Активы

Анализ рентабельности оборотных активов. Оценка показателей рентабельности оборотных активов. Рентабельность оборотных активов

Рентабельность оборотных активов - демонстрирует возможности предприятия в обеспечении достаточного объема прибыли по отношению к используемым оборотным средствам предприятия. Чем выше значение этого коэффициента, тем более эффективно используются оборотные средства.

По состоянию на 31 декабря 2011 года с каждого рубля стоимости оборотных активов, предприятие ООО «Амурметалл-Литье» получает прибыль в размере 14 копеек (см. таблицу 8). Что является не высоким показателем эффективности использования оборотных активов.

Текущие обязательства: Инвентаризация: текущие обязательства, деленные на Инвентаризацию: Высокое соотношение по отношению к отраслевым нормам предполагает чрезмерную зависимость от непроданных товаров для финансирования операций. Чем больше отношение по отношению к отраслевым нормам, тем меньше средств для кредиторов. Коэффициент текущей ликвидности: Текущие активы, деленные на текущие обязательства, измеряющие текущие активы, доступные для покрытия текущих обязательств, тест на краткосрочную платежеспособность.

Соотношение указывает, в какой степени наличных денег и располагаемых активов достаточно для погашения краткосрочных обязательств. Валовая прибыль: продажи: прибыль до налогообложения делится на годовые продажи. Это коэффициент прибыли до стоимости продукта и продаж, а также налогов. Это соотношение может указывать на «игру» в других расходах, которые могут быть скорректированы для увеличения маржи чистой прибыли.

По сравнению с базисным годом, показатель рентабельности оборотных активов увеличивается с 1 копейки до 14 копеек с каждого рубля, вложенного в формирование оборотных активов, т.е. предприятие, получает на 13 копеек прибыли больше. Рост показателя прибыльности был интенсивным и составил 1300 %.

Таблица 8 - Рентабельность оборотных активов

Это соотношение дает представление о том, как быстро перевертывается инвентарь. Соотношения ниже отраслевой нормы предполагают высокий уровень запасов. Высокие коэффициенты могут указывать на уровень продукта, недостаточный для своевременного удовлетворения спроса.

Чистая прибыль: продажи: после налоговой прибыли, разделенной на годовые продажи. Это более суровая версия коэффициента текущей ликвидности, которая балансирует краткосрочные обязательства по отношению к наличным и ликвидным инструментам. Рентабельность активов: чистая прибыль после налогообложения, деленная на общие активы, является критическим показателем рентабельности. Компании, которые эффективно используют свои активы, будут демонстрировать коэффициент выше, чем норма отрасли.

Показатели	Отклонения 2011 г в сумме к:	Отклонения 2011 г в процентах к:

Прибыль до налогообложения, т. руб. Это соотношение отражает доходность относительно инвестиций в компанию. Рентабельность продаж: чистая прибыль после налогообложения, деленная на годовые чистые продажи, с указанием уровня прибыли от каждого доллара продаж. Это соотношение может использоваться как предиктор способности компании противостоять изменениям цен или рыночных условий. Оборот оборотного капитала: объем продаж, деленный на чистый оборотный капитал. Соотношения, превышающие отраслевые нормы, могут указывать на наличие свободных ликвидных активов, в то время как низкие коэффициенты могут указывать на слишком большую ликвидность. Цель: на уровне или выше уровня отрасли.
Величина оборотных активов, т. руб.
Рентабельность оборотных активов, т. руб.

На изменение показателя рентабельности оборотных средств в течение года влияла положительная динамика роста как величины оборотных активов, так и прибыли до налогообложения. Рост к уровню базисного года составил 7% и 2017 % соответственно. При этом следует отметить, что рост прибыли опережал рост оборотных активов в 288 раз (2017 / 7). Такой интенсивный прирост прибыли говорит об эффективной работе организации по формированию финансового результата. В течение отчетного года вследствие влияния такого оптимального соотношения факторов, предприятие увеличивает свою инвестиционную привлекательность.

