Развитие кредитных денег. Понятие кредитных денег и их виды

Данная статья раскрывает смысл кредитных денег, в статье вы узнаете что это такое кредитные деньги, вексель, банкнота, чеки, электронные деньги.

Кредитные деньги

Кредитные деньги возникают с развитием товарного производства, когда купля-продажа осуществляется с рассрочкой платежа, то есть в кредит. Их появление связано с функцией денег как средства платежа, где деньги выступают обязательством, которое должно быть погашено через заранее установленный срок действительными деньгами. Изначально экономическое значение этих денег - сделать денежный оборот эластичным, способным отра-жать потребности товарооборота в наличных деньгах; экономить действительные деньги; способствовать развитию безналичного оборота.

Постепенно с развитием капиталистических товарно-денежных отношений сущность кредитных денег претерпевает значительные изменения. В условиях господства капитала кредитные деньги выражают не взаимосвязь между товарами на рынке, как было раньше (ТОВАР - ДЕНЬГИ - ТОВАР), а отношение де-нежного капитала (ДЕНЬГИ - ТОВАР - ДЕНЬГИ), поэтому денежный капитал выступает в форме кредитных денег.

Кредитные деньги прошли следующий путь развития: вексель, акцептованный вексель, банкнота, чек, электронные деньги, кредитные карточки.

Вексель - это письменное безусловное обязательство должника уплатить определенную сумму в заранее оговоренный срок и установленном месте. Различают простой вексель, выданный должником, и переводный (тратту), выписанный кредитором и направленный должнику для подписи с возвратом кредитору. Переводный вексель (тратта) получает возможность обращаться благодаря передаточной надписи (индоссаменту) на обороте документа. По мере увеличения передаточных надписей циркулярная сила векселя возрастает, поскольку каждый индоссант несет солидарную ответственность по векселю. В настоящее время в обращении находятся и казначейские векселя, выпускаемые государством для покрытия дефицита бюджета и кассового разрыва, дружеские векселя, выписанные одним лицом на другое с целью учета их в банке, бронзовые векселя, не имеющие товарного покрытия. В России в разных сферах действуют коммерческий, банковский, казначейский векселя и др. его виды. Коммерческий вексель выдается под залог товара. Банковский вексель (впервые предложенный своим клиентам Инкомбанком в начале 1992 г.) выдается банком-эмитентом при наличии определенной суммы клиента на депозите. В отличие от коммерческого банковский вексель в своем российском варианте имеет депозитную форму. Это по существу простой вексель, так как выписывается клиентом банка своему поставщику в оплату за товары, но может быть индоссирован третьему лицу. Банковский вексель дает предприятию новое платежное средство, гарантированное банком. Кроме получения дохода по депозиту, на основе которого выдается банком вексель, предприятие получает возможность расчета со своими партнерами, особенно это актуально при задержках в прохождении платежных документов через Расчетно-кассовый центр Банка России. Каждый банк, их выпускающий, имеет свои особенности, прежде всего это предоставление банком преимуществ своим клиентам-векселедержателям.

Банкнота - это кредитные деньги, выпускаемые центральным, эмиссионным банком страны. Впервые банкноты были выпущены в конце XVII в. на основе переучета частных коммерческих векселей. Первоначально банкнота имела двойное обеспечение: коммерческую гарантию, поскольку выпуска-лась на базе коммерческих векселей, связанных с товарооборотом, и золотую гарантию, обеспечившую ее обмен на золото. Такие банкноты назывались классическими, имели высокую устойчивость и надежность. Центральный банк располагал золотым запасом для обмена, что исключало обесценение банкноты. В отличие от векселя банкнота представляет собой бессрочное долго-вое обязательство и обеспечивается общественной гарантией центрального банка, который в большинстве стран стал государственным. Современная банкнота потеряла по существу обе гарантии: не все век-селя, переучитываемые Центральными банком, обеспечены товарами, и отсутствует обмен банкнот на золото. Ныне банкнота поступает в обращение путем банковского кредитования государства, банковского кредитования хозяйства через коммерческие банки, обмена иностранной валюты на банкноты данной страны. Механизм свободного размена классических банкнот на золото или се-ребро исключал чрезмерное количество их в обращении и обесценивание. Современные банкноты не размениваются на золото и не сохраняют товар-ную природу. Эмиссия банкнот осуществляется по следующим каналам:

1. банковское кредитование хозяйств, которое обеспечивает связь денежного обращения с динамикой воспроизводства общественного капитала;
2. банковское кредитование государства, когда банкноты эмитируются взамен государственных долговых обязательств;
3. прирост официальных золотовалютных резервов в странах с активным платежным балансом.

В настоящее время центральные банки стран выпускают банкноты строго определенного достоинства. По существу они являются национальными деньгами на всей территории государства. Для изготовления банкнот используется особая бумага и применяются меры, затрудняющие их подделку. В Российской Федерации эмитентом банкнот является Центральный Банк России (Банк России), осуществляющий свою деятельность в соответствии с Федеральным законом о Центральном Банке РФ от 26 апреля 1995 г.

Следующей формой кредитных денег являются депозитные деньги. Их появление связано с банковской системой. Это числовые записи на счетах клиентов в банке. Депозитные деньги способны выполнять накопительную функцию благодаря проценту, получаемому при передаче денежных средств во временное пользование банку. Они служат мерой стоимости, но не могут выполнять функцию средств обращения. Наиболее распространенным видом депозитных денег является чек.

Чек - денежный документ установленной формы, содержащий безусловный приказ владельца счета в кредитном учреждении о выплате держателю чека указанной суммы. Чековому обращению предшествует договор между клиентом кредитного учреждения и этим учреждением об открытии на сумму внесенных средств или предоставленного кредита счета. Клиент на эту сумму выставляет чеки, а кредитное учреждение их оплачивает. В чековом обращении участвуют: чекодатель (владелец счета), чекополучатель (креди-тор чекодателя) и плательщик по чеку (кредитное учреждение). Различают следующие виды чеков:

1 именной - на определенное лицо без права передачи;
2 предъявительский - без указания получателя;
3 ордерный - на определенное лицо, но с правом передачи посредством индоссамента на обороте документа;
4 расчетный – используется при проведении безналичных расчетов;
5 акцептованный – платеж указанной на нем суммы производится после акцепта (согласия) банка.

Чек, как и другие денежные товары, имеет ряд недостатков, одним из которых является сложная и большая по объему обработка. Учитывая эти проблемы, а также достижения научно-технического прогресса, капиталистический мир со второй половины XX века стал переходит на более эконо-мичные формы расчетов. В 60-х годах появились первые электронные устройства по обработке чеков и ведению текущих счетов. Появился новый вид денежного товара – электронные деньги.

Электронные деньги представляют собой систему, которая посредством передачи электронных сигналов, без участия бумажных носителей осуществляет кредитные и бумажные операции. Этот новый вид денег имеет ряд преимуществ:

1. увеличение скорости платежных документов;
2. упрощение обработки банковской корреспонденции;
3. снижение стоимости обработки платежных документов.

Широкое внедрение ЭВМ в практику банковского хозяйствования вызвало применение платежных карточек, которые представляют собой разновидность денежного товара, дающую право его владельцу осуществлять списание средств с его счета в кредитном учреждении в пределах его остатка либо сверх имеющихся средств на счетах, но в пределах установленных лимитов. Самые распространенные виды карт -это дебетовые и кредитные. 1) Дебетовые позволяют, не прибегая к бумажным носителям, списы-вать деньги со своего счета в банке только в пределах его остатка. Кроме того, с их помощью можно получать наличность в банкнотах и приобретать товары, осуществляя расчеты через банковские терминалы. 2) Кредитные карточки позволяют осуществлять те же самые опера-ции, что и дебетовые карточки, но в отличие от них связаны с открытием кредитной линии в банке, в результате чего их владелец имеет возможность пользоваться кредитом при осуществлении покупок и получении наличных денег. К наиболее распространенным платежным карточкам относятся: «Виза», «Мастер-Кард», «Американ экспресс», «Юнион-Кард» и др. В перспективе данный вид денег будет преобладающим, так как имеет преимущества перед другими видами денег.

