Брокеры без спреда. Типы торговых счетов

Вы не задумывались о том, зачем трейдеру нужен брокер? Ответ прост. У брокера есть лицензия, позволяющая осуществлять операции на рынке валют, у трейдера такого разрешения нет, нет соответственно и возможности выйти на этот рынок. Но сотрудничество с брокером открывает перед трейдером такую возможность. Иначе говоря, есть спрос, на который брокеры отвечают предложением Форекс-услуг. Как считаете, может ли брокер предоставлять такие услуги торгующему бесплатно? На чем он тогда будет зарабатывать? У нормальных, официальных, надежных брокеров с оплатой брокерских услуг все, как правило, максимально прозрачно. Вы понимаете, за что и сколько платите. Никаких неприятных сюрпризов и Форекса без спреда и комиссий.

Понятие «спред» на валютном рынке

Как мы уже говорили, брокер предоставляет трейдерам возможность торговать на Форекс . Делает он это за деньги. Форма оплаты представлена в виде спреда или в виде комиссии. Встречаются и варианты Форекс без спреда и комиссий, но за ними кроется не что иное, как лохотрон. Сами подумайте, на чем тогда будут зарабатывать эти самые брокеры? Теперь давайте разберемся с теми, кто взимает спред, и теми, кто взимает комиссию без него.

Вариант со спредом

Регистрируясь у брокера, пополняя торговый счет и открывая позицию в торговом терминале, вы просите брокера исполнить ваш так называемый приказ. Брокер исполняет ваш приказ (ордер) на покупку или продажу валютной пары и берет за это деньги - спред.

Размер этой суммы может быть фиксированным, а может быть плавающим.

При торговле на счете со сверхточным котированием (ECN), как правило, применяют плавающий спред. Также величина спреда зависит от популярности валютной пары. От ситуации на рынке, от объема совершаемой вами сделки. Все это заранее известно тому, кто торгует, и легко рассчитывается, так что система максимально прозрачная и понятная. Вы пользуетесь брокерскими услугами и платите за них.

Два варианта без спреда

1. Форекс без спреда с комиссией: в рекламных целях многие хитрые брокеры предлагают своим будущим клиентам торговлю, лишенную спреда. Неискушенные начинающие трейдеры летят на это предложение как мухи и в итоге сталкиваются вовсе не с медом… А все потому, что комиссии этих брокеров за какие-то другие операции, о которых они умолчали, перекрывают любой спред - и торговля оказывается менее прибыльной. Это афера, а новички в тонкостях еще не разбирающиеся, на нее покупаются.
2. Форекс без спреда и комиссий: ну, а этот вариант представляет собой абсолютное «кидалово», ибо кто будет работать бесплатно? Набирая на предложенные трейдерам счета достаточную сумму, такие брокеры попросту исчезают, а участники рынка остаются с носом. Или же брокеры, не взимающие ни комиссию, ни спред, обманывают своих клиентов уже в процессе торговли, не выводя сделки на рынки, а «играя» с клиентами естественно не в их пользу.

Реальные торговые условия - реальный трейдинг

Смотреть на мир и вещи в нем следует реально. Реальный трейдинг предполагает обучение ему, практику, знания и их применение в торговле, время, уделенное Форексу и так далее, а реальные торговые условия предполагают взаимовыгодное и прозрачное сотрудничество брокерской компании с трейдером. Других вариантов не бывает, как и чудес.

Многие думают, что достаточно просто прийти на рынок форекс и деньги сами начнут капать им в карман. Нужно хорошенько изучить многие моменты, которые важны при работе с валютами.

Конечно, можно обратиться к профессиональному трейдеру, который будет делать всю работу за вас, к примеру . Но в этом случае ваша прибыль будет намного меньше, так как ему будут отдаваться 50% с прибыли

Я знаю форекс брокера без спреда! Читай чуть ниже в статье

Поэтому следует знать некоторые особенности рынка валют, которые абсолютно непостоянны и очень часто меняются. Частой проблемой трейдеров является непостоянная величина спреда.

На рынке форекс спреды отличаются не только лишь для различных валютных пар, но и для одной пары в разные промежутки времени.

