Лицензирование

Закон денежного обращения. Формула денежного обращения

Денежное обращение - это использование денег в функции средства обращения и средства платежа.

Факторами, определяющими необходимое количество денег для выполнения ими функций средства обращения и средства платежа, являются:

количество проданных на рынке товаров и услуг;
уровень товарных цен;
наличие кредита, взаимопогашающихся и безналичных платежей;
скорость обращения денег.

Все вышеуказанные факторы определяются условиями производства. Чем больше развито общественное разделение труда, тем больше объем продаваемых на рынке товаров и услуг; чем выше уровень производительности труда, тем ниже стоимость товаров и услуг, а следовательно, и цены на них.

С появлением и развитием кредитных отношений возникает функция денег как средства платежа, товары продаются в кредит под долговые обязательства. Кредит приводит к сокращению общего количества денег в обращении, поскольку определенная часть долговых обязательств, взаимно погашается.

На основании исследований закономерностей товарного обращения был сформулирован общий закон денежного обращения:

Количество денег, необходимых для обращения, изменяется прямо пропорционально сумме цен реализуемых товаров, за вычетом суммы цен товаров, проданных в кредит, а также наступившим платежам за вычетом взаимопогашаемых обязательств, и обратно пропорционально скорости обращения денег.

где М - количество денег, необходимых в качестве средств обращения и платежа;

Р() - сумма цен реализуемых товаров и услуг;

К - сумма цен товаров и услуг, проданных в кредит, срок платежей по которым не наступил;

а - сумма платежей по долговым обязательствам (наступившие платежи);

Ь - сумма взаимно погашаемых обязательств (платежей);

V - скорость оборота одноименной денежной единицы.

Из закона денежного обращения вытекает основной принцип денежного обращения - ограничение денежной массы потребностями оборота.

Условия и закономерности поддержания денежного равновесия определяются взаимодействием двух факторов:

потребностями хозяйства в деньгах;
фактическим поступлением денег в оборот.

Теоретически потребность товарооборота в деньгах в

условиях обращения неразменных денежных знаков определяется количеством денег, необходимых для товарного обращения при сложившемся в данном периоде уровне цен, т.е. реальной их покупательной способностью, под которой понимается способность денежной единицы обмениваться на определенное количество товаров и услуг.

Неразменные кредитные деньги, приобретая черты бумажных денег, вводятся государственной властью, которая наделяет их принудительным курсом. Их эмиссия без учета стоимости произведенных товаров и оказанных услуг в стране неизбежно вызовет их излишек и, в конечном счете, приведет к обесценению.

Практически потребность хозяйства в деньгах подчиняется вероятностно-статистическим закономерностям.

Поскольку денежное обращение обслуживает товарооборот, то сумма цен товаров и услуг, реализуемых за наличные и в кредит, является важным фактором, определяющим потребность хозяйства в деньгах. Эта потребность зависит от спроса хозяйствующих субъектов, государства и населения на покупательные и платежные средства, а также средства накопления.

В связи с этим большое значение приобретает вопрос о необходимости определения требуемого количества денег для обращения. Согласно классической теории А. Маршалла и И. Фишера, количество денег определяется зависимостью уровня цен от денежной массы.

Из формулы количество денег, необходимое для обращения определенной массы товаров, равно:

а цена товара

Уровень цен изменяется пропорционально изменению массы денег в обращении.

В России главная причина увеличения денежной массы - огромный дефицит федерального бюджета. В течение первой половины 90-х гг. он погашался дополнительным выпуском денег в обращение, в то же время товарный оборот реально уменьшался из-за сокращения объема производства.

Вопросы к главе 6

Назовите две стадии процесса создания денег. Объясните, что они означают.
Дайте определение понятия «денежная масса». Объясните, почему с развитием форм товарного обмена и платежно-расчетных отношений состав и структура денежной массы претерпели существенные изменения.
Объясните, что входит в состав денежной базы.
Объясните, что означают термины «активные» и «пассивные» деньги.
Что означает понятие «денежный мультипликатор»? Объясните его экономическое значение. Какие факторы на него влияют? Чем отличается денежный мультипликатор от понятия «кредитный мультипликатор»?
Объясните, какие факторы влияют на скорость обращения денег.
Перечислите измерители (показатели) денежной массы (денежные агрегаты). Для чего они используются? От чего зависит количество и состав денежных агрегатов?
Что понимается под ликвидностью материальных благ?
Какой денежный агрегат выполняет функцию денег как средства обращения; средства накопления?
Чем отличается понятие «денежный оборот» от понятия «денежное обращение»? Как они взаимосвязаны друг с другом?
Что представляет собой «безналичный оборот»? Каково значение и особенности денег безналичного оборота?
По каким признакам определяется структура денежного оборота?
Объясните экономическое значение «закона денежного обращения».

