Национальный расчётный депозитарий. Депозитарий - это что и как он работает

«Национальный расчётный депозитарий» (НРД ) - российская небанковская кредитная организация , центральный депозитарий России, профессиональный участник рынка ценных бумаг , осуществляющий депозитарную деятельность . Входит в Группу «Московская Биржа» и специализируется на предоставлении депозитарных, расчётных банковских и сопутствующих им услуг участникам финансового рынка. НРД является центральным депозитарием Российской Федерации и осуществляет обслуживание как ценных бумаг , предусмотренных Федеральным законом от 07.12.2011 № 414-ФЗ «О центральном депозитарии», так и других российских и иностранных эмиссионных ценных бумаг . Статус центрального депозитария присвоен ФСФР России Приказом № 12-2761/ПЗ-И от 06.11.12. Крупнейший депозитарий в России по рыночной стоимости принятых на обслуживание эмиссионных ценных бумаг . Полное наименование - Небанковская кредитная организация закрытое акционерное общество «Национальный расчётный депозитарий» . Штаб-квартира - в Москве .

История

Национальный депозитарный центр (НДЦ) учреждён 21 января г. НДЦ создавался как головной депозитарий по обслуживанию рынка государственных ценных бумаг, и в конце марта года начал осуществлять эту миссию. В этом же году НДЦ приступил к работе с корпоративными, субфедеральными и муниципальными ценными бумагами. Достигнув лидирующего положения на рынке долговых инструментов российских эмитентов , НДЦ начал стремительно наращивать объёмы операций с акциями , инвестиционными паями и еврооблигациями , став крупнейшим по объёму активов на хранении и единственным в России расчётным депозитарием, обслуживающим все виды российских эмиссионных ценных бумаг.

Собственники и руководство

Мажоритарным акционером НРД является ОАО Московская биржа (99,997%). Остальные акции принадлежат ряду банков и участников рынка ценных бумаг . 30 июня 2011 года подписано акционерное соглашение в отношении НКО ЗАО НРД, которое закрепило право пользователей на управление НРД и обеспечило баланс интересов мажоритарного и миноритарных акционеров. В соответствии с акционерным соглашением ежегодно до пяти крупных пользователей услуг НРД могут стать его акционерами и получить права на участие в управлении .

Председатель правления - Эдди Астанин . Председатель наблюдательного совета - Белла Златкис .

Деятельность

Центральный депозитарий

НРД является центральным депозитарием на российском фондовом рынке и осуществляет обслуживание ценных бумаг как центральный депозитарий в соответствии с Федеральным законом от 07.12.2011 № 414-ФЗ «О центральном депозитарии», а также как номинальный держатель других российских и иностранных эмиссионных ценных бумаг.

НРД осуществляет хранение глобальных сертификатов и депозитарный учёт 100% выпусков облигаций федерального займа (ОФЗ), 99% выпусков корпоративных и региональных (субфедеральных и муниципальных) облигаций.

В 2014 году крупнейшие иностранные депозитарии Euroclear и Clearstream получили полный доступ к российскому рынку ценных бумаг, предоставив иностранным компаниям и фондам более широкие возможности для инвестирования. В 2014 году в соответствии с требованиями FATCA НРД прошел регистрацию в Налоговом управлении США и получил глобальный идентификационный номер финансового посредника .

Национальный расчетный депозитарий отвечает всем требованиям, предъявляемым к «приемлемому депозитарию», и соответствует критериям, определенным правилом 17f-7 американского Закона об инвестиционных компаниях 1940 .

Налоговый агент

С 2014 года НРД в соответствии с Налоговым кодексом Российской Федерации выполняет обязанности налогового агента при выплате доходов по эмиссионным ценным бумагам - акциям и облигациям российских эмитентов.

НРД осуществляет в установленных случаях исчисление, удержание и перечисление в бюджет Российской Федерации налога на прибыль и налога на доходы физических лиц в соответствии с положениями Налогового кодекса Российской Федерации, а также международных договоров и соглашений, регулирующих вопросы налогообложения. НРД как депозитарий выполняет обязанности налогового агента при выплате доходов по ценным бумагам иностранным организациям, иностранным номинальным держателям, а также при выплате дивидендов российским организациям по акциям, хранящимся на счетах депо владельцев.

