Первые шаги

Долгосрочные финансовые вложения. Долгосрочные инвестиции

Долгосрочное инвестирование — что это такое, и кому может быть полезен этот способ работы на фондовом рынке? Прежде чем ответить на эти вопросы, мы должны вкратце рассмотреть два основных подхода.

Первый — это спекуляции, краткосрочная торговля акциями, сырьевыми товарами и валютой с целью получения спекулятивного дохода. Спекулянт должен уметь прогнозировать изменение цен на активы в краткосрочном периоде — пару минут, часов, несколько дней или недель. Обычно этим ограничиваются горизонты инвестирования спекулянта. Действительно, он не должен подолгу находиться в позиции: увидел потенциал роста или падения, вошел в рынок, «прокатился» на тренде и вышел. Поначалу, когда люди впервые видят график, это кажется им простым. Вот тут открыл позицию, тут закрыл и получил доход. На историческом графике всё кажется вполне очевидным. Но на практике всё гораздо сложнее — краткосрочные колебания цен очень хаотичны. Иногда профессионалы называют это «горячим» рынком, так как любая новость, любое высказывание высокопоставленных лиц, любой технический пробой уровней, любое финансовое событие влияет на цену актива. Спекулянт должен быть всегда в курсе всех происходящих процессов, как говорят, должен быть в рынке. Это всегда требует существенных временных затрат на анализ текущей ситуации на рынке. Основным преимуществом спекуляций является высокая потенциальная доходность. Большинство людей, занимающихся краткосрочной торговлей, рассчитывают получить доход в размере 50% годовых и выше, иногда существенно выше. Спекуляции в первую очередь подходят тем, кто готов существенно рисковать ради большей прибыли.

Теперь рассмотрим второй подход — долгосрочное инвестирование. Под этим подразумевается покупка акций с долгосрочным горизонтом вложения — год, два, три и даже более. На первое место выходит не график цены акции, а компания, которая стоит за этой ценной бумагой. В долгосрочной перспективе рынок называют «холодным». Объяснение этого в том, что краткосрочные новости, влияющие на цену, уравновешивают друг друга, и на первый план выходят фундаментальные данные компании. Главный принцип долгосрочного инвестирования — рост бизнеса, рост акции и убытки компании, в результате чего стоимость акции снижается. Конечно, и тут есть свои сложности, и надо правильно оценить текущее состояние бизнеса, а также уметь верно предсказать его развитие. Но плюс в том, что на это у вас будет гораздо больше свободного времени, так как инвестор совершает небольшое количество сделок. Что касается потенциальной доходности, то, как правило, инвесторы ориентируются на доход около 20-30% годовых в долгосрочном периоде. Тут надо пояснить, что акции не растут прямолинейно. Ценная бумага может несколько лет быть в боковике, а потом вырасти в несколько раз. На российском фондовом рынке много примеров подобных ситуаций:

Полюс Золото

Московская биржа

Долгосрочный инвестор должен быть терпелив и ждать момента, когда вырастут купленные им акции. В первую очередь его должно интересовать, что происходит с бизнесом, так как это определяющий фактор изменения цен на акции в долгосрочном периоде.

Долгосрочное инвестирование в большей степени подходит людям, которые не имеют много свободного времени и хотят получать доход от своих активов больше банковского депозита.

Для того чтобы начать инвестировать, как и в любом другом деле, нужно начать с обучения и изучить основы фундаментального анализа . Это анализ финансового состояния компании, оценка стоимости бизнеса и перспектива его развития. Также вам нужно изучить опыт самых известных и главное, успешных инвесторов мира.

В первую очередь это Уоррен Баффет — третий по степени богатства человек и лучший признанный инвестор в мире. Далее следуют Филип Фишер, Питер Линч и Джим Роджерс. Вам нужно познакомиться с книгами, мыслями и советами этих людей, изучить особенности анализа финансовой отчетности компаний , так как без этого вы не сможете оценить финансовое состояние бизнеса. А дальше — практика, практика и еще раз практика.

Когда один из студентов спросил Уоррена Баффета, как всё это выучить, Баффет ответил: «Начни с буквы А».

Плюсы долгосрочного инвестирования заключаются в том, что большинство крупных компаний, торгующихся на Московской бирже, являются недооцененными с точки зрения фундаментального анализа. Да, сейчас наша экономика переживает трудные времена, но кризисы были, есть и будут. За каждый спадом идет подъем. Фондовый рынок — это отражение происходящих в экономике процессов. Так как наша экономика еще далека от развитых экономик, то фондовый рынок имеет существенный потенциал роста, а значит, и потенциал роста ваших инвестиций в долгосрочной перспективе.

Долгосрочные инвестиции - это вложения капитала на период от одного года до пяти лет. Главной особенностью таких вкладов является повышенная надежность, возможность получения стабильной прибыли, а также минимальные риски для инвестора. Недостаток лишь в том, что доход приходит не сразу, а через определенный промежуток времени. Следовательно, если вам необходимы «быстрые деньги», стоит отдать предпочтение краткосрочным вариантам вложений.

Ниже рассмотрим, в чем особенности долгосрочных инвестиций, как они работают, какие виды бывают, а также приведем подробную инструкцию по таким вложениям. Приведенной информации достаточно, чтобы разобраться в этой сфере и начать зарабатывать.

Сущность

Сегодня существует масса возможностей для людей, планирующих получать стабильный доход и навсегда забыть о финансовых проблемах. В целом все инвестиции делятся на две категории — они бывают краткосрочными и долгосрочными. Особенность первых заключается в получение быстрой прибыли — в течение нескольких месяцев (максимум года). К другой категории относятся «долгоиграющие» инвестиции, рассчитанные на получение прибыли через несколько лет.

Если оценивать вложения с учетом текущих рисков, краткосрочные варианты считаются более опасными. Всегда остается риск остаться без денег. В случае с долгосрочными инвестициями при правильной диверсификации легче защитить капитал, и компенсировать убытки другими прибыльными направлениями.

При выборе варианта вложений стоит ориентироваться на цели, которые вы ставите перед собой. Например, если вам не хватает 70-100 тысяч рублей на квартиру, а занимать деньги у знакомых или брать кредит в банке нет желания, лучше отдать предпочтение краткосрочным инвестициям — в ПАММ-счета, ПИФы, МФО и другие.

Вложения на большой срок практически не зависят от рыночных колебаний. Но стоит учесть, что в случае с депозитом высок риск обесценивания денег, а вот долгосрочные инвестиции в акции с годами могут принести неплохую прибыль.

Для успешного инвестирования на «длинных дистанциях» важно обладать несколькими важными качествами — терпеливостью, рассудительностью, способностью держать под контролем эмоции. Стоит учесть, что акции крупных компаний могут опускаться и подниматься в цене, поэтому важно не панировать и не бросаться продавать имеющиеся ценные бумаги. Падение стоимости активов рано или поздно заканчивается, после чего снова начинается рост.

Многие уверены, что долгосрочные инвестиции — это только покупка акций, но это не так. Под этим термином понимаются вложения в строительную сферу, покупка объектов недвижимости для аренды или продажи, инвестиции в драгоценные металлы, оборудование и даже собственное обучение.

Проведем небольшое сравнение двух вариантов вложений по нескольким категориям:

Краткосрочные инвестиции имеют период окупаемость от 2-3 месяцев до года, уровень доходности является средним, риски максимальные, а порог вхождения небольшой.
Долгосрочные инвестиции окупаются в период от года до пяти лет, имеют низкие риски, высокий уровень прибыли и требуют солидного капитала при инвестировании.

Человеческая натура такова, что при вложении средств результат хочется видеть через небольшой промежуток времени, а о будущих перспективах задумываются не все инвесторы. Также бытует мнение, что вложения на долгий срок слишком рискованны из-за нестабильности в политической и экономической обстановки. Никто не знает, что может произойти за столь продолжительный промежуток времени.

Какие виды долгосрочного инвестирования бывают?

Сегодня можно выделить десятки видов вложений, зависящих от объема оборотного капитала, уровня грамотности, а также персональных предпочтений. Ниже рассмотрим лишь те долгосрочные финансовые инвестиции, которые проверены временем и дают результат:

Вложения в ценные бумаги . Сегодня все большим спросом пользуются инвестиции в акции компаний, которые заслужили популярность или только набирают обороты. Преимущество этого способа в том, что для начала инвестиций достаточно небольшой суммы — до 100 тысяч рублей. Сегодня работают брокерские компании, которые открывают счета и на меньшие суммы (до 3-5 тысяч рублей), но рассчитывать в этом случае на большую прибыль не приходится.

Акции не стоит покупать напрямую — они приобретаются через брокеров. В ином случае высок риск потерять деньги из-за инвестиций в начинающие и неперспективные компании. Работа через брокера гарантирует законность сделок на бирже, а также сотрудничество с квалифицированными консультантами. Последние, в свою очередь, заинтересованы в получении выгоды клиентом.

Чтобы добиться прибыли от инвестиций в акции, важно понимать этот рынок, уметь распознавать сигналы к покупке и продаже, определиться с уровнем доходности и научиться оценивать акции.

Покупка контрольного пакета . Следующий вариант вложений подразумевает приобретение большого пакета акций перспективной компании с целью стать одним из ее совладельцев. Такие проекты работают 2-3 года. Чтобы понять, как это происходит, достаточно проанализировать ситуацию на рынке. Мелкие и средние компании часто поглощаются более крупными корпорациями.
Вложения в строительную сферу и покупку зданий . Многие инвесторы работают с недвижимостью, считая этот рынок наиболее перспективным с позиции долгосрочных инвестиций. Какой бы ни была в стране ситуация, людям необходимо жилье, а предпринимателям — офисы и помещения для торговли.