Законы денежного обращения характерны для всех общественных формаций, в которых существуют товарно-денежные отношения. На ранней стадии функционирования денег закон их обращения формулировался на основе потребности в деньгах для товарного обращения.

К. Маркс, анализируя пути развития форм стоимости и денежного обращения, открыл закон денежного обращения , сущность которого выражается в том, что количество денег, необходимых для выполнения функции средства обращения, должно быть равно сумме цен реализуемых товаров, деленной на число оборотов (скорость обращения) одноименных единиц. Данный закон денежного обращения выражает экономическую взаимозависимость между массой обращающихся товаров, уровнем их цен и скоростью обращения денег, т. е. учитывает только одну функцию денег - средство обращения.

Данный закон можно характеризовать следующей формулой:

где М - количество денег, необходимых для обращения; <2 - объем произведенных товаров и услуг; Р - средняя цена товаров и услуг; V - скорость оборота денег.

Закон, определяющий количество денег в обращении, с учетом двух функций денег - средства обращения и средства платежа, может быть выражен следующей формулой:

где Р,<Э1 - сумма цен товаров и услуг, находящихся в обращении (уровень цен, умноженный на количество товаров);

Р,<Э, - сумма цен товаров и услуг, проданных в кредит, по которым еще не наступил срок оплаты;

Б] - сумма платежей по наступившим долговым обязательствам;

О., - сумма взаимопогашаемых платежей;

V - скорость оборота денег.

Рассмотрим основные факторы, определяющие необходимое количество денег в обращении.

1. Сумма цен реализуемых на рынке товаров и услуг (Р^^. Если количество проданных в стране товаров и услуг увеличивается, например, вдвое, то, при прочих равных условиях, потребуется вдвое больше денег, чем прежде. Количество обращающихся товаров и предоставляемых услуг оказывает прямое влияние на количество денег в обращении. Если цены всех товаров повысятся вдвое, то для обслуживания товарооборота потребуется вдвое большее количество денег. При этом физический объем товарооборота (количество проданных товаров в натуральных единицах - тоннах, метрах и т. п.) может и не измениться. Уровень товарных цен оказывает прямое воздействие на количество денег в обращении.
2. Сумма цен товаров и услуг, проданных в кредит (Р.,(3.,). Степень развития кредита оказывает обратное влияние на количество денег, находящихся в обращении: чем шире развит кредит, тем меньшее количество денег требуется для обращения.
3. Сумма наступивших платежей (В:) отражает количество денег, необходимых для оплаты долгов: чем больше существует отсроченных платежей, тем большее количество денег необходимо для их осуществления.
4. Сумма взаимопогашаемых платежей (Б.,) отражает степень развития безналичных расчетов. Она оказывает обратное влияние на количество денег в обращении: чем больше долговых обязательств погашается путем безналичных расчетов, тем меньше денег требуется для обращения.

Как видно, все факторы определяются условиями производства. Чем больше развито общественное разделение труда, тем больше объем продаваемых товаров и услуг на рынке; чем выше производительность труда, тем ниже стоимость товаров и услуг, а также цены.

В условиях функционирования действительных денег (золотых) их количество поддерживалось на необходимом уровне стихийно, так как регулятором выступала функция сокровища. Соотношение между массой товара и массой денег поддерживалось относительно точно. Это обеспечивало устойчивость денежного обращения.

При отсутствии золотого стандарта стал действовать закон бумажноденежного обращения , в соответствии с которым количество знаков стоимости приравнивалось к оценочному количеству золотых денег, потребных для обращения. При таком положении стабильность денег снизилась, стало возможным обесценение.

При утрате деньгами отдельных функций закон денежного обращения претерпел модификацию. Теперь уже нельзя оценивать количество денег с точки зрения даже приблизительного их расчета через золото. Оно не участвует в обращении и не выполняет функций не только средства обращения и средства платежа, но и меры стоимости.

В этих условиях мерой стоимости товара и услуг стал денежный капитал, измеряющий стоимость не на рынке при обмене (как было раньше), а в процессе производства товаров. Всякий товар, обмениваясь на неразменные кредитные деньги, выражает свою стоимость через приравнивание его ко множеству товаров. В связи с этим товарная сделка, оцененная в определенной сумме неразменных кредитных денег, должна обеспечить предпринимателю такое количество потребительной стоимости, которое позволит ему после ее реализации начать новый производственный цикл. В силу этого деньги приобретают способность всеобщего эквивалента. Хотя стихийный регулятор общей величины денег при господстве знаков стоимости отсутствует, эта роль регулирования денежного обращения переходит к государству.