Репозитарная деятельность

С 1 октября 2013 года НРД начинает выполнять функции репозитария по всем видам сделок (договоров РЕПО, договоров, являющихся производными финансовыми инструментами, заключённых не на организованных торгах, а также договоров иного вида, заключённых на условиях генерального соглашения (единого договора), определённых в пункте 6 статьи 51.5 Федерального закона «О рынке ценных бумаг» .

Репозитарий НКО ЗАО НРД:

• осуществляет сбор и регистрацию информации о производных финансовых инструментах и договорах РЕПО, заключенных на основании генеральных соглашений. В рамках запуска первой очереди репозитария осуществляется регистрация сделок РЕПО и «валютный своп»;
• ведет реестр зарегистрированных договоров;
• предоставляет подтверждения о зарегистрированных договорах клиентам и регулятору;
• обеспечивает целостность и сохранность информации.

По итогам 2014 года количество клиентов репозитария достигло 1130 участников рынка, которые в совокупном объеме зарегистрировали свыше 138 тысяч отчетов о генеральных соглашениях и сделках.

Платежная система

В качестве системно значимой Платежная система НРД прошла оценку Банка России . При проверке определялась степень её соответствия международным стандартам – Принципам для инфраструктур финансового рынка, разработанным Комитетом по платежным и расчетным системам Банка международных расчетов и Международной организацией комиссий по ценным бумагам (CPMI-IOSCO) и рекомендованным Банком России для соблюдения значимыми платежными системами. По итогам проверки Банк России отметил высокий уровень соответствия Платежной системы НРД Принципам для инфраструктур финансового рынка. Принципов, которые не соблюдаются Платежной системой НРД, не выявлено.

Количество переводов денежных средств по банковским счетам клиентов за 2014 год: 998,39 тыс. шт.

Объем переводов денежных средств по банковским счетам клиентов за 2014 год в российских рублях: 298,06 трлн руб.

Объем переводов денежных средств по банковским счетам клиентов за 2014 год в иностранной валюте (в рублевом эквиваленте): 9,62 трлн руб.

Корпоративные действия и корпоративная информация

НРД является одним из инициаторов реформирования системы проведения корпоративных действий в России. Реформа предполагает создание современного, соответствующего международным стандартам механизма проведения корпоративных действий, в частности:

• создание на базе центрального депозитария источника достоверной информации о корпоративных действиях, которому в обязательном порядке будет предоставляться в структурированном виде информация, необходимая для проведения корпоративных действий;
• легализацию электронного голосования (e-voting и proxy-voting) для применения на собраниях владельцев акций, паев, ипотечных сертификатов участия и облигаций;
• создание системы распространения корпоративной информации и проведения всего комплекса корпоративных действий централизованно через институты учетной системы.

В августе 2014 года НРД разработал и запустил форк системы Nxt , доступной на условиях лицензии MIT , - сервис электронного голосования e-proxy voting. Профессиональные инвесторы получили возможность направлять инструкции по голосованию в электронном виде через обслуживающие их банки. К концу 2014 года с возможностью использования сервиса электронного голосования прошло более 220 собраний акционеров.

НРД совместно с НФА развивают проект Ценового центра, который ведет расчет справедливых цен на облигации, в том числе ипотечные облигации, по методике, согласованной с АИЖК .

Запущены сервисы электронного мэтчинга (поиск потенциальных встречных инструкций): НРД предоставляет клиентам возможность получать информацию о наличии потенциальных встречных инструкций - несквитованных инструкций, отличающихся от исходной на одно поле . Для повышения надежности и контроля со стороны клиента действует механизм Hold & Release .

Количество сделок РЕПО Банка России с корзиной ценных бумаг: 2013 год - 3727 шт.; 2014 год - 8858 шт.

Объем сделок РЕПО Банка России с корзиной ценных бумаг: 2013 год - 14,04 трлн руб.; 2014 год - 57,22 трлн руб.

Нумерующее агентство и Предварительное локальное операционное подразделение (pre-LOU)

НРД выполняет функции Национального нумерующего агентства по России и Замещающего нумерующего агентства по странам СНГ, присваивая идентификационные коды ISIN и CFI ценным бумагам и другим финансовым инструментам, выпущенным или зарегистрированным на территории России и других стран СНГ. Также НРД имеет статус предварительного Локального операционного подразделения (pre-LOU). Присвоенные НРД коды pre-LEI публикуются на сайте международного центра GLEIF (Global Legal Entity Identifier Foundation), уполномоченного глобальным регулятором ROC (Regulatory Oversight Committee) поддерживать международную базу по кодам pre-LEI, и признаются регуляторами, участниками рынка и pre-LOU других стран.

