Общая система налогообложения

Конвертируемые валюты. Что такое свободно конвертируемая валюта

В наше время практически каждый человек сталкивался с проблемой обмена валюты. А на все ли виды валют можно производить обмен? Обязательно ли с этой целью заходить в банк или достаточно подойти к банкомату? Что такое свободно конвертируемая валюта? Допускается ли конвертация валюты по условиям вкладов?

Понятие конвертации валюты

Конвертация представляет собой обмен валюты одного государства на другую национальную валюту. Она делает возможной торговлю между разными государствами, поездки за границу и т. д. Обмен происходит по фиксированному курсу, который регулируется рынком или устанавливается банками.

Валюты по способности конвертации могут быть свободно конвертируемыми или частично конвертируемыми. Свободно конвертируемая валюта – признак экономической стабильности государства. Для нее нет ограничений на совершение сделок. Это дает возможность расплачиваться за импортируемые товары национальной валютой. К свободно конвертируемым относится евро, а также денежные знаки 17 государств. Это США, Великобритания, Канада, Япония, Израиль, Швейцария, Австралия, Швеция, Дания, Норвегия, Мексика, Сингапур, Гонконг, Южная Корея, Новая Зеландия, ЮАР, Венгрия. Валюта, которая не может обмениваться на все национальные денежные единицы, называется частично конвертируемой. Чем в большем числе стран конвертируется национальная валюта, тем выше она ценится, тем больший авторитет имеет.

Способы конвертации валюты

Самым простым способом конвертации валюты является обмен в банке или в обменном пункте. Независимо от того, в какой валюте у Вас открыт карточный счет, Вы можете обналичить деньги как в валюте счета, так и в национальной. Если Вы находитесь за границей, на помощь Вам также приходят пластиковые карточки. Вы можете свободно совершать финансовые операции, обналичивать деньги. Причем конвертация валюты происходит в любом банкомате, поддерживающем карту данного класса (Visa, MasterCard). Пересчет денег совершается автоматически. За эту операцию банк-посредник берет комиссию. Очень удобный способ конвертации денежных средств – перевод их в электронные деньги. В наш век современных технологий без них не обойтись. Конвертер валют производит обмен за считанные минуты. Электронными деньгами удобно производить оплату в интернет-магазинах. Кроме того, для них не существует границ. Иногда наши близкие оказываются на другом конце света и в случае необходимости Вы можете отправить денежный перевод, где бы они не находились. В режиме онлайн конвертер валют произведет конвертацию по курсу банка, через который проводится валютная операция.

Конвертация депозита может проводиться по мультивалютному вкладу. Такой вклад особенно выгодно открывать при нестабильном курсе валют. Сумма в одной валюте, имеющаяся на депозите, переводится в валюту, наиболее подходящую вкладчику. Удобно, что эту операцию может проводить именно владелец вклада в нужный момент.
Конвертация – это валютная операция, без которой было бы невозможно государствам осуществлять международную торговлю, сохранив при этом национальную валюту. Для простых граждан благодаря конвертации появляется возможность свободно перемещаться в разные страны, экономя время и свободно совершая покупки, имея при себе лишь одну пластиковую карту.

Конвертация - это преобразование чего-то во что-то другое или осуществление равноценного обмена. В частности, конвертация (или конвертирование) валют означает перевод денежной суммы из одной валюты в другую. Можно сказать, что конвертация представляет собой своеобразное сочетание ограничений и свобод для участвующих в когда они обменивают денежные знаки одной страны на соответствующие знаки других стран.

Для того чтобы страна оказалась включенной в мировую экономику и имела возможность развивать свою внешнеэкономическую деятельность, у нее должна быть конвертируемая национальная валюта.

Конвертация валюты оказывает положительное влияние на в стране. Предприятия, нуждающиеся в капиталах, имеют возможность привлекать средства из-за рубежа. С другой стороны, и иностранные инвесторы в состоянии беспрепятственно переводить за границу денежные средства, заработанные в стране, и реинвестировать прибыль.

