Обучение торговли на бирже с нуля. Как купить акции на бирже. Руководство для новичков. Изучение предметной области.
Частные лица получили возможность торговать на ММВБ в 2012 году. Тогда же она была объединена с РТС и переименована в «Московскую биржу». Тут можно совершать операции с валютой, ценными бумагами и производными инструментами. Для начала торговли на Moscow Exchange необходимо проделать ряд несложных операций.
Осуществление операций возможно только после открытия брокерского счета. При выборе посредника обращайте внимание на рейтинг брокерских компаний. Независимая оценка трейдерами производится на сайте www.brokers-rating.ru . Для обеспечения репрезентативности результатов на каждого пользователя наложено ограничение по числу голосов в сутки. После выбора брокера необходимо определиться с технологическим решением для осуществления торгов. У Московской биржи есть свои собственные разработки. Это торговые терминалы RTS Stocks и MICEX Trade Commodity. Для отслеживания торгов в онлайн режиме выпущено специальное мобильное приложение iMicex. Его можно установить на смартфон с ОС Apple или Android.
И какие акции покупаются и продаются на этом рынке? Что это значит для вас, для вашего работодателя или для экономики вашей страны, когда на фондовом рынке был «хороший день»? Ответы на эти вопросы не всегда очевидны, когда мы начинаем думать о том, что такое акции. Например, вы, возможно, слышали, что владение акциями означает, что вы стали владельцем этой компании. Как «владелец» вы можете по праву войти в один из своих офисов и забрать домой стул или стол? Конечно, если у вас есть только небольшое количество акций, вы «владеете» небольшим процентом компании, но что, если вы владеете большинством акций, не могли бы вы затем забрать домой стула или пожарных?
- Получить консультацию у брокера или специалиста службы поддержки биржи и выбрать схему подключения.
- Определиться с протоколом подключения. Это может быть API или FIX/FAST.
- Организовать канал подключения с помощью провайдера.
- Провести тестирование терминала и устранить неполадки в случае их появления.
- Произвести процедуру сертификации и получить ключи для проведения торгов.
В этом уроке мы ответим на эти вопросы и многое другое, часто углубляясь в глубину, чтобы объяснить основные понятия. После того, как вы поймете эти концепции и поймете, что делает рынок ценных бумаг тик, надежда состоит в том, что вы станете более умным, более информированным и подкованным инвестором. Когда-то инструмент для богатых, фондовый рынок теперь превратился в автомобиль выбора для растущего богатства для многих слоев населения.
Однако, прежде чем продолжить, важно различать два общих использования фондового рынка: инвестиции и спекуляции. Инвестирование - это когда вы передаете свои деньги, чтобы использовать его для таких продуктивных проектов, как рост или расширение. Инвестирование в завод, в исследования и разработки, в новую бизнес-идею - все это делается с учетом того, что в будущем завод, исследование или стартап будут стоить больше, чем первоначальные инвестиции. Это означает, что у вас есть причина полагать, что завод нуждается в расширении или что вы широко понимаете тип проводимых исследований и то, что может быть результатом выплаты, или что вы понимаете и верите в бизнес-план нового предприятия.
При установленном терминале можно начинать полноценную торговлю на Moscow Exchange. Учтите, что для ежедневного проведения торгов необходимо обладать хотя бы минимальными финансовыми знаниями. Если вы сомневаетесь в своих силах, начните с работы на тренажере.
Другими словами, инвестирование - это рациональное решение, сделанное с прицелом на будущее. Когда вы инвестируете, ваши деньги должны быть увеличены. С другой стороны, спекуляция сродни азартным играм. Спекулянты покупают что-то с надеждой на то, что вскоре они могут продать его по более высокой цене, но не обязательно понимают или даже заботятся о том, почему цена должна повышаться. Однако спекуляция не всегда должна рассматриваться как плохая вещь; спекулянты добавляют.
Свободно друг против друга, ценности отдельных валют менялись, что породило потребность в услугах обмена иностранной валюты. Эта услуга была привлечена коммерческими и инвестиционными банками от имени своих клиентов, но одновременно обеспечила спекулятивную среду для торговли одной валютой против другой с использованием Интернета.
