Факторинг - что это такое простыми словами, виды, операции, услуги. Что такое факторинговые компании и как они работают

У вас небольшая фирма, и вы выиграли тендер на поставку товара крупной корпорации. Есть одно «но» – контракт составлен так, что заплатят вам в лучшем случае месяца через три. Как поддерживать оборотный капитал, платить зарплату, оплачивать собственные закупки всё это время? Можно попробовать взять кредит, но часто проще и выгоднее для покрытия кассового разрыва прибегнуть к факторингу. Что такое факторинг, кто оказывает эту услугу, какова ее схема и какие могут быть подводные камни – поговорим в этой статье.

Самое надежное при поставке товаров или услуг – работать по предоплате. Но так получается далеко не всегда, особенно если фирма оперирует на «рынке покупателя» – в сфере, где покупатель диктует условия поставки. Учитывая высокую плотность корпоративного и государственного секторов в экономике, с подобной схемой приходится сталкиваться почти всем субъектам малого или среднего бизнеса, которые хотят получать серьезные доходы. Корпорации тоже чаще всего взаимодействуют между собой на условиях отсрочки платежа.

Факторинг (от англ. factor - посредник, торговый агент) – это способ восстановить оборотный капитал поставщика за счет привлечения сторонних средств. Деньги поставщику дают банки, взамен получая право требования задолженности с покупателя плюс определенное вознаграждение за оказание услуги факторинга. По сути, это разновидность торгового кредитования со своими особенностями, о которых речь пойдет ниже. Максимальный период отсрочки платежа в большинстве случаев составляет 180 дней.

Видео: Что такое факторинг

История появления факторинга восходит к античности, а в современном виде она была реализована в XVII-XVIII веках с развитием мировой торговли, когда возникла необходимость во временном промежутке между отгрузкой товара и оплатой.

В постсоветской России факторинг получил развитие в начале 2000-х, когда восстанавливавшимся после кризиса компаниям требовалась подстраховка в виде сторонних средств, привлекаемых в качестве оборотных при крупных сделках. Однако до сих пор лишь менее 1% сделок в коммерческом секторе (не считая банковский) совершается с использованием факторинга. На Западе эта цифра в некоторых сегментах достигает 15%. Причина такой разницы в высокой волатильности российского рынка в большинстве товарных сегментов, а также в осторожной политике банков, которым проще дать кредит под залог, нежели проверять платежеспособность покупателя того или иного товара.

В законодательстве сделка факторинга называется «Финансирование под уступку денежного требования» и регулируется статьей 824 Гражданского кодекса РФ.

Терминология

В процессе изучения статьи вы столкнетесь со следующими терминами:

• Фактор или финансовый агент, посредник – организация, оперирующая денежными средствами. Заключение договоров переуступки прав денежных требований освобождено от лицензирования. Закон вносит ограничение только по статусу предприятий – это должно быть юридическое лицо, ведущее коммерческую деятельность (ст. 825 ГК РФ). Поэтому посредником может выступать как кредитное учреждение (банки, микрофинансовые организации), так и любое предприятие независимо от организационной формы, состава учредителей. В России большинство факторинговых операций проводят банки или созданные ими специализированные дочерние фирмы, филиалы.
• Клиент, кредитор – продавец, отпустивший товары (выполнивший работы, услуги) с отсрочкой платежа и передающий право требования задолженности за них фактору.
• Покупатель, дебитор, должник – компания, которой отгрузили продукцию (товары) или совершили работы (услуги) с условием оплаты за них через определенный срок.
• Поставщик – контрагент кредитора, поставляющий ему материалы (товары) или выполняющий работы.
• Факторинговая компания – это компания, предоставляющая услугу факторинга.
• Договор факторинга – юридически составленный документ, который регулирует отношения между сторонами факторинговой сделки, описывает права и обязанности, ответственность в случае нарушения обязательств.
• Факторинговые операции – это действия, направленные на осуществление самой услуги факторинга. Операциями являются: процесс анализа финансового состояния покупателя, его платежеспособность, передача накладных, перевод денежных средств сторонам, участвующим в сделке и т.д.
• Факторинговое обслуживание – это комплекс мер по обеспечению факторинговой сделки со стороны фактора (банка или факторинговой компании) в который входит в первую очередь обеспечение финансовых расходов продавца (клиента) в размере от 70% до 90% от суммы сделки, что позволяет продавцу вести сделки с другими компаниями на условиях предоставления отсрочки платежа без кассовых разрывов.
• Факторинговые компании – это юридические лица, предоставляющие услуги факторинга, имеющие необходимые ресурсы для осуществления сделок и взимающие за это комиссию с продавца (клиента).

Когда нужен факторинг

К факторингу, как и к обычному кредиту, предприниматели нередко пытаются прибегать в форс-мажорных обстоятельствах. Однако именно тогда договориться с банком сложнее всего. В обычных же условиях факторинг наиболее популярен в следующих случаях:

• Поставщик – малое или среднее предприятие, покупатель – крупная компания с жесткой схемой отсрочки оплаты за поставленный товар.
• Необходимость малому или среднему предприятию пополнить оборотный капитал. Кредиты таким компаниям дают не на самых выгодных условиях, поэтому факторинг часто оказывается более логичным вариантом: внимание банка привлечено в большей степени не к продавцу, а к покупателю.
• Необходимость обеспечить покупателю отсрочку платежа и тем самым повысить его лояльность.

В российских условиях услуги факторинга особенно популярны, когда фирма планирует развиваться, сотрудничая с крупными компаниями на их условиях. В этом случае обеспечение оборотного капитала позволяет максимально эффективно использовать высокую прибыль от сделок. Проще говоря, после получения платежа за поставку деньги вкладываются в развитие, а не в возврат долгов, набранных за время ожидания оплаты.

Также факторинг актуален для компаний, работающих с сетевыми магазинами. Передавая товар торговой сети, поставщик не ждет, пока тот будет продан, а сразу распоряжается прибылью, направляя ее на закупку нового товара, развитие производства или другие методы стимулирования бизнеса.