Кредитные деньги, приобретая черты бумажных денег, вводятся государственной властью, которая наделяет их принудительным курсом. Их эмиссия без учета стоимости произведенных товаров и оказанных услуг в стране неизбежно вызывает их излишек и в конечном счете приводит к обесценению.

В связи с этим большое значение приобретает вопрос о необходимости определения требуемого количества денег для обращения. В соответствии с "уравнением обмена" количество денег определяется зависимостью уровня цен от денежной массы.

Следовательно, количество денег, необходимое для обращения определенной массы товаров

а цена товара

При этом уровень цен изменяется пропорционально изменению массы денег в обращении.

В современной рыночной экономике используют несколько формул, определяющих объем денег, необходимых для обращения. Одна из них имеет следующий вид1:

где До - сумма денег, необходимых для обращения; Тц - сумма цен реализуемых товаров;

Пс - сумма платежей, по которым наступил срок оплаты; Звп - сумма взаимопогашаемых платежей; Дп - сумма передачи долгов;

Рив - сумма цен товаров, реализованных за иностранную валюту;

Оп - сумма отсроченных платежей;

Вп - сумма векселей, переучтенных центральным банком;

V - скорость обращения денег.

В современных условиях в России представленная формула должна уточняться на сумму:

- векселей, переучтенных в Банке России;
- товаров, реализованных за иностранную валюту;
- передачи (зачета) долга (индоссамент коммерческих (товарных) векселей; внутрибанковский оборот, когда покупатель и продавец имеют счета в одном кредитном учреждении).

Увеличению денежной массы способствует денежный мультипликатор (от лат. - умножающий), возникающий с развитием кредитной системы (в условиях двух и более уровней). Суть его в том, что денежная масса в обороте увеличивается в результате расширения кредитных операций банков со своими клиентами за счет получения средств из централизованного резерва Банка России, образованного из обязательных отчислений банков. Теоретически коэффициент мультипликации равен величине обратной ставки обязательных резервов, установленной Банком России для банков страны. Он рассчитывается за определенный период времени, обычно за год, и характеризует, насколько увеличится денежная масса в обороте за этот период. Банк России, управляя денежным мультипликатором, осуществляет денежно-кредитное регулирование в стране.

Другим фактором изменения денежной массы является скорость оборота денег. Для ее расчета при выполнении деньгами функций средства обращения и средства платежа, используются следующие показатели:

1) скорость движения денег в кругообороте стоимости общественного продукта:

2) оборачиваемость денег в платежном обороте

Од = Дбс: Мег,

где Дбс - сумма денег на банковских счетах;

Мег - среднегодовая величина денежной массы в обращении.

Этот показатель свидетельствует о скорости безналичных расчетов. Применяются и другие показатели скорости оборота денег. На скорость обращения денег влияют:

- общеэкономические факторы - циклическое развитие производства, темпы его роста, движение цен;
- денежные (монетарные) факторы - структура платежного оборота (соотношение наличных и безналичных денег);
- развитие кредитных операций и взаимных расчетов;
- уровень процентных ставок за кредит на денежном рынке;
- внедрение ЭВМ для операций в кредитных учреждениях; использование электронных денег в расчетах.

Скорость обращения денег зависит от периодичности выплат доходов, равномерности расходования населением своих средств, уровня сбережений и накоплений. Поскольку скорость обращения денег обратно пропорциональна количеству денег в обращении, то ускорение их оборачиваемости означает рост денежной массы. Увеличение денежной массы при том же объеме товаров и услуг на рынке ведет к обесценению денег, т. е. в конечном итоге является одним из факторов инфляционного процесса.