Купленные объекты можно использовать в двух направлениях — сдавать в аренду или сразу перепродать по более высокой цене. Наиболее выгодными являются вложения в недвижимость на этапе постройки, но здесь важно внимательно проверять застройщика и производить расчеты будущей прибыли еще до приобретения объекта. Всегда присутствует риск нарваться на недобросовестную подрядную компанию и резкое снижение цен на недвижимость.

Инвестиции в производство . Такой вариант вложений подразумевает приобретение нового оборудования с целью совершенствования производства и выпуска более качественной продукции. Недостаток вложений в том, что они требуют больших затрат. В глобальном плане инвестиции в производство способствуют появлению новых рабочих мест, дополнительного товара для населения, а также улучшение благосостояния страны.
Инвестиции в технику и авто . Главной задачей является выявление материальных ценностей, которые пользуются наибольшим спросом сегодня и будут еще более востребованы в будущем. Приобретенная техника или автомобили сдаются в аренду или перепродаются со временем по более высокой цене. Но здесь также имеются риски, что техника выйдет из строя или поломается раньше времени. Кроме того, никто не защищен от снижения спроса из-за появления на рынке других, более современных моделей.

Кроме рассмотренных выше, можно выделить и другие варианты вложений — в драгоценные металлы, предметы старины, монеты и прочие. Каждый из вариантов требует отдельного рассмотрения, имеет свои преимущества и недостатки.

Где брать деньги?

Если вы определились с видом инвестиций, необходимо найти деньги на реализацию замыслов. Как отмечалось выше, долгосрочные вложения не дают сиюминутной прибыли, но зато получаемый доход стабильный и постоянный. Главное — правильно определиться с источников для финансирования. Ниже приведем основные варианты:

Личные средства . В этом случае компания использует собственные активы или берутся деньги из личных накоплений (для случая с частным инвестором). К этой категории можно отнести чистый доход компании, ее уставной капитал, специальные фонды, амортизационный капитал, платежи по страховке, а также накопительные фонды. Средства могут браться из одного или сразу нескольких источников в зависимости от текущих потребностей. Во избежание потерь необходимо вкладывать деньги только в наиболее надежные инструменты — акции, долговые активы, строительство и производственный сектор.
Бюджетные деньги . При поиске денег для вложений стоит вспомнить о государстве и различных программах, направленных на поддержку перспективных бизнес-проектов. Сегодня многие начинающие предприниматели пользуются помощью государства в сфере сельского хозяйство. Деньги на развитие этого направления выдаются с наибольшей охотой.
Кредиты . Если средств на инвестиции нет, их можно занять. Как вариант — оформление кредита в банке. Чтобы добиться выгодных условий, можно воспользоваться одной из действующих государственных программ. Деньги взаймы можно также получить от государственных фондов или частных лиц. В последнем случае необходимо быть внимательным, чтобы не попасть на мошенников и не влезь в долговую яму.
Деньги со стороны . Для собственного инвестирования можно использовать и привлеченные со стороны средства. К этой категории относятся паевые взносы, долевое участие, реализация долговых бумаг и акций компании. В ряде случаев средства можно получить напрямую, если проект очень интересный и может привлечь других людей.

Долгосрочное инвестирование, инструкция к применению

Вне зависимости от вида вложений правила инвестирования остаются неизменными. При этом у каждого варианта имеются свои нюансы и тонкости, которые познаются уже с опытом. Ниже рассмотрим пошаговую инструкцию, как правильно инвестировать деньги, чтобы свести к минимуму риски и повысить вероятность получения прибыли.

Действуйте следующим образом:

Определитесь с подходящим инструментом для вложений. Именно с этого начинается путь долгосрочного инвестирования. При выборе варианта стоит ориентироваться на несколько критериев — объем свободных средств на руках, персональные предпочтения, размер желаемой прибыли и другие нюансы.

Если вы являетесь частным инвестором и имеет не руках небольшую сумму, лучшим решением являются долгосрочные инвестиции в акции или другие ценные бумаги. Иной путь можно выбрать при наличии более серьезных финансовых возможностей — вложения в недвижимость, производственный сектор или покупку больших пакетов акций.

Чтобы свести к минимуму неожиданности, желательно проанализировать эффективность проекта до начала вложений, определить доходность (хотя бы приблизительно) и при наличии хорошего результата приступить к действию. Ни в коем случае не действуйте наобум, ведь это чревато потерей капитала.

Соберите данные по инструментам. Учтите, что информация в вопросе инвестирования играет ключевую роль. Опытные миллионеры знают важность этой составляющей в вопросе инвестирования. Вот почему сначала нужно собрать всю информацию по интересующему активу, изучить его потенциал и актуальность покупки, после чего вкладывать средства.

Соберите все данные, которые могут иметь практическую пользу. Предпочтение стоит отдавать информации, которая представлена от инсайдеров, из первых рук. Определенную помощь могут оказать мнения инвесторов, экспертов или клиентов предприятия, акции которого вы планируете купить.

Помните о важности самообразования. Читайте полезную литературу, изучите текущие исследования, вникайте в аналитические обзоры опытных инвесторов. Не торопитесь вкладывать деньги. Вы должны действовать наверняка, ведь речь идет о вашей выгоде.

Спрогнозируйте будущее. Чтобы прикинуть дальнейшее развитие событий, не обязательно иметь талант ясновидения. После выбора подходящего варианта спрогнозируйте дальнейшее развитие событий хотя бы на 1-2 года. Если сделать это не удается, попросите помощи у опытного консультанта, который является асом в подобных вопросах. Как только в голове укрепилась уверенность в прибыльности мероприятия, переходите к следующему шагу.
Купите акции. Для примера рассмотрим покупку этого вида ценных бумаг, хотя на практике здесь может быть, что угодно. Акции рекомендуется покупать, когда спрос на них падает, и снижается цена. Этот же принцип можно применить и к валюте, недвижимости и другим активам. Важно понимать, что снижение стоимости является временным явлением, и со временем этот параметр вернется в прежнее русло. На пике роста его можно продать с выгодой для кошелька.
Контролируйте рынок. Долгосрочные инвестиции требуют предельного внимания и контроля. Нельзя вложить деньги и заняться другими хлопотами, забыв о контроле. Знающие инвесторы советуют, время от времени анализировать рынок, чтобы улавливать имеющиеся изменения. Несущественные колебания в экономике не влияют на общую прибыльность выбранных инструментов, но важно вовремя выявить долгосрочные тенденции, которые несут под собой более высокие риски.
Организуйте аудит собственных вложений. Для определения цены инвестиционного портфеля необходимо время от времени проводить их оценку и контролировать грамотность распределения средств. Такая работа особенно актуальна, если в портфеле находится не один, а сразу группа различных инструментов. Если деньги позволяют, можно поручить работу специалистом, который имеет подобный опыт работы. В этом случае можно свести к минимуму риск допущения ошибок.

Каким брокерским компаниям отдать предпочтение?

Эффективность инвестиций в ценные бумаги во многом зависит от надежности и условий выбранного посредника (брокера). Лучшие организации гарантируют безопасность вкладов и помогают начинающим пользователям быстрее вникнуть в тему. Ниже рассмотрим только проверенных брокеров, которые консультируют при необходимости, предлагают выгодные условия и производят стабильные выплаты.

БКС Брокер — крупнейшая брокерская компания, которая работает более двадцати лет. О надежности организации можно судить по ее рейтингу ААА, присвоенному лучшим рейтинговым агентством РФ. Общее число клиентов организации составляет 130 тысяч человек. Почти треть операций, совершаемых на Московской бирже — сделки через эту брокерскую компанию. В 2016 году объем операций достиг отметки в 60 млрд. рублей.

К плюсам посредника стоит отнести выгодные условия для клиентов, доступ к лучшим биржевым площадкам, аналитику от профессионалов и широкий выбор сервисов для увеличения эффективности торговых сделок. Клиенты брокерской компании могут быстро открыть инвестиционный счет и обеспечить удаленную покупку-продажу опционов, акций, долговых бумаг и фьючерсов.

Финам — еще одна крупная компания, которая имеет филиалы более чем в 90 городах планеты, а суммарное число пользователей составляет около полумиллиона человек. На сегодняшний день посредник получил больше пятидесяти наград и дипломов. При этом клиенты получают уникальные условия — до 18% в год.

На открытие счета необходимо потратить несколько минут и еще столько же на вывод средств. После регистрации клиент брокерской компании получает на телефон рекомендации специалистов, направленные на проведение выгодных сделок. При наличии достаточного опыта можно перейти к непосредственной покупке акций, без привлечения посредников.

ГлобалФинанс — возможность стать частью крупного «пирога» и зарабатывать на таких гигантах, как Амазон, Найк и другие компании. Брокерская фирма открывает доступ более чем к двум десяткам крупнейших бирж мира. В распоряжении клиентов опытные консультанты, а также своевременная и точная аналитика.

К дополнительным плюсам ГлобалФинанс стоит отнести помощь в подборе выгодных инструментов для инвестирования, пользование грамотными прогнозами, профессиональное вычисление будущего дохода и так далее. Каждый клиент вправе рассчитывать на персональный подход к составлению стратегии и финансового плана на продолжительный период времени.

Для получения реального дохода необходимо серьезно подходить к сфере инвестирования, и заниматься этим в течение нескольких лет. Многие совершают ошибки, и в спешке избавляются от имеющихся активов при первых колебаниях на биржевом рынке. Все, что требуется от инвестора — ждать своего часа, который обязательно придет.

Практика показывает, что хорошую прибыль получают люди, которые умеют держать паузу и трезво смотрят на краткосрочные колебания рынка. Кроме того, не стоит принимать спешных решений, пока не проконсультируйетесь со специалистами. Не нужно ориентироваться только на свою интуицию — она иногда подводит даже опытных игроков рынка.