Кто участвует в факторинге

Факторинг – трехсторонняя сделка. В ней участвуют следующие стороны:

1 Поставщик (клиент, продавец) – юридическое лицо, поставляющее товар или оказывающее услугу на условиях отсрочки платежа.

2 Покупатель (дебитор) – юридическое лицо, приобретающее товар или услугу на условиях отсрочки платежа.

3 Фактор – ключевое лицо в сделке. Чаще всего это банк либо специализированная компания, предоставляющая поставщику денежные средства в размере до 90% стоимости поставленных товаров или оказанных услуг и получающая за это комиссионное вознаграждение. После заключения договора право на взыскание дебиторской задолженности с покупателя переходит к фактору.

Сделки факторинга можно разделить по нескольким основаниям.

По разделению рисков:

• Факторинг с регрессом (регрессный факторинг) – это когда банк (факторинговая компания) не принимает на себя риски неисполнения контракта покупателем. Если последний в итоге не заплатил фактору за полученный товар, документы по сделке возвращаются продавцу, который полностью компенсирует банку потраченные и дальше уже сам взыскивает с покупателя задолженность за переданный товар. Такой вид факторинга встречается редко, поскольку он невыгоден продавцу и используется лишь в совсем отчаянных ситуациях.
• Факторинг без регресса – банк принимает на себя все риски по сделке. Уплатив поставщику по договору факторинга, банк сам взыскивает с покупателя долг в случае просрочки, оплачивает судебные издержки, несет прочие расходы.

По степени информирования покупателя:

• Открытый факторинг – это когда продавец сообщает покупателю о том, что право требования оплаты по сделке купли-продажи передано фактору, и платеж покупатель должен совершать в адрес факторинговой компании.
• Закрытый факторинг – покупателя не информируют об участии в сделке третьей стороны. Он платит поставщику, а уже тот перечисляет деньги фактору.

По налоговой подотчетности участников сделки:

• Внутренний факторинг – продавец, покупатель и фактор являются налоговыми резидентами одной и той же страны.
• Внешний (международный) факторинг – одна из сторон сделки является налоговым резидентом другого государства.

По моменту возникновения обязательства покупателя:

• Реальный факторинг – договор между продавцом и фактором заключается после поставки товара покупателю.
• Консенсуальный факторинг – договор между продавцом и фактором заключается до поставки товара, после заключения договора между продавцом и покупателем.

По количеству факторов, участвующих в сделке:

• Прямой факторинг – в сделке принимает участие один фактор. Это наиболее частая схема.
• Взаимный факторинг – в сделке участвуют два фактора, причем один действует по поручению второго. Так происходит, когда сделка международная – либо продавец, либо покупатель являются резидентами другого государства. Иностранная факторинговая компания привлекает местную для действий от своего имени.

По набору услуг факторинговой компании:

• Узкий факторинг – фактор оказывает только основные услуги по одной сделке: проверку платежеспособности покупателя, предоставление денежных средств, консультирование.
• Широкий (конвенционный) факторинг – фактор проводит полное сопровождение дебиторской задолженности клиента, включая составление всех документов, бухгалтерские услуги, страхование, расширенное консультирование.

По типу документооборота сделки:

• Традиционный факторинг – сделка с использованием бумажного документооборота.
• Электронный факторинг (EDI-факторинг) – сделка оформляется при помощи исключительно электронного документооборота.

Как происходит сделка с использованием факторинга

Схема факторинговой сделки зависит от многих факторов. Наиболее распространенная выглядит так:

1 Заключается договор между поставщиком и покупателем о поставке товара на условиях отсрочки платежа.

2 Продавец и покупатель договариваются о привлечении в сделку третьего лица (факторинговой компании или банка).

3 Заключается договор между продавцом и факторинговой компанией, передача ей накладных (если товар уже поставлен) или выставленных счетов, а также копии договора продавца и покупателя. На этом этапе фактор проверяет финансовое состояние покупателя, его платежеспособность, финансовую дисциплину (исполнение подобных договоров), а также состояние задолженности – просрочка недопустима. В договоре обязательно прописываются следующие моменты:

• предмет договора;
• права и обязанности сторон;
• процедура финансирования сделки;
• лимит суммы;
• механизм передачи фактору прав на дебиторскую задолженность;
• стоимость услуг фактора, порядок оплаты;
• период действия договора;
• другие условия (например, страхование рисков неуплаты).

4 Фактор оплачивает до 90% стоимости товара (по накладным), если товар отгружен, в редких случаях - до 100%. На этом этапе взимается комиссия.

5 Оплата покупателем полученного товара. Деньги переводятся покупателем на счет фактора. В случае закрытого факторинга деньги переводятся покупателем продавцу, а затем продавцом – фактору.

Как контролируется факторинговая сделка

Банк или факторинговая компания в процессе сделки постоянно проводят мониторинг деятельности дебитора. Анализируются как собственно выполнение условий сделки, так и соответствие покупателя требованиям фактора. Если отмечен факт вывода активов или появились признаки , договор факторинга может быть расторгнут, и фактор потребует немедленной выплаты дебиторской задолженности.

То же самое касается нарушения обязательств участниками сделки: фактор может выставить претензии как продавцу, с которым у банка непосредственный договор об оказании услуг факторинга, так и покупателю, который в результате сделки стал должником фактора.

Также в постоянном режиме производится переоценка клиента и его партнеров-покупателей.

Плюсы и минусы факторинга

Можно просто позвонить в первый попавшийся банк или по первому увиденному объявлению, но лучше выбирать факторинговую компанию исходя из конкретных целей вашего бизнеса. Алгоритм выбора может быть таким:

1 Определить, для каких целей нужен факторинг: для разовой сделки или для обслуживания всей дебиторской задолженности. В первом случае можно выбрать узкий факторинг, во втором необходим фактор, оказывающий широкий спектр услуг и готовый работать со сложными ситуациями. Да, это выйдет дороже, зато с оборотными средствами проблем у вас не будет.