Количество денег, необходимое для выполнения ими своих функций, устанавливается экономическим законом денежного обращения, открытым К. Марксом.
Закон денежного обращения определяет: масса денег для обращения прямо пропорциональна количеству проданных на рынке товаров и услуг (связь прямая), а также уровню цен товаров и тарифов (связь прямая) и обратно пропорциональна скорости обращения денег (связь обратная).
Все факторы определяются условиями производства. Чем больше развито общественное разделение труда, тем больше объем продаваемых товаров и услуг на рынке; чем выше уровень производительности труда, тем ниже стоимость товаров и услуг, а также цены.
С появлением и развитием кредитных отношений возникает функция денег как средства платежа, товары продаются в кредит под долговые обязательства. Кредит приводит к сокращению общего количества денег в обращении, поскольку определенная часть долговых обязательств взаимно погашается.
Закон, определяющий количество денег в обращении с учетом двух функций - средства обращения и средства платежа, несколько видоизменяется и приобретает следующую форму.
„„ СЦ-К + П-ВП
~ 5 \"
где КД - количество денег, необходимых в качестве средств обращения и платежа; СЦ - сумма цен реализуемых товаров и услуг; К - сумма проданных товаров и услуг в кредит, срок платежей
по которым не наступил; П - сумма платежей по долговым обязательствам; ВП - сумма взаимно погашающихся платежей; \" О - среднее число оборотов денег как средство платежа и средство обращения.
При функционировании действительных денег (золотых) их количество поддерживалось на необходимом уровне стихийно, так как регулятором выступала функция сокровища. Соотношение между массой товара и массой денег поддерживалось относительно точное. Это обеспечивало устойчивость Денежного обращения.
При отсутствии золотого стандарта стал действовать закон бумажно-денежного обращения, в соответствии с которым количество знаков стоимости приравнивалось к оценочному количеству золотых денег, потребных для обращения. При таком положении стабильность денег пошатнулась, стало возможными обесценение.
Ныне в условиях демонетизации золота, т.е. утраты им своих денежных функций, закон денежного обращения претерпел модификацию. Теперь уже нельзя оценивать количество денег с. точки зрения даже приблизительного их расчета через золото. Оно ушло из обращения и не выполняет функции не только средства обращения и средства платежа, но и меры стоимости.
Мерой стоимости товара и услуг стал денежный капитал, измеряющий стоимость не на рынке при обмене (как было раньше), а в процессе производства - товара к товару. Всякий товар, обмениваясь на неразменные кредитные деньги, выражает свою стоимость через приравнения его ко множеству товаров. В связи с этим товарная сделка, оцененная в определенной сумме неразменных кредитных денег, должна обеспечить предпринимателю такое количество потребительной стоимости, которое позволит ему после реализации потребительной стоимости начать новый производственный цикл. В силу этого деньги приобретают способность всеобщего эквивалента. Хотя стихийный регулятор общей величины денег при господстве знаков стоимости отсутствует, эта роль регулирования денежного обращения переходит к государству.
Неразменные кредитные деньги, приобретая черты бумажных денег, вводятся государственной властью, которая наделяет их принудительным курсом. Их эмиссия без учета стоимости произведенных товаров и оказанных услуг в стране неизбежно вызовет их излишек и в конечном счете приведет к обесценению.
В связи с этим большое значение приобретает вопрос о необходимости определения требуемого количества денег для обращения. Согласно классической теории А. Маршалла^ и И. Фишера, количество денег определяется зависимостью уровня цен от денежной массы:
MY= PQ,
где М - масса денег; Р - цена товара; Y- скорость обращения денег; Q - количество товаров, представленных на рынке.

а цена товара
Р= ML
Q \"
Уровень цен изменяется пропорционально изменению массы денег в обращении.
В России главная причина увеличения денежной массы - огромный дефицит федерального бюджета, который на 2000 г. предусмотрен в размере 57,87 млрд руб., или 1,08% к ВВП. В течение первой половины 90-х годов он погашался дополнительным выпуском денег в обращении, в то же время товарный оборот реально сокращался из-за сокращения объема производства.
Росту денежной массы способствует денежный мультипликатор (от лат. multiplicator - умножающий), возникающий с развитием кредитной системы (в условиях двух и более уровней). Суть его в том, что денежная масса в обороте увеличивается в результате расширения кредитных операций банков со своими клиентами за счет получения средств из централизованного резерва Банка России, образованного из обязательных отчислений банков. Теоретически коэффициент мультипликации равен величине обратной ставки обязательных резервов, установленной Банком России для банков страны. Он рассчитывается за определенный период времени, обычно за год, и характеризует, насколько увеличится денежная масса в обороте за этот период. Банк России, управляя денежным мультипликатором, осуществляет денежно-кредитное регулирование в стране.