Стоит лишь инвестору или начинающему трейдеру задуматься над тем, что делать со своими сбережениями, как перед ним неизбежно встает вопрос: «С чего же начать?»
В самом деле, не класть же деньги под смехотворные проценты в банк. Проценты эти потом к тому же еще и не получишь. Если учесть также и вполне реальную перспективу потерять в том же самом банке вообще всю сумму, то выгода от подобного распоряжения деньгами становится вполне очевидной. Примерно такие мысли мучили автора, когда он задумался о незавидной судьбе инвесторов, доверяющих деньги всяким мошенникам. Наверное, это и послужило толчком к тому, чтобы пойти по тернистому пути биржевого игрока. Естественно, прежде всего, автор столкнулся с тем же самым вопросом — «С чего начать?» .
Коммерческие предприятия, осуществляющие бизнес в зарубежных странах, подвергаются риску из-за колебаний валютной стоимости, когда им приходится покупать товары или услуги или продавать товары или услуги другой стране. Следовательно, валютные рынки обеспечивают способ хеджирования риска путем установления ставки, по которой сделка будет заключаться в будущем. Для этого трейдер может покупать или продавать валюты на рынках прямого или свопа, и в это время банк будет блокировать ставку, чтобы трейдер точно знал, что будет с обменным курсом, и таким образом смягчить риск его или ее компании В какой-то мере рынок фьючерсов может также предлагать средства для хеджирования валютного риска в зависимости от размера сделки и фактической валюты.
Торговля на бирже для начинающих
Простота вопроса умиляла, но легче от этого не становилось. Не стоит здесь воспроизводить весь тот путь, который пришлось пройти автору, прежде чем он понял, что нужно делать, когда возникает намерение торговать на биржевых рынках.
Имея за плечами немало ошибок, совершенных исключительно из-за отсутствия опыта и знаний, он решил изложить здесь свои основные соображения о том, с чего же, собственно говоря, следует начинать. Итак, первый вопрос, который следует решить, выглядит достаточно просто.
Фьючерсный рынок проводится в централизованном обмене и менее ликвиден, чем на форвардных рынках, что децентрализованы и существуют в рамках межбанковской системы по всему миру. Поскольку существуют постоянные колебания валютных ценностей различных стран из-за различных факторов спроса и предложения, таких как процентные ставки, торговые потоки, туризм, экономическая мощь, геополитический риск и т.д. Существует возможность сделать ставку на эти изменяющиеся ценности покупая или продавая одну валюту против другой в надежде на то, что купленная валюта приобретет силу или что продаваемая вами валюта ослабеет против ее контрагента.
1 Он звучит примерно так: «На каких рынках я буду торговать?»
Но этот вопрос кажется простым лишь на первый взгляд. На самом деле, он таит в себе опасность, поскольку, не уделив ему должного внимания, можно вполне реально оказаться в тупике. Все дело в том, что у всякого рынка свои особенности. Они при этом неизбежно порождают определенные «плюсы» и «минусы», которые в свою очередь для каждого конкретного человека имеют вес больший или меньший — в зависимости от его личных предпочтений.
Чтобы легче было разобраться с этим вопросом, попытаемся рассмотреть по порядку все его составляющие. Это позволит привести мысли в систему. Прежде всего, следует выяснить географическое положение торговли. Иными словами, на каком рынке по территориальному признаку скорее всего будут вестись торговые операции? Для российских инвесторов и трейдеров таких пункта в основном три: Россия, Европа, США.
Некоторые, правда, могут обратиться и к иным рынкам — Австралии, Индии, Азии в целом и т.д. — но все же это скорее экзотика. В каждом случае процедура почти одинакова: надо выбрать брокерскую фирму, открыть счет, ну а затем можно торговать, не забыв, конечно, своевременно перевести деньги. Но делать это стоит отнюдь не в первую очередь, а как минимум лишь после того, как вы прочтете эту статью.