2 Выбрать между банком и факторинговой компанией. Первый вариант более удобен, если у вас значительные обороты (например, Сбербанк Факторинг работает по сделкам от 10 миллионов рублей), а также если вы планируете передать фактору управление всей дебиторской задолженностью по ряду сделок. Но будьте готовы к тому, что и проверять вас и ваших контрагентов банк будет тщательно и придирчиво. Специализированные факторинговые компании – более удобный вариант для малого бизнеса: деньги они зачастую предоставляют быстрее, пусть и в существенно меньших размерах, чем банки. Тарифы в каждом случае устанавливаются индивидуально, поэтому сравнивать их у банков и факторинговых компаний смысла нет.

3 Собрать отзывы о факторе. Вычленить явно заказные, чтобы составить объективную картину.

4 Проанализировать стоимость услуг фактора, сравнить со стоимостью кредита (если у вас есть возможность привлечь кредитные средства).

5 Выяснить возможность онлайн-взаимодействия с факторинговой компанией – это значительно сокращает срок прохождения платежей, а также избавляет от необходимости ходить в банк.

ТОП-5 банков, предоставляющих услуги факторинга

В 2017 году оборот факторинговых сделок в России достиг 2,35 триллиона рублей. Большую часть этой суммы составляют средства госбанков, предоставленные на покрытие кассовых разрывов санируемых Центробанком РФ кредитных организаций. Если же говорить о ТОП-5 банков, предоставляющих услуги факторинга «обычному» бизнесу, то список будет выглядеть так*:

• ВТБ-Факторинг
• Сбербанк Факторинг
• Альфа-Банк
• ГПБ-факторинг
• Сетелем Банк
• ГК «Национальная факторинговая компания»
• Росбанк Факторинг
• Банк СОЮЗ
• Райффайзенбанк
• Группа Промсвязьбанка

*по данным Ассоциации факторинговых компаний за 2017 год

Здравствуйте, уважаемые читатели блога сайт. Факторинг – это новый термин из мира экономики. Он означает продажу долга специализирующейся на этом организации за проценты от суммы (немного похоже на коллекторские услуги, но тут все по-другому).

Чтобы вникнуть в суть, разложим это понятие по полочкам и объясним все простыми словами с практическими примерами.

Важно: Современный факторинг подразумевает решение финансовых вопросов только между поставщиком товара и покупателем .

Долг покупателя товаров (магазина, например) переходит к третьему лицу (фактору — банку, например), а продавец (производитель товаров) сразу же получает почти всю сумму долга от банка. Банк получает потом долг (полностью) с покупателя товара и свой процент с продавца.

Ничего не понятно? Зачем нужен посредник на ровном месте? Давайте подробнее и на примерах.

Суть и история факторинга

В основном факторинг используют сейчас для устранения кассовых разрывов , когда поставщик (например, в крупные торговые сети) получает деньги за товар только спустя месяц или даже два. Но он же не может сидеть без денег все это время — так недолго и разориться.

Поэтому поставщик продает «долг торговой сети ему» такому игроку на рынке, (банку или специальной организации), получает большую часть суммы долга от него на свой счет и успешно продолжает бизнес.

Фактор же (юр. лицо купившее долг) получает деньги от должника в полном объеме (спустя время) и зарабатывает на своих услугах процент от суммы (его выплачивает в данном случае поставщик товаров в торговую сеть). Это очень похоже на кредит , но вам никто не даст кредит под товар в размере 90% от его стоимости (максимум 50%).

В СНГ бизнес родственный факторингу пришёл в 1985 году (в виде продажи долгов по кредитам). Активно развивающиеся «Промстройбанк» и «Жилсоцбанк» испытывали острую нехватку оборотных средств. Тогда они применили неизвестную до тех пор зарубежную практику коллекторства:

1. В отношения «банк – кредитуемое лицо» приглашается третья сторона, представитель коллекторской компании.
2. Коллектор немедленно выплачивает банку 80-90 процентов от задолженности клиента, после чего банк передает права на взыскание задолженности этому самому коллектору.
3. Коллектор занимается взысканием долга. Он действует интенсивнее, чем банк, но никогда не выходит .
4. Получив деньги, коллектор выплачивает владельцу остаток долга, за исключением ранее обговоренных процентов и комиссии.

В случае факторинга схема очень похожа , но долги выкупаются не по кредитам, а за поставленные товары. Хотя без подготовки такое представить сложно, поэтому разберём несколько практических примеров.

Интересно: первые упоминания о такого рода сделках (переуступке долга) встречаются еще в Месопотамских рукописях, которым более 2000 лет.

Примеры факторинга

Перед углублением в тему я сразу приведу несколько конкретных примеров, чтобы точнее объяснить, как работает факторинг .

Все названия вымышлены, любые совпадения с реальностью случайны.

Пример 1

Небольшой завод «Рыбные Консервы» заключил договор на поставку продукции с крупным продуктовым супермаркетом. После поставки представитель «Рыбных Консервов» получает на руки накладную, подтверждающую факт сделки. По этой накладной супермаркет рассчитается за товар в течение шестидесяти дней.

Небольшой завод не может позволить себе ждать такое время, так как ему нужны оборотные средства . Тогда он обращается к фактору и «продаёт ему долг». «Продажа» заключается в том, что факторинговая компания сразу выплачивает «Рыбным Консервам» 90 процентов от суммы долга супермаркета.

При этом супермаркет будет должен уже не заводу, а факторинговой компании. Получив-таки деньги, посредник выплачивает оставшиеся десять процентов, за исключением собственной комиссии.

В результате все довольны: компания реализовала продукцию и получила оборотные средства, супермаркет рассчитывался в течение удобного для себя срока, факторинговая компания сделала свою работу и получила за неё деньги.

Пример 2

Сталелитейный завод «Титан» заключил договор с ООО «Хороший Строитель» на поставку пятидесяти железных плит за 20 000 рублей каждая (всего 1 000 000 рублей). По договору «Хороший строитель» выплачивает вперед 20 процентов суммы и ещё 80 процентов по факту получения.