Regulatory Oversight Committee (ROC) - надзорный орган, осуществляющий нормативное регулирование и контроль функционирования глобальной системы идентификации юридических лиц (GLEIS), принял решение об интеграции НРД в GLEIS в качестве глобально признанного pre-LOU (предварительного Локального операционного подразделения), подтвердив соответствие НРД всем принципам, предъявляемым к pre-LOU.

В 2014 году представитель НРД в третий раз был избран в Технический комитет Сервисного бюро Ассоциации национальных нумерующих агентств.

В качестве pre-LOU НРД присвоил 186 кодов pre-LEI. Также и сам НРД получил код pre-LEI, который идентифицирует НРД в его ежедневной отчетности о присвоенных им кодах. В сентябре 2014 года заработал специализированный портал, посвященный международным идентификаторам pre-LEI участников финансового рынка: www.lei-code.ru .

Международная деятельность

Интеграция в глобальную финансовую инфраструктуру

Евразийская интеграция

Соответствие международным стандартам

Международное рейтинговое агентство Thomas Murray, специализирующееся на присвоении рейтингов инфраструктурным финансовым организациям, подтвердило рейтинг НРД на уровне АA–, что соответствует крайне низкому уровню риска, с прогнозом «стабильный» .

Международный консультационный комитет

В начале 2012 года при НРД был создан Международный консультационный комитет (International Consulting Committee, ICC), в который вошли представители восьми крупнейших международных кастодиальных и инвестиционных банков. Комитет был создан для того, чтобы НРД мог использовать глобальный опыт для совершенствования инфраструктуры российского рынка ценных бумаг и сервисов НРД как центрального депозитария.

Меморандумы о взаимопонимании

Членство в других организациях

• Ассоциация европейских центральных депозитариев (European Central Securities Depository Association, ECSDA)
• Ассоциация национальных нумерующих агентств (Association of National Numbering Agencies, ANNA)
• Ассоциация центральных депозитариев Евразии (АЦДЕ)
• «Национальная фондовая ассоциация (саморегулируемая некоммерческая организация)»
• Российская Национальная ассоциация SWIFT (РОССВИФТ)
• Некоммерческое партнёрство «Сообщество пользователей стандартов по информационной безопасности АБИСС»
• Всемирный форум центральных депозитариев (World Forum of CSDs, WFC)
• Международная ассоциация по вопросам обслуживания ценных бумаг (International Securities Services Association, ISSA)
• SWIFT SCRL (Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunication)

Показатели деятельности

Риск-менеджмент

Основной задачей системы управления рисками в НРД является обеспечение надежности функционирования и стабильности развития основных направлений деятельности НРД - центрального депозитария, трехсторонних сервисов, платежной системы, репозитария и центра информации.

• Рейтинговое агентство Thomas Murray подтвердило рейтинг НРД на уровне AA–, прогноз «стабильный», что соответствует крайне низкому уровню риска.
• Компания PricewaterhouseCoopers провела операционный аудит по стандарту ISAE 3402. Проанализированы системы внутреннего контроля, используемые при оказании депозитарных, клиринговых и репозитарных услуг НРД.
• В 2014 году НРД прошел независимую оценку уровня соблюдения Принципов для инфраструктур финансового рынка (CPMI-IOSCO Principles). Анализ показал, что НРД в основном соблюдает Принципы для инфраструктур финансового рынка, и нет принципов, которые он не соблюдает.
• Банк России провел оценку деятельности Платежной системы НРД на соответствие Принципам для инфраструктур финансового рынка (CPMI-IOSCO), в результате которой отмечен высокий уровень соответствия Принципам.
• Компанией KPMG проведен аудит системы обеспечения непрерывности деятельности НРД, по результатам которого была дана оценка степени зрелости системы обеспечения непрерывности деятельности НРД, а также сформирована дорожная карта развития системы обеспечения непрерывности деятельности.

Депозитарий - это банковское подразделение, которое выступает в качестве хранилища для ценных бумаг. Также иногда под депозитарием понимают ячейки в банке, в которых хранят золото, деньги, драгоценности и другие ценные вещи. Но в этой статье речь пойдет о первом определении, то есть об

Депозитарий - это для чего?