Вторая проблема связана с первой и может потребовать еще раз обдумать уже принятое ранее решение. Проблема состоит в том, чтобы выяснить, чем торговать. Этот вопрос не праздный. Информационное агентство Bloomberg в начале 2000 года сообщило о том, что оно транслирует рыночные данные приблизительно о 2,5 млн. финансовых продуктов. Чтобы просмотреть все эти данные, истратив на каждый продукт лишь по одной секунде, потребуется ровно месяц беспрерывной работы. Вряд ли кто-то захочет испытать такое удовольствие на себе.
Для этого класса есть две отличительные особенности.
- Вы можете заработать разницу процентных ставок между двумя валютами.
- Вы можете получить значение в обменном курсе.
Существует путаница в отношении рисков, связанных с торговыми валютами. Многое было сказано о том, что межбанковский рынок не регулируется и поэтому очень рискован из-за отсутствия надзора. Однако это восприятие не совсем верно. Лучшим подходом к обсуждению риска будет понимание различий между децентрализованным рынком и централизованным рынком, а затем определение того, какое регулирование будет уместным.
Реально для решения этой проблемы обращаются к так называемой «сегментации рынка». Говоря простыми словами, каждый тип финансовых инструментов относится к определенному сегменту. Есть рынок собственности (equity). Здесь наиболее активным является рынок корпоративных акций (stock). Также существуют рынок бондов (облигаций), который обычно подразделяют на рынок корпоративных облигаций и государственных долговых бумаг.
Также наиболее известным считается рынок товарных фьючерсов (commodity), где совершаются операции по фьючерсам не только на товары, но и на валюту и индексы. И, наконец, следует назвать рынок наличных валютно-обменных операций — рынок Forex. Есть и другие, более мелкие, но в данном случае это не столь важно.
Межбанковский рынок состоит из многих банков, торгующих друг с другом по всему миру. Банки сами должны определять и принимать суверенный риск и кредитный риск, и для этого у них есть много внутренних процессов аудита, чтобы максимально упростить их. Правила регламентируются промышленностью для защиты каждого банка-участника.
Виды и отличия акций
Поскольку рынок осуществляется каждым банком-участником, предоставляющим предложения и ставки для определенной валюты, механизм рыночных цен осуществляется через предложение и спрос. Из-за огромных потоков внутри системы практически невозможно, чтобы какой-либо один израненный трейдер влиял на цену валюты.
Как во всем этом разобраться и чему отдать предпочтение? Обычно это личное дело каждого, поэтому советовать тут крайне трудно. Как правило, инвесторы и трейдеры, беспокоящиеся о своих капиталах, отдают предпочтение рынку акций и фьючерсов. Некоторых тянет к торговле валютой. Здесь нужно обратить внимание на одно обстоятельство: выбранный сегмент рынка очень тесно связан с тем, какую территорию вы предпочли для торговли.
Если вы собрались торговать фьючерсами, то в России вам вряд ли будет где развернуться, если только вы не собираетесь специализироваться на одном-двух финансовых инструментах. Наиболее развитым рынком фьючерсов сейчас по праву является Америка, где можно найти даже торговые контракты на температуру. То же самое можно сказать и о рынке акций.
За и против торговли Форекс
Как и в случае любых финансовых вложений, следует помнить о правилах оговорки о предостережении - «покупатель остерегайтесь!». Рынки форекс являются крупнейшими по объему, торгуемыми в мире, и поэтому предлагают наибольшую ликвидность, что позволяет легко вводить и покидать позицию в любой из основных валют за долю секунды.
Как не ошибиться с покупкой акций
Кредитное плечо должно использоваться разумно и осторожно, если оно предназначено для предоставления каких-либо выгод. Еще одним преимуществом рынков форекс является тот факт, что они торгуют круглосуточно, начиная каждый день в Австралии и заканчивая в Нью-Йорке. Основными центрами являются Сидней, Гонконг, Сингапур, Токио, Франкфурт, Париж, Лондон и Нью-Йорк.
