Кадры

Лунц Л.А. Деньги и денежные обязательства в гражданском праве

Напомним, что статья 128 ГК РФ, относит деньги к вещам, хотя ведущие экономисты мира считают, что функции денег могут выполнять как вещи, так и обязательства.

Энциклопедия Американа:
""Деньгами может быть всякое средство (anything), которое принято использовать повсеместно и универсально для оплаты товаров, услуг или долгов".

Российская юридическая энциклопедия:
" ДЕНЬГИ - 1) в экономическом смысле - особые вещи или предметы, служащие всеобщим эквивалентом в рамках товарного оборота определенной национальной экономики; 2) в юридическом смысле - предметы, являющиеся объектами гражданских прав, исполняющие в гражданском обороте функцию всеобщего орудия обмена постольку, поскольку это не запрещено государством (собственно Д.), а также предметы, изготовленные по определенным законом образцам специализированными государственными предприятиями и признанные государством в качестве единственного законного платежного средства с принудительным по отношению к Д. в собственном смысле слова курсом, выраженным в национальной денежной единице (валюте национальной) (денежные знаки). "

Раймон Барр:
"Деньги имели различные формы во времени и пространстве. Поэтому физические свойства не являются определяющими для них: все виды денег - серебряные и золотые монеты, банковские билеты, чеки, банковские переводы - являются платежными средствами; у них нет общих физических свойств, а некоторые из них даже не имеют материального характера."

Рист:
"Бумажные деньги приобретают способность сохранять стоимость в результате волевого акта."

И еще Аристотель утверждал: Деньги стали деньгами (nomisma), не по своей внутренней природе, а в силу закона (nomos), и в нашей власти изменить это положение и сделать их бесполезными".

Кэмпбелл Р. Макконелл, Стэнли Л. Брю:
"Металлические и бумажные деньги являются обязательствами государства и государственных агентов. Текущие счета представляют обязательства коммерческих банков и сберегательных учреждений."

Карл Маркс:
"Меновая стоимость, отделенная от самих товаров и существующая наряду с ними как самостоятельный товар, есть деньги".
"Особенный товар, представляющий, таким образом, адекватное бытие меновой стоимости всех товаров, или меновая стоимость товаров в качестве особенного, выделенного товара и есть деньги";
"Под кредитными деньгами понимаются деньги в форме какого-либо обязательства".

А.Г. Грязнова:
"Деньги - экономическая категория, в которой проявляются и при участии которой осуществляются общественные отношения" .

О.И. Лаврушин:
"Деньги - экономическая категория, в которой проявляются и при участии которой строятся общественные отношения; деньги выступают в качестве самостоятельной формы меновой стоимости, средства обращения, платежа и накопления" .

Пьер Берже:
"Деньги эмитируются тремя типами учреждений: коммерческими банками, государственным казначейством и эмиссионным банком."

Харрис Л.
"Деньги определяются как любой товар, который функционирует в качестве средства обращения, счетной единицы и средства сохранения стоимости" .

Мэнкью Н. Грегори:
"Деньги - совокупность активов, которые регулярно используются людьми для приобретения товаров и услуг у других индивидов" .

И Чарльз Дж. Вулф дополняет: "Приемлемость конкретных форм денег для уплаты долгов устанавливается законом, который определяет их в качестве ЗАКОННОГО ПЛАТЕЖНОГО СРЕДСТВА, и, следовательно, разрешает должнику предлагать их в погашение своего долга."

Деньги являются величайшим изобретением цивилизации и проникают во все сферы человеческой деятельности. Они представляют собой нечто существенно более важное, чем просто инструмент экономической системы. Правильно, рационально действующая денежная система оказывает благотворное влияние на круговорот доходов и расходов, который и является сущностью экономики. Хорошо работающая денежная система способствует наиболее эффективному использованию имеющегося производственного и человеческого (трудового) потенциала, она обеспечивает полную занятость, препятствует росту инфляции и вместе с ней - росту социальной напряженности. И наоборот, плохо, не адекватно существующим реалиям функционирующая денежная система может стать причиной резких колебаний уровня производства, спада в экономике, различных социальных катаклизмов.

Сущность денег заключается в том, что они служат необходимым активным элементом и составной частью экономической деятельности общества, отношений между различными участниками воспроизводственного и распределительного процесса 79 . Деньги есть составная часть товарных отношений. Появление и развитие товара влечет за собой появление и развитие денег. Эта неразрывная пара "товар - деньги" представляет собой вечную форму движения хозяйственной жизни.

"Деньги "прошли" длительную эволюцию и под влиянием прогресса цивилизации коренным образом изменили свою форму, природу, содержание и сущность.

Главными факторами преобразования денег стали развитие и усложнение:

во-первых, производительных сил;
во-вторых, производственных отношений, в том числе товарно-денежных, и в их составе кредитных отношений. А деньги, как известно, являются частью товарно-денежных отношений;
в-третьих, надстройки: государства и формируемого им права.

То есть то, что породило этот феномен человеческого общества, развиваясь и усложняясь, привело к аналогичному результату и деньги" 80

Товарное происхождение денег

Вопрос о происхождении денег различными теоретическими школами связывается с процессом развития обмена товаров.

Для того чтобы какой-либо продукт стал товаром, он должен отвечать следующим условиям:

должен производиться не для собственного потребления, а для продажи;

должен удовлетворять определенным потребностям, то есть, обладать полезностью; причем товар должен быть полезным для покупателя, что находит свое подтверждение в факте купли-продажи;

должен обладать стоимостью; стоимость товара - это некие затраты, связанные с ним, причем не индивидуальные затраты производителя (себестоимость), а затраты, признанные обществом, что также должно быть подтверждено посредством купли-продажи.

Только совокупность всех этих трех условий делает продукт товаром. Отсутствие любого из них означает, что данный продукт товаром не является. Например, когда какой-либо продукт производится для личного потребления или его невозможно купить или продать - тогда этот продукт товаром не является.

Обмен единичными продуктами общественного труда между первобытными общинами носил случайный характер. Развитие товарного обмена было связано с первым крупным общественным разделением труда - между скотоводческими и земледельческими племенами. На базе второго крупного разделения труда - отделения ремесла от земледелия - сложились товарное производство и регулярный обмен между частными собственниками.

Адам Смит писал об этом: "… Каждый разумный человек на любой ступени развития общества после появления разделения труда, должен был так устроить свои дела (business), чтобы постоянно иметь некоторое количество такого товара, который, по его мнению, никто не откажется взять в обмен на продукты своего промысла". 81

В результате развития товарного обмена из всех товаров выделился особый товар, обладавший наибольшей способностью к сбыту - деньги, разделивший процесс взаимного обмена товаров (Т-Т) на два разновременно осуществляемых процесса: продажи (Т-Д) и приобретения (Д-Т), что позволило преодолеть индивидуальные, количественные, временные и пространственные границы, присущие бартеру и тем самым существенно сократить транзакционные издержки обмена.

Функции

Всякий феномен, чтобы обнаружить свое существование и характеристики, должен проявить себя в действии. Экономическая сущность денег проявляется в их функциях 82 , и современная экономическая литература выводит понятие денег из тех функций, которые они выполняют. Все что выполняет функции денег и есть деньги. 83 . Таким образом, в качестве денег может использоваться все, что признается людьми деньгами и выполняет их функции.

По Марксу, деньги выполняют пять функций:

1. меры стоимости,

2. средства обращения,

3. средства платежа (вне сферы товарообращения),

4. средства сбережения и

5. мировых денег 84 .

Многие западные ученые признают всего три функции -

1. средства обращения (платежа),

2. меры стоимости и

3. средства накопления, сбережения (сохранения стоимости) 85 .

Но все они считают, что в качестве денег может использоваться все, что признается людьми деньгами и выполняет их функции.

По большому счету в экономической теории нет единого мнения о функциях денег. Например, заслуживает внимания точка зрения профессора Кашина, полагающего, что мировые деньги есть не самостоятельная функция, а лишь пространственно ограниченная область их применения. Любопытна также его оценка трансформации такой функции как средство накопления, сбережения в функцию "покоящихся денег", обеспечивающих своим наличием в некоем хранилище кредитно-эмиссионный оборот 86 . Время от времени деньгам присваивалась второстепенная функция - идеологическо-прокламативная. Большую роль сыграла эта функция после Куликовской битвы, при освобождении России от поляков (восстание Минина и Пожарского), а также в период 1917-1924 годов.

Функции денег рассматриваются как проявление их сущности. Вместе с тем они могут выполняться только при участии людей, которые могут определять цены товаров исходя из потребительной и меновой полезностей (стоимостей), применять деньги в процессе товарооборота и иных платежей, а также использовать их в качестве средства накопления. Это означает, что деньги представляют инструмент экономических отношений в обществе, а функции денег могут осуществляться лишь при участии людей .

Нас в рамках этой работы будет прежде всего интересовать экономическая функция обращения и платежа и юридические правила обращения денег.

Как средство платежа деньги выступают в обслуживании платежей вне сферы товарооборота. Основной особенностью этой функции денег является существование разрыва во времени между движением денег и движением товаров и услуг. Это налоги, социальные выплаты, проценты за кредит. Деньги легко принимаются в качестве средства платежа. Это удобное социальное изобретение, позволяющее платить владельцам ресурсов и производителям "товаром" (деньгами), который может быть использован для покупки любого из всего набора товаров и услуг, имеющихся на рынке.

Как средство обращения деньги выступают в сфере обслуживания товарооборота. Во-первых, и, прежде всего, деньги являются сегодня средством обращения, деньги можно использовать при покупке и продаже товаров и услуг. Как средство обмена деньги позволяют обществу избежать неудобств бартерного обмена. И, представляя удобный способ обмена товарами, деньги позволяют обществу воспользоваться плодами географической специализации и разделения труда между людьми.

Важно при этом отметить, что хозяйствующие субъекты выбирают ту форму, вид денег, которая наиболее точно соответствует их предстоящим потребностям. Если предстоит купить газету, готовятся монеты, если юридическому лицу предстоит уплата налогов, то оно заблаговременно подготовит необходимую сумму безналичных денег на своем банковском счете. Если же платежи отстоят во времени, либо время возможного платежа не определено, хозяйствующий субъект старается выбрать такую форму сохранения стоимости, которая обладала бы, во-первых, необходимой ликвидностью и, во-вторых, приносила бы определенный доход во времени. Сохранение стоимости в виде денег может принести к "издержкам упущенной прибыли". Дабы не допустить их, в каждом текущем состоянии рынка ищется оптимальное соотношение ликвидности, доходности и риска вложений. Такими средствами, как правило, выступают депозиты в банках, доходные ценные бумаги компаний, банков и государства.

Свойства

Деньги должны обладать свойствами

ликвидности;
портативности;
долговечности;
делимости;
стандартизованности;
узнаваемости.

Среди свойств денег свойство ликвидности является наиглавнейшим. Под "абсолютной ликвидностью" понимается то, что с их помощью владелец денег может в любой момент выполнить любое финансовое обязательство, поскольку деньги всегда могут быть использованы в качестве средства платежа (legal tender). Для набольшего соответствия этому свойству деньги должны были получить всеобщее, а лучше и государственное в том числе, признание и покупателей, и продавцов как средство обмена.

Разрешение противоречий товара при помощи денег

На основе исследования фактического материала К.Маркс научно доказал, что деньги - историческая категория, присущая товарному производству. Но, чтобы понять происхождение и товарную природу денег, выяснить, как и почему из товарного мира выделились деньги, прежде всего, рассмотрим противоречия товара и форму их разрешения. Современная экономическая теория выделяет основные противоречия товара, возникшие при обмене и разрешаемые деньгами, как всеобщим стоимостным эквивалентом:

противоречие между потребительной и меновой стоимостью;
противоречие между конкретным и абстрактным трудом (между субъективной и объективной полезностью);
противоречие между частным и общественным характером труда.