Еще по теме Закон денежного обращения.:

Вопрос 5 Денежное обращение. Закон денежного обращения. Факторы, определяющие количество денег в обращении.
ГЛАВА 6 НАЛИЧНО-ДЕНЕЖНОЕ ОБРАЩЕНИЕ. ЗАКОН ДЕНЕЖНОГО ОБРАЩЕНИЯ И МЕТОДЫ ГОСУДАРСТВЕННОГО РЕГУЛИРОВАНИЯ ДЕНЕЖНОГО ОБРАЩЕНИЯ
Денежная масса и показатели ее характеризующие. Законы денежного обращения и определение количества денег, необходимых для обращения
6. Понятие денежного обращения. Наличный и безналичный оборот. Закон денежного обращения.
6. Понятие денежного обращения. Наличныйи безналичный оборот. Закон денежного обращения.
Закон денежного обращения. Денежная масса и скорость обращения дене
9. Закон денежного обращения. Денежная масса и скорость обращения денег.
2.2. Закон денежного обращения. Денежная масса и скорость обращения денег
4.4. Денежное обращение: понятие, особенности функционирования. Законы денежного обращения.
Закон денежного обращения. Денежная масса и скорость обращения денег
45.ЗАКОН ДЕНЕЖНОГО ОБРАЩЕНИЯ. ДЕНЕЖНАЯ МАССА И СКОРОСТЬ ОБРАЩЕНИЯ ДЕНЕГ
2. Закон денежного обращения. Денежная масса и скорость обращения денег
Денежное обращение Понятие денежного обращения. Закон денежного обращения
Занятие 1. Сущность, функции и виды денег. Закон денежного обращения. Денежная масса и денежные агрегаты
Закон денежного обращения. Денежная масса, ее структура (денежные агрегаты)
Тема 1. Сущность, функции и виды денег. Закон денежного обращения. Денежная масса и денежные агрегаты
9.3 Понятие денежного обращения и закон денежного обращения

- Авторское право - Адвокатура - Административное право - Административный процесс - Антимонопольно-конкурентное право - Арбитражный (хозяйственный) процесс - Аудит - Банковская система - Банковское право - Бизнес - Бухгалтерский учет - Вещное право - Государственное право и управление - Гражданское право и процесс - Денежное обращение, финансы и кредит - Деньги - Дипломатическое и консульское право - Договорное право - Жилищное право - Земельное право - Избирательное право - Инвестиционное право - Информационное право - Исполнительное производство - История государства и права - История политических и правовых учений -

В связи с реализацией товаров, с оплатой оказываемых услуг, с совершением различных платежей (выплата заработной платы, уплата налогов, возврат и предоставление кредита, уплата процентов и т. д.).

Базой для денежного обращения служит обращение товаров. В процессе обращения деньги не покидают сферу обращения, а вновь и вновь обращаются в соответствии со своими функциями.

Сфера денежного обращения включает:

Особенности наличного и безналичного денежного обращения:

У наличных и безналичных денег разная циркуляция. Наличные деньги бывают в обороте много раз и выбывают из него, когда они физически изнашиваются. Безналичные деньги циркулируют единожды в форме списания с одного счета на другой.
У наличного и безналичного оборота разные контрагенты (участники). Наличный оборот всегда связан с населением, а у безналичного оборота контрагентами выступают субъекты, которые осуществляют предпринимательскую деятельность (предприятия, компании и т. д.).
Наличные и безналичные деньги выполняют разные функции. Наличные деньги: функция платежа, обращения, сбережения и накопления. Безналичные деньги: платежа и накопления (в виде остатка на счетах).
Безналичные расчеты легче контролировать.

Исходя из связи с производством ВВП выделяют два основных вида денежного обращения:

1. Когда оборот непосредственно связан с реализацией товаров и услуг; с расчетами в сфере капитального строительства; а также расчеты на .

Таким образом, первый вид включает:

денежные расчеты в торговле;
платежи, поступающие за услуги коммерческих служб, транспорта и т. д.;
расчеты в капитальном строительстве;
операции на фондовом рынке.

2. Когда денежное обращение возникает в связи с осуществлением денежных расчетов нетоварного характера и включает:

выплаты ;
выплаты процентов, дивидендов;
налоги, сборы, вносимые в ;
оборот по банковским операциям;
оборот по операциям страховых компаний и т. д.

Таким образом, денежное обращение хотя и связано с товарным оборотом, но значительно больше оно обслуживает связи нетоварного характера.

Модели кругооборота денег

Оборот денег в экономической системе осуществляется по разным циклам. Наиболее простая схема денежного оборота представлена на рис. 2.

Рис. 2. Модель простейшего кругооборота денег и товаров в экономической системе:

поток товаров (услуг);
поток денег (расходы населения на покупку товаров и услуг);
поток денег (платежи за потребленные ресурсы);
поток ресурсов, необходимых для производства товаров и услуг (сырье, и др.).

Приведенная модель показывает, что в экономической системе циркулируют два оборота .