Депозитарное банковское подразделение отвечает за учет и хранение таких ценных бумаг как, например, акции. Также оно помогает контролировать процесс передачи прав собственности от одного владельца к другому. То есть, если брокеры и дилеры занимаются самими сделками, то подразделение депозитария фиксирует то, что сделка состоялась и права собственности на данные ценные бумаги перешли к новому владельцу.

Как это работает?

Для того чтобы стать депонентом, то есть обладателем счета депо, нужно заключить с финансовой организацией депозитарный договор. Счет депо - это все записи в совокупности, относящиеся к акциям, облигациям и иным ценным бумагам конкретного депонента. Им может выступать как частное физическое лицо, так и юридическое. На таком счете отображаются абсолютно все операции, которые когда-либо совершались с ценными бумагами.

Когда человек приобретает акции, в депозитарии на его имя заводят отдельный счет, в нем и будут числиться все его ценные бумаги. Так они будут под учетом и защитой. Таким образом, депозитарий - это хранилище подобных записей, где содержатся все ценные бумаги, принадлежащие человеку или юридическому лицу. Они могут быть как в физическом (бумажном) виде, так и в электронном.

Что может делать депозитарий ценных бумаг?

Самые основные операции, которые может совершать клиент, открывший счет депо, кроме самого хранения и учета сертификатов, касаются их купли - продажи и дарения.

Кроме того, клиент имеет возможность переводить бумаги в другие депозитарии либо реестры, а также по запросу получать отчеты по своим накоплениям и дивидендам. Ценные бумаги можно оставлять в качестве залога при кредитовании. Тогда депозитарий может как накладывать, так и снимать обременения на бумаги.

Депозитарий - это также тот помощник, который зачисляет владельцу бумаг его доходы по ним, то есть дивиденды. Также он отвечает за сохранность вверенных ценных бумаг, помогает защититься от кражи и от мошенников.

Услуги, которые оказывает депозитарий

Они делятся на основные и сопроводительные. Первые включают в себя хранение самих расчеты, предоставление сведений по акционерным обществам, перерегистрацию прав собственности, составление отчетов и других документов.

Сопроводительные услуги заключаются в следующем: исследования и анализ рынка, кредитование активов, предоставление отчетов по инвестиционной деятельности и т.д.

Виды депозитариев

В Российской Федерации около полумиллиона организаций имеют право по лицензии быть профессиональными участниками на рынке ценных бумаг, который растет все активнее и активнее. Исходя из общей стоимости находящихся на хранении в депозитарии ценных бумаг, ежегодно составляются рейтинги самых крупных и самых надежных. Самая высокая степень надежности отмечается тремя буквами «ААА».

Кроме того, депозитарии делятся на различные виды по своему назначению.

Расчетный депозитарий занимается расчетами по совершенным сделкам на рынке ценных бумах.

Кастодиальный предоставляет услуги только напрямую держателям активов. Он уже делится на специализированный депозитарий и неспециализированный. Первый занимается учетом и контролем ПИФов, а также частными пенсионными фондами различных компаний. Второй, помимо выполнения своих стандартных и основных функций, может быть посредником в управлении ценными бумагами, вверенными этому депозитарию.

Существует центральный депозитарий. Он контролирует весь рынок ценных бумаг в стране или каком-либо отдельном регионе, производит все финансовые расчеты. Такие депозитарии есть и за рубежом, и в России. По различным критериям такой статус присваивается только единственному в стране или регионе юридическому лицу. В России центральный депозитарий появился недавно в сравнении с Западом и находится в Москве. С 2012 года им является ЗАО «Национальный расчетный депозитарий». Он занимается проведением операций по счетам депо держателей ценных бумаг при реализации этими участниками сделок через различных организаторов торгов на рынке ценных бумаг, то есть при торговле на

Центральные депозитарии за рубежом

Своеобразным толчком к развитию и распространению концепции центрального депозитария послужил доклад международной группы экспертов, получившей название Группы 30 (англ.) . В 1989 г. эта группа опубликовала доклад, содержащий 9 рекомендаций по клирингу и расчетам на мировых финансовых рынках . Одной из них была рекомендация по созданию центрального депозитария на каждом национальном рынке. Со временем эти рекомендации уточнялись и дополнялись и в 1999 г. International Securities Services Association (ISSA) (англ.) опубликовала обновленные рекомендации Группы 30 (англ.) . В них рекомендация касающаяся центрального депозитария (Рекомендация № 3) была несколько расширена:

«В каждой стране должен функционировать эффективный и развитый центральный депозитарий, созданный и управляемый с целью достижения наибольшего взаимодействия с отраслью ценных бумаг. Перечень инструментов, подходящих для депонирования должен быть широк насколько это возможно. Иммобилизация или дематериализация финансовых инструментов должна быть проведена в максимально возможной степени. Если в одной стране существует несколько центральных депозитариев, они должны функционировать в соответствии с сопоставимыми между собой правилами и практиками деятельности с целью уменьшения расчетных рисков и достижения эффективного использования фондов и доступного залогового обеспечения расчетов.»