Валюты подразделяют по степени конвертируемости на следующие виды:

свободно конвертируемые,

ограниченно (частично) конвертируемые,

замкнутые (неконвертируемые),

клиринговые расчеты.

Свободно конвертируемая валюта (СКВ) - это валюта, которую свободно и без ограничений обменивают на денежные знаки других государств и стран. У нее, как правило, полная внутренняя и внешняя обратимость, то есть одинаковый режим обмена.

Область использования обмена свободно конвертируемой валюты включает в себя текущие операции, которые связаны с ежедневной внешнеэкономической деятельностью типа внешнеторгового обмена, неторговых платежей, иностранного туризма, а также операции, касающиеся заграничных инвестиций или движения внешних кредитов.

Курс свободно конвертируемой валюты устанавливается только в результате открытых торгов, которые проводятся на валютной бирже. Таким образом, государство лишено возможности искусственно ограничивать стоимость национальной валюты или использовать

Единственный вариант, имеющийся у государства для вмешательства, - это которую может осуществить Национальный банк страны. Однако использоваться должны только рыночные методы, то есть снижение стоимости валюты за счет увеличения ее предложения на бирже.

В современном мире свободно конвертируемая валюта есть лишь у ограниченного числа стран: США, Великобритания, Япония и т.д. (в общей сложности всего у 17 стран). В настоящий момент СВК составляет примерно 15% от всех существующих валют.

Национальному банку любой страны необходимо создавать запасы валюты, чтобы осуществлять международные платежи. Для этой роли больше всего подходит свободно конвертируемая валюта. Некоторые из них так и называют - резервными валютами.

Для выполнения внешнеторговых и финансовых операций используются практически только доллары США, евро, английские фунты стерлингов и и именно в этих валютах хранятся чуть ли не 100% валютных резервов в мире.

Свободно конвертируемая валюта, в свою очередь, является показателем экономической стабильности государства или страны. В результате свободного обмена валют вся внешнеэкономическая деятельность государства значительно упрощается.

Есть валюты, которые могут принимать участие в финансовых операциях на международном уровне, но обмениваются в других странах не на любые денежные единицы. Их называют частично или ограниченно конвертируемыми.

Торговля на Форекс проводится также исключительно в свободно конвертируемых валютах. Они имеют наибольшую ликвидность, а это дает возможность быстро обменивать одну на другую.

Валюты большинства государств мира относятся к частично конвертируемым.

Назвать точное их число вряд ли возможно, поскольку одни и те же – в зависимости от числа и характера ограничений, накладываемых на их обращение, — финансисты могут относить то к свободно, то к частично, а то и вовсе к неконвертируемым валютам.

Юридически и лексически понятие «частично конвертируемая валюта » имеет неоднозначную трактовку.

Слово «частично» указывает на наличие тех или иных препятствий, связанных с обменом такой валюты.

Мы предлагаем двигаться «от обратного»: сначала озвучим список свободно конвертируемых валют (благо, их всего семнадцать), затем очертим рамки понятия «неконвертируемая валюта».

Частично конвертируемыми окажутся все прочие валюты мира, не вошедшие ни в первый, ни во второй списки.

Тем самым мы получим интуитивно верное понимание сущности частично конвертируемых валют.

Свободно конвертируемые валюты: список

Экономисты с необъяснимым упорством не желают выдавать на-гора непротиворечивое определение понятия «свободно конвертируемая валюта».

Казалось бы, что может быть проще: отнести к этой категории валют те, которые имеют повсеместное – то есть во всех известных нам странах и территориях – обращение.

Однако даже доллар США, претендующий на звание общемировой валюты, имеет хождение далеко не везде (особенно в одиозных политических режимах наподобие КНДР, где за хранение американских купюр – не говоря уже о сделках с ними — можно запросто схлопотать срок).