«Хороший строитель» вносит задаток 200 000 рублей, но в течение недели не платит остаток. «Титану» срочно необходимы деньги для покупки сырья, поэтому он обращается к фактору «Грозному». «Грозный» ставит следующие условия: «Я немедленно выплачиваю 650 000 рублей и ещё 100 000 рублей после взыскания. 50 000 рублей – моя комиссия».

После юридического оформления «Хороший Строитель» должен 800 000 рублей уже не «Титану», а «Грозному». Именно «Грозный» теперь несёт риски, связанные с возвратом денег. Вот это пример уже напоминает коллекторскую деятельность , когда банк продает долг граждан по кредиту третьей стороне и та берет все риски с его возвратом.

Виды факторинга

Факторинг – коммерческая деятельность, связанная с большим риском. Соответственно, существует несколько вариантов схем его реализации, в той или иной степени защищающих интересы самого фактора (юр. лица выкупающего долги):

1. Факторинг без регресса
   Первая разновидность, появившаяся в советском и постсоветском пространстве. В этом случае, если фактор по каким-то причинам не смог взыскать долг с клиента, то он терпит все убытки сам. Это более прибыльный, но и более рискованный вид деятельности. По такой схеме раньше действовали коллекторы, поэтому они так жестко выбивали долги.
2. Факторинг с регрессом
   Регресс – это своеобразная страховка (обратное требование о возмещении уплаченной суммы, если что-то пошло не так). В этом случае заемщик (продавец товара) заранее обговаривает с фактором условия, при которых сделку можно отменить. Если долг с покупателя товара получить в полном объеме не получится, то клиент (продавец товара и долга) возмещает недостающую сумму факторинговой организации.

Интересно: Оформляя сделку с регрессом, фактор выплачивает вперёд до ста процентов от суммы долга. Оно и понятно, ибо рисков в этом случае практически нет.

Кроме того, различают закрытый и открытый процессы.

1. Закрытый факторинг – это передача прав на долг без извещения должника. Как и сделки без регресса, этот вид деятельности постепенно становится пережитком прошлого. Сегодня уже не встречается случаев, когда вчера клиент официально был должен банку, а сегодня к нему уже стучатся незнакомцы с битами.
2. Открытый факторинг — это такой, при котором должника официально извещают о том, что теперь он будет выплачивать деньги другим людям. Более цивилизованный и современный способ ведения дел.

Кстати, последний способ самый безопасный для всех сторон. А вот «почему» и кто что получает (в плане выгоды) я опишу простыми и доступными словам в следующем разделе.

Факторинг с точки зрения участников сделки

Понятно, что факторинговый договор несёт в себе как плюсы, так и минусы для каждого из членов сделки. Но для лучшего понимания рассмотрим процесс, поставив себя на место каждого из трех участников процесса.

Для покупателя товара (например, торговой сети типа Ашана)

Продавец, как и покупатель, получает от работы с фактором не только выгоду.

Для продавца товара (поставщика, производителя)

Наконец, сам фактор также несёт определенный риск.

Для фактора

Интересно: ударение в слове фактОр в данном случае делается на О.

Что такое форфейтинг простыми словами

Ранее в статье уже упоминалось, что существует несколько видов финансового взаимодействия с должниками. Один из них – это факторинг, но есть еще один очень похожий процесс взаимодействия — форфейтинг.

В чем отличия? Если факторинг – это выкуп задолженности у продавца с возможностью возврата, то форфейтинг – выкуп задолженности напрямую у кредитора с полным финансовым риском . Это значит, что форфейтер, который не смог взыскать долг, в ста процентах случаев понесёт убытки лично.

Отличительные черты форфейтинга:

Подведём итоги

Итак, вот несколько основных фактов про факторинговые сделки, которые действительно стоит запомнить:

1. Этот процесс прямой наследник коллекторской деятельности (которой уже много тысяч лет), так же, как и форфейтинг.
2. Факторинг – это сделка между тремя лицами (покупателем, продавцом и фактором).
3. Форфейтинг – прямой выкуп долга у кредитора третьими лицами (должника в этом случае никто не спрашивает и не уведомляет).
4. Факторинговый бизнес — это современный и легальный вид деятельности, который максимально уменьшает риски и неудобства всех сторон.

Более детально узнать, что это такое можно, пожалуй, только на форумах, так как общительные специалисты в этой области – большая редкость.

Удачи вам! До скорых встреч на страницах блога сайт

посмотреть еще ролики можно перейдя на

Вам может быть интересно

Аннуитетный платеж - что это, его плюсы и минусы, в чем состоит разница с дифференцированным платежом и какой вариант выбрать Кредиторская задолженность - что это такое, ее списание и срок исковой давности Кредитная карта - что такое льготный период, откуда берутся долги по кредиткам и как выбрать лучшую Что такое рассрочка (на товары, услуги, квартиры) и выгодны ли карты рассрочки Что такое вексель простыми словами

Что такое факторинг? В чем его преимущество? Какие виды факторинга бывают и как правильно выбрать факторинговую компанию новичку?

Добрый день! С вами Эдуард Стембольский. Я больше десяти лет проработал финансистом в различных отечественных компаниях. Сегодня мы с вами поговорим о факторинге.

Мой профессиональный профиль – оптимизация дебиторской задолженности. Факторинг очень часто позволял мне избежать кассовых разрывов и нормализовать денежный поток предприятия.

Итак, если вы хотите, чтобы ваши деньги не «оседали» у контрагентов в самый неподходящий момент – читайте дальше.

1. Что такое факторинг - полный обзор понятия для новичков

В узком смысле, факторинг – это особый формат торгового кредитования. Более обширно понятие факторинга звучит следующим образом:

Факторинг - это беззалоговое предоставление денежных (оборотных) средств поставщику в ответ на переуступку им денежного требования к покупателю (возникающего в момент отгрузки товара или оказания услуги).

Новым собственником прав на востребование оплаты становится факторинговая компания (фактор). Важный момент – фактор получает «дебиторку», по которой не фиксировались нарушения условий оплаты. В противном случае он являлся бы коллектором. А это принципиально иное направление деятельности!