Деньги по своей глубинной сущности - это отделившаяся от товара меновая стоимость, используемая в повседневной хозяйской практике.

Товар - единство потребительной и меновой стоимости, а стоимость - это единство полезности блага и затрат на его производство.

Стоимость - это вещественная форма затрат абстрактного общественного труда, выражающая отношение продавца к покупателю или издержек к полезности.

Потребительная стоимость - это способность товара удовлетворять ту или иную потребность человека, его полезность.

Меновая стоимость - это способность товара обмениваться в определенных количественных соотношениях на другой товар.

"Предметы, обладающие весьма большой потребительной стоимостью, часто имеют совсем небольшую меновую стоимость, или даже совсем ее не имеют; напротив, предметы, имеющие очень большую меновую стоимость, часто имеют совсем небольшую потребительную стоимость или совсем ее не имеют. Нет ничего полезнее воды, но на нее совсем ничего нельзя купить. Напротив, алмаз почти не имеет никакой потребительной стоимости, но в обмен на него можно получить очень большое количество товаров." 87

Деньги как мера стоимостей и как средство обращения образуют единство противоположностей. Одна функция предполагает другую, так как с помощью денег обеспечивается движение стоимости и потребительной стоимости. На этой основе К.Маркс сформулировал методологическое положение: "... товар становится деньгами прежде всего как единство меры стоимостей и средства обращения..." 88

В единстве функций меры стоимостей и средства обращения проявляются их противоположность и противоречие. Во-первых, в качестве меры стоимостей деньги выступают как идеальные, а в функции средства обращения - как реальные деньги. Во-вторых, функцию меры стоимостей выполняют полноценные деньги, в то время как в функции средства обращения они заменяются знаками стоимости.

Процитируем К.Маркса: "Как результат первого процесса обращения, продажи, появляется исходный пункт второго процесса, деньги. На место товара в его первоначальной форме вступил его золотой эквивалент. Этот результат может прежде всего образовать пункт приостановки процесса, так как товар в этой второй форме обладает собственным способным к выжиданию существованием. Товар в руках своего владельца - не потребительная стоимость, теперь (он) имеется налицо в форме, всегда пригодной для употребления, ибо она всегда способна к обмену, и только от обстоятельств зависит, когда и в каком пункте поверхности товарного мира он вступит опять в обращение. Пребывание товара в виде золотой куколки образует самостоятельный период в его жизни, в котором он может оставаться более или менее продолжительное время".

Когда товар поступает на рынок, т.е. в сферу обмена, то здесь это противоречие проявляется как противоречие между потребительной ценностью и меновой ценностью, или между частной и общественной полезностью товара. Это последнее противоречие разрешается путем раздвоения товара на товар и деньги.

Разрешением противоречия, заключенного в товаре, служит операция обмена товара на деньги, в ходе которой потребительная ценность товара окончательно отделяется от его ценности. Так рынок решает задачу обеспечения общества в лице покупателей необходимыми ему благами, а производителей этих благ вознаграждает соответствующим доходом.

Итак, необходимость денег вызвана противоречием между меновой ценностью и потребительской ценностью , заключенным в товаре. Противопоставление двух связанных между собой категорий ценности присутствует в рассуждениях всех классических экономистов по поводу теории цены. У А.Смита это противопоставление потребительной ценности и меновой ценности, а у основоположников теории предельной полезности - противопоставление между субъективной полезностью и объективной полезностью.

Эти две стороны ценности представляют единство противоположностей. Единство потребительной и меновой ценности определяется тем, что это однопорядковые величины. Меновая ценность - это некоторое количество потребительной ценности, измеренное в универсальной величине, принятой для этой цели обществом.

Причину возникновения денег в условиях товарного производства очень хорошо, на наш взгляд, описал российский экономист М.А.Портной:

"Итак, всякий товар, т.е. продукт, созданный для продажи, несет в себе противоречие как объект общественных экономических отношений, представляющее собой единство и борьбу противоположностей, и выражается как ряд взаимосвязанных и взаимообусловленных противоречий между:

личностью и обществом;
потребительной ценностью (полезностью) и ценностью (общественной полезностью);
явлением и сущностью;
частным и общим (общественным).

Сами по себе эти противоречия разрешиться не могут. Для их разрешения необходимо столкновение данного товара с его противоположностью, в роли которой на стадии примитивного бартера выступает другой товар, а на более развитых этапах - деньги. Средством разрешения противоречий товара служит обмен, сделка купли-продажи, в которой участвуют на одной стороне продавец - владелец товара, а на другой стороне покупатель - владелец эквивалентной ценности. При этом продавец выступает как отдельный индивид, олицетворяющий частное начало, а покупатель - как представитель общества, олицетворяющий общественный интерес. Обмен представляет собой акт общественного признания полезного характера производственной деятельности данного индивидуума (или предприятия) и тем самым разрешает противоречие между личностью и обществом и все следующие за ним противоречия.

Поскольку в этом акте покупатель выступает как представитель общества, то факт покупки данного товара означает, что общество в его лице одобрило производственную деятельность личности, являющейся товаровладельцем и продавцом данного товара.

В результате обмена потребительная ценность (полезность) товара отделяется от его ценности (общественной полезности). С развитием обмена и появлением денег товарный мир разделяется на два полюса: на одном помещаются все товары, олицетворяющие теперь потребительную ценность (полезность); на другом - им противостоят деньги, которые служат воплощением ценности (общественной полезности).

Все товары теперь становятся разновидностями одного и того же явления. Все они - полезности, предназначенные для удовлетворения разнообразных потребностей, тогда как их общая сущность выражается отныне в деньгах. Товары - это теперь продукты соответствующего назначения, а деньги - это воплощение и мера их ценности.

Товары, прошедшие обмен, превращаются из потенциальных ценностей в реальные. Пока они не проданы, это были продукты частной хозяйственной деятельности, целесообразность которой оставалась под вопросом. Пройдя сделку купли-продажи, товар становится составной частью общественного богатства, выраженного в деньгах. Частные усилия, затраченные на его создание, признаются как достойная часть общественных усилий, величина которых представлена в денежной форме.

Таким образом, деньги - это:

воплощение ценности, олицетворение общественной полезности; ;
сущность товаров как ценностей, их общее свойство как составных частей общественного богатства." . 89

Значение денег как средство обращения трудно преувеличить, поскольку они позволяют уйти от бартерной формы торговли. Замена бартера денежным обменом отделяет акт продажи от акта покупки. Если существуют деньги, то продавец товара должен лишь найти того, кто хочет купить его товар, а, получив деньги, он может покупать все, что ему вздумается. Замена механизма бартерных сделок механизмом, использующим деньги как средство обращения, приводит к снижению издержек обращения. Денежный обмен требует гораздо меньших усилий и времени, чем бартер. Снижая издержки обращения, деньги стимулировали развитие специализации и торговли.

Суммируем значение функции денег как средства обращения.

В качестве средства обращения деньги:

опосредуют движение товаров и услуг, облегчая процесс их обращения;
преодолевают количественные, временные и пространственные границы, присущие бартеру;
сокращают издержки обращения

Деньги, возникшие из разрешения противоречий товара стихийно, тем не менее, стали не просто предметом повышенного интереса для административных систем государств.

Государства стали:

навязывать контролируемым экономикам платежные средства, контролируемые государствами (валюту);
законодательно ограничивать хождение иных платежных средств;
и в итоге, оставили легальным денежным средством лишь валюту соответствующего государства.

И монетаристская и кейсианская теории прямо проповедуют регулирование видов денег, денежной массы и процентных ставок с целью воздействия на экономику.

Таким образом, деньги, возникшие эволюционно из экономических отношений, постепенно были вытеснены государством и заменены на деньги, возникшие юридическим, законодательным путем. Лишь во времена экономических кризисов, когда государство оказывается не в состоянии поддерживать должным образом функции национальной валюты как денег, экономика прибегает к использованию товарных, полновесных денег либо к бартеру.

Таким образом, амбивалентность базиса и надстройки, экономики и законодательства проявляется в изменении природы и сущности денег.

Результаты применения и воздействие денег на различные стороны деятельности и развития общества характеризуют их роль.

Роль денег прежде всего проявляется в результатах участия денег в установлении цены товара.

Роль денег меняется в связи с изменениями условий развития экономики. При переходе к рыночной экономике их роль повышается.

В юридической российской практике понятие "деньги" имеет толкование, отличное от экономического.

Ст. 140 ГК РФ называется "Деньги (валюта)" и гласит: "Рубль является законным платежным средством, обязательным к приему по нарицательной стоимости на всей территории Российской Федерации". Тем самым юридическое определение слова "деньги" эквивалентно экономическому значению "валюта" и рассматривается как установленная законом денежная единица данного государства . 90

При этом в работе будет доказано, что понятие "валюта" не включает в себя ни товарные, ни финансовые деньги и есть лишь подмножество понятия "кредитные деньги", и, конечно же, существенно уже понятия "деньги"

Во избежание путаницы будем использовать экономическое значение слова "деньги".

Денежная масса

Ни среди экономистов, ни среди государственных должностных лиц не существует единого мнения о том, из каких отдельных элементов состоит денежное предложение в экономике. В реальном мире весьма сложно провести границу между собственно деньгами и другими ликвидными активами, выполняющими функции денег не в полной мере. Только местная валюта обладает абсолютной ликвидностью, как средство платежа, обязательное к приему - обеспеченное публичным правом. Остальные ликвидные активы являются средством платежа лишь в том случае, если бенефициар согласен их принять, т.е. существует сделка на базе гражданского права. При этом необходимо помнить, что определенную долю платежного и товарного оборота обслуживают ликвидные активы, с удовольствием принимаемые бенефициарами, но запрещенные к обращению в стране на основе публичного права, как например, доллары США в России 91 . В России также запрещены к обращению слитки драгметаллов и их содержащие материалы, драгоценные камни, редкоземельные металлы 92 .

В узком смысле предложение денег, называемое М0 состоит из наличности, то есть металлических и бумажных денег, находящиеся в обращении. М1, следуя К.Р.Макконеллу и С.Л.Брю 93 , состоит из М0 и чековых вкладов, то есть вкладов в коммерческих банках, различных сберкассах или сберегательных учреждениях, на которые могут быть выписаны чеки. 94 .

В нашей стране чековые вклады не получили такого широкого распространения, как в западных странах.

Также западные экономисты отличают "почти деньги" аггрегаты М2 и М3. "Почти деньги" - это определенные высоколиквидные финансовые активы, такие, как бесчековые сберегательные счета, срочные вклады и краткосрочные государственные ценные бумаги, которые хотя и не функционируют непосредственно как средство обращения, но легко и без риска финансовых потерь могут быть переведены в наличность или чековые счета. В отличие, например, от США в России срочные вклады могут быть закрыты вкладчиком и до истечения срока хранения без уплаты штрафа.

М2 включает элементы средства обращения (наличность и чековые вклады), соответствующие М1 плюс другие элементы, которые могут быстро и без потерь обращены в наличность и чековые вклады.

Третье, "официальное" в США определение М3 исходит из того, что крупные (100 тыс. долларов США и более) срочные вклады, которыми обычно владеют предприятия в форме депозитных сертификатов, также легко обращаются в чековые вклады. Действующий рынок таких сертификатов на самом деле существует, и поэтому их можно в любое время продать (ликвидировать), хотя и с возможным риском потерь. (В нашей стране пример тому - облигации ОВВЗ различных траншей, которые продаются со значительным снижением их номинальной стоимости, если срок их погашения истекает через 5-6 и более лет).

Для расчета совокупной денежной массы в РФ предусмотрены следующие агрегаты:

M0 - наличные деньги,
М1 - равен М0 плюс расчетные, текущие счета и счета до востребования;
М2 - равен M1 плюс срочные вклады;
М3 - равен М2 плюс депозитные сертификаты и облигации госзаймов.

Существует целый спектр активов (в разных странах они различные, но определенное сходство имеет место), которые лишь немного отличаются друг от друга по степени ликвидности или наличию денежных свойств.