Для достижения успеха следуйте простым правилам:

Работайте через брокерскую компанию. Если вы новичок в сфере инвестирования, это единственный способ защитить капитал и избежать потери средств в краткосрочной перспективе. Хороший брокер знает все о рынке, состоянии счета клиентов и даже размере налоговых выплат. При выборе посредника ориентируйтесь на компании с прозрачным принципом работы, средней комиссией (не гонитесь за экономией), отзывчивой службой поддержки. Если посредник по какой-либо причине вас не устраивает, выберите другой вариант.
Следуйте принципа диверсификации. Старайтесь не вкладывать деньги в акции только одной компании. Лучшее решение — инвестировать средства в ценные бумаги 7-10 разных предприятий. Кроме того, вложения в акции можно совмещать с торговлей валютой и опционами. При таком подходе можно снизить риски и расширить собственные горизонты.
Берите акции, когда они имеют наименьшую цену и пользуются минимальным спросом. Покупайте ценные бумаги, когда остальные их продают, и продавайте, когда все покупают. Такая работа против «течения» дает набольший результат. При этом не переживайте в случае кратковременных скачков цены.
Оценивайте свои возможности. Не инвестируйте деньги при отсутствии свободного капитала. Вкладывать рекомендуется только те средства, потеря которых не отразится на общем уровне жизни.

Итоги

Теперь вы знаете, что такое долгосрочные инвестиции, как можно заработать с помощью такого инструмента и какой брокерской компании отдать предпочтение для получения ожидаемой прибыли. Помните, что заработать на одних депозитах не получится, а деньги под подушкой вообще не приносят никакого дохода.

Долгосрочные инвестиции подразумевают вложение денег в определенное финансовое предприятие с целью получения прибыли. Как правило, вложения делаются сроком от года и до 5 лет. Наибольшей популярностью у вкладчиков пользуются ценные бумаги и недвижимость, поскольку они приносят доход даже в условиях экономического кризиса.

Долгосрочные вложения: классификация

В зависимости от объекта вложения финансовых средств, можно выделить две разновидности инвестирования: реальное или финансовое. Независимо от метода вложения денег, цель всегда одна – получить дополнительный доход.

В случае с финансовым инвестированием вкладчик направляет свои средства на покупку ценных бумаг или же на предоставление заемов, тогда как реальные финансовые вложения предоставляют больший выбор вкладчику. Однако все варианты объединяет то, что деньги вкладываются в строительство или производство, которое приносит доход не ранее, чем через 2-3 года.

Чаще всего долгосрочные инвестиции осуществляют в следующие предприятия:

новые технологии;
покупку нового оборудования и ремонт/усовершенствование старого;
приобретение земли;
покупку недвижимого имущества;
строительство нежилых комплексов;
вложение денег в фонд компании.

Долгосрочные инвестиции – это не мимолетный легкий доход, обычно стабильная прибыль в каждый определенный промежуток времени (например, год), который затем и окупает все потраченные средства.

Наиболее частым вложением является инвестирование в недвижимость. На начальной стадии строительства дома стандартную однокомнатную квартиру в крупном городе можно приобрести за 1,5-2 миллиона. После завершения всех работ стоимость жилья составит уже 3 миллиона, что позволит вкладчику получить чистый доход от продажи в размере 1-1,5 миллионов. Важным условием именно для рынка недвижимости является наличие стабильной экономики в государстве.

Рентабельные варианты долгосрочного инвестирования

Экономический рынок ежедневно развивается, предлагая вкладчикам все больше вариантов для финансирования: от стандартных вложений в ценные бумаги до инвестирования в нестандартные рискованные предприятия.

Тем не менее, большинство вкладчиков склоняется к выбору лишь нескольких видов долгосрочного инвестирования.

Вложения в акции и ценные бумаги

Суть метода инвестирования состоит в покупке акций компании с последующей их перепродажей по более высокой цене. Чистым доходом станет разница между первоначальной и последующей ценой.

Существует несколько объектов капиталовложения:

покупка облигаций (долговые обязательства);
стандартный пакет акций компании;
привилегированные акции.

Приобретение пакета акций – это результат тщательного изучения перспектив компании и ее конкурентоспособности. Лучше вкладывать в долгосрочные инвестиции нескольких компаний , чтобы в случае отсутствия дохода от одной, это можно было компенсировать продажей акций других компаний, так вы снизите все возможные риски.

Покупка привилегированных акций рассчитана не на их перепродажу, а на получение дивидендов. Разница со стандартным пакетом в том, что инвестор привилегированных акций имеет право на получение дивидендов, тогда как вкладчик со стандартным пакетом может быть и вовсе лишен такого права. Есть у приобретения привилегированных акций и другая особенность: если компания разорилась, то первое право собственности находится у тех инвесторов, кто вкладывал в стандартные акции, а не в привилегированные.

Приобретение облигаций дает право на получение ежемесячных или ежегодных процентов по долговому обязательству. Плюсом данного вида инвестирования является то, что все выплаты последовательны, и дают стабильный доход. К примеру, если вы приобрели облигации со сроком погашения 5 лет, то можете рассчитывать на небольшой ежемесячный процент.

Инвестирование в строительство

В условиях финансовой стабильности долгосрочные финансовые вложения в недвижимость являются наиболее выгодными. Это может быть приобретение жилого или нежилого помещения на стадии строительства для последующей продажи или сдачи в наем. Обычно инвесторы вкладывают в квартиры или коммерческие здания.

В процессе капиталовложения следует учитывать возможные риски, среди которых необходимо выделить банкротство компании, которая строит здание или жилой комплекс. Следует учитывать, что помещения, предназначенные для сдачи в аренду могут простоять определенное время, не принося при этом доход.

С другой стороны, вложения в недвижимость могут принести доход больше ожидаемого при удачном сложении трех факторов:

приемлемой цены;
высокой покупательской способности;
отсутствии финансового кризиса.

Долгосрочные финансовые вложения в оборудование и технику

Надежный вариант инвестирования – это приобретение спецтехники, станков, специфического оборудования. Их можно сдавать в аренду или лизинг, а после этого продать по выгодной цене, если техника находится в хорошем состоянии. Для того, чтобы такой вариант капиталовложения сработал, инвестор должен тщательно следить за состоянием техники и проводить необходимый ремонт .

Стратегические долгосрочные инвестиции

Контрольный пакет акций – это 50% акций всего предприятия + 1. Приобретение такого большого количества акций дает возможность установления контроля над деятельностью предприятия. Явным минусом данного варианта капиталовложения является то, что у инвесторов уходит несколько лет на приобретение 50% акций компании.

Покупка валюты

Самый рискованный вариант заключается в приобретении иностранных денег. Финансовый рынок во многом зависит от политической ситуации, стоимости нефти, курса валюты, объема денежной массы, состояния бюджета, поэтому он является неустойчивым, хотя способен принести значительный доход. По-другому ситуация обстоит со вложениями в драгоценные металлы. В этом случае риски практически минимальны, однако и процент дополнительной прибыли будет мал.

Подготовка к долгосрочному финансовому инвестированию

После того, как вкладчик определился с объектом инвестирования, нужно рассмотреть все потенциальные риски, соотнести их с процентом ожидаемой прибыли и предугадать возможные проблемы.

Подготовка включает в себя несколько этапов:

Сбор и анализ данных по объекту инвестирования . Следует учесть эффективность вложения в данное предприятие, процент риска потери прибыли, рассмотреть варианты конкурентов, подсчитать ликвидность, провести аудит вариантов долгосрочного инвестирования. Для этого стоит задействовать все возможные ресурсы: данные из сети Интернет, мнение финансовых аналитиков, статьи в журналах по экономике и бизнесу, консультации с финансовыми экспертами. Чем больше информации вы соберете и проанализируете, тем легче вам будет определиться с выбором.

Составление прогноза и принятие окончательного решения . После того, как вы рассмотрите несколько вариантов инвестирования, необходимо выбрать основный, в который вы вложите большую часть денег. Это может быть вариант с наибольшим риском и наибольшим доходом или же с наименьшим риском и доходом 5-10%. Независимо от вашего выбора, вкладывать стоит не в одно финансовое предприятие, а сразу в несколько. Обратите внимание на время окупаемости вложения. Наиболее надежный вариант будет иметь длительный срок окупаемости.

Инвестирование . При покупке акций следует учитывать, что лучшего всего это делать в момент наименьшего на них спроса. Это поможет значительно сэкономить деньги. Подобный принцип работает для всех объектов инвестирования. Что касается рынка недвижимости, то тут многое зависит от экономического состояния страны в общем и от времени заключения сделки. К примеру, лето считается «мертвым» сезоном, когда мало кто приобретает недвижимость, а потому на нее делаются скидки. Тем не менее, затягивать с вложением средств тоже не стоит: ваш счастливый момент для экономии может так и не наступить, а хороший вариант вложения денег уйдет.

Наблюдение за рынком . После того как средства вложены в долгосрочные инвестиции, нужно проводить регулярный аудит рынка. Небольшие его колебания абсолютно нормальны, а вот в случае серьезных изменений вы сможете внести коррективы в инвестиционный портфель и заменить невыгодные активы.

Аудит долгосрочных инвестиций . Для того, чтобы оценить рентабельность инвестиционного портфеля нужно регулярно проводить процедуру аудита и ревизии долгосрочных инвестиций. Основной задачей является контроль за распределением вложенных средств, сопоставление расходов с реальной финансовой картиной.