После того как вы хотя бы предварительно решили, чем торговать, следует призадуматься над тем, каким образом получать данные с рынка и сколько это будет стоить. Вопрос немаловажный, и его ни в коем случае не стоит сбрасывать со счетов, так как он запросто может сказаться и на принятом ранее решении. Чтобы стало понятно, о чем идет речь, представьте себе такую картину.
Вы вознамерились торговать на европейском рынке акций. Сколько вы сумеете найти информационных источников? А сколько вам удастся найти программ, которые могут быть рассмотрены как альтернативные варианты? Во всяком случае, усилий будет потрачено много. В то же самое время об американском рынке информации более чем достаточно — от нее даже нелегко скрыться!
Для большинства трейдеров, особенно те, у кого ограниченные средства, дневная торговля или торговля свингом в течение нескольких дней за один раз, могут быть хорошим способом играть на валютных рынках. Для тех, кто имеет более долгосрочные горизонты и более крупные фонды фондов, торговля с переносом может быть подходящей альтернативой.
В обоих случаях трейдеры должны знать, как использовать диаграммы для определения сроков их торгов, так как хорошие сроки являются сущностью прибыльной торговли. И в обоих случаях, как и во всех других торговых сделках, трейдер должен хорошо знать свои собственные черты характера, чтобы он или она не нарушали хороших торговых привычек с плохими и импульсивными поведениями. Пусть преобладают логика и здравый смысл. Вспомните старую французскую пословицу: «Фортуна поддерживает хорошо подготовленный ум!».
Соответственно, наиболее насыщенным является предложение программных продуктов, обеспечивающих проведение анализа именно американского рынка по всему спектру финансовых инструментов. То же можно сказать и о поставщиках данных. Это важный момент, поскольку от него зависит выбор приемлемой величины неминуемых издержек. Кроме того, рядовые инвесторы и трейдеры, для подключения к потоку данных, сейчас используют, как правило, Интернет. Как показывает практика, легче получить данные из Америки, нежели из соседней Германии.
Введите заказ на количество акций, которые вы хотите купить, и укажите цену. Ваш биржевой брокер отправит вам по электронной почте контрактную записку после завершения транзакции. На фондовом рынке люди покупают и продают акции перечисленных компаний. Акционерный брокер размещает все сделки в электронном виде, и размещение акций происходит через два рабочих дня после транзакции.
Почему компании перечисляют на бирже?
Компании «идут публично» и переходят на биржу, чтобы собрать деньги для роста и расширения. Они достигают этого, продавая акции инвесторам в Первоначальном публичном размещении или «плавать». Приобретение акций в компании покупает часть собственности. Вы получили право голосовать за то, кто управляет компанией и получает часть прибыли компании через распределение дивидендов.
Теперь пора задуматься над тем, зачем, собственно говоря, все это делается. Вопрос с явной «подковыркой». Девяносто пять процентов трейдеров, а, быть может, и более, отвечают на него примерно так: «Чтобы делать деньги». К сожалению, это ответ неверный. Если начинать c таких рассуждений, то лучше, действительно, отнести деньги в банк, пусть даже и с сомнительными перспективами получить их обратно. Ведь денежные потери становятся в этом случае почти неизбежными. Верные ответы могут звучать примерно так: «чтобы успешно вкладывать деньги», «чтобы улучшить управление собственными средствами», «чтобы в обмен на некоторый риск получать дополнительные доходы» и т.д. Разница в ответах вам, очевидно, представляется совсем незначительной. На самом деле она огромна. Чтобы это понять, следует обратиться к решению такой проблемы, как анализ рынка.
Непосредственная покупка/продажа акций
Примечание. Акции также называются акциями, акциями и ценными бумагами. Пример процесса листинга. Директора создают проспект и распространяют его на потенциальных инвесторов. Саймон продал свои акции с прибылью. Люди зарабатывают деньги от владения акциями двумя способами.
Лица, владеющие акциями более 365 дней, платят только налог на прирост капитала на 50% от прибыли. Дивиденды Некоторые компании будут выплачивать прибыль инвесторам в качестве дивидендов. Это денежный платеж, который обычно делается один или два раза в год всем акционерам. Сумма, которую вы получаете, прямо пропорциональна количеству принадлежащих вам акций.