Какое из приведенных выше определений денег предпочтительнее? Большинство западных и отечественных экономистов выбирают М1. Почему? Это простое определение включает в себя все, что прямо и непосредственно используется в качестве средства обращения.

1. Деньги в гражданском обороте имеют своим назначением служить всеобщим орудием обмена. Каждый хозяйствующий субъект имеет возможность в обмен на деньги получить имущественное благо, которое собственник этого блага согласен ему предоставить. Но эта возможность носит фактический, а не юридический характер: денежный знак не есть ордер на товар, не дает своему обладателю права требовать от государства или частного лица предоставления ему какой-либо имущественной ценности. Функция всеобщего орудия обмена сообщается деньгам в силу доверия к ним участников гражданского оборота, в силу уверенности каждого из них, что данный денежный знак будет охотно принят в обмен на товар другим лицом, что этот знак дает фактическую возможность свободного выбора хозяйственных благ. Если покупательная способность денег основана на доверии к ним со стороны гражданского оборота, то на том же основана и степень этой покупательной способности: ценность денежного знака, как и ценность товара, определяется соотношением спроса и предложения и никогда не является абсолютно устойчивой.

Эта теория отразила современную ей правовую действительность: фискальные меры правительства по уменьшению веса монеты, уголовные репрессии за расплавку монеты, за отказ принимать ее в платежи и т. п. - все это нашло здесь вполне адекватное юридическое выражение. У нас в России, в эпоху зарождения петербургского абсолютизма, аналогичные условия вызвали такую же теорию: Иван Посошков в 1724 г. (в своей книге "О скудости и о богатстве", см. издание М. Погодина, Москва, 1824 г.) пишет: "Мы не иноземцы, не меди цену исчисляем, но имя царя своего величаем; нам не медь дорога, но дорого его царское именование. Того ради мы не вес в них числим, но счисляем начертание на ней... У нас толь сильно его пресветлого величества слово, ащеб повелел на медной золотниковой цате положить рублевое начертание, тобы она за рубль и в торгах ходить стала во веки веков неизменно". Далее следует предложение правительству использовать доверие поданных "ради пополнения казны и ради всенародныя пользы". Посошкову, по-видимому, осталась неизвестною печальная судьба медных рублей, выпущенных при царе Алексее Михайловиче .

Во Франции изложенная теория - в особенности ее практические выводы - получила суровую отповедь в речи Дюпона (одного из основателей школы физиократов) в Национальном Собрании 15 апреля 1790 г. "Есть вещи, - сказал Дюпон, - в отношении которых государство бессильно: к таким вещам относится ценность. Ценность денег никогда не зависит от наименования, но везде лишь от конкуренции и товаров. "6 ливров" - это не обозначение ценности".

Т-Т - 1266.03.01;Т-Т.02;1

1. Активные операции коммерческого банка - это
предоставление кредитов
приобретение ценных бумаг
2. Активы коммерческого банка - это
ссуды банка
3. Банк России
является юридически лицом
4. Банк России осуществляет свои расходы за счет
собственных доходов
5. Банк, выполняющий поручения другого банка на основе корреспондентского договора - это _____________
банк-корреспондент
6. Банк, принадлежащий одному собственнику, является
унитарным
7. Банкноты Центрального банка обеспечены
активами Центрального банка в форме золотовалютного резерва государственных ценных бумаг, кредитов коммерческим банкам под залог государственных денег
8. Банковская операция, посредством которой банк по поручению клиента получает на основании расчетных документов причитающиеся ему денежные средства - это ______
инкассо
9. Банковские кризисы в современной России происходили в
1998 г.
1995 г.
10. Банковский кредит , предоставляемый автоматически клиентам в пределах установленного лимита кредитования и срока погашения вплоть до аннулирования - это __________ кредит
револьверный
11. Безналичные расчеты в нефинансовом секторе экономики без участия банка
возможны
12. Безналичные расчеты в финансовом секторе экономики без участия банка
невозможны по определению участников расчетов
13. Бумажный расчетный документ, оформляемый при совершении операции с платежными картами с помощью импринтера, это __________
слип
14. В 1998 г. в России была проведена
деноминация
15. В 70-е годы в России можно было сдать старый телевизор (или несколько) в счет частичной оплаты нового телевизора. Старый телевизор в данном случае выполнял функцию
средства платежа
16. В России преобладают (по размеру капитала) ______ банки
мелкие
17. В России преобладают __________________
универсальные
18. В России преобладают банки
акционерные
19. В балансе Банка России крупнейшей статьей пассивов является
наличные деньги в обращении
20. В банке Х внесены деньги на депозит - 10000 ден. ед. Норма обязательных резервов 10%. В результате действия банковского мультипликатора масса денег в обороте станет
10000. ден. ед.
21. В банке Х внесены деньги на депозит - 10000 ден. ед. Норма обязательных резервов 10%. Этот депозит способен увеличить массу денег в обороте на
90000 ден. ед.
22. В банке Х внесены деньги на депозит - 10000 ден. ед. Норма обязательных резервов 25%. Эти средства способны увеличить размер предоставляемых ссуд по меньшей мере на
7500 ден. ед.
23. В количественной теории не учитываются функции денег, как
мировых денег
средства накопления
24. В международной практике __________ широко применяется и выгоден для экспортера
аккредитив
25. В монетном производстве - цветные металлы, используемые для легирования золота и серебра - это ____________
Лигатура
26. В номиналистической теории денег игнорируются функции
меры стоимости
средства накопления
27. В рамках Бреттон-Вудской валютной системы (с 1944г.) статус резервной валюты был закреплен за
долларом США и фунтом стерлингов
28. В современных денежных системах золото
рассматривается как товар с уникальными природными свойствами
рассматривается различными слоями частных владельцев как предмет материализации богатства
29. В соответствии с Гражданским кодексом РФ соблюдение физическим лицом срока договора это его
право
30. В уравнении обмена И.Фишера игнорируются функции денег как
мировых денег
средства накопления
31. В финансовом секторе экономики проводятся расчеты между
кредитными организациями
32. В широком смысле активы, которыми производят платежи и погашают обязательства - это ____________
авуары
33. Важнейший вид финансовых активов, представляющих собой средства в российской и иностранной валютах, легко реализуемые ценные бумаги, платежные и денежные документы - это _________
денежные средства
34. Валовый национальный продукт, измеряемый в текущих ценах, при росте цен и неизменном выпуске продукции
увеличится
35. Валюта - это
денежные знаки иностранных государств
денежная единица страны, используемая в международных операциях
36. Валюта кредита - это валюта, в которой
на условиях договора между партнерами сделки предоставляется кредит
37. Валюта платежа - это валюта,
в которой на условиях договора между партнерами, сделки предоставляется и обязательно в ней же погашается кредит
38. Валютный опцион используется
в спекулятивных целях
для проведения валютного арбитража
для хеджирования валютных курсов
39. Вексельный кредит иначе может называться __________ кредитом.
дисконтным
40. Величина банковского мультипликатора при норме обязательных резервов 100% равна
единице
41. Величина банковского мультипликатора при норме обязательных резервов 25% равна
4
42. Взаимосвязь между номинальной и реальной процентной ставкой впервые была представлена
Уишером
43. Вид акцептного кредита – это _________ кредит
рамбурсный
44. Вид кредита, при котором банк гарантирует платеж по векселю за кого-либо обязанных по векселю лиц на случай его несостоятельности перед законным держателем векселя - это _________ кредит
авальный
45. Виды и порядок обеспечения денежных знаков в условиях современных денежных систем устанавливается
государственным законодательством
46. Вклад в банк - это ____________
депозит
47. Вмененные издержки хранения денег возникают при ______________
частной тезаврации
48. Вмешательство Центрального банка в операции на валютном рынке с целью регулирования курса национальной валюты путем купли-продажи иностранной валюты - это валютная ____________
инвервенция
49. Выведение денег из сокровищ, накопленных физическими лицами, в денежный оборот – это _____________
детезаврация
50. Выпуск денежных знаков без учета потребностей товарного оборота может привести к
инфляции
обесценению денег
51. Гарантией платежей по векселям является их ____________ банком
авалирование
52. Гарантирование платежа по чеку осуществляется посредством _________
аваля
53. Годовой отчет Банка России утверждает
Государственная Дума
54. Государственный банк в дореволюционной России был учрежден в
1860 г.
55. Действие, обратное тезаврации - это __________
детезаврация
56. Денежная масса в обращении увеличивается, если Банк России
покупает государственные облигации у банков и населения
уменьшает обязательные резервы
57. Денежная масса при увеличении ставки рефинансирования
уменьшается
58. Денежная реформа Е.Ф.Канкрина проведена в
1839-1843гг.
59. Денежная реформа Елены Глинской проведена в
1535-1538гг.
60. Денежная реформа С.Ю.Витте проведена в
1895-1898гг.
61. Денежная реформа царя Алексея Михайловича проведена в
1654-1663гг.
62. Денежная система
состоит из подсистемы безналичных расчетов и подсистемы наличных расчетов
63. Денежная система, основанная на использовании двух металлов в качестве денег - это
биметаллизм
64. Денежно-кредитная политика, направленная на уменьшение объема кредитов и денежной массы называется
рестрикцией
65. Денежные системы, основанные на обороте неразменных кредитных денег начали функционировать в
30-х годах 20 века
66. Денежный агрегат М1 включает
наличность, чековые вклады
67. Денежный агрегат М1 особое внимание уделяет функции денег как
средству обращения
68. Денежный агрегат М2 включает
М1 и срочные депозиты
69. Денежный агрегат М2 основан на способности денег выполнять функцию
средства накопления
70. Денежный агрегат М3 включает
М2 и депозитные и сберегательные сертификаты, крупные срочные вклады, долгосрочные вклады, ценные бумаги по госзаймам
71. Денежный оборот в условиях рынка обслуживает
преимущественно рыночные отношения, но в незначительной части и распределительные
72. Денежный оборот выступает стоимостным оборотом
в условиях металлических денег
73. Денежный оборот делится на
денежно-кредитный оборот
денежно-расчетный оборот
денежно-финансовый оборот
74. Деньги - это всеобщий __________ стоимости товара
эквивалент
75. Деньги как средство обращения используются
в розничном товарообороте
в товарно-денежном обмене
76. Деньги как средство платежа используются
при выплате заработной платы
при выплате процента
при погашении кредита
при погашении обязательств
77. Деньги рассматриваются как юридическая категория в ______________ теории
номиналистической
78. Деньги, находящиеся в обороте выполняют
все функции денег
79. Деньги, находящиеся в оборотных кассах РКЦ ЦБ РФ
считаются деньгами, находящимися в обращении
увеличивают массу денег в обращении
80. Деньги, находящиеся в резервных фондах РКЦ ЦБ РФ
не считаются деньгами, находящимися в обращении
81. Деньги, эмитируемые РКЦ ЦБ РФ, в обращение поступают
в операционные кассы коммерческих банков
82. Депозитные и сберегательные сертификаты могут выпускать
только банки
83. Дефляция _______________