Классической функцией центрального депозитария являются дематериализация и иммобилизация ценных бумаг. Дематериализация - перевод ценных бумаг из бумажной в электронную форму, при которой ценная бумага существует как запись на счете депо. Под иммобилизацией понимается сохранение документарных ценных бумаг с одновременным переводом их в бездокументарную форму . В этом случае документарные ценные бумаги хранятся в центральном депозитарии, а права владельца подтверждаются опять же записью на счете депо.

Необходимость института центрального депозитария к моменту принятия соответствующих рекомендаций Группой 30 в 1989 г. объяснялась тем, что ценные бумаги на западных рынках тогда обращались в основном в своей первоначальной, то есть документарной форме. Ежегодно увеличивающийся объем торгов и риски, связанные с постоянной сменой мест их хранения и учета и привели к необходимости перехода к бездокументарной форме учета прав на ценные бумаги посредством центрального депозитария.

Центральный депозитарий в России

06.11.12 НКО ЗАО НРД присвоен статус центрального депозитария в России

ФСФР России присвоила статус центрального депозитария НКО ЗАО НРД, входящему в Группу «Московская Биржа». Создание центрального депозитария позволит повысить прозрачность учета прав собственности и эффективность рынка, а также облегчит доступ зарубежных инвесторов к российским ценным бумагам.

Появление центрального депозитария приведет к росту ликвидности, снижению затрат на расчетные услуги благодаря проведению операций всеми участниками рынка на единой пост-трейдинговой платформе.

Иностранные организации, включенные в перечень иностранных организаций, утвержденный приказом ФСФР России от 27.07.2012 № 12-65/пз-н, получат возможность открыть счета иностранного номинального держателя в НКО ЗАО НРД. При этом на счета депо иностранного номинального держателя, которые будут открыты центральным депозитарием иностранным организациям, являющимися международными централизованными системами учета прав на ценные бумаги и/или расчетов по ценным бумагам, до 1 июля 2014 г. могут зачисляться только ценные бумаги, выпущенные от имени Российской Федерации, субъекта Российской Федерации, муниципальных образований, облигации иных российских эмитентов, а также ценные бумаги иностранных эмитентов.

Официальная аккредитация в качестве центрального депозитария выступает решающим аргументом для признания НКО ЗАО НРД в качестве "приемлемого депозитария", согласно правилу 17f-7 US SEC, и даст возможность американским фондам инвестировать напрямую в российские ценные бумаги.

НКО ЗАО НРД – крупнейший отечественный расчетный депозитарий, входящий в Группу экс-ММВБ - российской биржи, которая в декабре 2011 г. объединилась с конкурирующей РТС и создала Группу «Московская Биржа». После этого в течение 2012 года НКО ЗАО НРД интегрировал в свои бизнес-процессы услуги ЗАО «ДКК», расчетного депозитария на рынках экс-Группы РТС. http://www.nsd.ru/ru/press/pressrel/index.php?id22=99067

Ссылки

Примечания

Wikimedia Foundation . 2010 .

Смотреть что такое "Центральный депозитарий" в других словарях:

Юридический словарь

ЦЕНТРАЛЬНЫЙ ДЕПОЗИТАРИЙ - в ряде государств организация, осуществляющая централизованный в масштабах всей страны учет прав по ценным бумагам и операций с ними, а тж. хранение сертификатов ценных бумаг. Ц.д. осуществляет депозитарную деятельность с использованием… … Юридическая энциклопедия

ЦЕНТРАЛЬНЫЙ ДЕПОЗИТАРИЙ - в соответствии со ст. 15 Закона от 9 июля 1999 г. О депозитарной деятельности и центральном депозитарии ценных бумаг в Республике Беларусь выполнение функций центрального депозитария возлагается на организацию (организации), определяемую… … Юридический словарь современного гражданского права