Фото 1. Британские фунты (свободно конвертируемая валюта)

Ежегодно Международный валютный фонд (МВФ) проводит с правительствами стран-членов этой международной организации на предмет отнесения их национальный валют к числу свободно конвертируемых.

Результаты таких переговоров находят отражение в публикуемых списках свободно конвертируемых валют.

На сегодняшний момент (2016) Международный валютный фонд относит к их числу валюты 17 государств:

австралийские, гонконгские, американские, канадские, новозеландские, сингапурские доллары
британские фунты
датские, норвежские, шведские кроны
мексиканские песо
новые израильские шекели
южноафриканские рэнды
японские иены
швейцарские франки
южнокорейские воны

Именно эти валюты используются CLS-банком (от англ. Continuous Linked Settlement ) для ежедневных транзакций.

На общем фоне выделяются пять валют, выступающих в роли мировых резервных (то есть используемых для формирования национального золотовалютного резерва): доллар США, евро, японская иена, британский фунт и швейцарский франк.

Первые четыре валюты из пяти используются для расчета СДР (специальных прав заимствования МВФ).

Неконвертируемые валюты: примеры

Из ныне известных национальных валют самыми неконвертируемыми считаются северокорейские воны и кубинские песо.

Фото 2. Старые турецкие лиры (частично конвертируемая валюта)

Их обращение за пределами стран-эмитентов запрещено, и легально их приобрести на международном валютном вряд ли кому удастся.

Примерно такая же степень конвертации характерна и для большинства африканских, ряда среднеазиатских, южно- и центрально-американских валют, а также дензнаков микрогосударств тихоокеанского региона.

В странах со слабой экономикой, где наблюдается разгул и отсутствие жесткого государственного регулирования банковского сектора, валюта объективно становится неконвертируемой.

Дополнительными примерами неконвертируемых валют могут служить колумбийские или венесуэльские песо, гватемальские кетцали, свазилендские лилалгени, камбоджийские риели.

Частично конвертируемые валюты: примеры

Частично конвертируемая валюта — это национальные знаки, имеющие ограниченное хождение за пределами страны-эмитента.

Это не самое точное определение понятия частично конвертируемой валюты. Неточность связана с принципиальной размытостью термина «ограниченный».

Некоторые валюты имеют хождение едва ли не по всему миру – доллар США, например. Другие же принимаются к обмену лишь в сопредельных государствах.

Фото 3. Индийские рупии (частично конвертируемая валюта)

Чем экзотичнее валюта, тем меньше у нее шансов быть отнесенной к частично, а тем более – свободно конвертируемым валютам.

Индийские рупии, российский рубли, китайские юани, турецкие лиры – классические примеры частично конвертируемых валют.

Некоторые страны – особенно развивающиеся – кровно заинтересованы в ограничении обращения собственных денежных знаков на международном рынке во избежание чрезмерных , способных обвалить курс валют и привести к другим неблагоприятным последствиям.

Если валютно-обменные операции с национальной денежной единицей не отслеживать (как это, например, происходило в 2010-2015 гг. в Аргентине), возможен неконтролируемый рост цен на импортные товары и услуги, а следом за ним и «бегство» за пределы страны.

Итоги плачевны – вплоть до объявления дефолта национальной экономики.

Чем выше степень конвертации валюты, тем ниже комиссии при обменных операциях. Чем труднее приобрести ту или иную валюту, тем больший за ее обмен требуют .

В Уставе Международного валютного фонда (МВФ) с 1978 г. введено помимо прочего понятие «свободно применяемая валюта» . К ней определены американский бакс, германская марка, японская иена, французский франк, британский фунт стерлингов. Под свободно используемой валютой понимается валюта страны - члена, сравнительно которой устанавливает, что она на самом деле обширно применяется для платежей по интернациональным операциям и собственно она считается предметом интенсивной торговли на главных денежных рынках.