84. Дефляция приводит к возрастанию
покупательной способности денег
85. Деятельность банка носит
производительный характер
86. Для коммерческих банков денежные вклады - это
определенные обязательства банка
87. Для проведения безналичных расчетов банк открывает клиенту ______ счета
контокоррентные
текущие
88. Для сдерживания инфляции Центральный банк проводит
рестрикционную денежно-кредитную политику
89. Должник по переводному векселю - это ___________
трассат
90. Если Р - это первоначальная сумма кредита, Т - срок кредита, С - ставка наращения кредита, то I - сумма простых процентов, выплачиваемых клиентом за время пользования кредитом, рассчитывается по формуле
h = Ртр
91. Если объем номинального ВНП сократится, то
сократится для сделок и общий спрос на деньги
92. Законные платежные средства - это
денежные знаки, эмитируемые центральным банком
денежные знаки, которые по закону обязательны к приему в погашении долга на территории данного государства
93. Заменители денег - это денежные ___________
суррогаты
94. Золотодевизный стандарт характерен тем, что банкноты обмениваются на девизы, т.е. на
иностранную валюту, разменную на золото
95. Золотой монометаллизм существует в виде: золотослиткового, золотомонетного, _____
золотодевизного
96. Золотослитковый стандарт характерен тем, что
банкноты обмениваются на золотые слитки только при предъявлении определенной их суммы
97. Издержки хранения наличных денег вычисляются, если известны
уровень инфляции
уровень ставки по депозитам
98. Имущество, переданное в управление на доверительных началах - это _____________
траст
99. Инвестиционный банк является ___________
андеррайтером
100. Иностранная валюта
является объектом купли-продажи на валютном рынке
входит в состав валютных ценностей
используется для международных расчетов
101. Инфляционный налог иначе называется - __________
сеньораж
102. Инфляция ___________
влияет на использование денег в качестве средства накопления
влияет на использование денег в качестве средства платежа
не влияет на функции денег как отражение их сущности
103. Инфляция предложения наблюдается при
росте общего уровня цен и безработицы
104. Инфляция способствует выигрышу
заемщиков
105. Инфляция спроса наблюдается при
снижении уровня безработицы и росте общего уровня цен
106. Использование бартера
возможно только в том случае, если есть имущественное обособление товаропроизводителей
невозможно, если нет одновременного совпадения потребностей обменивающихся сторон
неудобно из-за необходимости одновременного совпадения потребностей обменивающихся сторон если участвует значительное количество товаропроизводителя
107. К "дополнительным" операциям коммерческого банка относятся
гарантийные услуги банка
108. К "новым" операциям коммерческого банка относятся
гарантийные услуги банка
109. К активам коммерческого банка не относятся
средства на расчетных счетах клиентов
ценные бумаги, эмитированные банком
110. К безрисковым активным операциям банка можно отнести

операции с наличностью

111. К валютным ценностям относится
драгоценные камни
драгоценные металлы
иностранная валюта
ценные бумаги в иностранной валюте
112. К законам кредита не относятся законы
возрастания ссужаемой стоимости
движения ссужаемой стоимости
не равновесия между высвобождаемыми и перераспределяемыми на началах возвратности ресурсами
113. К ликвидным активным операциям банка можно отнести
операции по корреспондентскому счету
операции с наличностью
отчисления в резервный фонд ЦБ РФ
114. К операциям Центрального банка, увеличивающим количество денег в обращении относятся
покупка государственных облигаций у коммерческих банков
снижение ставки рефинансирования
уменьшение нормы обязательных резервов
115. К пассивным операциям коммерческих банков относятся
получение кредитов межбанковского рынка
прием сберегательных вкладов
открытие расчетных счетов клиентам
116. К разновидности биметаллизма относятся
"хромающий биметаллизм"
система "двойной валюты"
система параллельной валюты
117. Категория политической экономии, определяющая меру значимости товара и количественно выраженная в деньгах - это ____________
стоимость
118. Коммерческие банки не имеют право
заниматься страховой деятельностью
эмиссией наличных денег
119. Коммерческие банки создают деньги
при выдаче ссуд
120. Коммерческий банк в России должен выполнять в совокупности следующие операции (в отличие от любой другой кредитной организации)
размещение привлеченных денежных средств на условиях возвратности, платности и срочности от своего имени и за свой счет
121. Коммерческий банк в России должен выполнять в такие виды операций (в отличие от любой другой кредитной организации), как
открытие и ведение банковских счетов физических и юридических лиц
привлечение во вклады денежных средств физических и юридических лиц
122. Коммерческим банком руководит
правление
123. Контроль за правильностью совершения расчетов осуществляют
все участники расчетов
124. Кредит - это
предоставление средств, использование средств, возврат ссужаемой стоимости
125. Кредит под залог недвижимости - это ______________ кредит.
ипотечный
126. Кредит, предоставляемый "с вечера на утро" называется кредитом _________
овернайт
127. Кредит, предоставляемый без обеспечения - это ________ кредит
бланковый
128. Кредитная рестрикция приводит к
уменьшению кредитного мультипликатора
129. Кредитная система включает
банки
пара банки
130. Кредитор по переводному векселю - это ___________
трассант
131. Кризис банковской системы в современной России 1998 г. привел к
резкой де капитализации банков
132. Кризис банковской системы в современной России охватил прежде всего крупные многофилиальные банки в
1998 г.
133. Лицо, в пользу которого выписан аккредитив - это ____________
бенефициар
134. Ломбардный кредит Банка России - это кредит под залог
ценных бумаг
135. М 1(для стран с развитой рыночной экономикой) включает
металлические и бумажные наличные деньги и чековые вклады
136. Меновая торговля, способ торговли товарами и услугами в виде натурального обмена - это ___________.
бартер
137. Меры, принимаемые руководящими кредитно-финансовыми органами с целью роста либо сокращения объема кредитования банками, называется кредитной
рестрикцией
138. Метод установления валютного паритета и определение средневзвешанного курса одной валюты по отношению к определенному набору иностранных валют - это
"валютная корзина"
139. Механическая печать идентификационной информации на платежной карте путем тиснения рельефных символов - это _____________
эмбоссирование
140. Монета, нарицательная стоимость которой соответствует стоимости содержащегося в ней металла и стоимости ее чеканки, называется
полноценной
141. Монета, объединяющая несколько монетных единиц называется
сборной
142. Монета, одноименная с денежной единицей называется
основной
143. Монета, составляющая часть монетной единицы называется
дробной
144. Надпись в реестре или книге учтенных векселей или иных платежных документов, удостоверяющая срок платежа - это ____________
ависта
145. Назначение плательщиком по векселю называется ______________
домициляцией
146. Наиболее полно отражает содержание понятие "инфляция"
обесценение денег, сопровождающееся нарушением законов денежного обращения и утратой ими всех или части основных функций
147. Накопление денег в наличной форме - это ______________
частная тезаврация
148. Недостаток денежных знаков в денежном обращении приводит к
"денежному голоду"
появлению денежных суррогатов
149. Необходимость денег определяется
действием закона стоимости
развитием товарного обмена
150. Необходимым элементом банковской системы является банковская _____________
инфраструктура
151. Нетоварные платежи совершаются
исключительно платежными поручениями
152. Номинальный объем ВНП составляет 4000 ден. ед., а объем спроса на деньги для сделок составляет 800 ден. ед., то:

153. Номинальный объем ВНП составляет 4000 ден.ед., а объем спроса на деньги для сделок составляет 800 ден.ед., то
каждая денежная единица обращается в среднем раз за год
154. Обожествление денег - это денежный... .
фетишизм
155. Обслуживание банком торговых и сервисных предприятий, в которых в качестве платежного средства применяются пластиковые карты представляет собой - ________
эквайринг
156. Объектом денежно-кредитного регулирования является
спрос на деньги и их предложение
157. Объявление государством обесценившихся денег недействительными - это
нуллификация
158. Одним из принципов безналичных расчетов является поддержание _______ на уровне, обеспечивающем бесперебойное осуществление платежей
ликвидности
159. Операции Центрального банка, сокращающие количество денег в обращении
продажа государственных облигаций коммерческим банкам
увеличение нормы обязательных резервов
160. Операции по обмену активами между сторонами сделки в целях снижения процентного или валютного риска - это
своп
161. Операции по факторингу - это
покупка требований по торговым поставкам
финансирование дебиторской задолженности
162. Определение сущности денег: "деньги - всеобщий эквивалент стоимости товара" сформулировал __________
Маркс
163. Основные принципы кредита - это
платность, срочность и возвратность
164. Основополагающим принципом успешного функционирования любого коммерческого банка является его деятельность
в пределах имеющихся у него ресурсов
165. Основополагающими функциями банка являются
аккумуляция средств
посредническая функция
регулирования денежного оборота
166. Основу устойчивой деятельности коммерческого банка составляет равенство
сумма обязательств и собственного капитала равна активам
167. Особое значение имеет накопление богатства в форме золотого запаса в ____________теории
металлистической
168. Открытая инфляция характеризуется
постоянным повышением цен
169. Официальное извещение, посылаемое одним контрагентом другому, о состоянии и изменении взаимных расчетов или о переводе денег – это ____________
авизо
170. Пассивные операции коммерческого банка - это
образование собственного капитала
прием депозитов
171. Пассивы коммерческого банка - это
вклады до востребования
ссуды коммерческим банкам
172. Первые русские бумажные деньги, выпускавшиеся с 1769 по 1843гг. назывались _____
ассигнации
173. Первый Закон "О Центральном банке" в современной России был принят в
1990 г.
174. Первый Закон "О банках и банковской деятельности" в современной России был принят в
1990 г.
175. Первый уровень банковской системы - это
Центральный банк
176. Переводной вексель - это ____________
тратта
177. Передаточная надпись на оборотной стороне векселя – это ___________
индоссамент
178. Перераспределительная функция кредита проявляется
не только при аккумуляции средств, но и при их размещении
179. Пластиковая карта со встроенным микропроцессором - это ____________
смарт-карта
180. Плата, взимаемая монетным двором за чеканку металлической монеты - это
сеньораж
181. Повышение курса национальной валюты по отношению к иностранным - это
ревальвация
182. Показателем темпа инфляции в стране считается
индекс потребительских цен
183. Показатели объема и структуры денежной массы - это ее ____________
агрегаты
184. Полезность денег ___________
в том, что они обмениваются на все другие товары
185. Политика "дешевых денег" - это кредитная ____________
экспансия
186. Политика "дорогих денег" - это кредитная ____________
рестрикция
187. Получение коммерческим банком ломбардного кредита у Центрального банка
увеличивает ресурсы коммерческого банка
188. Понятие "спрос на деньги" означает
совокупность спроса на деньги для сделок и спроса на деньги как на активы
189. Понятие денежного оборота не включает движение денег между
членами семьи
190. Посреднические операции банка - это
трастовые операции
финансовые услуги
191. Потребность денег в обращении снижает
уменьшение количества выпущенных товаров
192. Потребность наличных денег в обращении снижает
увеличение безналичных расчетов
уменьшение численности населения
уменьшение количества выпущенных товаров8
193. Предположим, что уровень инфляции в стране составляет 120 % в год. В последующий год он возрос до 200 %. Это приведет к тому, что
деньги не будут использоваться в качестве средства накопления
деньги не будут использоваться в качестве средства платежа
194. Представители действительных денег, находящиеся в обращении и сбережениях - это ______________
денежные знаки
195. При внесении денег во вклады коммерческих банков физические лица становятся
кредиторами этих банков
196. При возврате кредита деньги используются в функции средства _______________
платежа
197. При коммерческой форме кредита кредиторами выступают
хозяйственные организации
198. При начислении заработной платы деньги используются в функции
меры стоимости
199. При неизменном спросе на ссудный капитал и росте его предложения величина равновесного ссудного процента
падает
200. При неизменном спросе на ссудный капитал и снижении его предложения величина равновесного ссудного процента
растет
201. При превышении суммы поступлений наличных денег в оборотную кассу РКЦ над суммой выдач денег из нее
деньги изымаются из обращения путем перевода их из оборотной кассы в резервный фонд
202. При расчетах с помощью платежного поручения банк плательщика обязан
не только списать сумму платежного поручения со счета плательщика, но и обеспечить ее перевод по назначению
по поручения клиента и за его счет перевести определенную денежную сумму на счет указанного клиентом лица
203. При росте номинальной ставке процента и повышении уровня цен
реальная ставка будет падать
204. При росте спроса на ссудный капитал и неизменном его предложении величина равновесного ссудного процента
растет
205. При росте спроса на ссудный капитал и росте его предложения величина равновесного ссудного процента
может остаться неизменной
206. При снижении спроса на ссудный капитал и неизменном его предложении величина равновесного ссудного процента
падает
207. При снижении спроса на ссудный капитал и снижении его предложения величина равновесного ссудного процента
может остаться неизменной
208. Прибыль Банка России
перечисляется в бюджет в размере 50%
209. Признак банка по функциональному назначению лежит в основе выделения ______________банков
депозитных
ипотечных
210. Признак классификации банков по организационно-правовой форме лежит в основе выделения ___________________банков
акционерных
кооперативных
паевых
211. Признак классификации банков по функциональному назначению лежит в основе выделения ____________ банков
инвестиционных
эмиссионных
212. Прикрепленный к векселю дополнительный лист, на котором совершаются передаточные надписи, это __________
аллонж
213. Принцип необязательного обеспечения денежной единицы означает, что
официального соотношения между денежной единицей и золотом не устанавливается
214. Принцип построения денежной массы определяется
по убыванию ликвидности активов, входящих в состав денежной массы
215. Принципами организации налично - денежного оборота являются
установление банками лимита касс предприятий по согласованию с руководителем предприятия
обязанность предприятий хранить наличные деньги в коммерческих банках за исключением части установленной лимитом
216. Принципами организации налично- денежного оборота являются
прогнозирование обращения наличных денег
осуществление управления наличным денежным обращением в централизованном порядке
217. Принципом безналичных расчетов является ________ платежа
срочность
218. Приобретение более качественных, но более дорогих товаров приводит к тому, что
меняется покупательная способность потребителя
не меняется покупательная способность денег
219. Причиной сохранения бартера в современных условиях являются
высокий уровень инфляции
наличие дефицита товаров
220. Продажа коммерческим банкам государственных облигаций
уменьшает предложение денег
221. Процентная ставка в условиях инфляции
растет, так как падает "цена" денег
222. Процесс увеличения денег на депозитных счетах коммерческих банков в процессе их движения от одного коммерческого банка к другому называется процессом ________
мультипликации
223. Прямое влияние на увеличение количества денег в обращении оказывает
рост цен выпускаемых товаров
224. Прямую зависимость между количеством денег в обращении и уровнем цен описывает ______________ теория
количественная
225. Различают
золотой монометаллизм
серебряный монометаллизм
226. Различие между денежными и кредитными отношениями заключается в
отсрочке платежа
различие в движении кредита и денег
различие состава участников
227. Различные модели экономики меняют
структуру денежного оборота
характер денежного оборота
228. Разница между двумя значениями стоимости одного и того же финансового инструмента, используемого для извлечения дохода - это ____________
маржа
229. Разрешение, предоставляемое эмитентом для проведения операции с использованием пластиковой карты - это ____________
авторизация
230. Расчеты платежными поручениями
гарантируют соблюдение интересов поставщика при условии предоплаты
231. Реальность произошедшей эмиссии определяется на основе
ежедневного эмиссионного баланса Центрального банка
232. Реальную стоимость банкноты сегодня определяет стоимость
товаров и услуг, которые можно на нее купить
233. Реальный валовый национальный продукт при росте цен и неизменном выпуске продукции
останется неизменным
234. Резервы коммерческого банка в Центральном банке - это
пассивы Центрального банка
235. Результатом проведения кредитной реформы в России в 1930-32гг. стало
формирование банковской системы распределительного типа
236. Результатом проведения кредитной реформы в России в 1987-90гг. стало
формирование банковской системы переходного типа
237. Российские загранбанки следует считать
элементами банковской системы России и принимающих стран
238. Рубль РФ ________________
не выполняет функцию мировых денег
239. Рыночная цена покупателя (спроса) - это _________
бид
240. Самая "жесткая" по форме денежная реформа - это
девальвация
241. Самая "мягкая" по форме денежная реформа - это
деноминация
242. Сбор наличных денег и ценностей в кассах предприятий и организаций и доставка их в кассы банков - это ______________
инкассация
243. Снижение курса национальной валюты по отношению к иностранным - это
девальвация
244. Собственный капитал банка выполняет следующие функции
защитную
оперативную
регулирующую
245. Совокупность кредитов, выданных банком - это кредитный ______________
портфель
246. Современные денежные системы
построены на неразменных на золото кредитных деньгах
247. Согласие плательщика на платеж называется ____________
акцептом
248. Соотношение между двумя валютами - это _____________
паритет
249. Соотношение между двумя валютами, рассчитанное на основе курса каждой из них по отношению к третьей валюте- это ___________
кросс-курс
250. Составные элементы структуры кредита - это
субъекты кредитных отношений и ссуженная стоимость
251. Состояние экономики, которое характеризуется высокой инфляцией, сопровождающееся спадом и безработицей - это __________
стагфляция
252. Списание денежных средств со счета плательщика без согласия последнего - это _____
безакцептные платежи
253. Списание со счета клиента сверх остатка средств на счета - это ______________
овердрафт
254. Список запрещенных к приему номеров платежных карт, распространяемый эквайрером - это ____________
стоп-лист
255. Способ безналичных расчетов, основанный на зачете взаимных требований и обязательств юридических и физических лиц за товары и услуги, ценные бумаги - это ___________-
клиринг
256. Способность заемщика получить кредит, а также своевременно и полно рассчитаться по долгам - это его _____________
кредитоспособность
257. Спрос на деньги (а не предложение денег) особое значение имеет в теории
монетаризма
258. Спрос на деньги для сделок
снижается при уменьшении номинального объема ВНП
259. Спрос на деньги как на активы
возрастает при снижении процентной ставки
260. Средства кредитных организаций, хранящиеся в Центральном банке в соответствии с принятыми нормами - это
обязательные резервы коммерческих банков
261. Срочные вклады учитываются в составе денежного агрегата
М2
М3
262. Ставка "прайм-райт" - это
"базовая ставка"
ставка по краткосрочным кредитам первоклассным заемщикам
263. Стагфляцию вызывает инфляция
предложения
264. Статус резервной валюты обязывает страну-эмитента
не устанавливать валютные и торговые ограничения
стабилизировать платежный баланс
265. Сущность денег
определяется их функциями
характеризуется тем, что они служат средством всеобщей обмениваемости на товары и услуги
266. Сущность кредита характеризуется как
передача кредитором ссужаемой стоимости заемщику для использования на началах возвратности и в интересах общественных потребностей
267. Термин __________- в буквальном смысле означает легкость реализации, продажи, превращения ценностей в денежные средства
ликвидность
268. Территориальный признак лежит в основе выделения _____________ банков
региональных
269. Техника страхования от риска из-за неблагоприятного изменения валютных курсов - это ___________
хеджирование
270. Тип денежной системы зависит от
видов денег
271. Товарный кредит - это
кредит, при котором ссужаемая стоимость выступает в товарной форме
272. Укажите порядок изменения форм стоимости в процессе развития товарного обмена

1 <=> Простая или случайная форма стоимости

2 <=> Полная или развернутая форма стоимости

3 <=> Всеобщая форма стоимости

4 <=> Денежная форма стоимости
273. Укажите последовательность общей схемы формирования прибыли банка

1 <=> доходы от пассивных операций

2 <=> доходы от активных операций

3 <=> расходы операционные

4 <=> прочие расходы

5 <=>

6 <=>

7 <=>

8 <=>

9 <=>

10 <=>

11 <=>

12 <=> Передача покупателю товарно транспортных документов оплаченных аккредитивом
274. Укажите последовательность появления различных теорий денег

1 <=> металлистическая теория денег

2 <=> количественная теория денег

3 <=> марксистская теория денег

4 <=> номиналистическая теория денег

5 <=> кейнсианская теория денег

6 <=> монетаризм

7 <=> теория неоклассического синтеза
275. Укажите последовательность процесса мультипликации безналичных денег

1 <=> Коммерческий банк 1 увеличил размер депозитов путем внесения клиентов наличных денег во вклад

2 <=> Банк 1 перечислил часть средств в фонд обязательного резерва

3 <=> Клиент / нуждается в кредите для оплаты поставок от клиента В

4 <=> Банк выдает ссуду клиенту А за счет появившегося свободного резервы

5 <=> Возникает свободный резерв в банке 2, где обслуживается клиент В

6 <=> Часть свободного резерва банк 2 отчисляет в фонд обязательного резерва

7 <=> Оставшаяся часть свободного резерва банка Y может быть использована на кредитование клиента с
276. Укажите последовательность расчетов с помощью аккредитива

1 <=> Представление покупателем заявления на аккредитив

2 <=> Списание средств с расчетного счета покупателя

3 <=> Помещение аккредитива на счет

4 <=> Извещение продавца об открытии аккредитива

5 <=> Извещение банка продавца об открытии аккредитива

6 <=> Депонирование в банке продавца средств, поступивших по аккредитива

7 <=> Отгрузка продукции продавцом

8 <=> Передача реестра счетов и товарно6сопроводительных документов в банк продавца

9 <=> Зачисление денежных средств на расчетный счет продавца

10 <=> Извещение банка покупателя об оплате, передача реестра счетов и товаросопроводительных документов

11 <=> Списание аккредитива со счета

12 <=> Передача покупателю товаротранспортных документов оплаченных аккредитивом
277. Укажите последовательность расчетов с помощью платежного требования поручения

1 <=> Отгрузка продавцом продукции, оказание работ, выполнение услуг

2 <=> Передача платежного требования8 поручения вместе с отгрузочными документами в банк покупателя

3 <=> Помещение отгрузочных документов в картотеку

4 <=> Передача платежного требования-поручения покупателю для акцепта

5 <=> Оформление покупателем платежного требования-поручения и передача его в банк

6 <=> Списание отгрузочных документов из картотеки

7 <=> Передача покупателю отгрузочных документов

8 <=> Списание банком покупателя суммы оплаты с расчетного счета покупателя

9 <=> Направление банком покупателя в банк продавца платежного требования поручения

10 <=> Зачисление банком продавца суммы оплаты на расчетный счет продавца

11 <=> Выдача банками своим клиентам выписок с расчетных счетов

12 <=>
278. Укажите последовательность стадий движения ссужаемой стоимости в правильном порядке

1 <=> размещение кредита

2 <=> получение кредита заемщиков

3 <=> использование кредита

4 <=> возврат временно позаимствованной стоимости

5 <=> высвобождение ресурсов заемщиком

6 <=> получение кредитором средств, размещенных в форме кредита
279. Укажите последовательность сужения функции денег как средства обращение

1 <=> Деформации в денежной системе

2 <=> Свертывание функции денег как средства обращения

3 <=> Развитие бартерных сделок, взаимозачетов, появление денежных суррогатов "псевдоденег"

4 <=> Развитие "теневого" сектора экономики

5 <=> Недоимки по платежам в бюджет

6 <=> Невыплаты трансфертов

7 <=> Снижение платежеспособности населения
280. Укажите соответствие между сферой оборота денег и замещающих их средств платежа и системой отношения

Налично-денежное обращение <=> Система налично-денежного обращения

Безналичный оборот <=> Система безналичных расчетов

Денежный оборот <=> Система денежных отношений

Денежно-платежный оборот <=> Платежная система (в узком смысле)

Платежный оборот <=> Платежная система (в широком смысле)

Все сферы в целом <=> Расчетно-платежная система
281. Укажите соответствие понятия и определения

Денежно-расчетный оборот <=> Обслуживает расчеты за товары и услуги и по нетоварным обязательствам физических и юридических лиц

Денежно-кредитный оборот <=> обслуживает кредитные отношения в хозяйстве

Денежно-финансовый оборот <=> Обслуживает финансовые отношения в хозяйстве
282. Укажите соответствие характеристик операций коммерческого банка

Расчетные операции коммерческого банка <=> операции по зачислению и списанию средств со счетов клиентов

Кассовые операции коммерческого банка <=> операции по приему и выдаче наличных денег

Инвестиционные операции коммерческого банка <=> операции по размещению банком средств в ценные бумаги и паи небанковских структур в целях совместной коммерческой деятельности