Деньги для развития экономики всегда обязаны находиться в постоянном движении. За счет их регулярного использования в процессе работы некоторые организации получают достаточно высокую прибыль. К таким компаниям относятся , предоставляющие деньги заемщикам под определенный процент. В этом случае образуются кредитные денежные средства, которые приносят доход организации. За счет кредитных денег гарантируется постоянное изменение ссудного капитала. Существуют различные виды таких средств, и они выполняют несколько значимых функций.

Кредитные деньги реализуют следующие задачи:

• положительное влияние на общественный воспроизводственный процесс;
• перераспределение денег, гарантированное тем, что доходы разных учреждений, сбережения, находящиеся в частных руках, и прибыль самого государства переходят в ссудный капитал и используются для развития всевозможных отраслей;
• уменьшение издержек обращения за счет того, что при развитии банковской сферы увеличиваются денежные средства, находящиеся на депозитных счетах, поэтому повышается денежный оборот, ускоряются потоки денег, а также становится все более популярным безналичный расчет;
• концентрация капиталов, а также их централизация, поскольку разные компании пользуются заемными средствами для развития или стабилизации.

Любую вышеописанную функцию выполняют кредитные деньги, поэтому они считаются важными и необходимыми для любого государства. Возникли заемные средства практически сразу после появления товарного производства, поскольку с самого начала разные виды продукции передавались покупателям в рассрочку.

Виды кредитных денег

Существует довольно много разновидностей кредитных средств, каждая из которых обладает своими параметрами. Каждый заемщик должен разбираться в том, какими характеристиками обладает определенный вид.

Вексель является обязательством должника, которое является безусловным, а также составляется только в письменном виде. На основании этого документа должник обязуется уплатить некоторую сумму денег кредитору, причем для этого устанавливается конкретная дата и место совершения процесса.

Векселя могут быть представлены в следующих видах:

• простой, который выдается должником;
• переводной, который выписывается заимодавцем и направляется заемщику для подписи, после чего вновь передается кредитору.

К основным особенностям данного вида кредитных денег относится следующее:

Вексель должен использоваться только между сторонами, которые хорошо знают об экономическом состоянии друг друга. Между ними должны устанавливаться торговые отношения. Наиболее часто встречается вексель в торговле оптовыми партиями товаров. Погашается он наличными денежными средствами.

Границы обращения данного документа:

• он погашается с помощью наличных денег людьми, которые являются участниками вексельных оборотов;
• наиболее часто используется в процессе торговли оптовыми партиями товаров;
• применяется он между лицами, которые являются партнерами, поэтому знают основные экономические показатели друг друга, и между ними непременно имеются экономические отношения.

Таким образом, вексель считается популярным видом кредитных денег, который распространен в разных экономических сферах. Он выпускается в нескольких подвидах, обладающих собственными особенностями.

Банкноты и специфика их использования

К кредитным деньгам относятся разные современные банкноты, которые выпускаются ЦБ России. Они являются бессрочными обязательствами, обеспечиваются гарантией ЦБ. Используются банкноты в процессе выдачи государственного кредита, а также при обмене разных видов валют.

Современная банкнота обладает следующими особенностями:

• нет внутренней стоимости;
• связана с обращением товаров, поэтому за счет банкнот выражается фиктивный капитал компаний;
• устойчива, причем достигается этот параметр с помощью государственных кредитов и внутреннего долга страны.

Выпускаются банкноты с давних времен, причем изначально они предназначались для переучета векселей, являющихся коммерческими и находящихся в частных руках. Они были предназначены для обеспечения коммерческой и золотой гарантии, поэтому обладали высоким показателем устойчивости и надежности. Отличием банкноты от векселя является то, что первая является бессрочным обязательством, а также обладает общественной гарантией, предоставляемой ЦБ России.

Однако сегодняшняя банкнота не обладает теми гарантиями, которые она имела в самом начале, когда только наладился ее выпуск.

Выпускаются банкноты следующими способами:

ЦБ выпускает банкноты конкретного достоинства. Они выступают в качестве национальных денег, используемых компаниями и физическими лицами в любом городе страны. У них теперь полностью отсутствует обеспечение с помощью золота или каких-либо товаров.

Для изготовления современных банкнот используется особый вид бумаги, а также применяются разные уникальные методики, позволяющие усложнить возможность их подделки. В качестве эмитента выступает ЦБ РФ.

Чеки

Чек является специальным документом, обладающим уникальной формой. В нем содержится приказ владельца конкретного банковского счета о выплате другому лицу, которому выписывается чек, определенной суммы.

В использовании чеков участвует сразу три стороны:

• чекодатель, являющийся владельцем банковского счета в конкретной организации;
• получатель чека, выступающий кредитором чекодателя;
• плательщик по чеку, а именно кредитная компания.

• именной, который выписывается только на определенного человека, поэтому не может быть передан иному лицу;
• предъявительский, в котором не указывается получатель, поэтому выступать в качестве него может любой человек, обладающий документом;
• ордерный, выписывается на конкретного человека, однако может быть передан, для чего на обороте чека делается индоссамент.

Чек используется для получения денежных средств в разных кредитных учреждениях, а также он может применяться в качестве средства для платежей или участвовать в обращении. Нередко используется инструментом в процессе проведения безналичного расчета. Может выступать в качестве элемента для зачета взаимных требований между двумя сторонами.

Существуют следующие виды чеков:

• Расчетные, представляющие собой письменное поручение для банка, в соответствии с которым он обязан выполнить платеж чекодателю со счета чекодержателя, для чего применяется безналичный расчет.
• Денежные. Благодаря им разные компании имеют возможность получать денежные средства.

Чеки используются не только внутри одной страны, но и между разными государствами, причем с их помощью осуществляются платежи как коммерческого, так неторгового характера.

Электронные деньги как современный вид кредитных денег

Сюда могут относиться две разновидности электронных средств:

• Смарт-карты. В процессе создания в них встраиваются специальные микропроцессоры, в которых имеется информация о внесенных денежных средствах, причем они выступают в качестве замены стандартных кредитных карт, однако здесь отсутствуют посредники в виде банков.
• Электронные кошельки. Представлены электронными средствами, являющимися программным обеспечением. Именно с их помощью деньги переводятся между отдельными людьми через коммуникационные сети, к которым относится и интернет.

К плюсам применения электронных денег относится их недорогое обслуживание. Также их достаточно сложно украсть или подделать. Возникли они в ходе введения в повседневную жизнь компьютерных технологий, благодаря чему практически каждый современный человек имеет определенное устройство для выхода в интернет.

В основе электронных денег лежит депозитное обращение. Они используются в качестве денежных взносов в разные банковские организации. Данные взносы проводятся как платежи для оплаты на основе разнообразных инновационных информационных технологий. За счет введения инноваций в работу кредитных учреждений появилась возможность производить регистрацию сведений, имеющих отношение к денежным переводам. Также стало реально переводить денежные средства.

К таким деньгам можно отнести кредитные и дебетовые карточки. Новые карты оснащаются специальной памятью, являющейся энергонезависимой, поэтому их фальсификация практически невозможна. За счет встроенного микропроцессора владелец карты имеет возможность управлять разными операциями с памятью через терминалы.

Дебетовые карты выступают в качестве оптимальной замены наличных денег и кредитных карт, а также разных видов чеков.