Знание ваших номеров имеет решающее значение для успешного ведения бизнеса. Финансовые показатели и ключевые показатели эффективности, которые являются показателем эффективности работы сотрудников, могут использоваться для оценки общего финансового состояния вашей компании и принятия обоснованных бизнес-решений.

Можно использовать многие типы финансовых коэффициентов, но некоторые из самых популярных - прибыльность, платежеспособность и эффективность. Коэффициенты платежеспособности оценивают, насколько легко компания может оплачивать свои счета. Коэффициенты эффективности анализируют, насколько хорошо компания использует свой оборотный капитал.

Следует отметить, что динамика изменения показателя была неустойчивой (Рис. 4). На декабрь 2010 года, в сравнении с 2009 годом, на предприятии происходит снижение инвестиционной привлекательности. Об этом свидетельствует отрицательная динамика показателя рентабельности оборотных активов - он снизился на 9 копеек (10 - 1). Но ситуация исправляется на 31 декабря 2011 года. Рост показателя прибыльности использования оборотного капитала увеличивается к уровню 2010 года на 13 копеек.

Все компании должны обратить внимание на несколько ключевых коэффициентов, включая быстрое соотношение, денежные средства и текущие обязательства, периоды сбора, продажи в инвентарь, валовую прибыль и продажи на одного сотрудника. И конкретные коэффициенты должны использоваться для ключевых бизнес-сегментов.

Сервисный отдел должен выставить не менее 40 процентов от общего рабочего времени, в то время как строительство должно составлять не менее 90 процентов. Средняя сумма в счет-фактуре Ваша цель для этого будет зависеть в значительной степени от вашей отрасли и от типа вашей работы. Обязательно устанавливайте стандарты для своего отдела обслуживания и установки.

Таким образом, при условии сохранения динамики роста показателя рентабельности оборотного капитала, предприятие повысит отдачу оборотных активов, станет более финансово устойчивым, и зарекомендует себя привлекательным для вложения инвесторами средств.

Еще статьи по экономике

Средние величины в статистике
Тема моей курсовой работы средние величины в статистике. Мы пользуемся средними величинами постоянно, в быту и работе. Средние величины являются основными для выявлений закономерностей в люб...

Коэффициент конверсии для соглашения об обслуживании. Это указывает, сколько звонков было произведено в связи с тем, сколько из них привело к продаже соглашения об обслуживании. Если вы работаете в сфере обслуживания, у вас должно быть около 300 соглашений об обслуживании на оплачиваемого сотрудника.

Валовая прибыль Ваша валовая прибыль - это чистые продажи за вычетом стоимости проданных товаров и услуг. Работы по обслуживанию должны давать валовую прибыль в размере 70 процентов или выше, тогда как тяжелое строительство может составлять 20 процентов. Одна из главных обязанностей вашего менеджера - защитить прибыль от труда и материалов.

Инфляция и её социально-экономические последствия
Инфляция - переполнение каналов обращения избыточными бумажными деньгами, не обеспеченными соответствующим ростом товарной массы. Практически во всех странах мира уровень ин...

бизнес предпринимательство государственный финансовый Создание благоприятных условий для предпринимательской деятельности, поддержка малого и среднего бизнеса объявлены Минэконо...

Процент обратного вызова Обратный вызов - это обратный визит, чтобы исправить неправильный ремонт, который не может быть выставлен счету. Хороший сервисный отдел должен иметь менее двух процентов от своих вызовов службы, что приводит к обратному вызову.

Определение рентабельности продаж: отношение, широко используемое для оценки операционной эффективности компании. Высокая процентная ставка может показать, хорошо ли управляется компанией и имеет здоровый доход от активов. Коэффициенты эффективности продаж для общих активов Определение: это измеряет процент инвестиций в активы, необходимых для формирования текущего годового уровня продаж. Если процент ненормально высок, это указывает на то, что бизнес недостаточно агрессивен в своих продажах или что его активы не используются в полной мере.

Независимо от того, какую деятельность осуществляет компания, она должна контролировать все показатели эффективности своей финансово-экономической деятельност и. От этих показателей во многом зависит доход компании и ее стабильность. Одним из самых важных критериев, с учетом которого формируется вывод об эффективности, является рентабельность оборотных активов .