Оценка долгосрочных инвестиций: риски

Именно долгосрочные финансовые вложения приносят максимальную прибыль в течение нескольких лет. Однако и у этого метода есть свои риски:

Потеря денег ввиду банкротства предприятия. Если вы вкладываете в акции, то таким образом полностью зависите от показателей компании, чьи ценные бумаги вы приобрели. Выбранная компания может значительно потерять в продажах или снизить объемы производства, в этом случае стоимость акций значительно упадет, равно как и в случае, когда компания объявлена банкротом. Это основная причина, по которой нужно выбирать акции компаний со стабильными положительными показателями, а лучше вложить деньги в несколько таких компаний.
Появление убытка из-за больших долговых обязательств компании. Финансовые риски обусловлены возможностью компании отвечать в том числе и по долгосрочным долговым обязательствам. Чем больше этот долг, тем большую прибыль нужно получать компании, а для этого необходима высокая производительность. Когда долг по собственному капиталу слишком высок, то компания может обанкротится, а инвесторы потеряют свои финансовые средства.
Долгосрочные финансовые вложения потеряны из-за диверсифицируемых рисков. Обстоятельства, не связанные с деятельностью компании, также влияют на стоимость ее активов. Таким фактором может быть смерть ответственного лица, громкое судебное разбирательство, скандал в прессе или забастовка работников. Все это отрицательно скажется на стоимости ценных бумаг компании.

Источники финансирования долгосрочных инвестиций

Существует две основные группы средств по финансированию долгосрочных финансовых вложений: собственные инвестиции и средства заемщиков.

К собственному источнику дохода относится чистая прибыль, амортизационные финансы, а также различные внебюджетные средства.

К заемным средствам относятся кредиты банков. Здесь стоит сказать о том, что привлекать посторонние средства целесообразно только в том случае, когда процент риска долгосрочного инвестирования минимален.

Долгосрочное кредитование капитальных вложений

Кредит сроком более чем на 1 год относится к разряду долгосрочных кредитований. Как правило, подобным кредитованием занимаются только крупные банки, и только в том случае, если им предоставляют льготы по выплате налогов.

Данный вид кредитования наиболее популярен в строительстве и производстве, поскольку из всех долгосрочных вариантов инвестирования эти проекты реализуются быстрее всех.

Сделка между банком и организацией проводится на следующих условиях:

ответственность за все риски и последствия на себя берет кредитуемая компания;
банк не имеет право на прибыль, получаемую заемщиком;
между кредитором и заемщиком заключается договор, в котором прописываются обязательства и права каждой из сторон, а также штрафные санкции в случае их нарушения.

Долгосрочное кредитование капитальных вложений возможно только в том случае, если будущий получатель ссуды предоставил документы, подтверждающие высокую производительность предприятия и финансовую ответственность.

Аудит долгосрочных инвестиций: эффективность

Сделать прогноз прибыльности вложений можно при помощи двух единиц – это коэффициент структуры досрочных вложений и коэффициент обеспеченности инвестиций.

Если коэффициент структуры досрочных вложений отражает процент долгосрочных обязательств в сумме всех активов фирмы, то второй – это показатель того, какое количество собственных финансовых источников есть у фирмы.

Используя данные единицы, можно получить данные по рыночной и финансовой стабильности, рентабельности проекта, а также его ликвидности.

Таким образом, долгосрочные финансовые вложения дадут дополнительный доход в том случае, если вкладчик ответственно подошел к процессу инвестирования. Наиболее стабильным, а потому популярным объектом вложения являются ценные бумаги. Можно приобрести облигации или акции, причем для будущей перепродажи лучше приобретать стандартный пакет акций. Сократить возможные риски поможет планирование инвестиционной деятельности. Выгодно осуществить долгосрочные финансовые вложения можно в том случае, если ожидаемая прибыль значительно перевешивает возможный риск.

Деньги – это кровь экономики. И если Ваша организация решила заняться инвестированием, самое время детально изучить такое направление, как финансовые вложения.

Говоря простыми словами, это размещение свободных средств компании в ценные бумаги, депозиты и т.д. для дополнительного источника прибыли. И прибегают к нему в случае, если прибыльность ожидается выше, чем у собственной деятельности фирмы.

А по сроку выделяются долгосрочные финансовые вложения. Это инвестиции на период больше 12 месяцев.

Более подробно об их характеристиках, классификации и оценке, финансовом анализе и бухгалтерском учете – читайте в статье.

Долгосрочные финансовые вложения — это вложения на срок более года

Долгосрочные финансовые вложения - это вложение денежных средств или иного имущества в другие предприятия с целью получения дохода или контроля над их деятельностью. К ним относятся вложения в уставные капиталы, акции, облигации. Финансовые вложения на срок более 1 года считаются долгосрочными, а на срок до 1 года - краткосрочными.

Оборотные активы (оборотный капитал) состоят из:

Материальных оборотных средств. В их состав входят сырье и материалы, топливо, полуфабрикаты, незавершенное производство, животные на выращивании и откормке, расходы будущих периодов, готовая продукция, предназначенная для реализации, т.е. на складе, и отгруженная покупателям.
Денежных средств. Денежные средства складываются из остатков наличных денег в кассе организации, на расчетном счете и других счетах в банках.
Краткосрочных финансовых вложений.
Средств в текущих расчетах. Они включают различные виды дебиторской задолженности, под которой понимаются долги других организаций или лиц данной организации.

Должники называются дебиторами. Дебиторская задолженность состоит из задолженности покупателей за купленную данной организацией продукцию, подотчетных лиц за выданные им под отчет денежные суммы и пр. Оборотные активы отражаются во втором разделе актива баланса. Долгосрочные финансовые вложения - инвестиции предприятия в различные финансовые инструменты на период более одного года.

Основными формами долгосрочных финансовых вложений являются:

вложения в долгосрочные фондовые инструменты (акции, облигации и т.п.);
вложения в долгосрочные денежные инструменты (депозитные вклады в банках и т.п.);
вложения в уставные фонды совместных предприятий. Долгосрочные финансовые вложения входят в состав внеоборотных (долгосрочных) активов предприятия.

Источник: "pravo.studio"

Финансовые вложения - виды, учет и анализ

Долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения являются вложениями денежных средств или же других активов в ценные бумаги различных субъектов, занимающихся ведением хозяйственной деятельности.

Основные цели всех финансовых вложений:

получение прибыли,
превращение своих сбережений в ценные бумаги, обладающие высокой ликвидностью,
установление официальных отношений с предприятием-эмитентом либо взятие над ним контроля,
получение доступа на определенные рыночные сегменты,
создание корпоративных интегрированных структур.

Виды и объекты

В зависимости от преследуемых целей, ликвидности и срока финансовые вложения обычно разделяют на долгосрочные и краткосрочные, хотя определенных четко законодательством критериев для этого разделения не существует. Но при любых обстоятельствах такое разграничение на сегодняшний день является очень существенным, т.к. учет и отчетность, как по долгосрочным, так и по краткосрочным вложениям отображаются по-разному.

На сегодняшний день объектами финансового вложения могут являться:

облигации муниципальных и государственных займов,
акции сторонних предприятий и организаций,
банковские депозиты,
долговые ценные бумаги,
дебиторские задолженности, которые были получены в виде уступок по праву требования различных вкладов в уставной капитал в прочем, как дочерних, так и полностью зависимых организаций и мн. др.

Долгосрочные

К долгосрочным вложениям относят прямые инвестиции в какие-либо финансовые инструменты сроком более чем 1 год, а также иные виды инвестиций, не имеющие возможности к реализации в любой момент.

Отсюда следует, что долгосрочными могут стать и те вложения, которые еще изначально планировалось осуществить и ранее чем через 1 год в тех случаях, когда исходя из рыночной ситуации, организация признает невозможность их реализации на протяжении короткого периода. Здесь идет речь о слабо ликвидных либо вообще неликвидных активах.

Следует отметить, что посредством инструментария долгосрочных финансовых вложений косвенно можно реализовывать и краткосрочные инвестиции.

К примеру, вместо того чтобы вкладывать капитал в покупку основных средств, которые будут развивать новое производство, Вы можете приобрести корпоративные права предприятия (контрольный пакет), уже владеющего соответствующими активами, либо учредить дочернюю компанию, наделив ее уставным капиталом, посредством которого и будут осуществляться реальные вложения.

К объектам долгосрочных финансовых вложений на сегодня можно отнести:

акции (иначе сказать, ценные бумаги, полностью удостоверяющие права на собственность);
облигации, векселя, инвестиционные, а также сберегательные сертификаты, (акции, удостоверяющие все взаимоотношения по займам);
вложения в уставной капитал уже сторонних, как отечественных, так и зарубежных предприятий;
облигации местных и наконец государственных займов;
вложения средств в ассоциированные компании и предприятия, в которых более 25% акций принадлежит инвестору и которые не являются совместными либо дочерними предприятиями самого инвестора.

Краткосрочные

К краткосрочным финансовым вложениям можно отнести инвестиционные вклады во всевозможные финансовые инструменты на малый период времени – до 1 года. Этот вид финансовых вливаний представляет собой некую форму временно используемых свободных средств организации с целью дальнейших прибылей и защиты их от инфляционных процессов.

Благодаря достаточно высокой ликвидности этого вида инвестирования, его приравнивают к готовому средству платежа, поэтому он служит предприятиям обеспечением неотложных обязательств. Другими словами, в финансовом менеджменте, краткосрочные вложения рассматривают как эквивалент активов выраженных в деньгах.

Сегодня краткосрочные финансовые вложения пользуются широкой популярностью, как у частных (некрупных) инвесторов, так и у крупных корпораций, компаний, являющихся обычно юридическими лицами. Происходит это по причине того, что, несмотря на утешающие прогнозы, состояние экономики не самое устойчивое и многие инвесторы имеют опасения по поводу вложения собственных капиталов в какие-либо долгосрочные проекты.