Одновременно с появлением и введением электронных денег были созданы следующие каналы для их применения:

Данные денежные средства считаются высшей формой кредитных денег. Они представлены числовыми записями на счетах, с помощью которых выражается ценность разных товарных ресурсов. Депозитные денежные средства имеют символический вид, поскольку являются только числами, занесенными на счета.

Открывается депозитный счет с помощью условий, прописанных в специальных нормативных актах. Деньги на таком счете наделены общественной гарантией. Используются депозитные деньги для накопления, а также для приумножения капитала, поскольку на счета начисляются проценты. За счет этого они обладают следующими свойствами:

Прогрессирование таких денег осуществляется одновременно с прогрессированием экономики страны, ее основных отраслей и банковской системы.

Специфика кредитных денег

Какую главную задачу выполняют кредитные денежные средства? Они являются правами востребовать долг и относятся к физлицам и юрлицам. Данные права непременно правильно оформляются в соответствии с определенными нормами. Наиболее часто кредитные деньги представлены ценными бумагами. Оплата по таким деньгам непременно должна производиться в строго установленное время. Риском применения этих денег является то, что велика вероятность, что возврат долга будет не исполнен.

Следует знать, чем отличаются кредитные средства от традиционных и давно используемых бумажных. Для этого надо изучить их основные особенности по разным критериям:

Что такое кредитные деньги? Они имеют следующие важнейшие особенности:

• Уникальная и неповторимая природа, которая называется кредитной и отсутствует у обычных средств, представленных в виде бумажных элементов. Такие деньги являются знаками стоимости, однако более важным является то, что они при этом являются кредитным знаком. Данная природа предполагает, что деньги возникают исключительно на основе банковских операций, поэтому являются обязательствами банковских учреждений.
• Выпускают кредитные деньги разные виды банков.
• В качестве их обеспечения выступают активы тех банков, которые их выпускают. Характер данного обеспечения полностью зависит от того, на основе какой банковской операции осуществляется выпуск кредитных средств. Например, если они выпускаются в процессе кредитования государства, то они обеспечены долгом и ценными бумагами последнего.
  

  Важным моментом считается устойчивость кредитных денег, однако при определенных условиях они могут обесцениваться. Устойчивы они, в случае если выпускаются для кредитования хозяйств, поэтому их выпуск полностью зависит от потребности в средствах товарооборота. Это гарантирует их стабильность. Если же они выпускаются для кредитования государства или приобретения иностранных валют, то эмиссия не учитывает потребности товарооборота, поэтому они могут обесцениваться.

Наиболее важным параметром этих денег выступает то, что они выпускаются в соответствии с фактическими и правильно рассчитанными потребностями оборота. Обычно денежный заем выдается под определенное обеспечение, в качестве которого могут выступать запасы. Поэтому гарантируется увязка средств с реальной потребностью в них для заемщика.

Таким образом, кредитные средства являются важными элементами любого государства. Они выполняют множество важнейших функций и представлены в разных видах, каждый из которых обладает своими особенностями и правилами выпуска и использования. Они являются непременными для каждой страны, при этом с каждым годом становятся популярнее за счет выгодности их использования как для кредиторов, так и для заемщиков.

Представляют собой права требования в будущем в отношении физических или юридических лиц специальным образом оформленный долг (обычно в форме передаваемой ценной бумаги), которые можно использовать для покупки товаров (услуг) или оплаты собственных долгов. Кредитные деньги отличаются от обеспеченных денег тем, что плательщик (должник) не обязательно должен всё время иметь имущество, достаточное для уплаты долга. Оплата по таким долгам обычно производится в определённый срок, хотя есть варианты, когда оплата производится в любое время по первому требованию. Кредитные деньги несут в себе риск неисполнения требования. Примеры кредитных денег: вексель, чек, облигация, единицы стоимости электронных нефиатных платёжных систем (разновидность электронных денег).

Появление кредитных денег (англ. Credit money ) связано с развитием кредитных отношений, когда купля-продажа осуществляется в кредит , с рассрочкой платежа.

История

Кредитные деньги возникают и действуют наряду с золотыми деньгами, постепенно набирая силу и вытесняя золотые деньги. Кредитные деньги выступают как в виде соответствующим образом оформленных бумаг (банкнот , чеков , векселей), так и в виде соответствующих записей на счетах (безналичные, электронные деньги).

Основные сведения

Кредитные деньги, будучи чисто символическими деньгами, требуют для своего эффективного функционирования государственной гарантии. Такая гарантия обеспечивается благодаря наличию государственных законов , регламентирующих правила выпуска и обращения векселей и банкнот, а также правил и процедур совершения банковских операций. Предусматривается ответственность за нарушение этих законов, правил и процедур. В период становления кредитных денег одной государственной гарантии для их прочности и устойчивости было еще недостаточно. В течение длительного времени кредитные деньги существовали на базе золотых денег, обмениваясь на них. Постепенно они принимали на себя обеспечения все большей части оборота товаров и капитала .

Примечания

См. также

Ссылки

Wikimedia Foundation . 2010 .

Смотреть что такое "Кредитные деньги" в других словарях:

Неразменные на золото банкноты центральных банков и банковские депозиты (депозитные деньги), являющиеся базой чекового обращения. По английски: Credit money См. также: Деньги Кредиты Финансовый словарь Финам. Кредитные деньги деньги, порожденные… … Финансовый словарь

Форма денег, порожденная развитием кредитных отношений, основа современного расчетно платежного механизма. Кредитные деньги представляют неразменные на золото банкноты центральных банков и банковские депозиты (депозитные деньги), являющиеся базой … Экономический словарь

Кредитные деньги - (Credit money) форма денег, возникающая в условиях, когда купля и продажа осуществляются с рассрочкой платежа (в кредит), в настоящее время – основа платежно расчетного механизма. Основные виды К.д.: векселя, банкноты, чеки и т.п., а также… … Экономико-математический словарь

кредитные деньги - Форма денег, возникающая в условиях, когда купля и продажа осуществляются с рассрочкой платежа (в кредит), в настоящее время – основа платежно расчетного механизма. Основные виды К.д.: векселя, банкноты, чеки и т.п., а также электронные деньги и… … Справочник технического переводчика

Кредитные деньги - форма денег, порожденная развитием кредитных отношений; основа современного платежно расчетного механизма. Классической формой кредитных денег были разменные на золото банкноты, имевшие наряду с металлическими товарное обеспечение (краткосрочными … Краткий словарь основных лесоводственно-экономических терминов

кредитные деньги - форма денег, порожденная развитием кредитных отношений, основа современного расчетно платежного механизма. Кредитные деньги представляют неразменные на золото банкноты центральных банков и банковские депозиты (депозитные деньги), являющиеся… … Словарь экономических терминов

КРЕДИТНЫЕ ДЕНЬГИ - (англ. credit money) – форма денег, возникающая в условиях развития товарного производства, когда купля и продажа осуществляется с рассрочкой платежа (в кредит). Появление К.д. связано с функцией денег как средства платежа, они замещают золото и… … Финансово-кредитный энциклопедический словарь

- (лат.; см. кредит) кредитные билеты платежные средства и средства обращения (банкноты, чеки, векселя), возникшие на основе развития кредита и функции денег как средства платежа; замещают золото и бумажные деньги в обращении. Новый словарь… … Словарь иностранных слов русского языка

Форма денег, основа современного платежно расчетного механизма. К.д. представляют собой неразменные на золото банкноты центральных банков и на их основе банковские депозиты (депозитные деньги, являющиеся базой чекового обращения) … Энциклопедический словарь экономики и права

КРЕДИТНЫЕ ДЕНЬГИ - экон. платежные средства и средства обращения (банкноты, чеки, векселя), возникающие на основе развития кредита, и функции денег как средства платежа … Универсальный дополнительный практический толковый словарь И. Мостицкого

Книги

• Деньги России , . Уникальное издание повествует о истории российских денег: от первых монет Руси до бумажных купюр и монет выпуска 2000 года, а также памятные монеты, боны, монеты из драгоценных металлов,…

В настоящее время в обращении почти нет бумажных денег, выпускаемых государственным казначейством. В большинстве стран, в том числе в России, обращаются кредитные знаки стоимости, которые рассматриваются как бумажные деньги в широком смысле. Исключение составляют лишь отдельные страны, например США, где эмитируются казначейские билеты, но только в целях размена банкнот.