В то время как каждая отрасль имеет свой средний период сбора, более чем на 10-15 дней с течением времени возникают проблемы. Рекомендация: 40 дней или меньше. Низкое количество для этого также лучше, потому что это предполагает, что вы эффективно используете сотрудников для создания продаж. Числа, превышающие типичные отраслевые показатели, указывают на то, что компания может использовать поставщиков для операций плавания.

Коэффициент текущей ликвидности: это то же самое, что и текущие активы, деленные на текущие обязательства, измеряя текущие активы, доступные для покрытия текущих обязательств, тест на краткосрочную платежеспособность. Налоговые кредиты и процедуры отсрочки и безналичные расходы не вычитаются из уравнения прибыли, как и процентные расходы.

Любой аналитик прежде всего обратит внимание именно на этот показатель. Имея представление о рентабельности оборотных активов компании, можно разрабатывать меры по увеличению эффективности работы.

Определение

Что же такое рентабельность оборотных активов? Для этого следует дать определение двум понятиям – «рентабельность» и «оборотные активы».

Возврат по активам: до налогообложения или после уплаты налогов Чистая прибыль, деленная на общие активы, является критическим показателем рентабельности. Это «конечная мера» рентабельности для оценки общей доходности. Это отношение измеряет доходность относительно инвестиций, насколько хорошо компания использует инвестиции в нее. Возврат дохода: до налогообложения или после налогообложения Чистая прибыль Чистая прибыль, деленная на годовой доход, с указанием уровня прибыли от каждого доллара Доход.

Активы: доход: общие активы, деленные на чистый доход, с указанием того, обрабатывает ли компания слишком высокий объем дохода по отношению к инвестициям. Высокие показатели могут указывать на движение денежных средств. Общая сумма продаж: Инвентаризация: отражает количество раз, когда инвентаризация переводится в течение года. Высокий уровень может означать хорошую ликвидность или доход или нехватку, требующую лучшего управления.

Рентабельность – это экономический показатель, который можно определить путем соотношения чистой прибыли за отчетный период к понесенным компанией затратам. Выражать данный показатель можно как в процентах, так и в долях.

Различают общие показатели рентабельности и расчетные. Последние определяются как отношение планируемой прибыли к цене производственных фондов (используют усредненные показатели).

Оценивает финансовую стабильность, анализируя, насколько компания достаточно прибыльная, чтобы оплачивать процентные расходы. Высокие коэффициенты относительно отрасли могут указывать на низкий оборотный капитал или высокий уровень задолженности. Валовая маржа: Доходы: прибыль до налогообложения делится на годовой доход. Это коэффициент прибыли до продукта и расходов на доходы, а также налоги.

Чистый оборотный капитал: доход: чистый оборотный капитал, деленный на доход. Указывает, поддерживает ли компания разумный уровень ликвидности по отношению к ее Доходу. Высокий коэффициент показывает чрезмерно консервативную зависимость от ликвидных активов, в то время как низкие коэффициенты указывают на противоположное.

Оборотные активы – самые ликвидные ресурсы компании. К ним можно отнести готовую продукцию, товары, хранящиеся на складах, денежные средства и их эквиваленты, а также задолженности поставщиков и покупателей перед компанией. Такие ресурсы компания, в большинстве случаев, расходует за один производственный цикл (около 12 месяцев). Это относительно короткий срок, то есть данные ресурсы можно назвать быстро расходуемыми .

Долгосрочные обязательства: чистая стоимость: долгосрочные обязательства, деленные на чистую стоимость, показатель долгового покрытия. Денежный оборот: доход делится на наличные. Указывает на эффективность использования денежных средств для развития Дохода. Более жесткое соотношение, чем оборот оборотного капитала. Целевая задача или немного ниже уровня отрасли.

Текущий оборот активов: доход, деленный на текущие активы. Общий показатель эффективности использования активов. Оборот основных средств: доход, деленный на основные средства. Показатель эффективности инвестиций в основные фонды, такие как оборудование и оборудование.