Этим определением МВФ зафиксировал главное различие меж формальной независимой конвертируемостью, обусловленной формальным снятием каких-то ограничений на совершение обменных операций с этой валютой, и настоящей конвертируемостью, связанной с вероятностью реально приобрести или же сбыть эту валюту в отсутствии значительных добавочных издержек. Иными словами, МВФ выделяет в виде 1-го основных критерий независимой (абсолютной) конвертируемости присутствие развитого интернационального рынка этой валюты.

Предпосылками внедрения настоящей абсолютной конвертируемости валюты считается создание подходящих общеэкономических критерий функционирования государственной экономики и ее обширное втягивание в систему интернационального разделения труда.

К главным таковым предпосылкам относятся:

единая устойчивость темпов становления экономики;
нормализация социально-политической обстановки;
сокращение недостатка по счетам текущих операций;
урегулирование внешней задолженности державы;
скопление официальных золотовалютных запасов;
высочайшая ступень доверия к государственной валюте внутри державы и за рубежом.
высочайшая ступень интегрированности державы в крупную экономику.

По мере создания данных посылов в государстве складывается что-то типа «денежный тыл», обеспечивающий твердость валюты всем комплексом перечисленных причин, сама же держава получает вероятность перехода к наиболее вольной форме конвертируемости собственной валюты с помощью подъема спроса на нее в интернациональном платежном обороте, а еще с помощью сохранения и ее в интернациональных денежных запасах и государственных запасах ЦБ. Это дозволяет повышать эмиссию государственной валюты не совсем только для внутренних дел государственной экономики, но и для профилактики интернационального оборота и, следовательно, выдает стране вероятность получать вспомогательный эмиссионный достаток.

Не считая понятия «свободно применяемая валюта» в уставных документах МВФ именно в данный момент применяются определения «конвертируемость по текущим операциям» и «конвертируемость по капитальным операциям». Ступень конвертируемости государственной валюты регламентируется исполнением государством критерий статьи 8 Устава МВФ, коя учитывает отмену ограничений по текущим операциям платежного равновесия (в том числе и при сохранении ограничений на конвертируемость по операциям перемещения денег), отмену множественности денежных курсов и практики проведения дискриминационных денежных событий.

На самом деле больше всего важно понять, что валюта с сходственными качествами доступна лишь для очень урезанного количества государств, способных сделать вышеуказанные условия в острой конкуренции, то есть условия для захвата интернационального денежного поля с помощью стран-конкурентов. Оставшиеся державы, не способные сделать эти предпосылки, принуждены ограничивать полномочия размена личных валют, вводя выборочную их конвертируемость.

Основное превосходство свободно конвертируемой валюты - вероятность для резидентов страны-эмитента применять национальную валюту в целях проведения интернациональных расчетов в отсутствии доп трансакционных потерь. Это увеличивает конкурентоспособность ее экспортеров.

Экспертная оценка близости государственной валюты к признанию свободно конвертируемой включает 4 составляющие:

Состояние денежного курса внутри державы, которое ориентируется:

близостью официального и неофициального курсов СКВ
близостью равновесного курса и денежного рыночного курса
спрэдом СКВ, то есть различием курсов покупки и реализации

Макроэкономическая открытость в экономике, меримая:

отношением экспорта продуктов, денег к национальному доходу
отношением импорта продуктов, денег к национальному доходу
отношением платежей по обслуживанию долга к экспорту
отношением денежных запасов к объёму импорта
отношением внешнеэкономического к национальному доходу

Либерализация внешнеэкономических взаимоотношений в стране, меримая:

степенью свободы импорта и экспорта
частей муниципального сектора в экономике
частей валютного обращения, занимающегося иными СКВ
частей отрасли с регулируемыми тарифами
частей субсидий из бюджета

Устойчивость внутренней экономики, меримая:

Уровнем стагнации экономики
Отношением экономного недостатка к объёму заработков бюджета
Суммой интервенций ЦБ к денежным запасам

Конвертируемые валюты свободно обмениваются на валюты других стран по курсу, который формируется в установленном порядке, и свободно вывозятся и ввозятся из-за границы. Конвертируемость - чрезвычайно важная, определяющая качественная черта валюты.