Первый оборот представлен потоком ресурсов, необходимых для производства товаров (услуг) (движение по часовой стрелке). В схеме допускается, что ресурсы принадлежат населению, которое обменивает их у хозяйствующих субъектов на готовые товары и услуги. Бартер исключает использование денег в качестве посредника при обмене.

Поэтому появляется посредник, который помогает обеим сторонам произвести торговые операции по сбыту и приобретению товаров. Таким посредником являются деньги, поток движется против часовой стрелки. Ресурсы, необходимые для производства товаров и услуг, включают в себя материальные ценности, рабочую силу, организаторские способности предпринимателя, . Поток этих ресурсов уравновешивается платежами за потребленные ресурсы. Эти денежные платежи выступают в виде заработной платы, процентного дохода, рентных платежей, арендного дохода и т. д. В конечном итоге два указанных потока составляют самостоятельный оборот, способный уравновесить товарную массу .

Второй оборот представлен потоком готовых товаров и услуг, предлагаемых хозяйствующими субъектами населению. Этот поток товаров и услуг уравновешивается потоком суммарных платежей и расходов, которые осуществляет население, покупая товары и услуги.

Из этой схемы оборота видно, что должно быть связано с количеством товаров и услуг. В противном случае их неувязка может привести к обесценению денег и к .

Денежные отношения , возникающие в процессе обмена «деньги — товар», выступают как финансовые отношения . Такой кругооборот денег обслуживает не только товарный рынок, рынок услуг и рынок ресурсов, но и .

Рис. 3. Модель кругооборота денег, финансовых активов капитала в экономической системе:

расходы потребителей;
расходы, связанные с вложением капитала;
налоги и сборы;
финансовые активы (облигации государственных внутренних займов, казначейские векселя, золото и др.);
платежи за купленные государственные финансовые активы;
капитал, проходящий через финансовый рынок (покупка акций, облигаций и т. п.);
доход от вложений капитала;
поток ресурсов;
доход от реализации ресурсов.

Приведенная модель (рис. 3) показывает, что капитал хозяйствующего субъекта и капитал населения направлен в конечном итоге на получение .

Капитал населения — это деньги, оставшиеся у населения после уплаты и покупки товаров и услуг и пущенные в оборот с целью извлечения прибыли.

Закон денежного обращения устанавливает количество денег, нужное для выполнения ими функций средства обращения и средства платежа.

Необходимое количество денег, потребное для выполнения функций денег как средства обращения, зависит от трех факторов:

количество проданных на рынке товаров и услуг (связь прямая);
уровень цен товаров и тарифов (связь прямая);
скорость обращения денег (связь обратная).

Все факторы определяются условиями производства. Чем больше развито разделение труда, тем больше объем продаваемых товаров и услуг на рынке. Чем выше уровень производительности труда, тем ниже стоимость товаров и услуг и цен.

Д = Т · Ц/v ,

Д — денежная масса;
Т — товарная масса;
Ц — цена;
v — скорость оборота денег.

Закон денежного обращения выражает экономическую взаимозависимость между массой обращающихся товаров, уровнем их цен и скоростью обращения денег.

Если деньги выполняют функцию средства платежа, то общее количество денег должно уменьшиться. Кредит оказывает обратное влияние на количество.

Количество денег как средство платежа определяется :

общим объемом обращающихся товаров и услуг (зависимость прямая);
уровнем товарных цен и тарифов на услуги (зависимость прямая, так как чем цены выше, тем больше требуется денег);
степенью развития безналичных расчетов (связь обратная);
скоростью обращения денег, в том числе кредитных денег (связь обратная).

С учетом кредитных отношений

Д = А — В + С — М/Е ,

Д — денежная масса, необходимая для обращения;
А — сумма цен реализованных за данный период времени товаров;
В — сумма цен товаров, проданных в кредит, срок оплаты по которым наступил;
С — сумма платежей за ранее проданный товар (по долговым обязательствам);
М — сумма взаимопогашающихся платежей;
Е — среднее число оборотов денег как средство обращения и платежа за данный период времени (скорость).

Фишер записал эту формулу в виде уравнения обмена:

М * v = Q * P ,

M — масса денег;
v — скорость обращения;
Q — количество товаров;
P — цена.

Формула показывает, что количество товаров напрямую связано с уровнем цен.

Если денежная масса большая, то цены высокие и отсюда инфляция.

1. Объем товарной массы (чем он выше, тем больше нужно денег, но понятие товара включает в себя все, что подвергается обмену, в том числе труд, земля, ценные бумаги. Отсюда следует: чтобы совершался обмен, должен быть ассортимент).