Кредитные деньги ¾ это знаки стоимости, возникающие на основе кредита . Принципиальное отличие кредитных денег от бумажных заключается в том, что они уже с момента возникновения выступают как знак не только золота, но и кредита. Их появление связано с функцией денег в качестве средства платежа, когда деньги служат обязательством, которое должно быть погашено в заранее установленный срок действительными деньгами. Изначально экономическое значение этих денег заключается в следующем: сделать денежный оборот эластичным, способным отражать потребности товарооборота в наличных деньгах; экономить действительные деньги; способствовать распространению безналичных расчетов .

В процессе развития товарно-денежных отношений назначение кредитных денег изменяется. В условиях господства капитала кредитные деньги выражают не только взаимосвязь между товарами на рынке, как было раньше, но и движение денежного капитала между кредиторами и заемщиками .

Кредитные деньги прошли длительный путь развития: вексель ¾ банкнота ¾ чек ¾ деньги безналичного оборота , в том числе электронные деньги .

Вексель ¾ это письменное долговое обязательство строго установленной формы, дающее его владельцу (векселедержателю) бесспорное право по истечении срока, указанного в векселе, требовать от должника (векселедателя) уплаты обозначенной в векселе суммы.

Вексель как вид кредитных денег и как долговое обязательство имеет следующие особенности:

¨ абстрактность, поскольку в нем не указываются конкретные причины возникновения долга;

¨ бесспорность обязательства должника произвести платеж вплоть до принятия принудительных мер к должнику при его отказе от платежа;

¨ обращаемость, которая означает, что право получить платеж по векселю может быть передано другим лицам. Передача права получить платеж другим лицам оформляется передаточной надписью на обороте векселя. Любой владелец векселя, сделавший передаточную надпись (индоссант), обязан уплатить по векселю в случае неплатежеспособности векселедателя в порядке очередности проставленных надписей. Обращаемость векселя создает возможность взаимного зачета вексельных обязательств.

Существует несколько видов векселей. Простой и переводной вексель ¾ это разновидности коммерческого векселя, происхождение которого связано с куплей-продажей товаров в кредит. Финансовыми векселями оформляется предоставление в долг определенной суммы денег. Разновидностью этих векселей являются казначейские векселя (здесь должником выступает государство). Дружеские векселя выписываются друг на друга с целью последующего учета их в банке для получения денег. Бронзовые (или дутые) векселя выставляются некредитоспособными лицами, они не имеют реального обеспечения.

В вексельном обороте может участвовать неограниченное число лиц, поскольку вексель может быть использован как орудие платежа ив порядке переуступки права требования определенной денежной суммы. Но это участие требует наличия информации о платежеспособности векселедателей и индоссантов либо наличия акцепта векселей со стороны надежных банков.

Однако использование векселей в качестве орудий платежа ограничено: во-первых, вексель обслуживает только оптовую торговлю; во-вторых, погашение сальдо взаимных требований по вексельным обязательствам требует оплаты наличными деньгами; в-третьих, векселя как частные долговые обязательства используются при платежах среди узкого круга лиц, осведомленных о платежеспособности всех участников вексельного обращения; в-четвертых, вексель функционирует определенный срок (три-шесть месяцев). Поэтому наряду с векселем используются другие виды кредитных денег, в частности банкнота, с помощью которой преодолеваются границы применения коммерческих векселей. Придание векселю силы всеобщего платежного средства осуществлялось путем учета векселей банками, замещения их банкнотами (банковскими билетами).

Банкнота ¾ это особый вид кредитных денег. В эпоху золотомонетного стандарта банкнота представляла собой не что иное, как вексель на банкира, по которому предъявитель мог в любое время получить действительные деньги и которым банкир заменял частные векселя. Такая характеристика банкноты относилась к ее классической форме. Классическая банкнота имела характерные черты:

¨ выпускалась эмиссионным банком взамен коммерческих векселей;

¨ имела по закону золотое обеспечение и была разменна на золото;

¨ имела двойное обеспечение (вексельное ¾ товарное и золотое).

Перечисленные особенности классической банкноты находили отражение в следующих закономерностях ее обращения:

1) обращение классической банкноты совершалось по замкнутому кругу. Это связано с тем, что банкноты выпускались в порядке выдачи кредита под коммерческий вексель, а возврат происходил путем погашения этого кредита;

2) классическая банкнота устойчива по своей природе. Это обеспечивалось, во-первых, путем выпуска в порядке учета коммерческих векселей, за которыми стояли конкретные товарные сделки, во-вторых, тем, что излишние для обращения банкноты возвращались в эмиссионный банк путем обмена на золото.

Классическая банкнота принципиально отличалась от бумажных денег:

¨ по происхождению ¾ возникновение бумажных денег связано с особенностями функции денег как средства обращения, появление банкноты связано с функцией денег как средства платежа;

¨ по источникам эмиссии ¾ бумажные деньги выпускаются государственным казначейством, банкноты ¾ эмиссионным банком;

¨ по закономерностям обращения ¾ классическая банкнота обращается по замкнутому кругу и возвращается в эмиссионный банк, у бумажных денег нет такого механизма возврата, они «застревают» в каналах обращения;

¨ по разменности ¾ классическая банкнота при необходимости могла быть обменена на металл, бумажные деньги ¾ нет.

С крахом системы золотомонетного стандарта в годы Первой мировой войны в большинстве стран прекратился обмен банкнот на золото, что привело к утрате золотого обеспечения банкнот и их устойчивости. Кроме того, значительно ухудшилось вексельное обеспечение банкнотной эмиссии, так как вексельный портфель эмиссионного банка все больше состоял из казначейских векселей и других долговых обязательств государства. Все это свидетельствует об особенностях современных банкнот, существенно отличающихся от классических. Следовательно, для современной банкноты характерны следующие свойства: она не имеет золотого обеспечения и неразменна на золото; эмиссия осуществляется не только в порядке кредитования товарооборота, но и в порядке банковского кредитования государства.

Исходя из сказанного можно выделить три канала эмиссии современных банкнот:

1) банковское кредитование хозяйства, которое обеспечивает связь денежного обращения с динамикой воспроизводства;

2) банковское кредитование государства в форме покупки банками государственных ценных бумаг;

3) выпуск под прирост официальных валютных резервов, как правило, в странах с активным платежным балансом .

Последние два канала ¾ это каналы инфляционного характера, по которым может осуществляться излишний выпуск банкнот в обращение. Возможность излишнего выпуска современных банкнот по этим двум каналам, а также отсутствие золотого обеспечения банкнот и их размена на золото по сути своей приближают современные банкноты к бумажным деньгам. Современная банкнота ¾ это бумажные деньги в широком смысле. Тем не менее ее нельзя полностью отождествлять с бумажными деньгами в их классическом виде. Современная банкнота сохраняет свою кредитную природу, и в подавляющей части ее выпуск осуществляется в порядке банковского кредитования хозяйства.

Следовательно, современная банкнота имеет двойственную природу: по существу она является продуктом сращивания бумажных и кредитных денег, или бумажными деньгами в широком смысле. Поэтому в экономической теории обычно различают бумажные деньги в узком смысле ¾ казначейские билеты, с самого начала выступавшие как знаки золота, и бумажные деньги в широком смысле ¾ банкноты ¾ знаки не только золота, но и кредита.