Гарантийные операции коммерческого банка <=> операции по выдаче банком гарантий уплаты долга клиента третьему лицу при наступлении определенных условий
283. Уменьшение номинальной стоимости денежных знаков - это
деноминация
284. Уравнение обмена И.Фишера - это
l= Pp < v
lv = Pp
285. Условия для возникновения кредитных отношений заключаются в
совпадении интересов кредитора и заемщика
экономической и юридической самостоятельности субъектов и их экономическая состоятельностью
286. Уставный капитал Банка России
равен 3 млрд, руб
287. Уставный капитал коммерческого банка формироваться за счет кредитов Центрального банка
не может
288. Устанавливаемое государством при металлическом денежном обращении допустимое законом отклонение фактического веса и пробы монеты от установленной нормы - это
ремедиум
289. Устанавливаемое государством при металлическом денежном обращении допустимое законом отклонение фактического веса и пробы монеты от установленной нормы это ____________
номадизм
290. Устойчивое падение цен на товары и услуги - это _________
дефляция
291. Устройство для оформления слипа - это ___________
импринтер
292. Утверждение, что во время финансового кризиса коммерческие банки стремятся увеличивать обязательные резервы на случай возможного банкротства банков
неверно
293. Утверждение, что если Центральный банк предоставляет кредиты коммерческим банкам и иным финансовым учреждениям, то он стремится к предотвращению паники на финансовом рынке
неверно
294. Факторинг - это
покупка платежных требований с правом получения средство по ним
295. Факторы, обусловливающие необходимость кредита - это
обеспечение непрерывности производственного цикла
получение достаточного размера средств для начала или расширения производственной деятельности
296. Форма безналичных расчетов, обеспечивающая гарантию платежа называется
аккредитивом
297. Формально независимый коммерческий банк, контролируемый другим банком - это
дочерний банк
298. Функции Центрального банка
предоставление кредита коммерческим банкам
эмиссия денежных знаков
299. Функцию мировых денег выполняют
валюты, признаваемые в качестве международного платежного и расчетного средства
коллективные валюты
резервные валюты
300. Хеджирование можно осуществлять с помощью _________
опциона
301. Целью деятельности Банка России
не является получение прибыли
302. Целью проведения Центральным банком широкомасштабной продажи государственных ценных бумаг на открытом рынке является
уменьшение денежного предложения
303. Целью проведения денежной реформы Е.Ф.Канкрина было
создание денежной системы, основанной на серебре, с элементами биметаллизма
304. Целью проведения денежной реформы Елены Глинской было
создание единообразной системы денежных знаков на основе серебряного рубля
305. Целью проведения денежной реформы С.Ю.Витте было
введение золотомонетной формы золотого стандарта
306. Целями деятельности Банка России являются
защита и обеспечение устойчивости рубля
развитие и укрепление банковской системы
307. Цена кредита - это
банковская ставка процента по ссудам, ставка по межбанковским кредитам и ставка по депозитам
308. Центральные банки являются ________ золотовалютных запасов
депозитариями
309. Центральный банк
может влиять на безналичную эмиссию с помощью методов денежно кредитного регулирования
310. Центральный банк имеет систему ______________ управления
коллегиального
311. Центральный банк называют "банком банков", поскольку он
осуществляет кредитование коммерческих банков
312. Чек, выписанный на банковский счет
считается частью М1, независимо от того, действителен он или нет при условии, что лицо на которое он выписан акцептирует его
313. Чем больше скорость оборота денег, тем __________ их требуется для обращения
меньше
314. Чтобы товар можно было обратить в деньги, товар должен обладать свойствами
высокой ценностью
делимостью
полезностью
портативностью
узнаваемостью
315. Экономическая основа возникновения кредита - это
наличие свободных денежных ресурсов
частная собственность
316. Экономический закон, гласящий, что "Худшие деньги вытесняют из обращения лучшие" сформулирован
Йоперником и Грешемом
317. Элементами банковской системы России являются
отраслевые коммерческие банки
Сбербанк
региональные коммерческие банки
Центральный банк РФ (Банк России)
318. Эмиссию безналичных денег осуществляет
коммерческие банки
319. Эмиссию денег осуществляет
Центральный банк и коммерческие банки
320. Эмиссию наличных денег осуществляет
только Центральный банк
321. Эмиссия безналичных денег
первична по отношению к эмиссии наличных денег
322. Эмиссия денег
носит кредитный характер
323. Эмиссия денег сверх золотого запаса называется _________ эмиссией
фидуциарной
324. Эмиссия наличных денег сегодня
зависит от потребности коммерческих банков в наличных деньгах определяемой потребностью в них хозяйствующих субъектой
325. Юридическое или физическое лицо, внесшее ценности во вклад в банк или иную кредитную организацию - это __________
депозитор
326. Юридическое или физическое лицо, давшее согласие на оплату документа (векселя, чека, платежного требования) – это _____________
акцептант
327. укажите последовательность стадий движения ссужаемой стоимости в правильном порядке

1 <=> Размещение кредита

2 <=> Получение кредита заемщиком

3 <=> Использование кредита

4 <=> Высвобождение ресурсов заемщиком

5 <=> Возврат временно позаимствованной стоимости

6 <=> Получение кредитором средств, размещенных в форме кредита

7 <=> Передача покупателю отгрузочных документов

8 <=> Списание банком покупателя суммы оплаты с расчетного счета покупателя

9 <=> Направление банком покупателя в банк продавца платежного требования поручения

10 <=> Зачисление банком продавца суммы оплаты на расчетный счет продавца

11 <=> Выдача банками своим клиентам выписок с расчетных счетов

12 <=> Передача покупателю товарно9транспортных документов оплаченных аккредитивом

В конце XIX в. в практику денежного обращения и международных расчетов внедрились некоторые специфические формы, связанные с участием слаборазвитых стран. Это обусловило отход от тех традиционных форм размена и внешних расчетов, на которые опиралась металлистическая теория денег.

С введением золотомонетного стандарта в Германии в 1871-1873 гг. наблюдается возрождение металлистической теории денег. Это была первая метаморфоза металлистической теории денег, которая заключалась в том, что немецкие экономисты (К. Книс и др.) деньгами считали не только благородные металлы, но и банкноты центрального банка, разменные на металл. В данный период металлистическая теория денег использовалась для обоснования денежных реформ, направленных против инфляции.

После Первой мировой войны произошла вторая метаморфоза теории, когда ее представители пытались приспособить ее для введения урезанных форм золотого монометаллизма: золотослиткового и золотодевизного стандартов.

После Второй мировой войны наблюдается третья метаморфоза металлистической теории денег. Французские экономисты А. Тулемон, Ж. Рюэфф и М. Дебре, а также английский экономист Р. Харрод предложили идею о необходимости введения золотого стандарта в международном обороте. Кроме того, американский экономист М. Хальперин и французский Ш. Рист выдвинули требование о введении его и во внутреннем обращении.

Номинализм как денежная теория возник в XIII-XV вв. Сущность номиналистической теории состоит в утверждении, что деньги своей собственной стоимости не имеют и являются чисто условной абстрактной единицей, простым ярлыком и счетным знаком, устанавливаемым государством . Сторонники этой теории считали, что деньги не имеют никакой внутренней связи с товарами и получают свою силу от государства. Взгляды, близкие к номиналистам высказывали еще древние философы - Платон и Аристотель. Деньги, считал Аристотель, возникли не из природы, а путем закона. Они являются условно признанным средством измерения ценности блага.

Дальнейшее развитие номиналистических воззрений на деньги было связано с широкой практикой “порчи” монет. Это имело место в средние века, когда оправдывали порчу монет, доказывая, что стоимость денег и сами деньги - всецело создание государственной власти , и обосновывали право правительства придавать испорченным, неполноценным деньгам прежнее обозначение и требовать их приема в обращение не по весу, а по штемпелю государства.

Номиналистическая теория сформировалась в XVII-XVIII вв., когда в денежном обращении функционировали неполноценные монеты.

Представители этой теории (Дж. Беркли и др.), считали, что деньги создаются государством, их стоимость определяется номиналом, сущность денег сводится к идеальному масштабу цен.

Таким образом, номиналисты полностью отрицали стоимостную природу денег, рассматривая их как техническое орудие обмена.

Номинализм занял господствующее положение в политэкономии в конце XIX-XX в. Но в отличие от раннего номинализма объектом его защиты стали бумажные деньги (казначейские билеты).

Сущность номинализма данного периода наиболее ярко проявилась в теории денег немецкого экономиста Г. Кнаппа. Основные положения данной теории:

деньги - знаки, наделенные государством платежной силой;
деньги - продукт государственного правопорядка , творение государственной власти ;
основная функция денег - средство платежа;
сущность денег заключается не в материале денежных знаков, а в правовых нормах , регулирующих их употребление.

Ошибочность теории денег Г. Кнаппа заключалась в следующем:

деньги - категория экономическая, а не юридическая;
металлические деньги обладают самостоятельной стоимостью, а не получают ее от государства;
представительная стоимость бумажных денег обусловлена объективными экономическими законами;
основной функцией денег является не средство платежа, а мера стоимости.

Ф. Бендиксен (Австрия) в своих работах (“О ценности денег”, “О деньгах как всеобщем знаменателе”) попытался дать экономическое обоснование государственной теории денег, оценивая деньги как свидетельство об оказании услуг членам общества, дающее право на получение встречных услуг. Но его попытка не удалась, так как он игнорировал теорию стоимости.

Номинализм получил дальнейшее развитие как теоретическая основа для оправдания отхода от золотого стандарта в период экономического кризиса 1929-1933 гг.

Дж. Кейнс в “Трактате о деньгах” объявил золотые деньги пережитком варварства. Идеальными он провозгласил бумажные деньги, которые более эластичны, чем золото, и должны обеспечить постоянное процветание общества.

Вытеснение золота из обращения бумажными деньгами Дж. Кейнс рассматривал как эмансипацию денег от золота и победу теории Г. Кнаппа. В теории Дж. Кейнса ошибочным было утверждение, что металлическое обращение неэластично: на самом деле оно достигается путем выпуска банкнот, разменных на золото.

Номинализм в настоящее время - одна из господствующих теорий денег. Так, П. Самуэльсон (США) считает, что деньги являются условными знаками. По его мнению:

эпоху товарных денег сменила эпоха бумажных денег;
бумажные деньги олицетворяют сущность денег, их внутреннюю природу;
деньги - это искусственная социальная условность.

Следовательно, всем разновидностям номинализма свойственны одни и те же недостатки: игнорирование товарного происхождения денег, отказ от их важнейших функций, отождествление денег с масштабом цен, идеальной счетной единицей. В то же время важной заслугой номиналистов являются первые попытки разработки кредитной теории. Ведь современные долговые обязательства полностью подпадают под номиналистическое представление о деньгах.

Количественная теория денег в своем развитии прошла насколько этапов.

Первый этап. Первенство в разработке количественной денежной теории принадлежит Дж. Локку. В своей работе “Некоторые соображения о последствиях снижения процента и повышении стоимости денег” он предлагает довольно оригинальную количественную теорию денег, причем начинает с теории стоимости для любого товара, а затем переводит ее частный товар - деньги. В теории стоимости Дж. Локка прежде всего интересует не внутренняя, а рыночная стоимость товара. Причем рыночная стоимость любых определенных объемов двух или более товаров одинакова, когда они обмениваются друг на друга. В теории Локка отношение количества товаров к его продажам определяет количество товара, отдаваемое за деньги или за другой товар. Цена товара тем выше, чем меньше его количество по сравнению с возможностями продаж.

Дж. Ло, в отличие от Дж. Локка, считал, что влияние изменения денежной массы на уровень торговли (производства) сильнее, чем на уровень цен, - концепция “деньги стимулируют торговлю”. Основной механизм воздействия на торговлю Ло видел в том, что увеличение предложения денег понизит процентную ставку. Следовательно, повысится прибыльность инвестиций , а это означает увеличение выпуска и увеличение занятости. Незначительный рост цен, возникший в результате новой волны потребительского спроса, мотивирует производителей вновь увеличить выпуск. Для выполнения данной схемы нужны высокая эластичность предложения и мобильность ресурсов, что не является обязательным в реальном мире.