Как правило, в планах инвесторов – покупка и быстрая продажа ценных бумаг. Делают это они для того чтобы в течение короткого промежутка времени (несколько месяцев) получить ожидаемую прибыль. Следует отметить, что при осуществлении краткосрочных вложений иногда используют инсайдерскую информацию, получаемую далеко не всегда от легальных источников и не всегда соответствующую действительности.

Также необходимо знать, что такой вид вложений, осуществляемый во всевозможные виды депозитных сертификатов либо депозитов, краткосрочных облигаций, векселей, сберегательных сертификатов, а также мн. др. далеко не всегда может принести инвестору заметный доход. По этой причине следует брать во внимание наличие рисков.

Если не так давно во время краткосрочного инвестирования можно было не оценивать курс валют и политическую ситуацию, то сегодня эти риски обладают огромным весом во время оценки объектов инвестирования.

Во время проведения финансовых вложений как юридические так частные инвесторы зачастую обращаются за оказанием помощи (проведению анализа) к аналитикам, способным соотнести получение прибылей от вложенных капиталов и риски на несколько месяцев вперед.

Анализ финансовых вложений

Анализ финансовых вложений – это совокупность методов менеджмента, проводимого для того, чтобы принять взаимовыгодное решение об использовании свободных денежных средств организации. Уровень эффективности финансовых вложений рассчитывают путем сравнения, выраженного денежным потоком от ресурсов и конечных результатов их применения. В целом данное сравнение в общей экономике и является анализом вложений.

Какие же задачи стоят перед анализом инвестиций:

Во-первых, это выбор самого высокоэффективного вложения среди иных вложений в целом.
Далее нахождение среди прочих самого эффективного портфеля инвестиций.
Немаловажный вопрос, который решает анализ финансовых вложений – расчет превышения результатов, выраженных в деньгах, другими словами, прибыльности данных вложений.

Анализ финансового вложения позволяет инвестору рассчитать доходность от своих вкладов на данный момент и на ближайшее будущее. При любых обстоятельствах анализ финансовых вложений преследует цель мотивировать решение инвестора на вложение собственных денежных средств в конкретную организацию, фирму, компанию, производство и т.п.

Сразу отметим, что во время проведения анализа по инвестициям зачастую используют специальные программы, позволяющие осуществить многофакторный анализ.

Учет краткосрочных и долгосрочных финансовых вложений

У всех компаний занимающихся инвестиционной деятельностью возникает необходимость вести учет финансовых вложений. По сути, инвестиции в стоимостном отношении могут иметь текущую рыночную и номинальную стоимость:

Номинальной стоимостью является сумма, которая указывается на непосредственно бланке какой-либо из ценных бумаг. Величина уставного капитала является совокупностью всех акций как раз по номинальной стоимости.
Текущая стоимость инвестиций является ценой обмена или продажи акции (ценной бумаги) между покупателями и продавцами этих активов. Цена, которая определяется в результате рыночных котировок на различные акции, является их рыночной стоимостью.

В организациях учет финансовых вливаний в качестве активов ведется либо по цене приобретения, либо по себестоимости.

В себестоимость включены затраты на вознаграждение дилеров и агентов, оплата поставщикам, сборы регулирующих органов и фондовых бирж, оплата банковских услуг, сборы и налоги по переводам средств, оплата услуг консультантов и др.

Изначально (в момент приобретения) учет долгосрочных с краткосрочными вложениями ведут по стоимости их покупки, а

стоимость покупки;
стоимость с переоценкой;

Для краткосрочных вкладов:

рыночная стоимость;
наименьшая стоимость (либо рыночная либо приобретения).

Прибыльность или убыточность по причине изменения рыночной цены краткосрочных вложений признаются в тех отчетных периодах, где они были. Если брать аналитический учет как с долгосрочными, так и краткосрочными вкладами, то его проводят уже по видам этих вложений, к примеру, акции, паи, облигации, и еще по объектам инвестирования, т.е. по наименованиям эмитентов.

Аналитический учет по финансовым вкладам обеспечивает возможность получения полной, своевременной, а также достоверной информации.

Для этого все акции, которыми владеет компания, описываются в журнале учета. В этом журнале отражены следующие сведения:

наименование эмитента,
покупная, затем номинальная стоимость по всем ценным бумагам,
серийные номера,
дата продажи и дата приобретения,
общее их количество и другие моменты.

В случаях хранения этих бумаг в депозитариях, в данном журнале должны быть зафиксированы их реквизиты. Учет финансовых вложений предполагает также проведение их инвентаризации.

Во время проведения инвентаризационных мероприятий осуществляется проверка предоставляемых займов и фактических затрат непосредственно на покупку акций. Проводится анализ корректности оформления этих бумаг, количественное соответствие данным учета, реальность их стоимости, правильность отражения доходности или убытков от проведенных с ними операций.

Помимо этого, во время проведения инвентаризации текущих вложений, важно проводить сверку учетных данных предприятия и выписок организаций, которые выполняют функции ведения реестра и хранения ценных бумаг. В общем смысле, учет финансовых вложений предполагает использование общих инструментов и методов ведения учета (регистры, аналитические и синтетические данные, налоговый учет, бухгалтерский учет и мн. др.).

Эффективность

Основную роль в процессе обоснования, целесообразно или нет осуществлять финансовые вложения, играет определение их эффективности. Инвестиционный проект считается достаточно эффективным, если помимо сохранности вложенных инвестором средств будет обеспечиваться их стабильное увеличение. Уровень эффективности инвестиций, определяется путем сравнивания с другими видами инвестиций.

А экономическую оценку непосредственно эффективности вложений определяют, используя статистические и динамические методы:

дисконтирование,
определение текущей чистой стоимости,
рентабельность,
расчет окупаемости,
определение расчетных норм прибыльности, в т.ч. внутренней, и т.п.

Источник: "infofx.ru"

ДФВ. Отражение в Бухгалтерском Балансе

По строке 140 «Долгосрочные финансовые вложения» отражается:

Сальдо дебетовое по счету 58 «Финансовые вложения», в части финансовых вложений со сроком погашения (обращения) более 12 месяцев — плюс
Сальдо дебетовое по счету 55 «Специальные счета в банках», в части сумм на депозитных счетах, относящихся к долгосрочным вложениям — минус
Сальдо кредитовое по счету 59 «Резерв под обесценение финансовых вложений», в части сумм, относящихся к долгосрочным вложениям — плюс
Сальдо дебетовое по счету 73 «Расчеты с персоналом по прочим операциям», в части долгосрочных процентных займов, выданных работникам

К финансовым вложениям относятся:

государственные и муниципальные ценные бумаги;
ценные бумаги других организаций, в том числе долговые ценные бумаги, в которых дата и стоимость погашения определена (облигации, векселя);
вклады в уставные (складочные) капиталы других организаций (в том числе дочерних и зависимых хозяйственных обществ);
предоставленные другим организациям займы;
депозитные вклады в кредитных организациях;
дебиторская задолженность, приобретенная на основании уступки права требования;
вклады организации-товарища по договору простого товарищества;
прочие аналогичные вложения.

К финансовым вложениям организации не относятся:

собственные акции, выкупленные акционерным обществом у акционеров для последующей перепродажи или аннулирования;
векселя, выданные организацией-векселедателем организации-продавцу при расчетах за проданные товары, продукцию, выполненные работы, оказанные услуги;
вложения организации в недвижимое и иное имущество, имеющее материально-вещественную форму, предоставляемые организацией за плату во временное пользование (временное владение и пользование) с целью получения дохода;
драгоценные металлы, ювелирные изделия, произведения искусства и иные аналогичные ценности, приобретенные не для осуществления обычных видов деятельности.

Фактическими затратами на приобретение активов в качестве финансовых вложений являются:

суммы, уплачиваемые в соответствии с договором продавцу;
суммы, уплачиваемые организациям и иным лицам за информационные и консультационные услуги, связанные с приобретением указанных активов.
В случае, если организации оказаны информационные и консультационные услуги, связанные с принятием решения о приобретении финансовых вложений, и организация не принимает решения о таком приобретении, стоимость указанных услуг относится:
- на финансовые результаты коммерческой организации (в составе прочих расходов),
- или на увеличение расходов некоммерческой организации того отчетного периода, когда было принято решение не приобретать финансовые вложения;
вознаграждения, уплачиваемые посреднической организации или иному лицу, через которое приобретены активы в качестве финансовых вложений;
иные затраты, непосредственно связанные с приобретением активов в качестве финансовых вложений.

Финансовые вложения считаются долгосрочными, если срок их погашения (обращения) превышает 12 месяцев.

В бухгалтерской отчетности подлежит раскрытию с учетом требования существенности, как минимум, следующая информация:

способы оценки финансовых вложений при их выбытии по группам (видам);
последствия изменений способов оценки финансовых вложений при их выбытии; стоимость финансовых вложений, по которым можно определить текущую рыночную стоимость, и финансовых вложений, по которым текущая рыночная стоимость не определяется;
разница между текущей рыночной стоимостью на отчетную дату и предыдущей оценкой финансовых вложений, по которым определялась текущая рыночная стоимость;
по долговым ценным бумагам, по которым не определялась текущая рыночная стоимость, — разница между первоначальной стоимостью и номинальной стоимостью в течение срока их обращения, начисляемая в соответствии с порядком, установленным пунктом 22 настоящего Положения;
стоимость и виды ценных бумаг и иных финансовых вложений, обремененных залогом;
стоимость и виды выбывших ценных бумаг и иных финансовых вложений, переданных другим организациям или лицам (кроме продажи);
данные о резерве под обесценение финансовых вложений с указанием: вида финансовых вложений, величины резерва, созданного в отчетном году, величины резерва, признанного прочим доходом отчетного периода; сумм резерва, использованных в отчетном году;
по долговым ценным бумагам и предоставленным займам — данные об их оценке по дисконтированной стоимости, о величине их дисконтированной стоимости, о примененных способах дисконтирования (раскрываются в пояснениях к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках).