Еще одним видом кредитных денег является чек. Чековое обращение возникло и развивалось в ходе эволюции кредитных операций, централизации банковской системы и сосредоточения временно свободных денежных средств на текущих счетах коммерческих банков.

Чек ¾ это разновидность переводного векселя, который вкладчик выписывает в банк с целью уплатить наличными или перевести на текущий счет другого лица определенную сумму банкнот. Следовательно, в основе чека находится банкнотное обеспечение.

Различают чеки именные (на определенное лицо), ордерные (с правом передачи по индоссаменту), предъявительские (могут передаваться без индоссамента), расчетные (используются только для безналичных расчетов), акцептованные (по которым банк дает акцепт, или согласие произвести платеж в указанный срок) и др.

Чек имеет определенную форму и реквизиты. Он является частным обязательством, причем срок его обращения ограничен законодательными актами, поэтому для обеспечения гарантии платежа по чеку большое значение имеет акцепт чеков со стороны надежных банков.

Деньги безналичного оборота

В ходе промышленной революции, охватившей европейские страны в XVIII-XIX вв., произошел рост количества промышленных и торговых предприятий и их платежного оборота. Банки в этих условиях не могли обеспечить денежные требования с помощью банкнотной эмиссии. Для развития банков ведущей становилась депозитная операция.

В результате депозитных операций банков появился новый вид кредитных денег ¾ деньги безналичного оборота в виде депозитов. В их основе лежали банковские вклады и система специальных расчетов, которые проводились между банками путем переноса (списания) сумм с одного счета на другой (зачисление). Внешне обращение депозитных денег сначала было связано с чеком ¾ приказом собственника счета уплатить определенную сумму денег. Чек выписывал владелец текущего счета в банке на специальном бланке, получаемом от банка.

Деньги переводились от одного вкладчика к другому путем бухгалтерской записи на счетах банка. Банкноты не принимали участие в платеже. При постоянном росте количества банков происходил прием от своих клиентов чеков, выписанных на другие банки. Одновременно совершались взаимные платежи между банками через создаваемые расчетные палаты. В общенациональном масштабе формировалась сфера чекового обращения и замещения чеками полноценных металлических денег и банкнот в качестве средства обращения и платежа.

Широкое развитие чекового оборота породило ряд проблем: увеличение банковского аппарата, связанного с обработкой чеков, рост издержек по обработке чеков. Это привело к повсеместному использованию ЭВМ для обработки чеков и ведения текущих счетов. Переход к широкому использованию ЭВМ, в свою очередь, способствовал возникновению новых методов погашения чеков или передачи информации о совершенных платежах. Например, в США в 70-е годы была создана новая система платежей на электронной основе, получившая название системы электронных переводов денежных средств. Электронные устройства и система связи для осуществления платежей (зачисление и списание средств, переводы средств со счета на счет, контроль за состоянием счетов) посредством передачи электронных сигналов без участия бумажных носителей информации способствовали появлению термина «электронные деньги».

В отечественной литературе этот термин появился в 60-е годы XX в. Сущность электронных денег является предметом дискуссии. По мнению одних специалистов, это безналичные деньги. Аргументы в пользу этого мнения сводятся к тому, что в данном случае вместо распоряжения денежными средствами с помощью платежных документов, составленных на бумаге, происходит распоряжение посредством электронных сигналов. Более того, сторонники этого мнения считают, что речь идет не о самостоятельном виде денег, а о деньгах безналичного оборота. По убеждению других, это наличные деньги. Они считают, что электронные деньги есть электронный аналог наличных денег в виде файла, записанного на носитель (жесткий диск компьютера или смарт-карту). Многие относят электронные деньги к обоим этим видам. По мнению некоторых ученых, электронные деньги как господствующий вид денег в будущем повлекут за собой радикальные изменения в политических системах, организации коммерческих предприятий и пр.

В любом случае эволюция денег заключается прежде всего в трансформации первой формы денег ¾ полноценных денег во вторую форму ¾ неполноценные деньги . Причем трансформация самих форм и видов денег внутри этих форм происходила постепенно в течение длительного периода, поэтому одновременно могли существовать все формы и виды денег. Переход от одной формы денег к другой связан со стремлением людей сделать деньги более удобными для использования, снизить трансакционные издержки при совершении сделок.

Функции денег

Наиболее полно сущность денег проявляется в их функциях. Взгляды на функции денег были разными во все времена.

Сторонники металлической теории денег, подчеркивая их товарную природу, выделяют функции денег как меры стоимости, сокровища и мировых денег.

Основоположники классической экономической теории А. Смит и Д. Рикардо считали, что главная функция денег ¾ средство обращения, а все остальные функции ¾ производные от функции средства обращения.

В марксистской теории денег и основанной на ней традиционной трактовке функций денег в российской экономической науке за деньгами признано выполнение следующих функций:

1) меры стоимости;

2) средства обращения;

3) средства платежа;

4) средства образования сокровищ, накоплений и сбережений;

5) мировых денег.

Главной функцией денег в марксистской теории и в теориях денег, базирующихся на их товарном происхождении, является функция денег как меры стоимости. Остальные функции денег ¾ производные от нее.

Деньги как мера стоимости. Деньги, выполняя функцию меры стоимости, позволяют выразить стоимость товаров в денежных единицах. Иначе говоря, суть данной функции заключается в измерении стоимости, или общественной ценности, товаров. Приравнивание товаров к деньгам дает качественно одинаковое выражение их стоимости, в котором и осуществляется их количественное соизмерение посредством функции денег как меры стоимости. Использование денег в этой функции позволяет организовывать учет затрат труда, сопоставлять выручку от реализации продукции с издержками на ее производство. Следовательно, назначение денег в данной функции состоит в том, что они используются в процессе ценообразования.

Цена товара определяется условиями не только производства, но и обмена данного товара. Возможность количественного несовпадения между ценой и величиной стоимости заключена уже в самой форме цены. Более того, совпадение является исключением. Цены товаров постоянно колеблются вокруг стоимости в зависимости от соотношения спроса и предложения, они могут подниматься выше стоимости и падать ниже нее. Такое движение цен неизбежно в условиях рыночной экономики, поэтому цена выступает в качестве своеобразного механизма уравновешивания спроса и предложения на тот или иной товар.

На стадии формирования товарных отношений деньги сыграли роль средства, приравнивающего к общему эквиваленту другие товары, сделав их соизмеримыми не просто как продукты человеческого труда, а в качестве части одного и того же денежного материала ¾ золота или серебра. В результате товары стали соотноситься в постоянной пропорции, т. е. возник масштаб цен как определенный вес золота или серебра, зафиксированный в качестве единицы измерения. В ходе развития меновых отношений государства для сравнения цен стали устанавливать в законодательном порядке масштаб цен, т. е. количество золота или серебра, принятое в стране за денежную единицу. Когда только начали чеканиться монеты, масштаб цен совпадал с весовым количеством металла, который в то время использовался в качестве денег, что нашло отражение в названиях некоторых денежных единиц (например, фунт стерлингов представлял собой фунт серебра). В процессе исторического развития масштаб цен обособился от весового содержания монет. Это было связано с порчей монет, их снашиванием, переходом от менее ценных к более ценным металлам, выполняющим денежные функции (например, от серебра к золоту). Государства стали фиксировать в законодательном порядке золотое содержание своих денежных единиц. Так, в США в 1900 г. золотое содержание доллара зафиксировано в размере 1,504 63 г чистого золота. В дальнейшем в результате девальваций доллара оно снижалось трижды: в 1934 г. ¾ до 0,889 г, в декабре 1971 г. ¾ до 0,818 г и в феврале 1973 г. ¾ до 0,737 г. Золотое содержание советского рубля впервые было установлено в 1922 г. с выпуском в обращение червонца. С 1922 по 1961 г. золотое содержание рубля изменялось дважды: в 1937 и 1950 гг. С 1 января 1961 г. золотое содержание рубля зафиксировано в размере 0,987412 г чистого золота. Законом РФ «О денежной системе Российской Федерации», введенным в действие с 1 июля 1992 г., предусматривалось (ст.4), что официальное соотношение между рублем и золотом или другими драгоценными металлами не устанавливается. Данное положение было перенесено и в Федеральный закон «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» (ст. 28), принятый 12 апреля 1995 г.