Для обеспечения ликвидности на рынке устанавливается размер спред форекс , который является максимальным. Торги могут остановиться, если этот лимит будет превышен.

Частным инвесторам намного выгоднее торговать наиболее высоколиквидными инструментами. По ним брокеры могут предложить наименьшие спреды.

Именно по этой причине, чем меньше у конкретного брокера спред по определенным , тем наиболее благоприятные условия на рынке форекс получает трейдер.

Это делает размер спредов одним из самых критичных показателей, я рекомендую вам Лучших.

В обязательном порядке читайте статью — , который вам покажет сколько денег с вас берут, прям в

Но все же слепая погоня за самым минимальным спредом может нести определенную опасность. Есть возможность, что компания с очень низкими спредами, в особенности на не самые ликвидные инструменты, применяет механизм платежей, которые скрыты.

Так же, может, эта компания не чиста на руку и впоследствии начнет манипулировать размерами спреда. К тому же, обращая внимание лишь на минимальный размер спреда, трейдеры могут упустить из виду отсутствие очень важных условий, таких как постоянное наличие информации, которая является в данный момент актуальной, аналитическая поддержка, а также , доступные финансовые инструменты и другие.

Поэтому при выборе хорошего брокера не стоит останавливать свое внимание лишь на размере спреда.

Что же такое спред?

Вообще спред — это разница в цене покупки и продажи в двусторонней котировке валют — . Измеряется спред обычно в пунктах.

Например, если котировка евро к доллару составляет 1,5000 к 15006, то спред будет 6 пунктов или 0,0006 доллара США.

Вот как это выглядит при открытии ордера:

То есть при открытии ордера, трейдер сразу получает минус, который равен величине спреда!

Хочу обратить ваше внимание момент активной торговли, как все выглядит в терминале:

Смотрите скриншот! вроде у нас две прибыльных сделки, каждая по восемь центов, но в сумме получилось минус восемь! Куда делась прибыль? Откуда взялся дополнительный минус? А это все, различные коммисии, спреды, свопы! ЭТО все берется в зависимости от брокера, типа счета у брокера и наглости самого брокера.

Виды спреда

Какие виды спреда бывают? Существует три вида спредов на рынке форекс: фиксированный спред, фиксированный спред с расширением и плавающий спред. Расскажем о каждом из них более подробно.

1. Фиксированный спред . Он устанавливается дилинговыми фирмами для счетов мини- и микро-форекс. Они обслуживаются в автоматическом режиме.

2. Фиксированный спред с расширением . В этом случае один из фиксированных спредов поддерживается долгое время. Но на усмотрение дилера может увеличиться в зависимости от нынешней ситуации на рынке форекс.

3. Плавающий спред . Он может составлять 1 или 2 пункта в спокойное время на рынке и увеличиться до 40 или 50 пунктов, а может и больше, во время резких скачков. Этот вид спреда максимально приближен к тем условиям, которые создают реальные межбанковские рынки. Он подходит не всем, так как затрудняет тестирование и не дает проявить результат некоторых торговых стратегий. В основном плавающий спред подходит брокерам и банкам ECN.

Я этой теме посвятил отдельную статью — , там я дал характеристики всех счетов форекс брокеров, это поможет вам определиться!

Что влияет на спред?

Есть определенные факторы, которые могут повлиять на размер спреда:

В экономике спред имеет несколько разных значений. Понимают под этим термином следующее:

• разные уровни доходов на различных финансовых инструментах;
• разные цены двух сходных товаров, которыми торгуют на рынке;
• производный инструмент финансов, который состоит из двух позиций, имеющих противоположную направленность, а также базовые активы и разные сроки выполнения.

С понятием спреда мы сталкиваемся в настоящей жизни при обмене валют в обменных пунктах.

Банк всегда обслуживает нас в менее выгодном положении: продает подороже и покупает подешевле. На рынке форекс намного выгоднее покупать и продавать любую валюту.

Обычно спред неизменен даже при очень сильных движениях на рынке. Даже при торговле на самых разных парах валют спред может быть разным.

Итак, какой же итог всей полученной информации о спреде можно подвести? Во-первых, спред — это то, на чем успешно зарабатывает дилинговая компания.

Котировка валюты состоит из двух основ — цена самой валюты при покупке и цена, за которую можно продать эту же валюту.