Для того, чтобы валюта любой страны была отнесена к конвертируемым, необходимы:

Высокоразвитая денежная и банковская система;

Четко отлаженный механизм валютного регулирования;

Накопление определенных золотовалютных резервов;

Свобода экспортно-импортных отношений.

Конвертируемость валюты можно классифицировать по нескольким критериям.

Полная конвертируемость означает возможность свободного обмена национальной валюты на иностранную для всех категорий владельцев (юридических и физических лиц, резидентов и нерезидентов) и по всем видам целей или операций (платежи по текущим операциям, платежи за движением капитала и преданиями).

2) доллар США;

3) британский фунт стерлингов;

4) японская иена;

5) канадский доллар;

6) австралийский доллар;

7) гонконгский доллар;

8) южнокорейская вона;

9) шведская крона;

10) датская крона;

11) норвежская крона;

12) сингапурский доллар;

13) новозеландский доллар;

14) южноафриканский рэнд;

15) швейцарский франк;

Частично конвертируемая валюта - это национальная валюта стран, в которых применяются определенные валютные ограничения для резидентов и по отдельным видам обменных операций. Как правило, эта валюта обменивается только на определенные иностранные валюты и не по всем видам международного оборота. В странах с частично конвертируемой валютой государство использует валютные ограничения.

Международная торговая валюта - валюта, которая используется для оценки международных торговых операций.

Международная резервная валюта - валюта, которая используется для покрытия дефицита платежного баланса, предоставление займов, кредита, финансовой помощи.

Резервная валюта - это такая свободно конвертируемая валюта, в которой центральные банки других стран накапливают и хранят резервы для осуществления международных расчетов. Центральные банки накапливают валюты стран, которые являются лидерами в мировой торговле. Практически все внешнеторговые и финансовые операции осуществляются в долларах США, швейцарских франках, японских иенах. Именно эти валюты и являются резервными.

Среди всех имеющихся видов валют следует выделить клиринговые валюты - расчетные валютные единицы. Именно в них ведутся счета в банках и осуществляются различные операции между странами, заключившими платежные соглашения клирингового типа об обязательном взаимозачет международных требований и обязательств, вытекающих из стоимостного равенства товарных поставок и предоставленных услуг. Клиринговые валюты имеют исключительно идеальную (расчетную) форму в виде бухгалтерских записей по банковским счетам. Клиринговые соглашения заключаются, как правило, в таких случаях:

Для выравнивания платежного баланса без затрат золотовалютных резервов;

При необходимости получения льготного кредита от контрагента, который имеет активный платежный баланс;

В ответ на дискриминационные действия другого государства;

Для финансирования страной с активным платежным балансом страны с пассивным платежным балансом.

Впервые в международных расчетах валютный клиринг было введено в 1931 p., В период мирового экономического кризиса.

Валютный курс - это цена денежной единицы одной страны, выраженная в денежных единицах другой страны при сделках купли-продажи.

Такая цена может устанавливаться в соответствии с соотношением спроса и предложения на определенную валюту в условиях рынка или быть четко регламентированной решением правительства или его главным финансово-кредитным органом.

Классификация факторов, влияющих на формирование курсов валют в зависимости от сроков действия, приведена на рис. 6.5.

Среди конкретных методов определения валютного курса следует назвать метод, основанный на сравнении стоимости потребительской корзины разных стран за один и тот же период времени. Другой метод заключается в сравнении национального валового внутреннего продукта, измеренного в национальной единицы и в какой-то иностранной валюте. Также методом определения валютного курса является метод сопоставления эффективных издержек производства. К ним относят заработную плату, показатель производительности труда, норму процента и земельную ренту. Достаточно часто валютный курс рассчитывают на основе отношения двух валют к валюте третьей страны. Его чаще всего используют для определения курса валюты в операциях на межбанковском рынке.

Рис. 6.5. Факторы влияния на валютный курс