В результате валютной реформы 1976-1978 гг. официальная цена золота, золотые паритеты и золотое содержание денежных единиц отменены. В связи с этим официальный масштаб цен в прежней трактовке потерял экономический смысл. Фактический масштаб цен в условиях рыночной экономики складывается под воздействием рыночных механизмов.

Важная особенность функции денег как меры стоимости заключается в том, что они ее выполняют как мысленно представляемые, или идеальные (счетные), деньги.

Для правильного выполнения деньгами функции меры стоимости необходимы определенные условия: устойчивость денег; соблюдение основных экономических пропорций, обеспечивающих оптимальное развитие экономики (пропорций между накоплением и потреблением, отраслями хозяйства и т. д.); рыночный характер процесса ценообразования.

Деньги как средство обращения. Деньги в данной функции выступают в качестве посредника при обмене товаров. Первоначально происходил непосредственный обмен товара на товар (Т ¾ Т). Появление денег означало изменение формы обмена: товар сначала продается за деньги, а затем на вырученные деньги товаропроизводитель покупает необходимые ему товары (Т ¾ Д ¾ Т).

В товарном обращении, когда деньги играют роль посредника, акты купли-продажи обособляются, становятся самостоятельными, не совпадают во времени и в пространстве. Деньги как средство обращения преодолевают индивидуальные, временные и пространственные границы непосредственного обмена (Т ¾ Т).

В отличие от товаров, которые, реализовав свою стоимость, уходят из сферы обращения, деньги в качестве средства обращения всегда находятся в ней, непрерывно обслуживая акты обмена товарами. Движение товаров при этом является исходным, движение денег ¾ производным, но необходимым. Причем происходит одновременное перемещение товара и денег, только в противоположных направлениях: товара ¾ от продавца к покупателю, денег ¾ от покупателя к продавцу. И акт передачи товара покупателю совпадает с актом передачи денег продавцу товара, т. е. движение товара и денег совпадает во времени ив пространстве.

Особенность функции денег как средства обращения заключается в том, что, во-первых, эту функцию выполняют реальные деньги; во-вторых, поскольку в данной функции деньги выступают как мимолетный посредник при обмене товаров, возникает возможность замены денежного товара знаками стоимости: бумажными и кредитными деньгами.

В условиях демонетизации золота функцию средства обращения во всех странах выполняют бумажные деньги в широком смысле. ВСША эту функцию осуществляют монеты, банкноты и чековые депозиты (вклады до востребования). При этом срок годности монет не превышает 15 лет, бумажная купюра живет не более 18 месяцев. В России данную функцию выполняют монеты и находящиеся в обращении билеты Центрального банка Российской Федерации.

О правильном функционировании денег как средства обращения можно судить по тому, насколько беспрепятственно совершается процесс превращения товаров в деньги и денег в товары. Для этого необходимы определенные условия: устойчивость денег; наличие соответствия между объемом денежного предложения и объемом товаров; определенное соотношение между структурой спроса и структурой предложения товаров; правильная организация торговли, нормальное функционирование самого денежного обращения.

Деньги как средство платежа. Движение денег не обязательно может совершаться одновременно с движением товара. Деньги представляют собой самостоятельную форму меновой стоимости, поэтому их движение может осуществляться раньше или позже движения товаров либо вообще может не быть связанным с этим движением. Платежным средством в товарном обращении деньги становятся в тех случаях, когда товар покупается без немедленной оплаты в данный момент либо когда платеж между покупателем и продавцом товара осуществляется с помощью посредника.

В первом случае возникает особая форма реализации товара ¾ в кредит . В результате такой сделки один товаропроизводитель становится кредитором, другой ¾ должником. Последний, получив товар, дает письменное долговое обязательство (обычно вексель ), удостоверяющее, что он (покупатель) обязуется в определенный срок уплатить денежную сумму. При погашении долгового обязательства деньги и выполняют функцию средства платежа.

Во втором случае, когда платеж между покупателем и продавцом товара осуществляется через посредника, в роли которого обычно выступают кредитные учреждения, это тоже приводит к разрыву во времени и в пространстве между движением денег и движением товара, что и является характерной чертой функционирования денег в качестве платежного средства в товарном обращении.

Деньги широко выступают как средство платежа и вне сферы товарного обращения, при обслуживании платежей нетоварного характера. К нетоварным платежам относятся обязательства по оплате труда, налоговые и аналогичные им обязательства, долговые обязательства по денежным ссудам, страховые обязательства, платежи, связанные с движением ценных бумаг, и пр.

Функция денег как средства платежа обусловливает возникновение кредитных денег.

О правильности выполнения деньгами функции средства платежа можно судить по тому, соответствует ли номинальная сумма платежа реальной ее величине и соблюдается ли срок платежа. Для правильного функционирования денег как средства платежа необходимы следующие условия: устойчивость денег; соблюдение основных экономических пропорций в народном хозяйстве, обеспечивающих нормальный кругооборот доходов всех субъектов экономической системы; нормальное функционирование финансово-кредитной системы.

Деньги как средство образования сокровищ, накоплений и сбережений. Деньги могут покидать сферу обращения и накапливаться как таковые, т. е. деньги в данной функции позволяют сохранять стоимость в ее всеобщей форме, в которой они всегда готовы вступить в сферу обращения в качестве либо покупательного, либо платежного средства. Деньги как средство образования сокровищ, накоплений и сбережений могут быть особого рода активом, обеспечивающим покупательную способность его владельцу в будущем. В принципе, любой актив может до некоторой степени служить средством накопления. Люди хранят свое богатство в виде драгоценностей, произведений искусства, недвижимости, акций, облигаций и т. д. Однако деньги больше подходят для этих целей, поскольку им присуще такое свойство, как ликвидность. Ликвидным называется актив, который может быть использован в качестве покупательного или платежного средства (или легко превращен в него) и имеет фиксированную номинальную стоимость. Деньги обладают совершенной ликвидностью. Остальным видам активов ликвидность присуща лишь в большей или меньшей степени.

В качестве сокровища могут выступать лишь полноценные металлические деньги, которые имеют собственную стоимость. Сокровище в условиях обращения металлических полноценных денег выполняло роль стихийного регулятора денежного обращения. При нехватке денег в обращении их количество пополнялось за счет уменьшения сокровища, и наоборот, часть денег, ставшая излишней в сфере обращения, превращалась в сокровище. Сокровище при этом являлось приводным и отводным каналом для увеличения или уменьшения денежной массы в обращении.

В современных условиях функция денег как сокровища имеет следующие особенности. Оно перестало выполнять роль стихийного регулятора денежной массы в обращении. Это связано с тем, что при обращении неразменных на золото знаков стоимости золото не может автоматически перейти из сокровища в обращение и обратно, как было при обращении полноценных денег . Однако золото даже в условиях его демонетизации продолжает выполнять функцию сокровища и государственного, и индивидуального. Оно является важным компонентом официальных резервов стран. В 2000 г. официальные золотые резервы промышленно развитых и развивающихся стран составили 28,8 тыс. т чистого золота. Наиболее значительный государственный запас сосредоточен в США (на конец 2000 г. ¾ 8,1 тыс. т) и в странах Западной Европы (Германия ¾ 3,5 тыс. т, Франция ¾ 3 тыс. т, Италия ¾ 2,5 тыс. т, Швейцария ¾ 2,4 тыс. т). Существенно увеличился золотой запас Японии (с 292 т ¾ в 1965 г. до 912 т ¾ на конец 2000 г.) 1 . Накопления у частных тезавраторов в виде золотых слитков, монет и медалей оцениваются примерно в 25 тыс. т. Только за 2000 г. общий объем покупки монет официальной чеканки составил 77 т чистого металла, а золотых медалей ¾ 29 т чистого металла 2 .