Размер спреда зависит от пары валют, которую рассматривают, состояния рынка, суммы сделки и компании-брокера.

Сейчас идет борьба за деньги клиента, в которой они применяют такие способы привлечения, как снижение размера спреда. Поэтому, выбирая компанию, не стоит слишком сильно увлекаться размером спреда.

В такой гонке можно легко забыть о не менее значимых составляющих хорошей брокерской компании.

Сравнение спредов разных брокеров.

Вот спреды самого Альпари:

И чтобы вам было удобней сравнить спреды брокеров и выбрать самый низкий или минимальный, приведу ссылки на страницы, где вы это сможете сделать:

И вот единственный брокер имеющий — форекс спред 0:

Спред — это одно из самых значимых понятий, которое необходимо для освоения технологии и принципов торговли на биржевых площадках и на рынке форекс. Но все же следует помнить, что помимо него есть множество других, не менее важных, основ для успешной торговли валютой.

Наличие спрэда приводит к тому, что, войдя в рынок, вы мгновенно оказываетесь в минусе. Естественно, ведь для того, чтобы продать купленную валюту в этот же момент вам нужно использовать не цену продажи, а цену покупки.

Среди инвесторов, применяющих в своей работе на рынке Форекс скальпинг стратегию, набирают популярность брокерские компании, которые предоставляю возможность торговать на счетах с нулевым спредом. Так как при данной стратегии приходится ежедневно открывать большое количество ордеров, то естественно удобней видеть только одну цену, когда ASK равен BID, и четко понимать размер уплачиваемой комиссии. Для ряда трейдеров основным критерием при выборе Форекс брокера является минимизация неторговых издержек. А в силу растущей конкуренции для удержания и расширения клиентской базы, даже брокеры, предоставляющие счета с нулевым спредом, вынуждены снижать и комиссионные взносы трейдеров.

Форекс брокеры, которые предоставляют возможность торговать с нулевым спредом

При торговле на валютном рынке на счетах с нулевым спредом появляется возможность точно определять точки открытия и закрытия позиций, и также рассчитать все торговые и не торговые издержки. Если трейдер применяет стратегию, при которой важно иметь дело только с одной ценой, то единственным решением будет использовать бесспредовый счет. При выборе брокерской компании с нулевым спредом можно ориентироваться на установленную комиссию. Кроме этого необходимо обращать внимание на то какой организацией регулируется финансовая деятельность брокера.

На данный момент одним из недостатков счетов с нулевым спредом является довольно высоким минимальный депозит. Зато некоторые компании позволяю торговать отдельными инструментами с нулевым спредом на стандартных счетах, взимая при этом комиссию.

Не смотря на комиссионные взносы, счета с нулевым спредом обладают рядом преимуществ:

• по сравнению с брокерами с низким спредом, на бесспредовых счетах вообще отсутствует понятие расширения спреда (нулевой остается нулевым);
• торговля на нулевом спреде с умеренной комиссией может быть экономически выгоднее;
• комиссионные взносы более прозрачны нежели плавающие низкие спреды;
• длинные и короткие позиции открываются по одной цене.

Прочитано 1896 раз

Понятие спред. Что это такое в форекс и как влияет на торговые сделки. Как трейдеры учитывают спред в торговле на валютном рынке форекс.

На чем зарабатывает брокер — комиссия или спред? Как учитывать спред при выставлении ордеров стоп лосс и тейк профит. Как грамотно рассчитать сделку, чтобы не потерять ни одного пункта на валютных торгах. Осваиваем тонкости биржевой торговли на форекс.

Спред — что это такое в форекс и как с этим работать? Особенности и нюансы

Как гласит Википедия, спред — это разность между лучшими ценами покупки и продажи в некоторый момент времени.

Участниками спекулятивных операций на форексе выступают продавцы и покупатели — трейдеры. Но ни одна сделка невозможна без посредника — брокера. Как известно, трейдеры зарабатывают на курсовой разнице. Заработок брокера — это комиссия от заключенных сделок трейдеров. Размер комиссии зависит от условий посредника. Есть посредники, предлагающие маленький спред или брокеры без спреда. Они особенно популярны среди тех, кто использует торговую тактику скальпинг. В погоне за максимальным заработком, многие трейдеры проводят сравнение спредов и других торговых условий.