Таким образом, на следующем этапе вам необходимо понять принципы проведения анализа рынка. В настоящее время на этот счет существует множество теорий и самых разнообразных мнений. Одним из наиболее распространенных способов является технический анализ. Что это такое? Этот подход основывается на предположении о том, что использование различных индикаторов, а также исследование конфигураций ценовых баров помогут в прогнозировании ситуации на рынке в будущем. Сторонники фундаментального анализа называют это заблуждением и придерживаются мнения, что, исследуя экономическую среду, можно добиться более весомых результатов.
Какой тип «акций» вы можете купить?
Полноценные Обыкновенные акции - это то, что большинство инвесторов означает, когда они относятся к «акциям». Опции Опция дает вам «опцию» или «право», чтобы купить долю на более позднюю дату по указанной цене. Поскольку вы фактически не владеете акциями компании, у вас нет права голоса, и вы не получаете дивидендов.
Понимание таблицы цен на акции газеты
Столбцы таблицы слева направо Примечание. Газеты отображают данные с закрытия предыдущего дня. Это также называется дневной «ценой закрытия». Ссылки на подробное объяснение дивидендной доходности. Когда вы размещаете сделку с вашим брокером, они автоматически приобретают ваши акции по наилучшей доступной цене. Привлечение капитала Привлечение капитала включает в себя перечисленную компанию, выпускающую дополнительные акции нынешним акционерам или Сложным инвесторам для сбора средств. Предлагаемая цена обычно имеет дисконт к текущей рыночной стоимости, чтобы побудить инвесторов принять участие в повышении.
На практике и те и другие оказываются идеалистами, потому что ни один из подходов не гарантирует полного успеха и не способен уберечь от серьезных ошибок. Единственный путь — это соединение обоих подходов посредством собственного здравого смысла. При изучении того, каким образом проводить исследования рынка, предваряющие принципиальные для трейдера решения, следует обратиться к изданиям, которые посвящены именно этой теме — техническому и фундаментальному анализу. Теперь читатель может ознакомиться и с таким чрезвычайно полезным журналом, как «Технический анализ: Акции & Фьючерсы».
Проведение акций Акции хранятся в электронном реестре, а не на бумаге. Все перечисленные компании имеют реестр акций, который отвечает за поддержание их постоянно меняющегося списка всех акционеров. Вы поддерживаете 100% владение акциями, и они защищены в случае банкротства вашего биржевого маклера. Акции могут быть проданы мгновенно, потому что ваш биржевой маклер может подтвердить ваши точные запасы.
Нашел старое заявление о размещении акций?
Это представляет ваши доли в этой конкретной компании. Вы можете точно определить, кто владеет вашими акциями, количеством и текущей рыночной стоимостью всего за пару минут. Д. брокер, владеющий акциями. Большинство инвесторов попадают в одну из нижеперечисленных категорий при принятии решения о том, какие акции покупать.
По мере изучения основ анализа, как правило, происходит переосмысление рынка. Это приводит к потребности пересмотреть свое представление о тех средствах, которые используются при анализе. Глубже проникнув в специфику анализа рынка, может статься, Вы поймете, что нуждаетесь в совершенно ином программном продукте, обеспечивающем проведение анализа. Даже если такого ощущения не возникает, на этом этапе все же рекомендуется поразмыслить над вопросом: «Как проводить анализ рынка?» Иными словами, на каком пакете технического анализа следует остановить свой выбор?
На этом этапе следует хотя бы предварительно определиться, торговые операции какого типа вы намерены проводить. Это крайне важный вопрос, так как основных альтернативы четыре: дэйтрейдинг (торговля большим количеством бумаг с фиксацией малых величин курсовых изменений в пределах 1/8 или около того), интрадей-внутридневная торговля (предполагает открытие и закрытие торговых позиций в границах торгового дня), краткосрочная торговля (Short-Term, — обычно понимается как торговля, протяженностью в несколько дней), и, наконец, Долгосрочная торговля (Long-Term, — к такой обычно относят торговлю, которая длится от 30-40 дней). Как вы понимаете, в зависимости от предпочитаемых вами инвестиционных горизонтов находится и выбор вышеупомянутых типов торговли.