Источник: "mvf.klerk.ru"

Учет инвестиций

Финансовые вложения – это инвестиции организаций в государственные ценные бумаги, вклады в уставные фонды других предприятий, предоставленные займы другим организациям в РФ и за ее пределами.

Финансовые вложения подразделяют на краткосрочные (сроком до 1 года) и долгосрочные (сроком более 1 года).

Долгосрочные финансовые вложения учитываются на активном счете 06 «Долгосрочные финансовые вложения», имеющем субсчета:

06-1 «Паи и акции»;
06-2 «Облигации»;
06-3 «Предоставленные займы».

Краткосрочные финансовые вложения отражаются на активном счете 58 «Краткосрочные финансовые вложения» с субсчетами:

58-1 «Облигации и другие ценные бумаги»;
58-2 «Депозиты» (вклады в банк под процент на определенный срок);
58-3 «Предоставленные займы».

Сальдо по этим счетам показывает величину вложений на начало периода.
По дебету отражается поступление финансовых вложений (приобретение ценных бумаг, вложения в уставные фонды других фирм, выдача займов).
По кредиту записывается выбытие финансовых вложений (продажа и погашение ценных бумаг, возврат вкладов из уставных фондов и займов).

Приобретаемые ценные бумаги отражаются на счетах по покупной стоимости. Разница между покупной и номинальной стоимостью ценной бумаги подлежит доначислению или списанию таким образом, чтобы к моменту погашения ценных бумаг их стоимость на счетах 06 и 58 совпадала с номинальной.

Если покупная цена ниже номинальной, разница между ними составляет прибыль предприятия, если выше – убыток. Доначисление разницы между покупной и номинальной стоимостью записывается в кредит счета 80 и дебет счетов 06 или 58, списание оформляется обратной проводкой.

Учет вкладов в уставные фонды других организаций

Вклады в уставные фонды других предприятий учитывают на счете 06 «Долгосрочные финансовые вложения», субсчет 06-1 «Паи и акции». Вклады могут быть сделаны в денежной форме и в виде имущества. Имущество в качестве вклада оценивается по договоренности сторон на основе рыночных цен.

Денежные вклады списывают с кредита счета 51 «Расчетный счет» или 52 «Валютный счет» в дебет счета 06. Валютные средства пересчитывают в рубли по официальному курсу Центрального банка РФ, действующему на день передачи средств.

При передаче имущества дебетуют счет 06 и кредитуют счета 46, 47 или 48 (по договорным ценам).

Первоначальную (учетную) стоимость переданного имущества списывают в дебет счетов 46, 47 или 48 с кредита следующих счетов: 01 «Основные средства» – на первоначальную их стоимость; 04 «Нематериальные активы» – на первоначальную их стоимость; 10 «Материалы» – на стоимость материальных запасов; 12 «Малоценные и быстроизнашивающиеся предметы» – на их стоимость и др.

А сумму износа по переданным основным средствам, нематериа-льным активам и МБП списывают в дебет счетов 02 «Износ основных средств», 05 «Амортизация нематериальных активов» и 13 «Износ малоценных и быстроизнашивающихся предметов» и кредит счетов 47 и 48.

Когда начисляют доходы на вклады в уставные капиталы других организаций, следует учитывать, что доходы от долевого участия в других организациях, дивиденды и проценты по акциям и облигациям, выпущенным на территории РФ, облагаются налогом.

Налог удерживается у источников выплаты дохода. Поэтому объявленные суммы дохода, дивидендов и процентов при начислении следует уменьшать на сумму налога.

Начисление доходов отражают по дебету счета 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» и кредиту счета 80 «Прибыли и убытки». При поступлении доходов дебетуют счета 51 «Расчетный счет» или 52 «Валютный счет» и кредитуют счет 76.

Учет финансовых вложений в акции

Затраты по приобретению акций вначале учитывают на счете 08 «Капитальные вложения», а с него фактическая себестоимость акций списывается в дебет счетов 06 или 58.

Начисление дивидендов отражают по дебету счета 76, субсчет «Расчеты по дивидендам», и кредиту счета 80 «Прибыли и убытки».

Сумма начисленных дивидендов отличается от объявленной величины дивидендов на сумму налога на доходы, уплачиваемого в соответствии с действующим законодательством.

Поступившие дивиденды отражают по дебету денежных средств и кредиту счета 76, субсчет «Расчеты по дивидендам».

При не полной оплате акций, если инвестор имеет право на получение дивидендов и несет ответственность по этим вложениям, акции приходуют по полной сумме фактических затрат с кредита счета 08.

В дебет счета 08 относят внесенную сумму с кредита денежных счетов и неоплаченную часть со счета 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами», субсчет «Расчеты за приобретенные акции». В этом случае в балансе приобретенные акции отражаются по фактическим затратам, а неоплаченная часть отражается по статье кредиторской задолженности.

Суммы, внесенные на приобретение акций, учитывают по дебету счета 76, субсчет «Расчеты за приобретенные акции», с кредита денежных счетов 51 или 52. В балансе эти суммы отражают по статье дебиторской задолженности.

При получении дивидендов в иностранной валюте возможно образование курсовой разницы вследствие разности рублевой оценки сумм дивидендов по курсу на дату принятия на учет по счету 76 и на дату фактического зачисления дивидендов на валютный счет организации. Курсовые разницы относят на счет 80 «Прибыли и убытки».

Продажу акций оформляют следующими проводками:

Д-т счета 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» – на продажную стоимость акций;
К-т счета 48 «Реализация прочих активов»;
Д-т счета 48 «Реализация прочих активов» – на балансовую стоимость акций;
К-т счетов 06 «Долгосрочные финансовые вложения» или 58 «Краткосрочные финансовые вложения».

Дополнительные расходы по продаже акций также списываются в дебет счета 48. Разница между дебетовыми и кредитовыми оборотами счета 48 показывает финансовый результат от продажи акций. Эту разницу списывают со счета 48 на счет 80 «Прибыли и убытки».

При ликвидации АО, акции которого имеет организация, производят такие же бухгалтерские записи, как и при продаже акций.

Учет долговых ценных бумаг

Под долговыми ценными бумагами понимают обязательства, размещенные эмитентами на фондовом рынке для заимствования денежных средств. У нас к долговым ценным бумагам относят облигации, депозитные сертификаты и векселя. Учет долговых обязательств ведут по видам, эмитентам, срокам погашения, выделяют долговые обязательства за пределами территории РФ.

Приобретенные долговые ценные бумаги приходуют на счетах 58 или 06 по фактическим затратам на их приобретение (первоначальная или балансовая стоимость), состоящим из покупной цены и расходов по их приобретению.

Покупная стоимость долговых ценных бумаг может отличаться от номинальной на сумму премии, выплаченной продавцу, или скидки, предоставленной покупателю. Позже первоначальная стоимость приобретенных долговых ценных бумаг доводится до их номинала.

Приобретение долговых ценных бумаг предварительно отражают на счете 08 «Капитальные вложения». Перечисление денежных средств за приобретенные ценные бумаги отражают по дебету этого счета и кредиту денежных счетов (51 или 52). Если оплата ценных бумаг производится материальными или иными ценностями, то их списывают с кредита счетов 47 или 48 в дебет счета 08 «Капитальные вложения», т. е. как и при приобретении акций.

После получения свидетельства о переходе прав на долговые ценные бумаги их приходуют по дебету счетов 58 или 06 с кредита счета 08. Если приобретаются долговые ценные бумаги иностранных эмитентов, затраты по приобретению пересчитываются в рубли по валютному курсу Центрального банка РФ на день совершения операции.

Учет этих ценных бумаг ведут в рублях и в валюте, в которой выражена номинальная цена долгового обязательства.

Сумма начисленных процентов по долговым обязательствам отражается по дебету счета 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами», субсчет «Проценты по долговым обязательствам», и кредиту счета 80 «Прибыли и убытки». Вместе с начислением процентов часть разницы между первоначальной и номинальной стоимостями ценных бумаг относят на финансовый результат предприятия.

Если покупная стоимость приобретенных ценных бумаг выше номинальной, то при каждом начислении дохода по ценным бумагам производят списание части разницы между покупной и номинальной стоимостями с кредита счетов 58 «Краткосрочные финансовые вложения» и 06 «Долгосрочные финансовые вложения» в дебет счета 80 «Прибыли и убытки».

Если покупная стоимость ценных бумаг ниже номинальной стоимости, то при каждом начислении дохода по ним производят доначисление части разницы между покупной и номинальной стоимостями.

На сумму причитающегося дохода по ценным бумагам:

дебетуют счет 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами»;
на часть разницы между покупной и номинальной стоимостями, приходящейся на данный период, дебетуют счета 06 «Долгосрочные финансовые вложения» или 58 «Краткосрочные финансовые вложения»;
на совокупную сумму дохода и части разницы между покупной и номинальной ценами кредитуют счет 80 «Прибыли и убытки».

К моменту погашения (выкупа) ценных бумаг, независимо от цены, по которой они приобретались, оценка, в которой они учитываются на счетах 06 или 58, должна соответствовать номинальной.

При погашении (или продаже) ценных бумаг их списывают с кредита счета 06 «Долгосрочные финансовые вложения» в дебет счета 48 «Реализация прочих активов» по их стоимости в момент реализации.