Как работает спред

Открывая на торговой платформе вкладку для выставления ордера, игрок видит 2 цены – одна из них справедлива для сделок на продажу, другая — на покупку. Эти цены не равны и разница между ними и называется спредом. Величина его для разных валют может отличаться — для валютных пар с высокой волатильностью брокеры чаще всего выставляют минимальную комиссию в 1-2 пункта. Как принцип работы банковской системы — в любом банке цены валют на продажу и покупку различаются от установленного центробанком курса. Эта разница в курсах и обеспечивает банку прибыль от обменных операций.

Спред — это прибыль брокера от каждой открытой сделки вне зависимости от того, получил ли игрок прибыль от входа в рынок или же потерял часть депозита. Такая система получения прибыли брокером делает компанию, которая предоставляет услугу доступа к торгам, не заинтересованной в результате открываемых сделок.

Понятие спреда. Как необходимо учитывать его при выставлении ордеров

Даже если цена с момента входа на рынок не продвинулась ни на один пункт, текущий итог сделки все равно отрицательный. Откуда берется убыток – в этом можно будет разобраться в этом обучающем руководстве!

Не стоит пугаться или подозревать брокера в махинациях, хотя сделка и находится «в минусе» — этот убыток на валютном рынке обусловлен спредом. Он присутствует на любой валютной паре и является неотъемлемой частью условий игры на торговой платформе.

Если вы хотите узнать величины спреда на данной валютной паре, то это можно сделать одним из следующих способов:

• Посмотреть в обзоре рынка;
• Открыть вкладку открытия сделки на покупку и продажу валютной пары;
• Посмотреть в описании контракта;
• Комиссия может быть как фиксированной, так и плавающей. Если с фиксированной нет проблем — он всегда одинаковый, то величина плавающего спреда обусловлена активностью рынка — при быстром росте/падении цены разбежка Ask и Bid может увеличиться до 10 и более пунктов;
• Посмотреть в меню «Свойства» — «Показывать линию Ask», что позволит визуально выделить разбежку цен между Ask и Bid, уровень последней на терминале указывается по умолчанию.

Чтобы оценить спреды по всем валютным парам у разных брокеров, стоит воспользоваться специальной сравнительной таблицей на myfxbook.

Влияние спреда на торговлю

Форекс комиссию необходимо учитывать как при открытии сделки, так и при ее закрытии, если игрок выставляет отложенные команды TP и SL:

• Если продажа выполняется по цене Bid, то ордера TP и SL срабатывают по цене Ask;
• Сделки BYE выполняются по цене Ask, тогда как при закрытии сделок TP и SL применяется цена Bid

Рассмотрим все это на практике:

• Открываем позицию BYE на валютной паре EUR/USD. На момент заключения следки цена Ask равна 1,1132. Выставляя ТР величиной в 30 пунктов, игроку стоит прибавить к цене Ask величину ТР, так что получаем значение ТР 1,1162. ТР сработает только после того, как указанного значения достигнет цена Bid. Поскольку разница между Bid и Ask составляет 1 пункт — это и есть величина спреда – то чтобы сделка закрылась и прибыль составила 30 пунктов, необходимо вести отсчет по цене Bid. Аналогичный алгоритм расчетов используется и для Стоп-Лосса;
• Открывая позицию SELL необходимо вести отсчет уровней ТР и SL по цене Ask.

Расчет уровней с точностью до одного пункта актуален при работе на малых таймфреймах, тогда как при движении на часовых, дневных, недельных и прочих графиках разница в несколько пунктов несущественна, и учитывать разницу между ценами Ask и Bid смысла нет.

Спред или комиссия?

Выбирая брокера, стоит выяснить, каким образом он получает прибыль, поскольку помимо спреда есть еще варианты, к примеру, фиксированная комиссия с каждой сделки – в этом случае спред отсутствует, и все сделки открываются по одной цене. Такие варианты оптимальны для скальперов, которые за одну сделку получают прибыль в несколько пунктов. Что касается спреда, то он может быть следующих видов:

• Фиксированный — его величин всегда одинакова и устанавливается для каждой пары валют индивидуально;
• Плавающий — изменения спреда осуществляются в зависимости от таких параметров как популярность пары, время суток, волатильность ранка, ожидаемые важные новости по рынку и пр.;
• Спред + комиссия — открытие сделки подразумевает небольшую комиссию и фиксированный или плавающий спред, такие варианты встречаются реже всего.