Организация, осуществляющая централизованный в масштабах всей страны учет прав по ценным бумагам и операций с ними, а также хранение сертификатов ценных бумаг. Ц.д. осуществляет депозитарную деятельность с использованием разветвленной… … Энциклопедия юриста

центральный депозитарий - существующая в некоторых государствах организация, ведущая централизованный в масштабах всей страны учет прав по ценным бумагам и операций с ними; кроме того, хранит сертификаты ценных бумаг. Ц.д. осуществляет депозитарную деятельность с… … Большой юридический словарь

ЦЕНТРАЛЬНЫЙ ДЕПОЗИТАРИЙ - Выполнение функций центрального депозитария возлагается на организацию (организации), определяемую (определяемые) Президентом Республики Беларусь. (Ст. 15 Закона Республики Беларусь О депозитарной деятельности и центральном депозитарии ценных… …

центральный депозитарий ценных бумаг - ЦДЦБ Механизм (или учреждение для хранения ценных бумаг, позволяющий осуществлять обработку операций с ценными бумагами посредством бездокументарного учета. Ценные бумаги в материальной форме могут быть иммобилизованы депозитарием либо… …

Центральный депозитарий Национального банка - структурное подразделение Национального банка, выполняющее функции учета, клиринга и расчетов по операциям с ценными бумагами (Концепция создания системы расчетов по операциям с ценными бумагами в Центральном депозитарии Национального банка… … Право Белоруссии: Понятия, термины, определения

международный центральный депозитарий ценных бумаг - МЦДЦБ депозитарий ценных бумаг Центральный депозитарий ценных бумаг, который осуществляет клиринг и расчет по сделкам с международными ценными бумагами или трансграничным сделкам с национальными ценными бумагами. В настоящее время существуют два… … Справочник технического переводчика

ДЕПОЗИТАРИЙ ЦЕНТРАЛЬНЫЙ - ЦЕНТРАЛЬНЫЙ ДЕПОЗИТАРИЙ … Юридическая энциклопедия

Если вы на фондовом рынке торгуете или инвестируете давно, то знаете, что депозитарий это весьма незаменимая организация для владельцев ценных бумаг. Но даже в таком случае не все знают обо всех особенностях его деятельности. Ну а если вы начинающий трейдер или инвестор, то знать вам эту информацию особенно нужно.

Депозитарий – это профессиональный участник рынка ценных бумаг

Собственно, а задумывались ли вы когда-нибудь о том, где хранятся, к примеру, ваши акции после того, как вы их купили. Или о том, как вам доказать свое право собственности на принадлежащие вам ценные бумаги, как оно переходит от одного трейдера к другому. Для ответа на все эти вопросы я и написал эту статью.

Конечно же, вам должно быть известно, что все операции на фондовом рынке совершаются в электронном виде без выдачи на руки инвестора бумажных экземпляров акций или облигаций. А это означает, что записи о правах на ценные бумаги содержатся исключительно в депозитарии. Однако, если вы хотите получить информацию о совершенных вами операциях и о том, какими и в каком количестве вы владеете, вам достаточно просто запросить выписку из депозитария и вам ее обязательно предоставят. В данном случае эта операция аналогична той, как если бы вы попросили выписку с вашего лицевого счета в банке, только здесь будет содержаться информация о принадлежащих вам активах, а не деньгах.

Как правило, многие брокерские компании создают свой собственный депоз-й. А потому совершая операции на бирже через вашего брокера, все операции с акциями, облигациями, паями сразу же заносятся в реестр. Продавая или покупая акции или облигации, информация о их владельцах изменяется в депоз-рии в реальном времени.

История возникновения

Потребность в деп-риях появилась, собственно, с появлением бездокументарной формы ценных бумаг для учета всех владельцев и оперативного изменения данных о владельцах активов при торговле на организованном вторичном рынке ценных бумаг. Сейчас деп-тарии – это институты, выполняющие 3 основные функции:

1. Ведения клиентского счета депо в депоз-и (открывается при подписании депозитарного договора)
2. Хранения сертификатов различных ЦБ, принадлежащих
3. Осуществление функции посредника между компанией-эмитентом и инвестором (или ).