И только теперь приходится решать вопрос: «Через какого брокера торговать?» Понятно, что выбор брокера и предлагаемых им условий зависит от типа торгового поведения. Если вы намереваетесь торговать внутри дня, то следует обратиться к фирме, обеспечивающей прямой доступ в «торговое пространство». Краткосрочная торговля не столь требовательна, здесь вполне можно ограничиться обычным он-лайн брокером. При долгосрочной торговле зачастую довольно и телефона. Конечно, все это не нужно воспринимать как догму, но принять за основу все же следует. Комиссионные; качество программного продукта, обеспечивающего ввод ордеров в систему (если это делается не через Web-браузер); надежность соединения с сервером брокера; быстрота и качество выполнения вводимых ордеров — все это те совсем немаловажные мелочи, которые следует тщательно взвесить, прежде чем отдать предпочтение той или иной фирме. И здесь не помешает выяснить, через какую клиринговую компанию работает заинтересовавшая вас брокерская фирма, как осуществляется маршрутизация клиентских ордеров, каковы отзывы об этой фирме. В ресурсах сайта NASDAQ представлены координаты, по которым можно узнать, например, встречались ли негативные моменты в истории той или иной фирмы. И сделать это настоятельно рекомендуется! Иногда важно и то, насколько широк круг финансовых инструментов, которыми можно торговать. Это особенно актуально для рынка товарных фьючерсов.
Нужно только напомнить: индустрия предоставления услуг на рынке как акций, так и фьючерсов в США и в ряде развитых стран мира, работает настолько устойчиво и столь жестко контролируется, что многим брокерским фирмам просто не придет в голову оформлять два экземпляра договора. Кому-то это кажется обманом, но, как однажды популярно высказался один инвестиционный менеджер, «украсть здесь много труднее, нежели в банке». Именно поэтому договор на брокерское обслуживание — это договор публичной оферты, имеющий вид одностороннего соглашения. Это похоже на сделку, которую вы совершаете, покупая журнал: отдав деньги, вы практически согласились на условия противоположной стороны. В случае с брокером согласие выражается наличием вашей подписи. Так что если у Вас есть желание иметь контракт у себя в ящике стола, то не забудьте сделать копию, прежде чем отправлять экземпляр в брокерскую фирму. Если же дело касается американской или британской компании, это тем более необходимо.
Когда выбор сделан, уже не остается ничего иного, как броситься в биржевую пучину. Правда, наиболее дотошные и осторожные инвесторы не станут торопиться, а поработают над составлением правил менеджмента портфелем. Во всяком случае «фундаменталисты» (те, кто придерживаются фундаментального анализа) посвящают этому немало времени. Ярые сторонники технического анализа занимаются конструированием и тестированием торговых систем. На противоположных позициях стоят те, кто преклоняется перед наукой управления капиталом (money management). Они склонны рассматривать все через призму вероятностных процессов и статистических рядов, либо оперировать математическими формулами, позволяющими вычислять все необходимые параметры по риску и доходности. Как бы там ни было, в реальности ни один из типов подхода к торговле не может гарантировать успех на все 100 процентов. Рынок просто не терпит определенности — любую определенность он немедленно отторгает. Понять это поможет вам зрелище корриды. Как поведет себя на арене бык, перед самым носом которого машут красной тряпкой?
Никогда не стоит забывать о том, что все в этом мире меняется. То, что вам еще вчера казалось заслуживающим уважения, назавтра может уже всерьез не восприниматься. Тогда Вы обязательно пересмотрите свои взгляды на рынок, возможно, даже смените ритм торговли. Вот почему инвесторы и трейдеры постоянно «кочуют» от одного брокера к другому. Именно по этой причине к ответу на вопрос о том, через кого торговать, не стоит относится как к незыблемой и неизменной истине в последней инстанции. Помните: все в мире меняется, и рынок — тоже! Поэтому мы обязаны изменяться вместе с ним, если хотим успешно торговать!