Все подробности, касающиеся спреда и комиссий, указаны в договоре между игроком и брокером. В среднем «стоимость» спреда и величина комиссии примерно равны, но счета с комиссией более привлекательны в плане точности выставления Стопов и Тейк-Профитов. При работе на небольших таймфреймах стоит выбрать счет именно такого типа. Особенно заметна потеря нескольких пунктов прохождения цены при скальпинге, если условия брокера предполагают плавающий спред, то скальпинг и вовсе не возможен.

Минимальные убытки - естественное желание любого участника рынка, но для брокера источником прибыли являются наши с вами деньги. Спреды, свопы, комиссии как плата за предоставляемые услуги - стабильный источник заработка, но взамен трейдер не всегда получает высокое качество этих услуг. Так зачем платить больше?

Каждый из нас приходит на финансовый рынок зарабатывать, и брокер – в том числе. Размер дополнительных потерь является для трейлера мощным фактором при выборе брокерской компании и одновременно, используется брокером как конкурентный фактор для привлечения клиентов.

Внешне спреды, свопы или иные брокерские комиссии кажутся мизерными, так как измеряются несколькими пунктами (или долями пунктов для минисчетов), но не забываем, что они платятся в каждой, даже самой малой сделке и брокер сделает все, чтобы не потерять этот доход.

Итак основной вид заработка брокера

Спред

В любом момент для каждого актива существуют две цены: цена ask, по которой можно купить данный актив, и цена bid, по которой этот актив продается. Термин «спред» происходит от англ. «spread», или разница между ценой ask (или ценой покупки) и ценой bid(ценой продажи) на торговый актив в каждый момент времени.

За счет этой разницы при открытии любой сделки результат сразу же показывает небольшой минус - спред считается платой трейдера брокеру за возможность открытия позиции. Чтобы достичь нулевого результата, цена должна пройти необходимое количество пунктов (пипсов) в прибыльном направлении.

Учет размера спреда - важный фактор любой торговой системы и системы управления капиталом, так как завышенный или нестабильный спред составляет немалую долю текущих убытков при активной торговле.

На размер спреда влияют следующие факторы:

• Текущая ликвидность торгового актива в зависимости от ключевых моментов времени и торговых сессий. На слишком малых объемах (низкая ликвидность) спред растет за счет накладных торговых расходов, на слишком крупных объемах (спекулятивные моменты) - из-за высокого риска.
• Тип торгового счета и иные условия (спреды, свопы, комиссии) конкретного брокера.

Как правило, спреды на экзотические активы выше основных в несколько раз именно из-за хронической нехватки торгуемого на рынке объема.

Считается, что на Форекс возможны следующие виды спредов:

Фиксированный - постоянный при любых условиях и объемах сделки. Как правило, такой вид спреда предлагается рыночными посредниками (дилингами), практически для всех типов счетов и размеров депозита. Выгоден для счетов микро- и мини-форекс, а также для систем автоматической торговли.

Ни один брокер ни на один из предлагаемых типов счетов не дает стопроцентной гарантии постоянного поддержания фиксированного спреда на одном и том же уровне.

Фиксированный спред с расширением (или условно-фиксированный) - спред, размер которого может быть изменен брокером (без предупреждения!) в зависимости от рыночной ситуации. Как правило, расширения спреда происходит в самый невыгодный для трейдера момент. Предлагается только для сделок, обрабатываемых дилером, то есть без сквозной обработки транзакций (Dealing Desk). Возможно вмешательство брокера в параметры сделки, включая размер спреда.

Плавающий - применяется биржевыми брокерами, банками и брокерами ECN, который предоставляет торговую площадку для прямых торгов всех участников путем размещения в системе заявок на покупку/продажу. Такие клиенты имеют, как правило, более низкий спред, но при этом за работу платят брокеру комиссию за реально проторгованный объем денежных средств. Спред определяется текущей рыночной ситуацией и может быть увеличен в любой момент, причем в несколько раз.