Прибыль или убыток от реализации списывают со счета 48 «Реализация прочих активов» на счет 80 «Прибыли и убытки». Если покупка и продажа ценных бумаг в иностранных валютах производится по одной и той же валютной цене, может возникнуть курсовая разница, которая списывается на финансовый результат деятельности предприятия – на счет 80 «Прибыли и убытки».

Учет финансовых вложений в займы

Денежные и иные займы, предоставленные другим предприятиям, учитываются в зависимости от срока предоставления по дебету счетов 06 «Долгосрочные финансовые вложения», субсчет 06-3 «Предоставленные займы», или 58 «Краткосрочные финансовые вложения», субсчет 58-3 «Предоставленные займы», с кредита денежных и других счетов.

Начисленные дивиденды по займам отражают по дебету счета 76 и кредиту счета 80, а поступление дивидендов – по дебету денежных счетов и кредиту счета 76.

Начисление и получение дивидендов по займам в форме продукции (работ, услуг) отражают сначала по дебету счета 76 и кредиту счета 80, затем – по дебету счетов 08 (на стоимость поступивших основных средств), 10 (на стоимость поступивших материалов), 12 (на стоимость поступивших МБП) и других счетов с кредита счета 76.

Возврат займов отражается по дебету денежных или других соответствующих счетов и кредиту счетов 06 и 58.

Источник: "e-reading.club"

Долгосрочные (нетекущие) вложения

Финансовые вложения в зависимости от срока помещения средств делятся на краткосрочные (текущие) и долгосрочные (нетекущие). С точки зрения инвестирования интерес представляют именно долгосрочные финансовые вложения.

Долгосрочные финансовые вложения представляют собой помещение свободных средств компании на срок более одного года либо с целью получения дополнительной прибыли, либо с целью приобретения влияния на компанию, ценные бумаги которой покупаются, либо по причине того, что такое вложение средств является более выгодным по сравнению с организацией собственных операций в этой области.

Согласно международным стандартам бухгалтерского учета долгосрочные финансовые вложения подразделяют на следующие группы:

инвестиции в долевые ценные бумаги (подтверждающие право инвестора на часть собственности объекта инвестиций);
прямые инвестиции в уставные капиталы других предприятий;
инвестиции в долговые ценные бумаги (облигации, финансовые векселя);
инвестиции в долгосрочные государственные ценные бумаги;
предоставленные другим предприятиям займы, размещенные в банках депозиты, предоставленная финансовая помощь;
иные, не перечисленные выше финансовые вложения.

В составе долгосрочных финансовых вложений, как правило, наибольший удельный вес имеют инвестиции в долгосрочные ценные бумаги.

Долгосрочные ценные бумаги - ценные бумаги, по которым установленный срок погашения (оплаты) превышает один год или вложения по которым осуществлены с намерением получать доходы более одного года.

И прежде всего в долгосрочные государственные ценные бумаги, которые по форме представляют собой облигации.

Ценная бумага - документ, удостоверяющий с соблюдением установленной формы и обязательных реквизитов имущественные права, осуществление или передача которых возможна только при его предъявлении.

Государственные ценные бумаги - ценные бумаги, выпуск которых осуществляется федеральным правительством, муниципальными органами исполнительной власти, а также отдельными государственными учреждениями (облигации и другие долговые обязательства), ценные бумаги и уставные капиталы других предприятий, а также предоставленные другим предприятиям займы на территории Российской Федерации и за ее пределами.

Источник: "studwood.ru"

Анализ долгосрочных инвестиций и финансовых вложений

К долгосрочным инвестициям и финансовым вложениям организации относятся:

долгосрочные (на срок более года) инвестиции организации в доходные активы (ценные бумаги) других организаций;
инвестиции в уставные (складочные) капиталы других организаций, созданных на территории Российской Федерации;
инвестиции в государственные ценные бумаги (облигации и другие долговые обязательства) и т.п.;
предоставленные организацией другим предприятиям займы.

Долгосрочные инвестиции и финансовые вложения осуществляются, в основном, за счет собственных средств организации. В отдельных случаях для этих целей привлекаются кредиты банков, займы от других организаций.

В разделе 6 формы № 5 годовой бухгалтерской отчетности рассматриваются движение и состояние источников подобных финансирований.

Источниками собственных средств являются, прежде всего, прибыль, остающаяся в распоряжении организации (фонд накопления), а также амортизация основных средств и нематериальных активов.

Анализ долгосрочных инвестиций и финансовых вложений целесообразно проводить в следующих направлениях:

анализ объема и динамики долгосрочных инвестиций и финансовых вложений;
анализ их структурной динамики;
анализ эффективности долгосрочных инвестиций и финансовых вложений.

Используемую в качестве информационной базы таблицу (форма № 5 годовой бухгалтерской отчетности, раздел 6) следует дополнить расчетными показателями: удельный вес каждого вида источника в их общей сумме, темпы роста или прироста, абсолютные и относительные отклонения.

Долгосрочные инвестиции (вложения во внеоборотные активы или капитальные вложения) - это затраты экономического субъекта на создание, увеличение размеров, а также приобретение внеоборотных активов длительного пользования (свыше одного года), не предназначенных для продажи, за исключением долгосрочных финансовых вложений в государственные ценные бумаги, ценные бумаги и уставные капиталы других организаций.

Понятие «инвестиции» означает часть актива, которая необходима организации для накопления капитала путем вложения средств.

Долгосрочные инвестиции связаны со следующими действиями:

осуществление капитального строительства в форме нового строительства, а также реконструкция, расширение и техническое перевооружение действующих организаций и объектов непроизводственной сферы;
приобретение зданий, сооружений, оборудования, транспортных средств и других отдельных объектов (или их частей) основных средств;
приобретение земельных участков и объектов природопользования;
приобретение и создание активов нематериального характера (патентов, лицензий, программных продуктов, научноисследовательских и опытноконструкторских разработок, проектноизыскательских работ и др.).

Законченные долгосрочные инвестиции оценивают исходя из инвентарной стоимости законченных строительных объектов и приобретенных отдельных видов основных средств и других долгосрочных активов.

В бухгалтерском балансе долгосрочные инвестиции отражаются по статье «Незавершенное строительство», по которой застройщик показывает стоимость незаконченного строительства, осуществляемого хозяйственным и подрядным способами.

Источниками финансирования долгосрочных инвестиций могут быть собственные средства организаций и привлеченные - долевое участие в строительстве, дополнительные взносы участников, долгосрочные кредиты банков, долгосрочные займы, средства внебюджетных фондов, средства федерального бюджета, предоставляемые на безвозвратной и возвратной основе.

К собственным средствам, являющимся источником финансирования долгосрочных инвестиций, относят прибыль, остающуюся в распоряжении организаций, амортизационные отчисления по основным средствам и нематериальным активам, страховые возмещения, полученные в покрытие потерь и убытков от страховых случаев, и др.

От капитальных вложений следует отличать затраты на ремонт. Если за счет капитальных вложений обеспечивается расширение объема основных средств или их замена, то ремонт поддерживает в работоспособном состоянии действующие основные средства.

Капитальные вложения классифицируются на следующие виды:

строительные работы:
1. работы по возведению, переустройству и расширению постоянных и переменных (титульных) зданий и сооружений, включая монтаж строительных конструкций;
2. работы по устройству оснований, фундаментов, опорных конструкций;
3. работы по санитарнотехническому устройству;
4. по сооружению водопроводных, канализационных сетей;
5. ирригационные осушительные, дноуглубительные и болотноподготовительные работы;
6. устройство артезианских скважин и колодцев.

Строительными также считаются работы по посадке многолетних насаждений, орошению земель, очистке прудов и прочих водоемов, раскорчевке земельных угодий, строительству плотин, дамб, каналов и других сооружений.

При классификации строительных работ различают: новое строительство, расширение, реконструкцию и техническое перевооружение действующих предприятий.

работы по монтажу оборудования:
1. сборка и установка производственного технологического, энергетического, подъемнотранспортного и прочего оборудования;
2. устройство промышленных проводок, входящих в состав монтируемого оборудования; монтаж и установка обслуживающих площадок и лестниц, конструктивно связанных с оборудованием, и т.п.;
приобретение основных средств:
1. приобретение оборудования, не требующего монтажа (полностью),
2. оборудования, требующего монтажа, но приобретаемого в запас,
3. производственного инструмента, измерительных и других приборов, инвентаря, зачисляемого в основные средства;
прочие капитальные вложения - затраты на отвод земельных участков под застройку, приобретение строений и сооружений, а также капитальные работы, которые не могут быть отнесены ни к одному из перечисленных видов работ;
затраты по формированию основного стада взрослого и продуктивного рабочего скота - особая группа капитальных вложений на сельскохозяйственных предприятиях.

К новому строительству относят строительство вновь создаваемых предприятий, филиалов и отдельных производств, осуществляемое на новых площадках, а также строительство новых предприятий взамен ликвидируемых, дальнейшая эксплуатация которых признана нецелесообразной.

К расширению действующих предприятий относят строительство дополнительных производств и объектов на действующем предприятии.

Реконструкция действующих предприятий представляет собой переустройство существующих цехов и объектов, как правило, без расширения имеющихся зданий и сооружений основного назначения. В необходимых случаях такое расширение может иметь место, когда новое высокопроизводительное оборудование не может быть размещено в существующих зданиях.

Техническое перевооружение действующих предприятий - это комплекс мероприятий по повышению техникоэкономического уровня отдельных производств на основе внедрения передовой техники и технологии, механизации и автоматизации производства, модернизации и замены устаревшего и изношенного оборудования новым, более производительным.