Более широкая трактовка понятия факторинга включает в себя также процессы оценки и страхования рисков неплатежей, которые зависят от того, насколько надежна компания-покупатель.

История возникновения факторинга

История факторинга берет свое начало в эпохе античности. Об этом, в частности, говорит происхождение термина от латинского facio , буквально переводящегося как «тот, кто делает».

Базовая причина формирования потребности в факторинге – развитие мировой торговли, предполагавшей существенный временной промежуток между отгрузкой продукции и оплатой.

В России факторинг получил развитие в начале «нулевых». Основными компаниями-факторами выступают отечественные банки. Российский факторинговый оборот в настоящий момент не превышает 0,5% от ВВП (в экономиках западных стран это показатель составляет от 2% до 20%).

2. Зачем нужен факторинг и каковы его главные преимущества

Итак, выше мы разобрались с тем, что это такое «факторинг». Если дать определение факторингу простыми словами, то оно будет звучать следующим образом:

Факторинг – это получение денег поставщиком от фактора в срок, который короче чем тот, что предусмотрен контрактом на поставку товара.

Чаще всего фактор одномоментно выплачивает около 90% от стоимости товара. Остальная сумма поступает после того, как покупатель подтвердит получение продукции и отсутствие каких-либо претензий или осуществит оплату.

Разумеется, что условия факторинга предполагают оплату услуг фактора (в виде некоторой комиссии).

Потребность в подобной схеме может возникнуть в случае форс-мажора. Очень часто быстро нарастить оборотный капитал оказывается дешевле, используя различные схемы факторинга, чем прибегая к краткосрочным кредитам. А в отечественной практике доступ малых предприятий к заемным средствам существенно затруднен.

Но может ли факторинг изначально закладываться в финансовые планы предприятия? Ответ утвердительный. Многие компании вынуждены прибегать к факторингу, работая в условиях «рынка покупателей».

Отсрочка платежа выступает как конкурентное преимущество, а повышение оборачиваемости оборотных средств достигается благодаря факторингу.

В отечественной практике факторинг часто встречается при оформлении поставок товаров и услуг от небольших фирм в адрес гигантских корпораций.

Крупные юридические лица нередко проявляют негибкость при договорной работе и готовы сотрудничать, лишь используя некое «шаблонное» соглашение на поставку.

Добиться изменения условий оплаты практически невозможно, этому противостоит бюрократия корпораций-гигантов, не желающая допускать прецедент изменения устоявшейся практики.

Важно!

Распространенная проблема в подобном случае – возникновение налоговых обязательств раньше поступления выручки, так как реализация признается по факту отгрузки товара.

Факторингу присущи еще несколько преимуществ:

• в отличие от кредита, он не требует использования залога;
• факторинговая компания фактически проводит инкассацию задолженности клиента;
• договор факторинга – это в некотором смысле страховка от риска неплатежа.

Основные преимущества и недостатки факторинга представлены в таблице ниже. Анализ проведен на основе сравнения с банковским кредитом.

3. Основные виды факторинга и их особенности

Существуют множество разновидностей факторинга в зависимости от потребностей клиентов.

Основные виды факторинга следующие:

• открытый и закрытый;
• с регрессом и без регресса;
• внутренний и международный.

Ниже, я расскажу вам о каждом более подробно.

С точки зрения информирования участников факторинговой сделки о ее заключении различают открытый и закрытый (конфиденциальный) факторинг.

В первом случае покупатель получает информацию о том, что поставщик заключил договор с компанией-фактором. При этом счет-фактура оформляется соответствующим образом (делается запись о необходимости перечислить средства в пользу фактора).

Во втором , означает, что плательщик не уведомляется о том, что заключен факторинговый договор. Должник перечисляет средства в адрес поставщика, а тот, в свою очередь, выплачивает их фактору.

С позиции распределения рисков бывает факторинг с регрессом и факторинг без регресса .

Факторинг с регрессом , т.е. право регресса означает, что в случае нарушения должником условий контракта, фактор может вернуть поставщику неоплаченные счета и потребовать возврата кредита. В реальных условиях данное условие очень редко предусматривается в договорах.

Факторинг без регресса предусматривает, что фактор не только берет на себя риски неоплаты, но и обязуется покрыть все издержки своего клиента, сопряженные с взысканием долга (включая судебные).

С точки зрения резидентности участников факторинговой сделки выделяют внутренний факторинг и внешний (международный) .

При внутреннем факторинге и поставщик, и покупатель, и фактор зарегистрированы в одной стране.

При международном факторинге участники сделки – резиденты разных стран. Для внешнего факторинга характерны долгосрочные договоры, предполагающие передачу фактору всей дебиторской задолженности какого-либо покупателя или все покупателей-резидентов конкретной страны.

4. Как работает факторинг - 3 этапа факторинга

С позиции поставщика факторинговая сделка довольно проста. Учитывая невысокие риски, один из базовых критериев – расценки на услуги компании-фактора. Впрочем, некоторые нюансы мы рассмотрим ниже. Этапы факторинга с точки зрения факторинговой компании выглядят по-другому.

Этапы и схема работы факторинга:

Этап 1. Оценка потенциального клиента

На этом этапе анализируется работа потенциального клиента. Наибольшее внимание уделяется финансовому состоянию его дебиторов. Это сопряжено с тем, что основной риск фактора – невыполнение покупателем своих обязательств.

В процессе этой работы от поставщика запрашивается информация:

• о контрагентах;
• об условиях поставок и оплат;
• о фактах нарушений договорных обязательств.

Служба безопасности фактора должна проверить достоверность полученных данных. Также рассматривается кредитный рейтинг покупателей. По возможности исследуется информация о своевременности погашения им кредитов, полученных в банках.

Условия договора на поставку анализируются на соответствие условиям других подобных договоров, заключаемых на рынке. В случае наличия существенных отклонений анализируются их причины (это позволяет минимизировать вероятность возникновения злоупотреблений).