На реальном рынке никакого фиксированного и условно-фиксированного спреда нет и быть не может. Реальным рыночным можно считать только плавающий спред.

Предлагаемый брокерами фиксированный спред создан искусственно, то есть при вмешательстве брокера. тогда где уверенность что брокер не вмешивается в поток котировок и действительно выводит ваши сделки (хотя бы в составе пакета заявок) на реальный межбанк?

Тем не менее, большинство доступных брокеров предлагают именно такую форму спреда, но если при этом обеспечивается высокое качество работы и стабильный вывод прибыли - с ним вполне можно работать, чтобы в дальнейшем, накопив достаточный капитал, перейти к прямой работе на биржевых площадках (пример биржевого терминала ).

Регулируемый исключительно рынком плавающий спред потенциально может оказаться как ниже, так и значительно выше фиксированного, что очень опасно именно новичкам, так как дает дополнительную психологическую нагрузку.

Нулевой спред - вариант торговли «без спреда» стал активно предлагаться брокерами в качестве рекламного хода. Формируется он искусственно, путем определения одинаковой цены bid/ask посередине возможного диапазона котировок. Если брокер декларирует нулевые спреды, значит, согласно его условиям, нужно будет платить какие-то иные сборы или комиссии.

Анализируя условия брокера и свои возможные потери на спреде нужно учесть следующее:

• В описании торговых условий брокерами традиционно указывается минимальный спред, некоторые также применяют понятие «обычный», который выше минимального и применяется в торговле гораздо чаще.
• Очень редко брокеры указывает предельные границы, до которых спред реально может быть расширен.
• Перечень тех самых критических рыночных ситуаций, когда брокер решает, что нужно вмешаться, в условиях договора прописывается неконкретными общими фразами и никогда брокерами не соблюдается.
• Обычно спред увеличивается в наиболее благоприятные для заключения сделок моменты: выход новостей, повышенная волатильность, открытие/закрытие сессий, потому фактический средний спред, который платит трейдер, получается гораздо выше среднего значения.
• Некоторые брокеры декларируют минимальный спред, но при этом дополнительно взимают дополнительную, а иногда и скрытую, комиссию (в каждой сделке или за в целом за период), а также используют проскальзывание и закрывают ордера по ценам хуже указанных в сделке.
• Минимальные спреды обычно предлагаются только на самые ликвидные активы, но будьте бдительны - слишком маленький (по сравнению с конкурентами!) размер спреда может быть «скомпенсирован» завышенными комиссиями, платой за дополнительные услуги или просто низким качеством работы. Иначе за счет чего брокер получает свою прибыль и выводит ли он клиентские сделки на реальный рынок? Брокер даром не работает!

Рибейт-сервис или возврат спреда

Большинство брокеров в качестве актуального рекламного хода для привлечения клиентов по партнерским (реферальным) ссылкам предлагает возврат клиенту части спреда в объеме закрытых реальных сделок, иногда обещают возмещение до 80%(!) спреда. Примерно так:

• Регистрация торгового счета производится по реферальной ссылке партнера.
• По закрытым сделкам клиент платит брокеру спред.
• После закрытия торгового периода (как правило, месяц) брокер возвращает часть спреда партнеру.
• Партнер возвращает часть спреда клиенту

Как выбрать условия спреда

К достоинствам фиксированного спреда обычно относят:

• Возможность определения точной суммы затрат на обслуживание открытой позиции.
• Страховку от резкого расширения спреда.

Обычно такой спред оказывается выгодным при работе на краткосроке или среднесрочных позициях, так как позволяют (как минимум, теоретически!) избежать проблем со спредом в моменты максимальной ликвидности.

Тем, кто ориентирован на долгосрочную торговлю, более выгодными оказываются именно плавающие спреды, потому что, открывая сделки в периоды оптимальной активности, можно получить действительно минимальный спред и реально уменьшить затраты.

В целом выбор условий спреда зависит от качества услуг брокера, склонности трейдера к риску, его торговым стилем и способностью быстро реагировать на спекулятивный рынок.