2. Уровень цен . Чем ниже цена, тем больше нужно товара и соответственно денег.

В обратном направлении (меньше денег) если действуют следующие факторы:

степень развития кредита (чем больше товаров в кредит, тем меньше надо денег);
развитие безналичных расчетов;
частота выплат денег (чем чаще выплачиваются деньги, тем меньше их надо для оборота).

3. Скорость обращения денег (число оборотов денежной единицы за промежуток времени).

В развитых странах 2-3 оборота в год. В России в период гиперинфляции до 20 оборотов, сейчас приблизительно 7-8 оборотов в год.

Правовое регулирование денежного обращения

Российской Федерации (Банке России)» официальной денежной единицей (валютой) РФ является рубль, состоящий из 100 копеек. Введение на территории страны других денежных единиц и выпуск денежных суррогатов запрещаются.

Банкноты и монеты являются безусловными обязательствами Банка России, обеспечиваются всеми его активами и обязательны к приему по нарицательной стоимости при всех видах платежей.

Банкноты и монеты Банка России не могут быть объявлены недействительными (утратившими силу законного средства платежа), если не установлен достаточно продолжительный срок их обмена на банкноты и монету нового образца.

Правовой основой денежного обращения выступают нормы Конституции РФ, федеральные законы «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России) », «О банках и банковской деятельности», различные нормативные акты Президента и Правительства РФ.

В сфере регулирования денежного обращения в стране только Банк России наделен правом осуществления эмиссии наличных денег, т... е. дополнительно выпускать в обращение денежные знаки.

Регулирование денежного обращения в стране осуществляется с помощью таких операций, как денежная реформа и деноминация.

Денежная реформа — полное или частичное преобразование денежной системы, проводимое государством с целью стабилизации и укрепления денежного обращения.

Деноминация в отличие от денежной реформы является технической операцией, выражающейся в замене старых денег новыми с приравниванием одной денежной единицы в новых знаках к большему количеству рублей в старых знаках.

Сущность денег раскрывается в их функциях. Мы уже видели первую функцию денег – посредничество при обменетоваров. Эту функцию называют “средство обращения” и она является самой важной. Чтобы состоялась сделка, необходимо заплатить некоторую денежную сумму. Здесь деньги выполняют роль средства оплаты товаров и услуг и предъявляются в ответ на названную цену какого-то продукта.

Как средство обращения деньги позволяют заменить натуральный обмен (Т1 - Т2) на обмен с помощью денег (Т1 - Д - Т2).

Вторая функция , которую выполняют деньги, – мера стоимости, т.е. средство измерения ценности реализуемых благ. Деньги в этой функции позволяют измерить, сосчитать, учесть количество различных товаров в одних и тех же денежных единицах счета. Возможность измерения и сопоставления товаров является первейшим условием эквивалентности (равноценности обмена).

Функцию меры стоимости деньги выполняют с помощью масштаба цен – весового количества металла (золота или серебра), принятого в качестве национальной денежной единицы или ее кратных частей. Первоначально масштаб цен совпадал с весовым масштабом, но позднее (из-за порчи монет и введения в оборот иностранных денег) он обособился. Денежные единицы (фунт стерлингов, ливр, гривна и др.) сохраняли прежнее наименование весовых единиц. Однако фактически они постепенно стали содержать значительно меньшее количество драгоценного металла.

Третья функция денег – средство платежа. При продаже товаров в кредит (в долг с отсрочкой платежа) деньги выполняют функцию платежного средства: ими расплачиваются за заранее приобретенный товар, когда наступает срок погашения задолженности. В такой роли денежные средства используются и вне сферы товарного обращения, когда выплачивается заработная плата, выполняются финансовые обязательства по займам, налогам, за аренду земли или помещения.

Четвертая функция денег – средство образования сокровищ или накопления. В этой функции отражена способность денег в любой момент выступать как платежное средство. Противоречие между качественной неограниченностью денег (как средства обмена и платежа) и их количественной ограниченностью стимулирует их накопление. Выходя на некоторое время из сферы обращения, деньги превращаются в средство будущих платежей.

Деньги становятся средством образования запаса ценности в силу следующих причин:

Они выступают абсолютным всеобщим представителем общественного богатства;

В отличие от других товаров, накопление которых связано с рядом неудобств, деньги в наивысшей степени соответствуют собиранию сокровищ (хорошо хранятся, не портятся);

Накопление запаса ценности в виде денежного богатства находит всеобщее признание.

Известны следующие денежные формы запаса ценности: накопление золотых слитков, монет; накопление их в эстетической форме – предметов роскоши из золота или серебра.