В то же время принято считать, что количественная теория денег впервые была выдвинута в XVI в. французским ученым Ж. Боденом. Он объяснял дороговизну товаров в Западной Европе увеличением притока драгоценных металлов. Эту идею также поддерживал Ш. Л. Монтескье, который подчеркивал пропорциональность между изменением количества денег в обращении и их стоимости.

Второй этап развития количественной теории денег заключается в некотором ее упрощении. Количественная теория трактовалась в большей мере как закон пропорциональности между денежной массой и уровнем цен. Объем производства и скорость денежного обращения рассматривались как независимые от монетарных факторов. На данном этапе сторонниками количественной теории денег были Д. Рикардо, Дж. Милль, Д. Юм и др.

Самым ярким представителем данной теории этого периода был Д. Рикардо. Его взгляды носили двойственный характер: с одной стороны, он признавал, что стоимость денег определяется затратами труда на их производство, а с другой - он считал, что в отдельные периоды стоимость денежной единицы изменяется в зависимости от изменения количества денег. Так Д. Рикардо объяснял причины обесценения банкнот Банка Англии после отмены размена их на золото в 1797 г.

Третий этап - это неоклассический период развития количественной денежной теории. Значительный вклад на этом этапе внесли И. Фишер, Дж. Кейнс, М. Фридмен. Особое внимание на этом этапе уделялось краткосрочным периодам, нестабильности скорости денежного обращения, а не пропорциональности количества денег и цен в долгосрочном периоде, как это было раньше. Это означает, что во многом основным предметом изучения стали “переходные периоды”, в течение которых меняются и физический объем товаров и услуг, произведенных в стране, и скорость обращения денег.

Количественная теория денег к началу XX в. стала господст вовать в западной экономической мысли как важная часть неоклассической теории. Наибольшую популярность получили два варианта - трансакционный и кембриджский.

Трансакционный вариант, разработанный американским экономистом И. Фишером, основан на двояком выражении суммы товарообменных сделок за определенный период - как произведения количества денег (М) на среднюю скорость их обращения (V) и как произведения количества реализованных товаров и услуг (Q) на их среднюю цену (Рср). Эту зависимость выражает “уравнение обмена”

М V = Рср Q .

На основе этого уравнения И. Фишер сделал ряд допущений, “исключающих” влияние двух элементов - скорости обращения денег и количества реализованных товаров. Он предположил, что в течение краткосрочных периодов эти величины неизменны: скорость обращения денег определяется долговременными факторами (степенью развития кредита , состоянием средств связи), а производство товаров не может быть увеличено, так как, согласно неоклассической теории, для капитализма характерна полная занятость ресурсов.

Исключив из формулы долговременные факторы, И. Фишер оставил одну причинную связь - количество денег (М) и уровень цен (Р). В этом состоит, по его мнению, суть количественной теории денег.

Кембриджский вариант количественной теории денег (или теория кассовых остатков) получил развитие в работах английских экономистов А. Маршалла, А. Пигу, Д. Робертсона. Основой данного варианта, в отличие от варианта И. Фишера, считалось не обращение денег, а их накопление у хозяйствующих субъектов.

Основной принцип кембриджского варианта выражается формулой

где К - часть годового дохода , которую участники оборота желают хранить в форме денег;

Р1 - уровень цен.

Данная формула схожа с “уравнением обмена”, так как К - величина, обратная показателю скорости обращения денег. Отличие же состоит в том, что И. Фишер обосновывал постоянство скорости обращения денег неизменностью факторов оборота, а английские экономисты - привычками участников оборота. Но смысл обоих вариантов один и тот же - изменение количества денег является причиной, а не следствием изменения цен. К. Маркс основную ошибку сторонников количественной теории видел в том, что по их мнению товары вступают в обращение без цены, а деньги - без стоимости.

Несостоятельность количественной теории денег выявилась в 20-30 гг. XX в., поскольку выяснилось, что скорость обращения денег подвержена резким колебаниям. Кроме того, кризис 1929-1933 гг. показал ошибочность данной теории и гипотезы о максимальном использовании ресурсов.

Эта концепция не учитывает воздействие монополистических объединений на практику ценообразования , а считает такой процесс лишь результатом изменения количества денег в обращении. Все это определило снижение популярности данной концепции.

Но в 1960-1980 гг. количественная теория денег преобразовалась в одно из неоклассических направлений политической экономии - монетаризм.

В соответствии с этой теорией количество денег в обращении является главным фактором формирования хозяйственной конъюнктуры, так как существует непосредственная связь между изменением массы денег и величиной ВНП. Эта теория возникла в США в середине 50-х гг. XX в. Возглавил это направление известный экономист М. Фридмен. По его мнению, стихийному товарному производству свойственна особая внутренняя устойчивость, которая обусловлена действием рыночных механизмов конкуренции и ценообразования. Следует заметить, что сторонники теории монетаризма отрицали теорию Дж. Кейнса о вмешательстве государства в хозяйственные процессы. Они считали, что вмешательство, напротив, может вызвать диспропорции в экономике и привести к кризису.

Теория М. Фридмена использовалась на практике в США, ФРГ и Великобритании, но она только усилила развитие кризисных явлений и рост безработицы в этих странах.

Номиналистическая теория денег (НТД)

Эта теория сформировалась в XVII-XVIII вв, когда денежное обращение было наводнено неполноценными монетами. Первыми представителями номинализма были англичане Дж.Беркли и Дж.Стюарт. Они считали, что, во-первых, деньги создаются государством, во-вторых, их стоимость определяется номиналом, в-третьих, сущность денег сводится к идеальному масштабу цен. Например, Дж.Стюарт определял деньги как масштаб цен с равными значениями. Номиналисты полностью отрицали стоимостную природу денег, рассматривали их как техническое орудие обмена.

Наиболее ярко сущность номинализма проявилась в теории денег немецкого экономиста Г.Кнаппа (его работа «Государственная теория денег» 1905г.). Основные ее положения сводились к следующему:

а) деньги – продукт государственного правопорядка, творение государственной власти;

б) деньги – это платежное средство, т.е. знаки, наделенные государством платежной силой.

Основная функция денег – средство платежа. Кнапп считал, что сущность денег заключается не в материале знаков, а в правовых нормах, регулирующих их употребление. Ошибочность государственной теории денег Кнаппа заключалась в том, что:

во-вторых – деньги обладают самостоятельной стоимостью, а не получают ее от государства, представительная стоимость бумажных денег также определяется не государством, а обусловлена объективными экономическими законами (например, Законом денежного обращения);

в-третьих, основной функцией денег является не только средство обращения и платежа, но и мера стоимости, т.е. пропорции их обмена.

В период экономического кризиса 1929-1933 гг. номинализм получил дальнейшее развитие и как теоретическая основа для оправдания отхода от золотого стандарта. Так, Дж. Кейнс (Трактат о деньгах, 1930 г.) объявил золотые деньги «пережитком варварства». Идеальным он провозгласил бумажные деньги, которые более эластичны, чем золото, и, якобы, должны обеспечить постоянное процветание общества. Вытеснение бумажными деньгами из обращения золота он рассматривал как эмансипацию денег от золота и победу теории Кнаппа. Ошибочным в теории Кнаппа являлось также утверждение, что металлистическое обращение неэластично, в действительности оно достигается путем выпуска банкнот, разменных на золото. Практическая цель номинализма Кейнса заключалась в теоретическом обосновании отмены золотого стандарта, перехода к бумажно-денежному обращению и регулированию экономики через управление инфляционным процессом в стране.

В настоящее время номинализм – одна из господствующих теорий денег по вопросу их сущности. Так американский экономист П.Самуэльсон считал, что деньги являются условными знаками. Таким образом, всем разновидностям номинализма свойственны одни и те же недостатки, а именно:

Игнорирование товарного происхождения денег;

Отказ от их важнейшей функции;

Отождествление денег с масштабом цен, идеальной счетной единицей и т.п.

Она объясняет уровень товарных цен и стоимость денег их количеством в обращении. Впервые эту гипотезу выдвинул французский ученый Ж.Боден в XVI в. Он объяснял дороговизну товаров в Западной Европе увеличением притока драгоценных металлов. Этой идеи придерживались в XVII в. и Монтескье, и Юм Миль, которые, однако, подчеркивали пропорциональность между изменением количества денег в обращении и их стоимости.

В XVII в. ярким представителем количественной теории денег был Давид Рикардо. Его взгляды носили двойственный характер. С одной стороны, он признавал, что стоимость металлических денег определяется затратами труда на их производство, а с другой стороны считал, что в отдельные периоды стоимость денежной единицы изменяется в зависимости от изменения количества денег в обращении, т.о. объяснял причины обесценивания банкнот Банка Англии после отмены размена их на золото.

К началу XX в. количественная теория денег стала господствовать в западной экономической мысли, как важная часть неоклассической теории воспроизводства.

Наибольшую популярность получили 2 варианта этой теории:

1) Трансакционный вариант, разработанный экономистом Фишером, который основан на двояком выражении суммы товарооборотных сделок за определенный период: а) как произведение количества денег (М) на среднюю скорость их обращения (V); б) как произведение количества реализованных товаров (Q) на их среднюю цену . Эту зависимость выражает уравнение обмена (монетаристов):

2) Кембриджский вариант количественной теории денег получил развитие в работах английских экономистов Маршалла, Робертсона. Они в основу своего варианта поставили не обращение денег, а их накопление у хозяйственных субъектов, т.е. согласно формуле:

, (4.2)

где М – количество денег;

К – часть годового дохода, которую участники оборота желают хранить в форме денег;

Р – уровень цен;

Q – физический объем товаров, входящих в конечный продукт.

Различие 2-х подходах в том, что если сам Фишер связывал постоянство скорости обращения денег с неизмеримостью факторов оборота, то английские экономисты – с психологией, т.е. привычками участников оборота. Однако вывод вариантов одинаков – изменение количества денег является причиной, а не следствием изменения цен.

В 20-30-е годы XX в. выявилась несостоятельность количественной теории денег. Выяснилось, что скорость обращения денег, которую представители этой теории считали неизменной, подтверждена резким колебаниям. Кроме того, кризис 1929-1933 гг. показал ошибочность этих предпосылок, поскольку, эта теория не учитывает воздействие монополистических объединений на практику ценообразования, а считает такой процесс лишь результатом изменения количества денег в обращении. Это в основном и определило падение популярности данной теоретической концепции.

Однако, в 1960-1980 гг. наблюдалось возрождение количественной теории денег в виде одного из течений – монетаризма , последователи которого считают, что изменение денежного предложения – ключевой фактор, определяющий уровень экономической активности и стабильности в стране.

Они считают, что рыночная система, если она не подвергалась государственному вмешательству в функционирование экономики, обеспечивает значительную микроэкономическую стабильность. Проблема, с точки зрения монетаристов, состоит в том, что закон о минимальной ставке заработной платы, законодательная деятельность в интересах профсоюзов, поддержание цен на сельскохозяйственную продукцию, а также законодательство о монополиях в интересах бизнеса и другие мероприятия государства поощряют и усиливают негибкость в плане понимания цен и зарплаты.

Они считают, что система свободного рынка способна обеспечить значительную макростабильность, а вот государственное вмешательство, вопреки своим благим намерениям, подрывает эту способность и содействует нестабильности системы, усиливая циклические колебания государственного управления, т.е. кризисы. Они считают бюрократически неэффективным и вредным для индивидуальной инициативы, содержащей нередко политические ошибки, которые дестабилизируют экономику. А централизованное государственное управление неизбежно подавляет свободу человека (философия Фридмэна). Госсектор должен быть как можно меньше.