Иногда брокер утверждает, что в среднем фиксированный спред меньше плавающего, но это нужно проверять на практике. Практика автора показала, что в большинстве случаев издержки по счету с плавающим спредом получаются намного меньше, чем с фиксированным, поэтому для ручной торговли - однозначно рекомендуется плавающий спред.

Комиссии

Еще один вид фиксированных платежей. Под торговыми комиссиями (кроме технических тарифов и прочих расходов) принято понимать фиксированный сбор на единицу объема при открытии позиции. Традиционно это правило применяется при открытии позиций по фьючерсным контрактам и выгода этого вида платежа только в том, что его размер в процессе торгов не меняется. В таком случае, есть хоть какой-то шанс, что брокер не будет дополнительно спекулировать на ваших позициях, тем более, что большинство брокеров на сделки по фьючерсам с фиксированной комиссией не начисляют еще один основной вид заработка брокера

Своп

Сначала вспомним, что учетная процентная ставка означает процент средств, который платит любой заемщик денег, в том числе и центральный банк, и государство. Процентная ставка выступает основным регулятором стоимости, а также инфляции национальной валюты.

Специфика рынка Форекс состоит в том, что кредитное плечо не может быть предоставлено на срок более суток, а потому фактически трейдер проводит через брокера не одну, а две операции. В случае переноса времени совершения сделки приобретенная валюта кладется на депозит, а реализуемая валюта берется в кредит. Такая сделка называется своп , то есть финансовая операция, в ходе которой заключается контр-сделка, то есть обратная продаже той же валюты через определенный срок на оговоренных в договоре условиях. Такие сделки позволяют сохранить открытую валютную позицию на более длительный период.

Фактически своп (swap) - это ежедневная плата трейдером за перенос позиции по открытым сделкам на следующие сутки. Представляет собой разницу между процентной ставкой Цетробанка страны, чья валюта покупается, и ставкой другого Центробанка, чья валюта продается. В зависимости от состава активов, своп может быть как положительным, так и отрицательным, а также нулевым, если такие ставки равны.

Своп автоматически рассчитывается и начисляется брокером. Начисление свопа происходит в 00:00 часов по Гринвичу (21:00 GMT) . Технически в момент завершения торгового дня все сделки условно закрываются (rollover), на этот объем начисляется свопа, исходя из текущих процентных ставок, и на следующей минуте нового торгового дня сделки открываются снова - на тех же условиях. Процентные ставки ежедневно обновляются по официальным данным Центробанков.

Своп получается положительным (то есть увеличивает баланс счета), если до 21:00 GMT учетная ставка обмена данной валютной пары была меньше, чем после 21:00GMT. Для отрицательного свопа, соответственно, больше и в таком случае сумма свопа будет списана с торгового счета. Ч аще всего своп получается отрицательный, так как разница между ставками обычно незначительна, но брокер дополнительно включает в размер свопа еще и свою комиссию (в пределах 0,5–1%).

Данные о действующих свопах виды в параметрах активов в торговом терминале или на сайте брокера, так как входят в состав обязательной информации в спецификации по торгуемым активам.

В качестве рекламного хода многие брокеры предлагают услугу возврата свопа, но только отрицательной его части и только в виде торгового кредита – эту сумму нельзя снять со счета, но вся заработанная с ее помощью прибыль свободно доступна для вывода. Чаще всего ежемесячная сумма возврата свопа может быть ограничена примерно 1000-2000 долл.

Стратегии керри-трейд

На использовании положительного свопа построены долгосрочные торговые стратегии carry trade. На данный момент наиболее пригодными для таких торгов являются торговые пары AUD/CHF, AUD/JPY, NZD/CHF, NZD/JPY. С использованием кредитного плеча даже небольшая разница в ставках (от 3%) может принести на длительных сделках вполне приличную сумму. Понятно, что торговля carry trade у большинства мелких трейдеров популярностью не пользуется, но чтоб не упустить шанс заработать дополнительную копейку, требуется четко понимать, откуда в этой схеме берется прибыль и учесть все спреды, свопы и другие расходы возникают при таких операциях.