Отличия от регистратора

Права владельцев ценных бумаг указываются не только на счете депо в деп-тарии, но и в записи на лицевом счете у держателя реестра владельцев этих самых ценных бумаг — регистратора . Таким образом, если, к примеру, акции человеком куплены не через брокера, а получены иным способом, то подтвердить свое владение активами он может, сделав запрос к регистратору и получив от него выписку.

В чем же заключено главное отличие этих организаций (депозитария и регистратора )? Главное отличие в том, что регистратор ориентирован в первую очередь на компании – эмитенты акций, облигаций (акционерные общества) и заключает договора (и, соответственно, отчитывается) непосредственно с ними, а не с владельцами ценных бумаг. Депозитарии же, главным образом, ориентированы на клиентов – преимущественно, частных лиц с которыми и заключаются депозитарный договор.

Как перенести данные в депозитарий брокера?

Порой некоторым клиентам, чтобы продать свои, к примеру, акции приходится обращаться к услугам брокеров и, соответственно, предоставлять им информации о количестве находящихся в их распоряжении ценных бумаг. В таком случае вам, прежде всего, необходимо выяснить, какая организация ведет учет ваших прав собственности на акции – держатель реестра ОАО, либо сторонний депозитарий, а затем уже осуществить либо передаточное распоряжение (в первом случае), либо междепозитарный перевод с вашего счета в депоз-рии на счет брокера. Вторым шагом следует заполнение бланка о переводе акций на ваш счет депо в депоз-рии брокера.

Как выбрать?

Если вы по каким-то причинам ищите депоз-й для осуществления контроля над вашими активами, то руководствуйтесь следующими параметрами:

• Надежность – определяется размером собственных финансовых средств и степенью финансовых рисков компании. Данную информацию можно просмотреть, например, на официальном сайте Национальной Ассоциации Участников Фондового рынка – НАУФОР.
• Размер комиссионных – вас не должна привлекать как низкая цена, так и слишком высокая за услуги хранения акций, облигаций или паев. Помните, что депозитарий – это юридическое лицо, отвечающее за сохранность ваших ценных бумаг, и его стоимость его услуг должна оцениваться адекватно. Сравните тарифы на сайте НАУФОР и выберете что-нибудь среднее по стоимости.
• Спектр услуг депозитария. Некоторые депозитарии занимаются исключительно хранением и учетом акций, облигаций, инвестиционных паев. В некоторых случая деп-тарий – это еще и брокер в одном лице. Подумайте, что вы хотите получить в первую очередь от его услуг: простого хранения или еще и доступ к торгам на фондовом рынке. В случае, когда организация предоставляет и брокерские услуги, проследите, чтобы она не могла использовать свободные денежные средства на вашем счете для совершения собственных операций на фондовой бирже (это обычно отмечается в договоре). В противном случае, компания обязана вам, как минимум, платить процент за использование ваших средств. Если депоз-й связан с банком, то вы должны узнать про финансовое положение данного банка. В противном случае это может иметь неблагоприятные последствия для ваших активов, хранящихся у данного депоз-я, если возникнут проблемы у банка . Выбирайте деп-рии крупных банков (Сбербанк, ВТБ и т.д.).

Отличия от специализированного депозитария

Центральный депозитарий

Центральный депозитарий – это центральная расчетная организация на национальном и межнациональном сегменте фондового рынка, элемент общей инфраструктуры рынка ценных бумаг. В России статус центрального деп-рия с 2012 года (по март 2013 года по крайней мере) принадлежит Национальному расчетному депозитарию (НРД).

От автора

Для посетителей нашего сайта действует специальное предложение - вы можете совершенно бесплатно получить консультацию профессионального юриста, просто оставив свой вопрос в форме ниже.

Таким образом, депозитарий – это тот же «банк», в котором содержатся только не денежные средства, а ценных бумаги (акции, облигации, паи). Естественно, к выбору такой организации необходимо подходить также внимательно, как при выборе банка для вклада.

Покупая акции или облигации на фондовом рынке, физически вы их не видите. Большинство ценных бумаг имеют бездокументарную (электронную) форму. И ваше право на ту или иную бумагу зафиксировано цифровым кодом в специальных хранилищах — депозитариях.

Что такое депозитарий простыми словами

Заключая договор с брокером, вам открывают два счета: брокерский и депозитарный.

На брокерском счете хранятся деньги. На депозитарном — купленные ценные бумаги. Вернее записи, о наименовании и количестве ценных бумаг в вашем портфеле.

Депозитарий — это электронное хранилище данных, подтверждающие право владельцев на ценные бумаги.