Основополагающим уравнением монетаризма является уравнение обмена :

где М – предложение денег;

V – скорость оборота;

Р – уровень цен;

Q – физический объем производств.

Кейнсианский взгляд, то есть Кейнсианская экономическая теория относительно проблемы достижения полной занятости и стабильности, связана с теорией денег, которой занимался Дж.Кейнс, будучи министром финансов США, и отчаянно боролся с безработицей и инфляцией.

Денежный рынок, как он считал, представлен отдельными агрегатами, а общий спрос на деньги слагается из спроса на деньги для сделок и спроса на деньги со стороны активов. Спрос на деньги для сделок пропорционален уровню экономических сделок, характеризуется размером чистого номинального продукта (ЧНП).

Спрос на деньги со стороны активов находится в обратной зависимости к процентной ставке. Западные экономисты пришли к единому мнению о том, что на инвестиционную политику государства воздействует скорее изменение процентной ставки банков на кредиты, чем изменение затрат на потребление.

Влияние изменяющихся процентных ставок на кредиты сказывается, прежде всего, на инвестиционных доходах, а через этот канал и на уровень цен, производства и занятости. Следовательно, государство может использовать так называемые политики дорогих и дешевых денег (по Кейнсу):

I. Дешевых денег:

1. Федеральная резервная система (ФРС) покупает у коммерческих банков ценные бумаги, понижает резервную норму или учетную ставку.

2. Денежное предложение возрастает.

3. Процентная ставка по кредитам падает.

4. Инвестиционные расходы возрастают.

5. Реальный ЧНП возрастает на сумму, кратную увеличению инвестиций, увеличивая спрос на деньги.

Решение проблемы спада производства и роста безработицы. Производство возрастает, создавая новые рабочие места.

II. Дорогих денег:

1. Федеральная резервная система продает коммерческим банкам ценные бумаги, увеличивает резервную норму или учетную ставку.

2. Денежное предложение сокращается.

3. Процентная ставка возрастает.

4. Инвестиционные расходы сокращаются.

ЧНП понижается, уменьшая спрос на деньги.

Решение проблемы инфляции.

ВЫВОД Кейнса в исследовании кривых различных политик денег и их проблем:

1. Если экономика находится в состоянии спада, то политика дешевых денег повлияет на реальный объем производства и занятость, но слабо повлияет на уровень цен, но, если экономика достигла полной занятости, увеличение совокупного спроса вызовет повышение цен.

2. Рост ЧНП, вызванный политикой дешевых денег, в свою очередь увеличивает спрос на деньги, частично тормозя и притупляя усилие политики по понижению процента и наоборот, политика дорогих денег понижает ЧНП, но это в свою очередь уменьшает спрос на деньги и ослабляет первоначальный, состоящий в повышении процента результат политики дорогих денег.

3. Процентно-денежная политика воздействует, прежде всего, на инвестиционные расходы и тем самым на реальный объем производства и уровень цен.

Вообще кейнсианцы убеждены, что система свободного рынка страдает врожденными пороками - лишена, стабильности, то есть механизма, обеспечивающего его несоответствие между планируемыми инвестициями и сбережениями в действительности, и вызывает колебание деловой активности (инфляции или безработицы).

Государство, с точки зрения кейнсианцев, может и должно играть активную роль в стабилизации экономики; декретная фискальная политика и кредитно-денежная политика необходимы для смягчения резких экономических подъемов и спадов производства.

Основополагающее Кейнсовское уравнение гласит, что совокупный объем расходов покупателей равен общей стоимости проданных товаров и услуг, т.е. совокупному предложению и что гибкость цен и заработной платы приведет экономику к состоянию полной занятости.

Кейнсианское уравнение :

ЧНП = С + I n + X n +q; (4.4)

где С - потребление;

In - инвестиция;

Хn - расходы на чистый экспорт;

q - государственные расходы.

Если обобщить все приведенное выше, то взгляды Кейнсианцев и монетаристов на частный сектор и государственный почти диаметрально противоположны.

Однако подходы как неокейнсианцов, так и монетаристов полезны и помогают понять макроэкономическую теорию. И действительно кейнсианское уравнение можно перевести на монетаристский язык. Ведь согласно их подходу общие расходы есть не что иное, как предложение денег, умноженное на скорость их оборота MV эквивалентно Са + In + Хn + q, то есть общая сумма затрат на готовые товары в год должна = ЧНП, а он равен PQ.

Но, кейнсианцы отводят деньгам второстепенную роль, тогда как монетаристы видят в денежном предложении единственный важный фактор, определяющий уровень производства, занятости и цен.

Уже в 70-х годах прошлого века в развитых капиталистических странах произошел постепенный переход от кейнсианских методов регулирования экономики к монетаризму. Переплетение структурных, циклических и энергетических кризисов привело к возникновению ряда проблем, ответа на которые ни традиционное кейнсианство, ни неокейнсианство не имели. Традиционные меры по усилению государственного регулирования не давали положительного эффекта.

Основной проблемой, ведущей к дестабилизации экономики становится инфляция, превышавшая, к примеру, в некоторых странах в отдельные годы 20%-ный уровень. Высокая инфляция и недостаточно широкий инвестиционный спрос в развитых капиталистических странах привели к установлению в середине 70-ых годов отрицательного реального ссудного процента, что в свою очередь стало одной из причин, наряду с увеличением стоимости нефти, - роста заимствований развивающихся стран. В дальнейшем рост заимствований выступил предпосылкой возникновения кризиса задолженности «третьего мира».

Государственные социальные программы способствовали возникновению в 70-х годах XX века парадоксальной ситуации на рынке труда, при которой размер пособия по безработице приблизительно равнялся ставке минимальной заработной платы. Попытки полной ликвидации безработицы приводили к неоправданному разбуханию социальных программ за счет государственного бюджета, пополняемого налогами. Высокие налоговые ставки в свою очередь препятствовали предпринимательской активности, вели к сокращению инвестиций и соответственно отсутствию новых рабочих мест.

И, наконец, в 70-ые годы произошло качественное изменение в производительных силах общества, вызвавшее переориентацию государственного регулирования экономики. Появление микропроцессоров привело к буму в вычислительной технике. Если ранее собирать и обрабатывать информацию о состоянии рынка могло лишь государство, то с распространением персональных компьютеров, компьютерных сетей, наряду с государственными, стали функционировать и частные фирмы, анализирующие рынок. Государственное регулирование, в его традиционном понимании, стало отходить в прошлое.

Кейнсианская концепция (начало 20-х годов) формулировалась в экономических условиях, отличавшихся высоким уровнем хронической безработицы, недоиспользованием производственных фондов, разбухшими товарными запасами. Такую экономику обычно характеризуют как спросограниченную. В этих условиях Кейнс в качестве основы антикризисного регулирования предлагал стимулирование спроса, в том числе за счет повышения государственных расходов.

Для того, чтобы рост налогов не препятствовал предпринимательской деятельности, предусматривался дефицит государственного бюджета, возникающий за счет расширения государственных инвестиций. Использовать указанные методы государственного регулирования было затруднительно при новом состоянии экономики в 70-х годах.

Согласно выводам экономической теории Фридмэна, динамичное равновесие, в котором экономика западных стран находилась в послевоенный период, было нарушено в результате отмены ограничений на валютные операции. и арабо-израильской войны 1973 года. Рост цен на топливо, последовавший после нефтяного эмбарго, привел к росту расходов на его покупку и одновременно притоку огромного количества денег из стран - нефтеэкспортефов, не сумевших абсорбировать их в своей экономике. Рост общего объема денежных расходов и доходов привел к повышению цен. Вынужденно начавшаяся структурная перестройка, обеспечивавшая нулевые темпы экономического роста в течение длительного периода времени и привела к возникновению феномена стагфляции.

Стабилизировать этот процесс путем ограничения эмиссии денег или контроля над банковскими активами не удалось в силу того, что стагфляция повлекла за собой рост безработицы (до 12% трудоспособного населения). Для реализации социальных программ требовались значительные ресурсы, которые изыскивались за счет роста государственного долга и частично за счет новой эмиссии. Ситуация обострялась тем, что масса предприятий оказалась неготовой к работе в условиях постоянной высокой инфляции и, соответственно, требовала растущих бюджетных ассигнований. В большей мере этим страдали предприятия госсектора. В то же время прекращение их финансирования означало обострение проблемы безработицы.

В сложившейся ситуации увеличение количества денег в обращении для стимуляции темпов экономического роста означало бы усиление и так вышедшей из-под контроля инфляции. Поэтому из кризиса следовало выводить поэтапно, начиная с жесткой финансовой политики. Первоочередной антикризисной мерой было сокращение количества денег в обращении и поднятие эффективности работы предприятий путем максимально возможного лишения их государственной поддержки. Причем, несмотря на официальный отказ от кейнсианства, на первом этапе наряду с другими мерами активно использовалось государственное регулирование величины ставки ссудного процесса. Фридмэн, как известно, не допускал использования этой меры.

Летом 1979 года Федеральная резервная система США резко увеличила базовую процентную ставку, что привело к подъему курса доллара. Параллельно федеральное правительство значительно сократило налоговые ставки. В результате платежный баланс США стал резко ухудшаться, государственный долг расти, однако капиталы со всего мира, включая развивающиеся страны, хлынули в США. Резкое уменьшение налоговых ставок, свертывание социальных программ, других государственных расходов сократили централизованное перераспределение доходов. Начавшийся в полном соответствии с моделью Фридмэна в 1980 году экономический спад сменился в конце 1982 года подъемом экономики. На втором этапе экономической реформы контроль над уровнем ссудного процента со стороны государства был ослаблен.

При осуществлении жестких антиинфляционных мероприятий обычно растет безработица и происходит временное снижение реальных доходов населения. Однако вынужденная стимуляция роста эффективности производства должна была привести к выделению наиболее сильных, конкурентоспособных предпринимателей не только в рамках государственных границ, но и на мировом рынке. Слабые фирмы, не сумевшие адаптироваться, должны были разориться. В конечном итоге предполагаемый экономический подъем должен был способствовать снижению массовой безработицы, что в целом и получилось.

Рецепты монетаризма были широко опробованы и в странах «третьего мира». Однако сделать какой либо однозначный вывод об их применимости к отсталой экономике представляется затруднительным. Так, из лидеров новых индустриальных стран такие государства, как Гонконг и Южная Корея, придерживаются принципиально различных взглядов на степень контроля экономических процессов национальными правительствами. Южнокорейское государство использует довольно строгие меры контроля над внутренней и внешней экономической деятельностью. В Гонконге подобный контроль практически отсутствует. И, тем не менее, темпы развития этих стран за последние 20 лет являются одними из самых высоких в мире. В то же время существует много государств, максимально либерализировавших экономическую политику и встретивших на этом пути массу трудностей. Видимо, нельзя забывать высказывание Фридмэна о том, что принцип свободы предпринимательства служит необходимым, но далеко не достаточным условием экономического прогресса.

Обобщая все вышеизложенное можно констатировать, что различия между кейнсианской и монетаристской позициями по ряду принципиальных моментов следующие:

а) с кейнсианской точки зрения рыночная система в основном неконкурентна и поэтому подвержена микроэкономической нестабильности. Для исправления этого недостатка нужна активная стабилизационная политика со стороны государства с упором на фискальные меры. С монетаристской точки зрения рынки обладают высокой степенью конкурентности и обеспечивают макроэкономическую стабильность. Монетаристы склонны к политике большей свободы предпринимательства.

б) аналитические основы. Для кейнсианцев основным фактором, определяющим реальный объем производства, занятости и уровня цен, являются совокупные расходы (см. уравнение 4.4). Компоненты совокупных расходов определяются множеством факторов, которые по большей части зависят от предложения денег.

Монетаризм же сосредоточился на уравнении обмена MV=PQ. Поскольку скорость оборота денег (V) в принципе стабильна, основным фактором, определяющим физический объем производства и занятости (Q) и уровень цен (Р) выступает предложение денег (М).