Также компания-фактор должна оценить вероятность возникновения рекламаций (претензий), исследовать подобные случаи и понять их причины.

Этап 2. Оформление факторинговой сделки

Заключение договора проводится после того, как фактор принимает решение обслуживать всю дебиторскую задолженность клиента или некоторую ее часть.

В договоре обязательно отражаются:

• условия и порядок финансирования,
• механизм передачи прав на дебиторскую задолженность,
• стоимость услуг и порядок расчетов.

Одновременно с этим фактор может принять решение о страховании риска неисполнение покупателем своих обязательств.

Этап 3. Контроль факторингового договора

Это очень важная часть деятельности факторинговой компании.

Постоянно ведется работа по ряду направлений :

1. Анализ исполнения участниками сделки своих обязательств и формирование претензий в случае их нарушения.
2. Мониторинг соответствия активов , задействованных при реализации договора факторинга, требованиям фактора, отраженным в договоре.
3. Периодическая переоценка как самого клиента , так и его дебиторов. Особенно это касается тех предприятий, которые относятся к проблемным секторам национальных экономик.

5. Как правильно выбрать факторинговую компанию - 5 советов от эксперта

Ниже я расскажу вам, как правильно выбрать факторинговую компания, которой можно доверить работу с вашей дебиторской задолженность.

5 золотых советов для новичков :

1. Определитесь, для чего вам нужны услуги факторинга. Если основная задача – решить проблему с конкретным контрагентом, то вам подойдет и достаточно узкий перечень услуг. В противном случае ищите того фактора, который согласится обслуживать всю вашу дебиторскую задолженность и работать с нестандартными поставками. Возможно, что это обойдется чуть дороже, но вы гарантированно не останетесь без оборотных средств.
2. Не «зацикливайтесь» на банках , особенно если ваш оборот невелик. К сожалению, отечественные банкиры могут предоставлять крупным и мелким клиентам услуги разного качества. Понимая, что на вашем обороте не заработать много, они будут слишком долго рассматривать предоставляемые вами документы. В этом смысле небольшие факторинговые компании могут работать значительно более оперативно.
3. Не ленитесь собрать отзывы о компании в «мировой паутине». Но не паникуйте, наткнувшись на негативные впечатления какого-либо одного клиента. Психология человека устроена так, что, оставшись недовольным обслуживанием, он получает значительно более мощную мотивацию «наследить в Интернете».
4. Оцените стоимость услуг. Два основных вопроса в данном случае – это размер комиссии фактора и существование или отсутствие комиссии за просрочку платежа покупателем.
5. Поинтересуйтесь возможностью использовать электронный документооборот и электронную подпись. На практике это может ускорить поступление денег на несколько дней.

6. Заключение

Итак, в этой статье мы ознакомились с вами с таким инструментом как факторинг, разобрались с тем, как с его помощью улучшить процесс управления оборотным капиталом и сформулировали положения, которые помогут выбрать факторинговую компанию для сотрудничества.

Однако при формировании может использоваться еще ряд механизмов, повышающих эффективность работы предприятия. Следите за выходом новых статей на нашем сайте. Со временем мы расскажем про каждый из них.

В статье разберем, что такое факторинг и для чего он нужен. Узнаем, как компании продают дебиторскую задолженность банкам и каким требованиям должны соответствовать поставщики. Мы подготовили для вас схему факторинга, пример расчета, а также преимущества и недостатки.

Что такое факторинг простыми словами

Финансовый рынок богат различными предложениями, и одним из них является факторинг — пакет услуг, разработанный специально для представителей торговой деятельности.

Если выразить определение простыми словами, то факторинг — это специальная форма кредитования. Она позволяет продавцу получить свои деньги до того дня, когда партнер расплатится за поставку товара. Так, денежные средства скорее возвращаются в оборот, а риски для поставщика сводятся к минимуму.

Классический вариант понятия звучит так:

Факторинг — переуступка долга третьему лицу (банку, факторинговой организации) с целью упорядочивания финансовых взаимоотношений во избежание возможных задержек по оплате за товары/услуги сроком максимум до 180 дней.

Стороны факторинга:

1. Клиент — выступает в роли поставщика продукции.
2. Покупатель (должник) — обязуется оплатить товар в срок согласно договору купли-продажи.
3. Банк/факторинговая организация (фактор) — предоставляет продавцу денежные средства.

Договор между банком и клиентом заключается без использования залога, но в обязательном порядке оцениваются и страхуются риски, учитывается уровень надежности компании-покупателя.

Для чего нужен

Как правило, фактор выплачивает до 95% от общей стоимости продукции. Остаток поступает лишь после того, как покупатель получит продукцию и осуществит оплату. Услуги факторинга предполагают оплату поставщиком комиссии (вознаграждения) в размере до 25% от суммы долга.

Необходимость в реализации схемы возникает в результате:

1. Возникновения форс-мажорных ситуаций. Например, небольшим компаниям очень сложно нарастить обороты, прибегая к краткосрочным кредитным продуктам, а факторинг позволяет выполнить задуманное с меньшими затратами и в кратчайшие сроки. Кроме того, малым предприятиям довольно сложно получить доступ к займам. Требования банков к субъектам малого и среднего бизнеса, а также к юридическим лицам сегодня высокие.
2. Факторинг изначально закладывается в финансовые планы компании, ведь отсрочка платежа может выступать как конкурентное преимущество.

На рынке РФ факторинг популярен при оформлении поставок на товары, предоставлении услуг от мелких фирм в адрес крупных компаний.

Виды факторинга

Факторинг бывает следующих разновидностей:

Долгосрочным (1 год и более) факторинг быть не может. Максимальные сроки предоставления услуги — до 180 дней. Погашение долга возможно частями (в зависимости от условий фактора).

Схема работы

Механизм реализации факторинга довольно прост. Риски для поставщика — невысокие, а одним из базовых критериев выбора партнера являются расценки и условия фактора.