Запас ценности абстрактно представляет собой резервуары, в которые при необходимости уходят избыточные деньги и из которых они потом приходят на рынок при возникновении потребности увеличить находящуюся там денежную массу.

Пятая функция – мировые деньги. Обслуживая хозяйственные взаимоотношения всех стран, деньги выступалив роли всеобщего эквивалента. На мировом рынке денежные средства сбрасывали “национальные мундиры” (монетных, бумажных и кредитных денег отдельных государств) и выступали в натуральной форме в виде слитков золота. В крупных торговых сделках между странами расчеты производились преимущественно путем зачета долговых обязательств через банки, а золото перевозилось из одной страны в другую, если долг не погашался взаимными расчетами.

Исходя из этих функций, деньги часто определяют как универсальный товар, обмениваемый на любые продаваемые товары и услуги и пригодный для расчетов и платежей в настоящем и будущем.

Таким образом, при системе золотого монометаллизма деньги выполняли функции: а) средства обращения; б) меры стоимости; в) средства платежа; г) средстванакопления (образования сокровищ); д) мировых денег.

Но в ХХ в. золотой стандарт перестал существовать, и это привело к коренному изменению сущности и функций денег.

На смену золотому монометаллизму пришла искусственная денежная система. Это связано с тем, что деньги утратили свое прежнее экономическое содержание. Бумажные деньги перестали размениваться на золото и другие драгоценные металлы. Они стали номинальным (существующим только по названию, на бумаге) знаком стоимости, кото рый никак не соответствует затратам на его изготовление.

Отмена золотого стандарта привела к тому, что отпали две функции денег, которые не могут осуществляться без золота: средство образования сокровищ и мировые деньги.

В современных условиях в определенной мере выполняются три функции: мера стоимости, средство обращения и средство платежа.

Почему же на бумажные деньги, не обеспеченные золотом или чем-либо вообще, можно приобрести любой товар, даже золотые вещи?

Сейчас в виде денег выступают, по сути дела, долговые обязательства государства, банков и сберегательныхучреждений. Эти обязательства могут выполнять функции во многом потому, что государство подтверждает законность денег как платежного средства, придает бумажным деньгам принудительный курс, который имеет силу только в пределах данной страны. Реальная стоимость, которую представляют бумажные деньги, не зависит от государственной власти и определяется объективным законом денежного обращения.

Для того чтобы бумажные деньги выполняли функцию средства обращения, они должны, как мы уже говорили, обладать приемлемостью, т.е. признаваться каждым покупателем и продавцом. Этот признак денег подчеркнут в ст. 29 и 30 Федерального закона “О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)”: “Банкноты (банковские билеты) и монеты Банка России являются единственным законным средством платежа на территории Российской Федерации” и далее: “Банкноты и монеты банка России обязательны к приему по нарицательной стоимости при всех видах платежей, для зачисления на счета, во вклады и для перевода на всей территории РФ”.

Устойчивость современных денег определяется сегодня не золотым запасом, а количеством бумажных денег, необходимых для обращения.

Большинство западных экономистов для определения количества денег, необходимых для обращения, пользуются формулой, предложенной американским экономистом Ирвингом Фишером (известна как “уравнение обмена”):

где М – денежная масса;

V – скорость обращения денег;

P – уровень товарных цен;

Q – количество товаров, представленных на рынке.

В соответствии с данной формулой объем денежной массы можно определить по формуле

Закон денежного обращения гласит: количество денег в обращении прямо пропорционально сумме цен товарной массы и обратно пропорционально скорости обращения денег.

Из этой формулы видно, что чем больше созданный в стране национальный продукт, тем больше денег должно находиться в обращении. С увеличением физического объема количества произведенных товаров приходится наращивать и денежную массу.

Если в стране нарушается закон денежного обращения и появляется избыточное количество денег, то происходит обесценивание денег, которое сопровождается ростом товарных цен без всякого улучшения качества продукции. В этом проявляется феномен инфляции (от лат. inflatio – вздутие).

Современные деньги представляют по сути номинальный (существующий только по названию, на бумаге) знак стоимости, никак не соответствующий затратам на изготовление. Следовательно, стоимость денег – это их покупательная способность, т.е. количество товаров, которое можно купить на денежную единицу. При прочих равных условиях чем больше денег находится в обращении, тем меньше их стоимость, и наоборот.

Сегодня эмиссия (от лат. emissio – выпуск) бумажных денег не связана с золотом, она регулируется центральным банком и определяется национальным объемом производства.