Сегодня актуально торговать carry trade корзиной из разных активов (как минимум из трех), имеющих разные фундаментальные и региональные особенностями. Это помогает снизить риски на возможных внезапных изменениях монетарной политики разных стран и позволяет взаимно компенсировать убытки - именно так и торгуют хедж-фонды и крупные инвесторы. Риск уменьшается тщательным анализом рыночной ситуации и жестким манименджментом.

Swap-free счета или торговые счета без свопа

Когда-то варианты счетов без начисления свопов предлагались только трейдерам, придерживающихся исламских религиозных убеждений, потому подобные торговые счета стали называть «исламскими». Согласно ислама, все виды деловых операций, имеющие в составе получение и оплату выгоды в виде процентов от суммы – запрещены. Торговые счета, не учитывающие влияния свопа, дают возможность удерживать открытые позиции неограниченно долго, и название «исламский счет» для них уже давно считают некорректным.

Никаких религиозных ограничений по безсвоповым счетам сегодня нет, впрочем - это на усмотрение брокера. Тем не менее, встречаются компании, предоставляющие услугу swap-free счетов только мусульманам, или для всех клиентов, но с некоторыми ограничениями, например, срок по открытым сделках может быть не более месяца.

Если у выбранного вами брокера есть услуга предоставления swap-счетов, то их однозначно стоит использовать, даже если имеются какие-либо частные ограничения.

Для любопытных:

Ростовщичество как метод получения дохода осуждается и в разной степени запрещается во всех ведущих религиях, но если христиане никогда не шли дальше обычного нравственного осуждения, а иудеи вообще не считают грехом брать проценты (в том числе и спреды, свопы) с неиудеев, то ислам относится к этому процессу очень жестко.

Ислам дает определение «риба » как процессу, так и результату взимания процента с любого вида капитала, «…ибо то, что вы отдаете в рост, дабы приумножилось это в богатстве людском, не приумножается в глазах Аллаха» (Сура «Римляне», аят 39). Все формы кредитования при этом разрешены, но возврат должен быть только исходной суммы без увеличения. Причем данный грех в равной степени распространяется не только на непосредственных участников сделки («кто пожирает лихву и кто выплачивает ее »), но и на тех, кто допускает такие сделки и выступает свидетелем.

В современной трактовке принято выделять: риба ан-насиа – доход на отсрочке выплаты и риба аль-фадль - наценка на товар. Ислам подразумевает запрет всего, что даже потенциально может привести к ростовщичеству: банковское кредитование под процент, потребительные и производственные ссуды, кредиты на покупку жилья, и, конечно же, – операции на финансовом рынке.

Жестким риба считается своп, так как эта сумма выступает дополнением к кредиту, но даже торговые счета, на которых брокер отменил этот сбор, не исключают механизмов маржинальной торговли, противоречащих Шариату . Два факта являются вариантами риба ан-насиа :

• Агентирование (объединение ссуды и возмещения) - кредитное плечо и спред, который трактуется как плата за эту ссуду.
• Отсутствие факта явного получения в руки результата сделки (товар, валюта, золото, ценные бумаги).

Спреды, свопы получили официальную религиозно-правовую трактовку Исламским консульством по Фикху Всемирной Мусульманской Лиги, которым было проведено исследование вопроса маржинальной торговли (18-е собрание, Мекка, 10-14/3/1427 AH, или 8.04-12.04.2006). Вынесено однозначное решение, что подобные сделки абсолютно не дозволены с точки зрения шариата и торговля на счетах swap-free этот запрет не снимает . А потому истинно верующим предлагается просить Аллаха о наставлении, ибо Аллаху известно лучше.

И в качестве заключения …

Конечно к выбору брокера, также торгового актива и других торговых параметров нужно подходить очень тщательно. Спреды, свопы, комиссии, а иногда и различные штрафы или другие неожиданные расходы составляют неизбежный процент торговых потерь. В попытках сократить расходы можно долго искать оптимальный вариант и бороться с основными рыночными принципами, но наиболее эффективный метод сокращения затрат не в этом. Ваша торговая стратегия должна быть прибыльна при любом спреде, успешно использовать возможный положительный своп, не зависеть от каких-либо комиссий и включать в себя гибкую систему манименджмента. Именно тогда вы сможете спокойно брать свою прибыль с рынка и даже поделитья ею с брокером без особого для себя ущерба.