Неполноценные деньги , ныне обслуживающие сферу обращения, по своей природе не могут быть сокровищем, поскольку не имеют собственной стоимости. Но, обладая меновой стоимостью, они выполняют функцию средства накопления. Указанную функцию деньги осуществляют в процессе расширенного воспроизводства, когда нужно накопить необходимую для капитализации денежную сумму. Накопление капитала в виде современных денег требуется и при движении оборотного капитала, когда образуется разрыв в продаже готовой продукции и покупке новой партии сырья, материалов и т. д. Денежные накопления предприятий и фирм, необходимые для нормального кругооборота их капитала, выражаются в накоплении денежных средств на счетах в кредитных учреждениях или в виде ценных бумаг. Государство имеет накопления в виде средств бюджета и других специальных фондов общегосударственного значения (Пенсионный фонд, Фонд социального страхования, Резервный фонд, Фонд национального благосостояния и др.). Население имеет сбережения в виде накопления наличных денег либо в виде вкладов в кредитных учреждениях и ценных бумаг. В современных условиях ценные бумаги являются «резервуаром», в который стекаются денежные накопления и сбережения и из которого они извлекаются в случае необходимости.

Для правильного выполнения деньгами данной функции особое значение имеет устойчивость денег. В периоды высокой инфляции деньги как средство накопления теряют свою привлекательность, несмотря на высокую ликвидность. В условиях гиперинфляции население обычно покупает иностранную валюту и таким образом хранит свои сбережения.

Функция мировых денег. Развитие товарного производства на основе международного разделения труда стало материальной предпосылкой появления данной функции денег. В мировом обороте деньги представлены в трех формах:

1) всеобщего покупательного средства;

2) всеобщего платежного средства;

3) материализации общественного богатства.

В первой форме мировые деньги используются при прямой покупке товаров за границей и их оплате наличными.

Во второй форме деньги выступают при расчетах по погашению сальдо платежного баланса .

В третьей форме используются при платежах, не связанных с товарным обращением, например при уплате контрибуций, репараций, предоставлении займов.

В настоящее время в связи с ростом международной торговли деньги во все более широком масштабе применяются в качестве международного платежного средства. Наряду с этим в связи с увеличением вывоза капитала усиливается значение мировых денег как всеобщего воплощения общественного богатства и средства его перемещения из одних стран в другие.

На мировом рынке деньги сбрасывали, по выражению К. Маркса , «национальные мундиры» и выступали в форме слитков благородных металлов. Поэтому деньги в качестве сокровища являлись также резервным фондом мировых денег. Парижским соглашением 1867 г. единственной формой мировых денег признано золото. Однако в связи с ростом международного оборота и ограниченностью золотых запасов на определенном этапе стала наблюдаться нехватка золота. Недостаток золота объяснялся и его искусственно заниженной официальной ценой, установленной Международным валютным фондом (сначала 35 дол. США за тройскую унцию ¾ 31,1 г., затем ¾ 42,22 дол.). Это послужило одной из причин того, что в качестве платежного, покупательного и резервного средства в международном обороте с 1944 г., по Бреттон-Вудскому соглашению, стали функционировать доллар США и английский фунт. Позже в международном обороте стали использоваться и другие валюты ведущих капиталистических стран.

Внедрение в международный оборот национальных валют значительно осложнило функционирование денег в качестве мировых, поскольку национальные валюты подвержены обесценению.

В целях увеличения международной ликвидности и замены национальных валют с 60-х годов разрабатывались проекты выпуска мировых кредитных денег. Международный валютный фонд утвердил план создания подобных мировых кредитных денег ¾ специальных прав заимствования (СДР), которые представляют собой эмитируемые МВФ платежные средства, предназначенные для регулирования сальдо платежных балансов, пополнения официальных резервов стран и расчетов с МВФ, соизмерения стоимости национальных валют. Эмиссия СДР проводилась с 1970 г. в небольших размерах, поэтому доля СДР в международных активах составляет ныне всего 2,5%. Первоначально в 1970 г. в единице СДР было установлено твердо фиксированное золотое содержание, которое соответствовало золотому содержанию американского доллара ¾ 0,888 671 г. Впоследствии в связи с юридическим оформлением процесса демонетизации золота золотое содержание СДР перестало фиксироваться. Стоимость единицы СДР стала определяться на основе средневзвешенного курса сначала 16 валют ведущих капиталистических стран, а с 1 января 1981 г. на основе пяти валют. С 1 января 1991 г. действовала «корзина» СДР, в которой были предусмотрены доли следующих валют: доллар США ¾ 40%, немецкая марка ¾ 21%, японская иена ¾ 17%, французский франк и английский фунт стерлингов ¾ по 11%.

Страны ¾ члены Европейской валютной системы (ЕВС) до 1999 г. использовали для расчетов региональную международную денежную единицу ¾ ЭКЮ. Эмиссия ЭКЮ имела золотое обеспечение за счет объединения 20% официальных золотых резервов стран ¾ участниц ЕВС. Стоимость ЭКЮ, как и СДР, определялась методом «корзины» валют стран ¾ участниц ЕВС. Наибольшая доля в «корзине» приходилась на немецкую марку, французский франк, бельгийский франк. С 1999 г. страны ЕС используют для расчетов единую валюту ¾ евро.

Несмотря на процесс демонетизации, т. е. утраты денежных функций, золото остается в настоящее время одним из главных резервных средств в международном обороте. После отмены в 1976 г. официальной цены золота экономически развитыми странами была проведена переоценка их золотых запасов по рыночной цене. В связи с этим роль золота в составе резервов международных платежных средств резко возросла.

На начало 2006 г. доля монетарного золота в золотовалютных резервах развитых стран и международных финансовых институтов составила: США ¾ 71,3%, Германия ¾ 55,6%, Франция ¾ 62,7%, Италия ¾ 61,3%, Швейцария ¾ 31%, Великобритания ¾ 10,5%, Европейский центральный банк ¾ 24,4% 3 .

На фоне объема золотых авуаров развитых стран золотой запас России относительно невелик. По состоянию на начало 2006 г. физический объем монетарного золота в международных резервных активах России составил 386,9 т, а его доля ¾ немногим более 1%. По обмену золотого запаса Россия занимает 13-е место в мире 4 .

1 Мировой рынок золота. Статистическое приложение к журналу «Деньги и кредит». М., 2004. С. 12.

2 Там же. С. 11.

3 Деньги и кредит. 2006. № 10. С. 45.

1. Появление кредита связано с функцией денег как …

а) средства обращения;

б) средства платежа;

в) меры стоимости;

г) средства образования сокровищ.

2. К функциям кредита не относится:

а) обеспечение непрерывности процесса воспроизводства;

б) финансирование государственных расходов;

в) стимулирование эффективности производства;

г) превращение денег в капитал.

3. Активной операцией банка является:

а) привлечение депозитов;

в) прием наличных денег;

г) выдача ссуды.

4. Пассивной операцией банка является:

а) покупка государственных ценных бумаг;

б) получение займа в центральном банке;

в) переучет векселей в коммерческих банках;

г) выдача ссуды.

5. В результате предоставления банковской системой денег взаймы денежная масса:

а) не изменятся;

б) увеличивается на величину, меньшую общей суммы депозитов;

в) увеличивается на величину, большую общей суммы депозитов;

г) увеличивается на величину, равную общей сумме депозитов.

