассматривается управленческо-финансовая категория, которая профессионально близка менеджеру проекта, руководителю компании, финансовому директору. Когда же мы слышим про «вложения во внеоборотные активы», «долгосрочные финансовые вложения», следует понимать, что речь идет об учетной точке зрения. Это профессиональная терминология главных, рядовых бухгалтеров и экономистов. Жесткой привязки терминов к профессиям нет, но в целом желательно знать, какими понятиями оперируют профессионалы.

Классификация долгосрочных инвестиций строится на базовом и вторичных признаках деления их на виды. Основным критерием выступает вид объекта инвестирования, который разделяет долгосрочные инвестиции на реальные (вложения в основной капитал) и финансовые (портфельные) инвестиции. Для того чтобы наилучшим образом выделить виды, долгосрочные инвестиции, их состав и характеристика должны соответствовать одному или нескольким признакам деления, таким, например, как:

• форма ДИ;
• форма организации процесса;
• форма собственности инвестора;
• объем ДИ;
• направленность действия;
• тип объекта ДИ;
• вид и структура источников инвестирования;
• уровень риска;
• уровень управления;
• уровень приобретаемого контроля субъектом и т.д.

Классификационная модель долгосрочных инвестиций

Выше размещена классификация ДИ по функциональной природе и по целевому назначению. Долгосрочные инвестиции в сфере финансовой вложений предусматривают вклады в уставный капитал других предприятий, инвестиции в разнообразные ценные бумаги, предоставление заемных средств и размещение денег на банковских депозитах. Оценка долгосрочных инвестиций и их классификация во многом зависит от структуры источников финансирования. Виды и состав источников финансирования представляется вашему вниманию далее в форме схемы.

Виды источников финансирования долгосрочных вложений средств

Состав ДИ в форме капитальных вложений

Основной капитал является значимым объектом ДИ. Данные объекты формируют состав внеоборотных средств, участвующих опосредованно в производственных и обеспечивающих процессах деятельности предприятия. Они создают базис капитализации компании и переносят свою стоимость на продукт при каждом цикле его производства, постепенно изнашиваясь. Капитальные вложения как вид ДИ четко охарактеризованы в законе № 39-ФЗ от 25.02.1999 г.

Выписка из статьи 1 закона № 39-ФЗ от 25.02.1999 г.

Подобные долгосрочные инвестиции совершаются на основе выработанной стратегии и тактических планов по следующим направлениям.

1. Покупка объектов природопользования и земельных участков. Такие объекты в последующем не амортизируются.
2. Приобретение технологического, энергетического и производственного оборудования, требующего монтажа и специализированной сборки.
3. Приобретение зданий, сооружения и оборудования, не требующих дополнительных СМР и специальной подготовки для ввода в эксплуатацию. К оборудованию, не требующему монтажа, относятся транспортные средства, свободно размещаемые станки, строительные механизмы и оборудование, производственный инвентарь и т.п.
4. Возведение объектов нового капитального строительства, производство модернизаций, реконструкций действующих производств, расширение производственных мощностей предприятия.

В ходе организации и совершения действий по реализации ДИ существенное значение имеют многочисленные вопросы, которые предстоит решить сторонам. К ним относятся:

• договорная стоимость (цена) имущественного комплекса объекта ОС или объекта строительства;
• проектно-сметная документация и условия согласований с контролирующими органами;
• условия монтажа, транспортировки оборудования к установке;
• число и уровень работ, выполняемых подрядным и хозяйственным способами;
• условия поставки и перехода ответственности за расходные материалы, применяемые в период реализации ДИ;
• формы расчетов между сторонами сделки;
• факт завершенности объекта капитального строительства на моменты окончания отчетных периодов;
• процедуры актирования и передачи объекта в эксплуатацию;
• методика определения первоначальной стоимости объекта и многое другое.

Оценка и общие вопросы учета долгосрочных вложений

В составе показателей, ответственных за подтверждения финансового равновесия компании на рынке заимствований, помимо ликвидности, устойчивости и независимости, концентрации заемного капитала активно применяется коэффициент структуры долгосрочных вложений. Данный показатель относится к группе показателей финансового состояния компании и характеризует заемный аспект участия привлекаемых источников для наращивания внеоборотных активов в результате вложений. Оценка долгосрочных инвестиций по этому показателю свидетельствует о доле долгосрочных пассивов (кредитов банка) в размере раздела баланса предприятия «Внеоборотные активы».

Формула коэффициента структуры долгосрочных вложений

Организация учета долгосрочных инвестиций строится на основе национальных стандартов бухгалтерского учета. Целая группа ПБУ определяет методологию учетных процедур, связанных с капитальными вложениями, приобретением нематериальных активов и осуществлением финансовых ДИ. К ним относятся ПБУ:

• 2/94 (приказ Минфина РФ № 167 от 20.12.1994 г.);
• 19/02 (приказ Минфина РФ № 126н от 10.12.2002 г.);
• 14/2000 (Приказ Минфина РФ № 91н от 16.10.2000 г.);
• 17/02 (Приказ Минфина РФ № 115н от 19.11.2002 г.);
• 6/01 (Приказ Минфина РФ № 26н от 30.03.2001 г.).

Учет долгосрочных инвестиций в части вложений в основной капитал делится на учет капитальных вложений, вложений в нематериальные активы и НИОКР, которые производятся с применением балансового счета 08 «Вложения во внеоборотные активы». Учет долгосрочных инвестиций в части финансовых вложений описан в статье о .

Переходя из управленческого контекста в учетную сферу, мы должны помнить одно обстоятельство. Дело в том, что между понятиями «финансовые (портфельные) инвестиции» и «финансовые вложения» знака тождества поставить нельзя. Финансовый вид ДИ предполагает вложение средств исключительно в ценные бумаги. Финансовые вложения, помимо чисто финансовых инвестиций, включают также:

• вклады в уставные капиталы других предприятий;
• вклады товарищей по договору о совместной деятельности;
• вложения в форме предоставленных займов;
• средства, размещенные на депозитных счетах в банках;
• дебиторская задолженность, которая куплена по договору ступки требования.

Долгосрочные вложения как понятие, таким образом, трактуется несколько шире, чем инвестиции долгосрочного характера. Это вполне допустимо, тем более что профессиональная терминология проходит индивидуальные пути развития, вызванного задачами, которые решают на практике бухгалтера, экономисты, финансисты, управленцы и менеджеры проектов. Специалисты в области проектного управления обязаны на достаточно высоком уровне владеть разной терминологией и многими профессиональными языками. В этом состоит часть нашей работы, коллеги.