Рассмотрим каждый этап системы более подробно:

1. Оценка будущего клиента . Данный шаг предполагает анализ работы возможного партнера. Акцент ставится на финансовом состоянии его дебиторов, ведь для фактора основным риском является неисполнение обязательств покупателем. Банк запрашивает сведения о контрагентах, сроках поставок, вариантах оплаты и т. д. Изучается кредитная репутация покупателя, оценивается вероятность возникновения претензий.
2. Оформление сделки . Фактор решает, как обслуживать дебиторскую задолженность своего клиента (полностью или частично). В договоре между сторонами должны отражаться такие пункты, как особенности финансирования, условия, принцип передачи прав, тарифы, порядок расчетов, суммы возможной предоплаты. Банк также имеет право застраховать риск невыполнения покупателем своих обязательств.
3. Контроль сделки . Суть реализации данного пункта предусматривает постоянную работу фактора в различных направлениях: анализ исполнения условий договора купли-продажи, мониторинг активов, составление претензий.

Так, изначально происходит поставка товара продавцом согласно условиям отсрочки платежа. После — заключается договор факторинга. Фактору предоставляются документы и право требовать дебиторскую задолженность. Банк или факторинговая компания перечисляет часть средств (процент от суммы поставки, оговоренный между участниками) на счет поставщика. В установленный договором купли-продажи срок покупатель производит фактору полную оплату стоимости за товары, услуги. И только после этого клиент банка получает остаток задолженности, но с учетом комиссионного вознаграждения.

Законодательно схема факторинга освещена в главе 43 ГК РФ.

Пример расчета

Компания «Х» является оптовым поставщиком. 15 июля ею была реализована поставка товара в адрес компании «Y» на сумму 300 000 руб. Согласно условиям заключенного между ними договора расчет должен наступить не позднее 25 июля. Чтобы не терять время, ожидая свои деньги, компания «Х» 17 июля подписала договор с банком на использование факторинговых услуг и оповестила об этом покупателя. Право требования долга от компании «Y» перешло к фактору.

Банковская организация перечислила на счет компании «Х» 75% от суммы дебиторской задолженности, что составило 225 000 руб. 25 июля компания «Y» произвела оплату в размере 300 000 руб. на счет фактора. Банк удержал 45 000 руб. (15%) в качестве вознаграждения, а остаток денег (255 000 руб.) перечислил компании «Х».

Преимущества факторинга

Рассмотрим положительные стороны факторинга для каждого участника сделки:

Как видите, плюсы присутствуют для всех сторон факторинга, но каждый случай индивидуален.

Недостатки

Самый главный минус факторинга для предприятия-продавца — это его дороговизна. За сделку приходится платить несколько больше, чем, если бы был оформлен обычный банковский кредит. Высокая цена услуги связана с рисками для фактора.

Факторинговые компании сотрудничают не со всеми предприятиями. Потребуется собрать громоздкий пакет документов, чтобы доказать уровень своей репутации и платежеспособности. Рискованность сделки также имеет место быть. И когда должники не выплачивают фактору положенные суммы, он может потребовать компенсацию от поставщика.

Как выбрать факторинговую компанию

Изучая рынок факторинговых услуг, обратите внимание на следующие нюансы:

1. Условия фактора — как происходит уступка дебиторской задолженности?
2. Тарифы компании — процент от суммы ваших продаж. Уточните, может ли меняться процентная ставка по различным причинам.
3. Выясните четкий процесс работы банка, агентства (скорость, используемые инструменты, например, электронная подпись или электронный документооборот).

Не поленитесь изучить отзывы о факторах на сторонних ресурсах, сравнивайте все имеющиеся предложения.

Факторинг является банковской услугой для поставщиков, работающих на условиях отсрочки оплаты. Факторинговые операции позволяют кредиторам не копить дебиторскую задолженность в краткосрочном периоде и планировать денежные потоки, а банку – получить прибыль.

В этой статье мы дадим основные определения и попробуем наглядно разобраться в данной схеме.

Основные понятия

Факторинг – совокупность услуг финансового характера для поставщика взамен на уступку задолженности дебитора за отгрузку продукции или оказание каких-либо услуг. Другими словами, факторинг можно отнести к финансированию под уступку денежного требования или определить как кредитование продаж для поставщика.

Факторинговая организация или банк выплачивает своему клиенту деньги за реализованную продукцию вместо покупателя, а он передает право требования дебиторской задолженности агенту. В итоге, обе стороны получают свою выгоду: у кредитора появляются реальные деньги, а банк зарабатывает на операции — часть долга дебитора плюс комиссионное вознаграждение.

Участниками факторинговой операции являются три действующих лица: агент (или фактор) — эту роль выполняет банк или специализированная фирма, сам поставщик (или кредитор) и покупатель (или дебитор).

Фактор осуществляет кредитование клиента путем выкупа у него дебиторской задолженности, обычно краткосрочной. Они подписывают между собой договор, по которому поставщик предоставляет фактору счета-фактуры и прочие документы. Документы предоставляются по мере формирования требований к покупателю и подтверждают отгрузку товара, ее сумму и возникновение дебиторской задолженности. Фактор проводит дисконтирование подтвержденной суммы и перечисляет поставщику часть денег. Размер суммы чаще всего ограничен 90%. Когда покупатель произведет оплату, фактор доплачивает остаток суммы кредитору, предварительно удержав проценты за кредит и комиссию за услуги.

Обычно фактор принимает на себя вопросы, связанные с управлением дебиторской задолженностью: учет и анализ, мониторинг платежеспособности покупателя. Факторинговые компании берут в работу только тех контрагентов, отношения с которыми поставщик способен подтвердить твердыми договорными отношениями и приличной статистикой отгрузок и оплат, так как факторинг считается хоть и высокорентабельной, но одновременно и очень рисковой операцией.