Простыми словами, депозитарий обычный сервер, где фиксируется операции по смене владельцев в результате операций на фондовом рынке.

Схема работы депозитария напоминает безналичный банковский счет. Вы совершаете операции: пополнение-снятие средств, покупки и переводы. В реальности никто же отдельно не хранит ваши деньги. Не докладывает при пополнении или поступлении з/п. Не отсчитывает от накопленного за покупки и не относит деньги продавцу. На счете меняются только цифры, отражающие текущий остаток.

На российском фондовом рынке центральным депозитарием является НРД — национальный расчетный депозитарий. Принадлежит Московской бирже (99,997% акций).

Немного статистики по работе НРД:

1. Объем ценных бумаг на хранении более 40 триллионов рублей.
2. Ежеквартально фиксируется в среднем 2-3 миллиона сделок.
3. Объем торгов в денежном выражении превышает 100 триллионов рублей (в квартал).

Есть еще НКЦ — национальный клиринговый центр. Занимается проверкой операций между участниками рынка. И выступает посредником между покупателями и продавцами.

У крупных брокеров есть собственные частные депозитарии по учету ценных бумаг клиентов. У компаний поменьше обычно арендованные.

Для чего нужны несколько депозитариев?

НРД ведет учет бумаг только на уровне аккредитованных участников рынка. В нашем случае брокеров. Он не разделяет, сколько акций принадлежит Петрову, Иванову или Сидорову. А учитывает только общее количество бумаг, купленных через брокера.

Вы купили 100 акций Газпрома, Иванов — 200 и Петров — 1 000. В реестре национального депозитария будет стоять отметка: 1 300 акций закреплено за брокером.

А уже на уровне брокера, в его собственном депозитарии, происходит разбивка на клиентов.

Как это работает

При покупке ценных бумаг происходит смена владельцев.

Вы подаете поручение брокеру купить 10 000 акций Сбербанка. Брокер проверяет: есть ли ва вашем счете необходимая сумма денег для покупки. Если да, то он выводит заявку от своего имени на биржу. Совершается сделка.

НКЦ проверяет правильность сделки. По окончанию торговой сессии, передает информацию о новом владельце в центральный депозитарий (НРД). Там закрепляется право на купленные ценные бумаги за новым владельцем. И только потом информация поступает в частный депозитарий. И только на этом уровне происходит разделение владельцев ценных бумаг.

Для чего это нужно

Другие функции депозитария — это перечисление дивидендов по акциям, купонного дохода по облигациям, участие в собрании и голосовании акционеров, выкуп акций.

Для частных инвесторов будет интересно первые две функции — дивиденды и купоны.

Владельцы облигаций и дивидендных акций получают выплаты на брокерский или банковский счет. А как это происходит, практически никто не задумывается. Деньги поступают на счет и хорошо.

У каждой компании, обращающейся на фондовом рынке, десятки, сотни миллионов выпущенных акций. Число держателей бумаг может исчисляться десятками, сотнями тысяч. И всем нужно выплатить положенный дивидендный доход. Как узнать кому, сколько и куда перечислить денежное вознаграждение?

Здесь на помощь приходит депозитарий.

Компания переводит деньги (дивиденды, купоны) в национальный расчетный депозитарий. НРД проверяет право каждого частного депозитария на получение выплаты. И переводит средства пропорционально доле владения. Затем деньги раскидываются по клиентам. За вычетом удержанных налогов на прибыль (если она подлежит налогообложению).

Сколько стоит?

И даже если в тарифах брокера такая графа как «плата за депозитарий» отсутствует — это не значит, что вы за него не платите.

Возможно, стоимость обслуживания просто «защита» в торговые комиссии. Либо она включена в минимальную ежемесячную плату, которую инвестор или трейдер обязан заплатить брокеру.

Плата за депозитарий, указанная в тарифах отдельной строкой, берется по следующим критериям:

1. Фиксированная — 100-300 рублей в месяц (если за отчетный период была совершена любая сделка). Сделок не было — плата не взимается.
2. Минимальная — независимо от наличия сделок, берется определенная сумма каждый месяц. В годовом эквиваленте составляет примерно 0,005 — 0,01% от стоимости портфеля. Но не менее 100-300 рублей в год. Некоторые брокеры забирают 100-200 рублей ежемесячно.
3. При превышении на брокерском счете суммы 50-100 тысяч может не взиматься.