6. Общая денежная масса возрастает всякий раз, когда коммерческие банки:

а) увеличивают свои вклады в центральном банке;

б) увеличивают объем ссуд, предоставляемых клиентам;

в) изымают часть своих вкладов в центральном банке;

г) выплачивают наличные деньги.

7. Возможное увеличение массы денег в обращении равно:

а) фактическим резервам минус избыточные резервы;

б) активам минус обязательства и собственный капитал;

в) избыточным резервам, умноженным на величину денежного мультипликатора;

г) обязательным резервам.

8. Целью деятельности центрального банка является:

а) получение прибыли;

б) кредитование предприятий;

в) первичный учет векселей;

г) поддержка устойчивости и покупательной способности национальной валюты.

9. Функция центрального банка:

а) взимание налогов с предприятий;

б) выдача ссуд коммерческим фирмам;

в) финансирование расходов правительства;

г) регулирование массы денег в обращении.

10. Центральный банк имеет право:

а) выдавать кредиты предприятиям;

б) открывать текущие счета предприятиям;

в) изменять учетную ставку;

г) принимать вклады у населения.

11. Право печатать банкноты и выпускать их в обращение имеет:

а) коммерческий банк;

б) министерство финансов;

в) правительство;

г) центральный банк.

12. Количество денег в обращении увеличивается, если центральный банк:

а) повышает норму обязательных резервов;

б) продает ГЦБ населению и банкам;

в) повышает учетную ставку;

г) покупает ГЦБ на открытом рынке.

13. Количество денег в обращении сократится, если центральный банк:

а) уменьшает норму обязательных резервов;

б) увеличивает норму обязательных резервов;

в) снижает учетную ставку;

14. Политика «дорогих» денег предполагает:

а) снижение норматива обязательных резервов;

б) увеличение норматива обязательных резервов;

в) снижение учетной ставки;

г) не изменяет учетную ставку.

15. Ставка процента, по которой центральный банк предоставля­ет кредит коммерческим банкам:

а) дивиденд;

б) процент;

в) дисконт;

д) прибыль.

16. Что означает привилегия на эмиссию банкнот Центральным Банком? Банк имеет право:

а) менять ставку учетного процента;

б) определять условия выдачи кредитов;

в) проводить чеканку монет;

г) выпускать деньги в обращение;

д) выдавать лицензии на осуществление банковской деятельности.

17. Денежно-кредитная политика проводится:

а) правительством;

б) всеми финансово-кредитными учреждениями страны;

в) Центральным банком;

г) министерством финансов;

д) министерством образования.

18. Экспансионистская денежно-кредитная политика – это:

а) политика «дорогих денег»;

б) политика «дешевых денег»;

в) политика, направленная на сбалансирование доходов и расходов государственного бюджета;

г) политика, направленная на ограничение инвестиционной активности;

д) политика, направленная на увеличение обязательных резервов коммерческих банков.

19. Норма обязательных резервов:

а) вводится как средство ограничения денеж­ной массы;

б) вводится как средство, предохраняющее от изъятия вкла­дов;

в) сейчас не используется;

г) устанавливается Центральным банком;

д) инструмент налогово-бюджетной политики.

20. Согласно «монетарному правилу»:

а) государство должно поддерживать равновесие между совокупным спросом и совокупным предложением;

б) темп роста денежного предложения, должен соответствовать темпу роста реального ВВП;

в) государство должно поддерживать соответствие между расходами и доходами госбюджета;

г) государство должно поддерживать пропорцию между наличными и безналичными деньгами в экономике неизменной.

21. Политика «дорогих денег» включает в себя:

а) снижение учетной ставки процента;

б) снижение нормы обязательных резервов;

в) повышение учетной ставки процента;

г) покупка ценных бумаг центральным банком;

22. Кредитно-денежная (монетарная) политика не включает:

а) изменение ставки рефинансирования;

б) изменение минимальной заработной платы;

в) изменение нормы обязательных банковских резервов;

г) операции центрального банка на открытом рынке ценных бумаг;

23. В состав денежной массы государства не входят:

а) бумажные деньги;

б) облигации государственного займа;

в) акции предприятий;

г) металлические деньги;

24. Если спрос на деньги и предложение денег будут расти пропорционально, то:

а) равновесное количество денег и равновесная процентная ставка сократятся;

б) равновесное количество денег и равновесная процентная ставка вырастут;

в) равновесная процентная ставка вырастет, а равновесное количество денег останется неизменным;

г) равновесное количество денег вырастет, а изменение равновесной процентной ставки предсказать невозможно;

д) невозможно предсказать направления изменения количества денег и равновесной процентной ставки.

25. Предложение денег увеличится, если:

а) возрастет норма резервирования;

б) увеличится норма депонирования;

в) увеличится денежная база;

г) уменьшится денежный мультипликатор;

д) сократится денежная база.

26. Спрос на наличность зависит:

а) отрицательно от динамики уровня цен;

б) отрицательно от динамики реального ВНП;

в) положительно от рыночной ставки процента;

г) отрицательно от рыночной ставки процента;

д) отрицательно от динамики реального ВВП.

27. Что является инструментом регулирования денежной массы:

а) установление размера дивиденда;

б) установление нормы обязательных резервов;

в) установление размера минимальной оплаты труда;

г) установление фиксированных оптовых цен.

28. Что из ниже перечисленного не является частью М1:

б) депозиты до востребования;

в) наличные деньги в хранилищах банка;

г) чеки путешественников.

29. Все ниже перечисленное является функцией Центрального Банка за исключением:

а) эмиссии денег;

б) поддержания стабильности денежного обращения;

в) операций на открытом рынке;

г) приема вкладов у населения;

д) регулирования ставки процента.

30. Денежные агрегаты отличаются друг от друга по …

а) скорости обращения денег;

б) количеству денежных единиц;

в) степени ликвидности;

г) сфере применения.

31. Составляющая всех видов денежных агрегатов (М1, М2, М3)…

а) краткосрочные государственные обязательства;

б) все виды депозитов;

в) наличные деньги;

г) депозиты до востребования.

32. Основателем современной монетарной теории считается американский экономист …

а) П. Самуэльсон;

б) М. Фридман;

в) А. Маршалл;

г) ДЖ. М. Кейнс.

33. Спрос на деньги находится в:

а) прямой зависимости от величины номинального ВНП;

б) обратной зависимости от величины номинального ВНП;

в) прямой зависимости от уровня банковского процента;

г) в прямой зависимости от уровня безработицы.

34. Функцию средства обращения деньги выполняют в момент …

а) непосредственной оплаты покупаемого товара;

б) торга, согласования цены на товар;

в) оплаты ранее купленного товара в кредит;

г) принятия решения о приобретении товара.

35. Абсолютной ликвидностью обладают…

а) наличные деньги;

б) срочные вклады;

в) ценные бумаги;

г) недвижимость.

36. Из перечисленных активов наименее ликвидным средством являются (ется)…

а) недвижимость;

б) наличные деньги;

в) депозиты и вклады;

г) государственные ценные бумаги.

37. В России денежный агрегат М 0 представляет собой…

а) наличные деньги в обращении;

б) чековые вклады до востребования;

в) срочные вклады;

г) средства Госстраха.

38. «Денежное правило», по которому для обеспечения экономической стабильности необходимо поддерживать устойчивый долговременный темп роста денежной массы в 50-е годы 20 века сформулировал...

а) М.Фридман;

б) А.Пигу;

в) И.Фишер;

г) Дж.М.Кейнс.

39. Компонентами «квази-денег» не являются...

а) наличные средства;

б) средства на срочных счетах;

в) государственные облигации;

г) сберегательные вклады.

40. Банковская прибыль – это…

а) разница между всеми расходами и доходами банка;

б) разница между ставками процента по кредитам и депозитам;

в) процент по банковским кредитам;

г) процент по банковским депозитам.

ОТВЕТЫ

Похожая информация.