Более подробно о данном термине вы можете посмотреть на следующем видео:

Его виды

Факторинговые операции классифицируются по нескольким признакам:

• По типу договора различают открытый и закрытый . Факторинг открытого типа предполагает извещение покупателя о том, что дебиторская задолженность уступлена фактору. В расчетах участвуют все три стороны, а дебитор выплачивает свой долг фактору. Закрытый факторинг предполагает, что расчеты с дебитором проводит сам продавец. В дальнейшем поставщик должен перевести деньги на счет фактора. Получается, что покупатель не получит уведомления о договорных отношениях между двумя остальными сторонами.
• По резидентству сторон разделяют внутренний и внешний . Если стороны отношений относятся к резидентам одной страны, то операция классифицируется как внутренний факторинг, если договор заключили представители бизнеса разных стран, то – внешний или международный. В международных операциях возможно наличие двух факторов, тогда такой факторинг является взаимным, если фактор один – прямым.
• По условиям платежа бывает факторинг с регрессом и без него . Проведение операции с регрессом означает, что на фактора переходит только риск несвоевременного платежа, то есть через установленное время он вправе требовать с поставщика вернуть полученные ранее им деньги. Операция без регресса означает, что на агента переходят все риски, и требовать оплату он вправе только с покупателя.
• По сроку возникновения требования различают реальный (когда долг уже существует) и консенсуальный факторинг (когда долг возникнет в будущем).

Факторинговые операции также можно классифицировать в зависимости от стороны, которая выступила инициатором подобных расчетов. Обычно такой стороной является поставщик. Также встречается и реверсивный факторинг, когда инициатором становится сам покупатель.

Отличие от форфейтинга

Факторинг часто путают с форфейтингом, который также является специфическим видом кредитования торговых операций. Форфетирование предполагает, что агент/форфейтор покупает у кредитора долговые обязательства коммерческого характера его заемщика.

Среди основных отличий выделяют:

• основное использование форфейтинга – оформление внешнеторговых операций между представителями бизнеса разных стран;
• отсутствие возможности регресса при форфейтинге, то есть все риски по обязательству переходят к форфейтору, который в этом случае уже не обладает правом оборота на поставщика;
• для форфейтинга характерны долгосрочные обязательства в больших суммах, применение факторинга выгодно в случае краткосрочных долгов с меньшими суммами;
• процесс форфетирования обязательно происходит с участием форфейтора;
• при форфетировании выплачивается сумма целиком, при факторинге часть общей суммы замораживается.

Схема работы в России

Услуги факторинга в России получили свое развитие относительно недавно, поэтому область подобного финансирования в нашей стране довольно молодая. Попытки внедрения операций факторинга были предприняты еще в конце 80-х годов, но отсутствие методических наработок и международного опыта во времена СССР привели к тому, что суть этих услуг была совершенно искажена. Дальнейшее развитие факторинг получил с середины 90-х гг., Ассоциация факторинговых компаний была создана лишь в 2007 году.

К основным игрокам относятся:

• Промсвязьбанк и его дочка «PSB-Факторинг».
  Банк работает с подобными операциями с 2002 года, спектр услуг достаточно широк: факторинг с регрессом и без, внутренний и международный, как для экспорта, так и для импорта. С 2008 года лидировал на рынке по объемам сделок. По итогам 2013 года признан лидером рынка по сегментам внешнего факторинга и услуг для малого и среднего предпринимательства.
• Русская факторинговая компания.
  Успешно функционирует на рынке финансовых услуг с 1993 года (ранее работала под названием «Финтек», преобразована в сегодняшний вид с 2008 года). Входит в число лидеров по объему и количеству заключенных сделок. Предлагает услуги как для поставщиков (для поставок в сети, для производства продукции, для роста продаж), так и для покупателей (для закупок сырья и товаров, для расширения сетевого ритейла, факторинг реверсивного типа).
• ВТБ-Факторинг.
  Дочка одного из крупнейших банков в России. Предлагает услуги по двум направлениям: внутренний факторинг с регрессом и факторинг для поставщиков с финансированием до 95%. В 2014 году заключил с группой «Астерос» первый в России контракт на факторинг лицензионных соглашений (поставка ПО на 370 млн. руб.).
• Факторинговая компания «Лайф».
  Специализируется на экспресс-факторинге для малого/среднего предпринимательства. Предоставляет услуги корпоративного факторинга, в том числе без регресса. Упор делается на комплексный подход и информационное сопровождение.
• Сбербанк.
  Предоставляет услуги для субъектов малого бизнеса сравнительно недавно. Основное преимущество – большая филиальная сеть.

Услуги оказывают и другие банки и организации, среди лидеров также нужно отметить Альфа-банк, Банк Петрокоммерц и Национальную факторинговую компанию . Представители бизнеса могут без проблем подобрать подходящее предложение для своей ситуации.

Пример факторинговой операции

Компания ООО «Компьютер», осуществляющая поставки компьютерной техники и комплектующих, 1 сентября заключила с ООО «Заказчик» контракт на поставку техники в размере 1,2 млн руб. с условием оплаты 30 дней с даты отгрузки.

5 сентября компания ООО «Компьютер» произвела отгрузку товаров по спецификации к контракту. ООО «Компьютер» в сентябре испытывало дефицит денежных средств для закупки следующих партий техники, поэтому обратилось в банк «Фактор» и подписало с ним договор на оказание услуг факторинга, по которому уступает ему право требования к ООО «Заказчик».

Условия договора с ООО «Фактор»: финансирование в 75% от суммы долга, комиссия агента в размере 8%. ООО «Компьютер» предоставляет агенту счет-фактуру на отгрузку и прочие документы, подтверждающие дебиторскую задолженность ООО «Заказчик». 10 сентября банк «Фактор» производит финансирование своего клиента ООО «Компьютер» в согласованном по договору размере 75%: перечисляет на его счет 900 000 руб.

По окончании отсрочки платежа банк предъявляет платежное требование ООО «Заказчик», компания перечисляет банку всю сумму задолженности: 1,2 млн руб. Банк удерживает свою комиссию в размере 8%: 96 000 руб. Остаток перечисляется ООО «Компьютер»: 204 000 руб. Таким образом, ООО «Компьютер» получает в итоге 1 104 000 руб., а банк получает прибыль в размере комиссии в 96 000 руб.