Количество оборотных активов подлежит строгому нормированию . Для того чтобы вести непрерывную деятельность, компания не должна испытывать недостатка в таких ресурсах. Если же их не хватает – производству приходится простаивать, а значит, и его рентабельность значительно снижается.

Таким образом, можно заключить, что рентабельность оборотных активов — это соотношение потраченных за один цикл оборотных средств и чистой прибыли, которую получила компания. Чем меньше компания потеряла активов, тем, соответственно, выше рентабельность.

Оборот инвентаря: доход, деленный на инвентарь. Оборот дебиторской задолженности: доход, деленный на дебиторскую задолженность. Собираются данные о том, как эффективно оплачиваются продажи. Целевая задача или чуть выше уровня отрасли. Оборот оборотного капитала: доход, деленный на чистый оборотный капитал. Цель на уровне промышленности или выше. Понимание финансовых коэффициентов является ключевым бизнес-навыком для любого владельца бизнеса или предпринимателя. Финансовые коэффициенты иллюстрируют сильные и слабые стороны бизнеса.

Изучая отношения со временем, владелец бизнеса может заметить любые необычные колебания финансовых коэффициентов и может отметить, как бизнес работает с течением времени. Соотношения также являются полезными инструментами финансового анализа и прогнозирования; позволяют предпринимателям задавать конкретные цели и легко отслеживать прогресс в достижении этих целей.

Именно этот показатель дает наиболее точное представление о результативности и эффективности деятельности компании. Высокая рентабельность также означает, что предприятие успешно реализует свой хозяйственный и финансовый план.

Для того чтобы принять какие-либо меры по повышению рентабельности оборотных активов, следует провести тщательный анализ экономической деятельности организации. Анализировать необходимо не один, а несколько последних отчетных периодов, чтобы максимально точно отследить динамику развития предприятия. Имеет смысл также провести анализ этого показателя у фирм-конкурентов.

Важно выбрать финансовые коэффициенты, применимые к бизнесу. Существуют сотни финансовых коэффициентов, некоторые из которых применяются ко всем предприятиям, а некоторые из них относятся к отрасли. Ниже приводятся объяснения некоторых наиболее распространенных финансовых коэффициентов.

Этот коэффициент показывает, сколько выручки компании осталось после погашения всех операционных расходов, таких как заработная плата сотрудников и затраты на сырье. Низкая операционная маржа - это признак того, что бизнес может не иметь достаточного дохода для погашения задолженности и других внереализационных затрат.

Следует понимать, что рост доходов компании еще не означает, что все благополучно, ведь ему может сопутствовать снижение рентабельности. Это означает, что чистая прибыль останется на прежнем уровне.

Формула расчета

Для того чтобы определить рентабельность оборотных активов предприятия, в финансовом анализе принята специальная формула. Эта формула относительна проста . Чтобы разобраться в конечном результате вычислений, необходимо вникнуть в их суть. Формула имеет такой вид:

Валовая маржа представляет собой представление о том, сколько доходов осталось после того, как компания оплачивает все прямые затраты, связанные с получением этого дохода. Чем выше это соотношение, тем больше доходов компания должна расплатиться с другими расходами.

Этот коэффициент измеряет, какая прибыль была получена в результате инвестиций акционера. Этот коэффициент определяет, насколько рентабельна компания по отношению к ее совокупным активам. Быстрое соотношение измеряет ликвидность компании. Чем выше этот коэффициент, тем больше ликвидных активов компания должна выполнять немедленные финансовые обязательства.

Рос = ЧП / ОС * 100,

где Рос – рентабельность оборотных средств, ЧП – чистая прибыль, ОС – среднегодовая сумма оборотных средств.

Все требуемые для подсчета показатели можно найти в бухгалтерской отчетности предприятия. Оборотные средства указаны в 1200 строке баланса. Чистая прибыль – строка 2400 ОПиУ.