Основными задачами учета долгосрочных инвестиций являются:

правильное, своевременное документальное оформление затрат;
правильное отражение затрат по каждому объекту в регистрах бухгалтерского учета;
систематический контроль за целевым использованием средств, выполнением плана капитальных вложений, соблюдением сметной стоимости строительных и монтажных работ;
точное определение себестоимости законченных и введенных в действие объектов и затрат в незавершенном строительстве; контроль за соблюдением сметной и финансовой дисциплины в строительстве, за соблюдением сметы накладных расходов по строительству;
обеспечение контроля за ходом выполнения строительства, вводом в действие производственных мощностей и объектов основных средств;
правильное определение и отражение инвентарной стоимости вводимых в действие и приобретенных объектов основных средств, земельных участков, объектов природопользования и нематериальных активов;
осуществление контроля за наличием и использованием источников финансирования долгосрочных инвестиций.

Учет долгосрочных инвестиций ведется по фактическим затратам:

в целом по строительству и по отдельным объектам (зданию, сооружению и др.), входящим в него;
по приобретенным отдельным объектам основных средств, земельным участкам, объектам природопользования и нематериальным активам.

Бухгалтерский учет долгосрочных инвестиций ведут на счете 08 «Вложения во внеоборотные активы». На этом счете отражают инвестиции по их видам на специально открываемых субсчетах.

По дебету счета 08 отражают фактические затраты на строительство и приобретение соответствующих активов, а также затраты на формирование основного стада.

Сформированная первоначальная стоимость объектов основных средств, нематериальных и других активов, принятых в эксплуатацию и оформленных в установленном порядке, списывается со счета 08 в дебет счетов 01 «Основные средства», 03 «Доходные вложения в материальные ценности», 04 «Нематериальные активы» и др.

Затраты по завершенным операциям формирования основного стада списываются со счета 08 в дебет счета 01 «Основные средства». Сальдо по счету 08 отражает величину капитальных вложений организации в незавершенное строительство и приобретение основных средств и нематериальных активов, а также сумму незаконченных затрат по формированию основного стада.

К незавершенным капитальным вложениям относят также объекты недвижимости, не прошедшие государственную регистрацию.

Очевидно, что классификация инвестиций важна для упорядочения отношений в данной области и повышения эффективности инвестиционной деятельности. Среди основных критериев деления выступает продолжительность вложений и жизненного цикла их результатов. Вместе с тем, мы интуитивно ставим знак тождества между фразами «инвестиции» и «вложения долгосрочного характера». Это не совсем так. По крайней мере, долгосрочные финансовые вложения и краткосрочные инвестиции имеют место быть и отличаются между собой.

Место долгосрочных инвестиций в их общем составе

По критерию длительности различают краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные инвестиции. Первый вид имеет продолжительность не более 1 года. Как правило, к краткосрочным вложениям относятся финансовые инвестиции в ценные бумаги спекулятивного типа. Они удовлетворяют условию высокой ликвидности, что подразумевает быструю продажу на рынке и получение денежных средств за период, не превышающий 12 месяцев. Отражение в балансе настоящей категории производится в составе оборотных активов.

В общемировой практике инвестиции, превышающие 1 календарный год, относятся к долговременным. Это вполне логично, поэтому для простоты будем в долгосрочные инвестиции (ДИ) включать также и среднесрочные. В состав ДИ включается две большие группы: долгосрочные финансовые вложения и инвестиции в основной капитал. Мы, как специалисты, близкие к вопросам экономики, должны с вами понимать некоторые тонкости понятий.

Когда звучит фраза «долгосрочные инвестиции», то рассматривается управленческо-финансовая категория, которая профессионально близка менеджеру проекта, руководителю компании, финансовому директору. Когда же мы слышим про «вложения во внеоборотные активы», «долгосрочные финансовые вложения», следует понимать, что речь идет об учетной точке зрения. Это профессиональная терминология главных, рядовых бухгалтеров и экономистов. Жесткой привязки терминов к профессиям нет, но в целом желательно знать, какими понятиями оперируют профессионалы.

Классификация долгосрочных инвестиций строится на базовом и вторичных признаках деления их на виды. Основным критерием выступает вид объекта инвестирования, который разделяет долгосрочные инвестиции на реальные (вложения в основной капитал) и финансовые (портфельные) инвестиции. Для того чтобы наилучшим образом выделить виды, долгосрочные инвестиции, их состав и характеристика должны соответствовать одному или нескольким признакам деления, таким, например, как:

форма ДИ;
форма организации процесса;
форма собственности инвестора;
объем ДИ;
направленность действия;
тип объекта ДИ;
вид и структура источников инвестирования;
уровень риска;
уровень управления;
уровень приобретаемого контроля субъектом и т.д.

Классификационная модель долгосрочных инвестиций

Выше размещена классификация ДИ по функциональной природе и по целевому назначению. Долгосрочные инвестиции в сфере финансовой вложений предусматривают вклады в уставный капитал других предприятий, инвестиции в разнообразные ценные бумаги, предоставление заемных средств и размещение денег на банковских депозитах. Оценка долгосрочных инвестиций и их классификация во многом зависит от структуры источников финансирования. Виды и состав источников финансирования представляется вашему вниманию далее в форме схемы.

Виды источников финансирования долгосрочных вложений средств

Состав ДИ в форме капитальных вложений

Основной капитал является значимым объектом ДИ. Данные объекты формируют состав внеоборотных средств, участвующих опосредованно в производственных и обеспечивающих процессах деятельности предприятия. Они создают базис капитализации компании и переносят свою стоимость на продукт при каждом цикле его производства, постепенно изнашиваясь. Капитальные вложения как вид ДИ четко охарактеризованы в законе № 39-ФЗ от 25.02.1999 г.

Выписка из статьи 1 закона № 39-ФЗ от 25.02.1999 г.

Подобные долгосрочные инвестиции совершаются на основе выработанной стратегии и тактических планов по следующим направлениям.

Покупка объектов природопользования и земельных участков. Такие объекты в последующем не амортизируются.
Приобретение технологического, энергетического и производственного оборудования, требующего монтажа и специализированной сборки.
Приобретение зданий, сооружения и оборудования, не требующих дополнительных СМР и специальной подготовки для ввода в эксплуатацию. К оборудованию, не требующему монтажа, относятся транспортные средства, свободно размещаемые станки, строительные механизмы и оборудование, производственный инвентарь и т.п.
Возведение объектов нового капитального строительства, производство модернизаций, реконструкций действующих производств, расширение производственных мощностей предприятия.

В ходе организации и совершения действий по реализации ДИ существенное значение имеют многочисленные вопросы, которые предстоит решить сторонам. К ним относятся:

договорная стоимость (цена) имущественного комплекса объекта ОС или объекта строительства;
проектно-сметная документация и условия согласований с контролирующими органами;
условия монтажа, транспортировки оборудования к установке;
число и уровень работ, выполняемых подрядным и хозяйственным способами;
условия поставки и перехода ответственности за расходные материалы, применяемые в период реализации ДИ;
формы расчетов между сторонами сделки;
факт завершенности объекта капитального строительства на моменты окончания отчетных периодов;
процедуры актирования и передачи объекта в эксплуатацию;
методика определения первоначальной стоимости объекта и многое другое.

Оценка и общие вопросы учета долгосрочных вложений

В составе показателей, ответственных за подтверждения финансового равновесия компании на рынке заимствований, помимо ликвидности, устойчивости и независимости, концентрации заемного капитала активно применяется коэффициент структуры долгосрочных вложений. Данный показатель относится к группе показателей финансового состояния компании и характеризует заемный аспект участия привлекаемых источников для наращивания внеоборотных активов в результате вложений. Оценка долгосрочных инвестиций по этому показателю свидетельствует о доле долгосрочных пассивов (кредитов банка) в размере раздела баланса предприятия «Внеоборотные активы».

Формула коэффициента структуры долгосрочных вложений

Организация учета долгосрочных инвестиций строится на основе национальных стандартов бухгалтерского учета. Целая группа ПБУ определяет методологию учетных процедур, связанных с капитальными вложениями, приобретением нематериальных активов и осуществлением финансовых ДИ. К ним относятся ПБУ:

2/94 (приказ Минфина РФ № 167 от 20.12.1994 г.);
19/02 (приказ Минфина РФ № 126н от 10.12.2002 г.);
14/2000 (Приказ Минфина РФ № 91н от 16.10.2000 г.);
17/02 (Приказ Минфина РФ № 115н от 19.11.2002 г.);
6/01 (Приказ Минфина РФ № 26н от 30.03.2001 г.).

Учет долгосрочных инвестиций в части вложений в основной капитал делится на учет капитальных вложений, вложений в нематериальные активы и НИОКР, которые производятся с применением балансового счета 08 «Вложения во внеоборотные активы». Учет долгосрочных инвестиций в части финансовых вложений описан в статье о .

Переходя из управленческого контекста в учетную сферу, мы должны помнить одно обстоятельство. Дело в том, что между понятиями «финансовые (портфельные) инвестиции» и «финансовые вложения» знака тождества поставить нельзя. Финансовый вид ДИ предполагает вложение средств исключительно в ценные бумаги. Финансовые вложения, помимо чисто финансовых инвестиций, включают также:

вклады в уставные капиталы других предприятий;
вклады товарищей по договору о совместной деятельности;
вложения в форме предоставленных займов;
средства, размещенные на депозитных счетах в банках;
дебиторская задолженность, которая куплена по договору ступки требования.

Долгосрочные вложения как понятие, таким образом, трактуется несколько шире, чем инвестиции долгосрочного характера. Это вполне допустимо, тем более что профессиональная терминология проходит индивидуальные пути развития, вызванного задачами, которые решают на практике бухгалтера, экономисты, финансисты, управленцы и менеджеры проектов. Специалисты в области проектного управления обязаны на достаточно высоком уровне владеть разной терминологией и многими профессиональными языками. В этом состоит часть нашей работы, коллеги.