Если по результатам расчета было установлено, что рентабельность превышает 0, то можно с уверенностью заключить, что активы используются достаточно эффективно и предприятие извлекает прибыль . Соответственно, чем выше показатель, тем выше и эффективность. Отрицательный показатель – свидетельство неэффективной экономической и финансовой политики компании и неправильно организованного производства.

Следует понимать, что производить анализ необходимо в динамике, чтобы получить наиболее достоверный результат. Предпочтительнее выражать полученный результат в виде процентов.

Рассмотрим пример расчета. Предположим, что в предыдущем периоде стоимость активов равнялась 5 млн. рублей, а в нынешнем – 6. При этом компания в обоих случаях извлекла чистую прибыль в размере 1 миллиона рублей. Рассчитаем рентабельность:

Рос1 = 1/5 * 100 = 20%

Рос2 = 1/6 * 100 = 16%

Из данного расчета видно, что показатель по прежнему положительный, но наметилась негативная тенденция к снижению. Это свидетельствует о том, что компания стала вести свою деятельность менее эффективно.

Что показывает

Данный показатель прежде всего показывает, насколько эффективна работа предприятия, получает ли оно чистую прибыль, насколько выгодны вложения. Если показатели рентабельности оборотных средств высокие, компания может с легкостью получить кредит или краткосрочный заем.

Этот критерий позволяет получить наиболее исчерпывающую информацию о финансовом положении организации и начать разрабатывать меры по увеличению рентабельности и, как следствие, повышению чистой прибыли.

Существует два способа повышения рентабельности активов . Это увеличение рентабельности продаж и оптимизация и повышение оборачиваемости активов. Второй способ является наиболее легко осуществимым. Рассмотрим его подробнее.

Оптимизировать необходимо каждый вид активов . Для этого нужно осуществлять их постоянный контроль.

Товары и другие материальные ценности являются важнейшей частью активов любой фирмы . Именно поэтому крайне важно производить их своевременную оптимизацию. Все ресурсы должны быть разделены между структурами фирмы и поставлены на строгий учет. Необходимо избавится от мало используемых, неликвидных и устаревших ресурсов, либо повысить их эффективность. Однако нельзя ликвидировать их все единовременно , так как это может негативно сказаться на объемах производства.

Следует иметь четкое представление о возможностях предприятия. Сложнее всего избавиться от неликвидных запасов, которые просто занимают место на складе. Их необходимо всеми средствами вовлекать в производственный процесс . Для этого нужно проводить периодическую инвентаризацию. Не следует пренебрегать качеством приобретаемых ресурсов – от этого во многом зависит их ликвидность. Главный принцип – максимальное вовлечение всех ресурсов непосредственно в производство . От любых ненужных избытков следует избавляться.

Еще одна важная составляющая оборотных активов предприятия – дебиторская задолженность . Ее следует свести к максимально возможному минимуму. Однако важно не переусердствовать – в условиях жесткой конкуренции без предоставления отсрочек покупателям компания не удержится на плаву. Высок риск потерять клиентов.

Стоит оценить предложения конкурентов, и если они предоставляют более короткие отсрочки – можно уменьшить срок своей. Следует всеми силами увеличивать коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности. Добившись этого, нужно удерживать оптимальный уровень.

Не менее важно правильно управлять денежными средствами фирмы . С одной стороны, денежные средства, имеющиеся в распоряжении компании, не обеспечивают прямого дохода, но, в то же время, без них производство не может функционировать. Именно поэтому следует поддерживать их оптимальный размер, который позволит вести хозяйственную деятельность.

Если после оплаты всех счетов в кассе почти не остается средств – размер денежных средств можно считать оптимальным. Очень важно синхронизировать приход и расход денежных средств.

И, наконец, следует следить за доходностью краткосрочных финансовых вложений предприятия. Если доходность выше рентабельности продаж фирмы, то такие вложения имеет смысл держать на балансе фирмы.

Таким образом, можно заключить, что рентабельность оборотных активов – важнейший показатель эффективности деятельности предприятия . Компании необходимо всеми силами стремиться к максимальному повышению данного показателя.

Большие запасы — это хорошо или плохо? Ответ на вопрос — в данном видео.